兴银汇福定期开放债券型发起式证券投资
基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：兴银基金管理有限责任公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴银汇福定开债

场内简称 -

交易代码 001619

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2019 年 3 月 28 日

报告期末基金份额总额 1,947,299,604.98 份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积
投资目标 极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳定增
值。

本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周
期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自上而下决定
投资策略 资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深
入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券投资
组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
风险收益特征 险品种，长期预期风险收益水平低于股票型基金、混
合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 兴银基金管理有限责任公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 14,233,883.78

2.本期利润 14,836,182.71

3.加权平均基金份额本期利润 0.0086

4.期末基金资产净值 1,995,901,225.95

5.期末基金份额净值 1.0250

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 1.11% 0.03% 0.83% 0.06% 0.28% -0.03%

过去六个月 2.36% 0.03% 1.28% 0.05% 1.08% -0.02%

过去一年 4.33% 0.03% 2.13% 0.04% 2.20% -0.01%

自基金合同 10.22% 0.05% 2.31% 0.07% 7.91% -0.02%
生效起至今

注：1、本基金成立于 2019 年 3 月 28 日； 2、比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金成立于 2019 年 3 月 28 日； 2、比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率。
3.3 其他指标
无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金的 2020 年 1 月 博士研究生，拥有 9
范泰奇 基金经理 8 日 - 9 年 年资管、基金行业工
作经验。曾任职于方


正证券资产管理北京
分公司、英大基金管
理有限公司、易鑫安
资产管理有限公司，
现任兴银基金管理有
限责任公司固定收益
部基金经理。自 2017
年 12 月起任兴银收益
增强债券型证券投资
基金的基金经理 ，
2018 年 4 月起任兴银
长乐半年定期开放债
券型证券投资基金的
基金经理，2020 年 1
月起任兴银长益三个
月定期开放债券型证
券投资基金基金 经
理，2020 年 1 月起任
兴银汇福定期开放债
券型发起式证券投资
基金基金经理，2020
年 3 月起任兴银汇悦
一年定期开放债券型
发起式证券投资基金
基金经理，2020 年 3
月起担任兴银合盛三
年定期开放债券型证
券投资基金基金 经
理，2020 年 12 月起担
任兴银汇泽 87 个月定
期开放债券型证券投
资基金基金经理。

1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告载明日期。
洪木妹女士为本基金的首任基金经理，任职日期为 2019-03-28 至 2020-06-03。
杨凡颖女士曾任本基金基金经理，任职日期为 2019-03-28 至 2020-1-14。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的 规定，基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度宏观数据整体下滑较快，仅出口表现较亮眼，除此之外地产和基建受政策趋紧影响，景气度持续回落，消费市场亦维持低迷，信贷需求偏弱也导致社融增速逐步走低。通胀方面，受供需错配影响，PPI 与 CPI 分化显著，消费品价格上行节奏偏温和。短期内来看，9 月份制造业PMI 指数已回落至收缩区间，经济下行压力依然较大。在稳增长压力加大，以及下半年 MLF 到期、地方债加速发行对资金面潜在冲击的影响下，7 月份央行实施全面降准，现券收益率明显下行，此后债市在经济下行和资金价格回升间形成博弈。具体来看，利率债与信用债走势分化、长端与短端分化。长端利率受经济下行预期影响，呈现震荡偏强格局，短端利率受资金面边际回升、地方债供给加速的影响持续走弱。信用债方面受理财新规、城投 15 号文、信用风险事件增加等影响，8 月末收益率开始呈现持续上行，走势明显弱于利率债。组合根据市场动态调整久期及杠杆，季度初随着全面降准释放的宽松信号，组合维持中高杠杆、中高久期享受债市上涨。8、9 月份债市回调阶段，组合采取防御策略，维持中等杠杆、中等久期至季度末，保证净值稳步上涨。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期末份额净值为 1.025 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.11%，业绩比较
基准收益率为 0.83%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，暂不适用《公开
募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,281,468,000.00 96.51

其中：债券 2,281,468,000.00 96.51

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 50,000,195.00 2.12

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,855,862.45 0.08

8 其他资产 30,586,741.50 1.29

9 合计 2,363,910,798.95 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂 牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 30,372,000.00 1.52

2 央行票据 - -

3 金融债券 946,482,000.00 47.42

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 459,799,000.00 23.04

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 747,475,000.00 37.45

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 97,340,000.00 4.88

9 其他 - -

10 合计 2,281,468,000.00 114.31

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 1922042 19 工银投 1,900,000 191,824,000.00 9.61
资债 03

2 2122044 21 浦银租 1,000,000 100,670,000.00 5.04
赁绿色债

3 112103099 21 农业银 1,000,000 97,340,000.00 4.88
行 CD099

4 2028047 20 交通银 800,000 81,448,000.00 4.08
行 02

20 浙商银

5 2028009 行小微债 800,000 79,720,000.00 3.99
02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货，无相关投资政策。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货，无相关投资评价。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金未进行股票投资，不存在前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 22,800.40


2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 30,563,941.10

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 30,586,741.50

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 977,462,537.77

报告期期间基金总申购份额 969,837,067.21

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 1,947,299,604.98

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.51
额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 适用费率

（元）

1 分红 2021 年 9 月 22 0.00 100,000.00 0.00%
日

合计 0.00 100,000.00

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 10,000,000.00 0.51 10,000,000.00 0.51 3 年
资金

基金管理人高级 - - - - -
管理人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 0.51 10,000,000.00 0.51 3 年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


资 持有基金份额比例

者 序 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
类 号 的时间区间 份额 份额 份额 比
别

机 1 20210701-20210930 967,462,537.77 969,837,067.21 0.00 1,937,299,604.98 99.49%
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

（1）赎回申请延缓支付的风险
上述高占比投资者大额赎回时易构成本基金巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与该等投资者按同比例延缓支付的风险。
（2）基金净值大幅波动的风险
上述高占比投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。（3）基金规模过小导致的风险
上述高占比投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，实现基金投资目标存在一定的不确定性。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1.中国证监会准予基金募集注册的文件

2.《兴银汇福定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

3.《兴银汇福定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》

4.《兴银汇福定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

5.基金管理人业务资格批件、营业执照

6.报告期内在指定信息披露媒体上公开披露的各项公告

10.2 存放地点

基金管理人处、基金托管人处。

10.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。投资者对本报告书如有疑问，可拨打客服电话（40000-96326）咨询本基金管理人。
兴银基金管理有限责任公司
2021 年 10 月 27 日
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