前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式 证券投资基金 2016 年第 3 季度报告

2016年9月30日

基金管理人：前海开源基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 前海开源事件驱动混合

交易代码 000423

基金运作方式 契约型发起式开放式

基金合同生效日 2013年12月19日

报告期末基金份额总额 175,631,445.69份

本基金基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，在积极把

投资目标 握市场发展趋势和市场参与者行为逻辑的基础上，精选具有估值

优势和成长潜力的公司进行投资，力争获取超越业绩比较基准的

收益，追求基金资产的长期稳定增值。

本基金的投资策略包括五个方面：（1）大类资产配置：本基金依

据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时

期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、

债券、现金等大类资产之间的配置比例；（2）股票投资策略：本

基金在积极把握宏观经济变迁、证券市场变化以及证券市场参与

各方行为逻辑的基础上，将影响行业和公司投资价值的事件性因

投资策略 素作为投资的主线，以事件驱动为核心的投资策略；（3）债券投

资策略：通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势

以及不同类属固定收益类投资品种的收益率水平、流动性和信用

风险等因素，以目标久期管理和品种选择策略为主，以收益率利

差策略、债券置换策略为辅，构造能获取稳定收益的固定收益类

投资品种组合；（4）权证投资策略：本基金将权证的投资作为提

高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究

成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；

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利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到

改善组合风险收益特征的目的；（5）股指期货投资策略：本基金

参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情

的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经

济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，

确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中

国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%。

本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品种，其预期风

风险收益特征 险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基

金。

基金管理人 前海开源基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 前海开源事件驱动混合A 前海开源事件驱动混合C

下属分级基金的交易代码 000423 001865

报告期末下属分级基金的 33,547,861.88份 142,083,583.81份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日－2016年9月30日）

前海开源事件驱动混合A 前海开源事件驱动混合C

1．本期已实现收益 -1,386,164.53 -6,378,994.83

2．本期利润 -999,844.01 -7,983,239.59

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0297 -0.0492

4．期末基金资产净值 36,824,283.08 142,601,235.92

5．期末基金份额净值 1.098 1.004

注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

前海开源事件驱动混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -3.09% 1.31% 2.91% 0.56% -6.00% 0.75%

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月

前海开源事件驱动混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -3.46% 1.31% 2.91% 0.56% -6.37% 0.75%

月

注：本基金的业绩比较准为：沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页共13页

注：本基金自2015年10月26日起，增加C类基金份额并设置对应基金代码；前海开源事件驱

动混合C基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起始日为

2015年10月26日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

王霞女士，北京交通大学

本基金 管理学硕士，中国注册会

的基金 计师(CPA)。

经理、 2014年 历任南方基金管理有限

王霞 公司执 12月 - 13年 公司商业、贸易、旅游行

行投资 25日 业研究员、房地产行业首

总监 席研究员。现任前海开源

基金管理有限公司执行投

资总监。

注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 第5页共13页

定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

国内证券市场在连续经历了数次流动性风险和外汇风险后，整体指数处在区间震荡格局。近期的地产调控政策说明行业政策在边际上已发生变化。未来政策的发力预计主要看财政政策。外部风险最大的变数来自美国，但预计美国经济实际复苏情况并不乐观，导致其加息的预期迟迟推后。基于以上判断，资产荒背景下的低估值蓝筹品种、苹果产业链以及财政加码下的PPP建筑、环保等行业将具备一定投资价值。另外，受益供给侧改革的稀土、钨、磁材板块经过前期深度回调后，如政策力度超预期，仍值得重点关注。本基金在报告期内继续维持较为积极的投资策略,增持了PPP受益板块及稳定增长类行业。展望第四季度，指数可能会出现一定反弹，但我们预计整体系统性机会仍未到来。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内，A类基金份额净值增长率为-3.09%，同期业绩比较基准收益率为

2.91%；C类基金份额净值增长率为-3.46%，同期业绩比较基准收益率为2.91%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 160,759,310.66 89.11

其中：股票 160,759,310.66 89.11

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 501,601.20 0.28

其中：债券 501,601.20 0.28

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 18,764,135.10 10.40

8 其他资产 389,939.92 0.22

9 合计 180,414,986.88 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 27,588,071.56 15.38

C 制造业 106,097,477.69 59.13

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -

供应业

E 建筑业 9,490,600.00 5.29

F 批发和零售业 15,369.39 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

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I 信息传输、软件和信息技术服 15,436.02 0.01

务业

J 金融业 17,552,356.00 9.78

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 160,759,310.66 89.60

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 000970 中科三环 926,200 14,467,244.00 8.06

2 000657 中钨高新 898,347 14,445,419.76 8.05

3 600549 厦门钨业 548,950 13,943,330.00 7.77

4 600259 广晟有色 272,454 13,252,162.56 7.39

5 600999 招商证券 402,400 6,917,256.00 3.86

6 000423 东阿阿胶 100,600 5,985,700.00 3.34

7 601688 华泰证券 310,000 5,564,500.00 3.10

8 002025 航天电器 214,877 5,414,900.40 3.02

9 600547 山东黄金 136,200 5,201,478.00 2.90

10 600491 龙元建设 400,000 5,060,000.00 2.82

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 501,601.20 0.28

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

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9 其他 - -

10 合计 501,601.20 0.28

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 019533 16国债05 5,010 501,601.20 0.28

注：本基金本报告期末仅持有上述债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。

本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组，负责股指期货的投资管理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行。

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若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 306,982.59

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 10,762.67

5 应收申购款 72,194.66

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 389,939.92

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明

(元) 例（%）

1 002025 航天电器 5,414,900.40 3.02 重大资产重组

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 前海开源事件驱动混合A 前海开源事件驱动混

合C

报告期期初基金份额总额 34,715,412.63 158,770,361.09

报告期期间基金总申购份额 15,568,532.12 27,348,381.36

减:报告期期间基金总赎回份额 16,736,082.87 44,035,158.64

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 33,547,861.88 142,083,583.81

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

前海开源事件驱动混合A

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,250.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,250.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 5.69

额比例（%）

本报告期内基金管理人未持有前海开源事件驱动混合C份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总 持有份额占 发起份额总 发起份额占 发起份额承诺

项目 数 基金总份额 数 基金总份额 持有期限

比例（%） 比例（%）

基金管理人固有

资金 10,001,250.00 5.69 10,001,250.00 5.69 三年

基金管理人高级

管理人员 1,000.00 0.00 - --

基金经理等人员 - - - --

基金管理人股东 - - - --

其他 172,096.01 0.10 - --

合计 10,174,346.01 5.79 10,001,250.00 5.69-

注：①上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数。

②本基金发起式资金提供方仅为基金管理人，基金管理人高级管理人员、基金经理、其他从业人员持有的基金份额不属于发起份额。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金设立的文件

（2）《前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》

（3）《前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

10.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户 第12页共13页

服务电话：4001-666-998（免长途话费）

(3) 投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com

前海开源基金管理有限公司

2016年10月26日

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