诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金

2022 年第 1 季度报告

2022 年 03 月 31 日

基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 04 月 21 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 诺安泰鑫一年定期开放债券

基金主代码 000201

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 11 月 05 日

报告期末基金份额总额 56,213,714.08 份

投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的
投资收益。

1、封闭期投资策略

在封闭期内，为合理控制本基金开放期的流动性风险，并满足
每次开放期的流动性需求，原则上本基金在投资管理中将持
有债券的组合久期与封闭期进行适当的匹配。同时，在遵守本
基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
投资策略 动性的投资品种，减小基金净值的波动。

2、开放期投资安排

在开放期，基金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运
作安排，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。在开放
期前根据市场情况，进行相应压力测试，制定开放期操作规范
流程和应急预案，做好应付极端情况下巨额赎回的准备。


业绩比较基准 一年期定期存款税后利率+1.2%

风险收益特征 本基金属于证券市场中的中低风险品种，预期收益和风险高
于货币市场基金、普通债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 诺安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 诺安泰鑫一年定期开放债券 A 诺安泰鑫一年定期开放债券
C

下属分级基金的交易代码 000201 001964

报告期末下属分级基金的份额总额 53,350,387.84 份 2,863,326.24 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022 年 01 月 01 日-2022 年 03 月 31 日）
主要财务指标 诺安泰鑫一年定期开放债 诺安泰鑫一年定期开放
券 A 债券 C

1.本期已实现收益 865,406.10 43,351.03

2.本期利润 621,279.55 30,294.49

3.加权平均基金份额本期利润 0.0116 0.0106

4.期末基金资产净值 56,051,710.07 2,996,988.69

5.期末基金份额净值 1.051 1.047

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、自 2015 年 11 月 23 日起，本基金分设两级基金份额：A 类基金份额和 C 类基金份额，详情请参阅相关
公告。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

诺安泰鑫一年定期开放债券 A

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 基准收益


率标准差

④

过去三个月 1.15% 0.05% 0.54% 0.01% 0.61% 0.04%

过去六个月 2.64% 0.05% 1.10% 0.01% 1.54% 0.04%

过去一年 5.29% 0.06% 2.23% 0.01% 3.06% 0.05%

过去三年 12.86% 0.06% 7.02% 0.01% 5.84% 0.05%

过去五年 25.25% 0.07% 12.26% 0.01% 12.99% 0.06%

自基金合同生效起 51.87% 0.09% 25.37% 0.01% 26.50% 0.08%
至今

诺安泰鑫一年定期开放债券 C

业绩比较

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 基准收益 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三个月 1.06% 0.05% 0.54% 0.01% 0.52% 0.04%

过去六个月 2.45% 0.05% 1.10% 0.01% 1.35% 0.04%

过去一年 4.84% 0.05% 2.23% 0.01% 2.61% 0.04%

过去三年 11.48% 0.06% 7.02% 0.01% 4.46% 0.05%

过去五年 21.66% 0.08% 12.26% 0.01% 9.40% 0.07%

自基金合同生效起 25.22% 0.10% 16.12% 0.01% 9.10% 0.09%
至今

注：1、本基金的业绩比较基准为：一年期定期存款税后利率+1.2%。

2、自 2015 年 11 月 23 日起，本基金分设两级基金份额：A 类基金份额和 C 类基金份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

诺安泰鑫一年定期开放债券 A


诺安泰鑫一年定期开放债券 C

注：本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

硕士，具有基金从业资
格。曾先后任职于红塔
证券股份有限公司，任
分析师助理；银河期货
有限公司，任客户经理；
平安利顺货币经纪有限
公司，任债券交易员。
2013年4月加入诺安基
金管理有限公司，任债
券交易员。2017 年 8 月
至 2018 年 8 月任诺安
2017 年 08 信用债券一年定期开放
岳帅 本基金基金经理 月 30 日 - 12 年 债券型证券投资基金基
金经理。2016 年 9 月起
任诺安货币市场基金基
金经理，2017 年 8 月起
任诺安泰鑫一年定期开
放债券型证券投资基金
基金经理，2018 年 9 月
起任诺安浙享定期开放
债券型发起式证券投资
基金基金经理，2019 年
10 月起任诺安天天宝
货币市场基金基金经
理。

注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了基金合同的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完
善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年初稳增长压力较大，为保持货币政策的连续性和支持稳增长发力，一季度春节前央行释放较
为积极的宽松信号并于 1 月份进行降息，债市在宽松预期的带动下大幅下行；春节后经济和金融数据公
布后好于预期，叠加地产政策松动，宽信用预期升温较快，债市显著回调，但是随着国内疫情形势逐步加剧，国内防控政策升级，对消费、服务业等行业冲击明显，市场再次预期央行政策将进一步宽松，债市企稳。总体来看，2022 年一季度国内债市呈现先下后上并企稳的状态。分品种看，利率品种整体小幅下行，而信用品在宽信用预期下有所回调。

操作上，本基金根据政策节奏，灵活调整组合仓位和久期，并适度参与利率债波段交易，在有效把握市场机会的同时较好地规避了债市调整的风险。

中央将 2022 年的经济增长目标定为 5.5%左右，3 月金融委表态和国常会均表现出较强稳增长意愿，
但是受疫情防控内需转弱的影响经济增长有较大回落的风险，稳增长压力较大。基于当前基本面复苏受阻和稳增长定调，稳增长政策料将继续加码，其中央行货币政策仍有较强动力保持相对宽松的必要性。因此，债市在一定时间内受央行货币政策宽松延续性的影响或继续低位震荡，后随着宽信用逐步兑现，经济内生增长动力增强后有底部企稳回升的压力，需重点跟踪经济增长、疫情进展和国内政策的变化。此外，海外通胀形势演变和美联储动向对国内政策的制约应密切关注。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末诺安泰鑫一年定期开放债券 A 份额净值为 1.051 元，本报告期诺安泰鑫一年定期开
放债券 A 份额净值增长率为 1.15%，同期业绩比较基准收益率为 0.54%；截至本报告期末诺安泰鑫一年定
期开放债券 C 份额净值为 1.047 元，本报告期诺安泰鑫一年定期开放债券 C 份额净值增长率为 1.06%，同
期业绩比较基准收益率为 0.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截至本报告期末，本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值
低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 73,770,192.89 86.92

其中：债券 73,770,192.89 86.92

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 5,201,252.26 6.13

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 896,426.20 1.06

8 其他资产 5,001,412.19 5.89

9 合计 84,869,283.54 100.00

注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”的列报金额已包含对应的“应计利息”，下同。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,434,438.36 34.61

其中：政策性金融债 20,434,438.36 34.61

4 企业债券 10,174,160.55 17.23

5 企业短期融资券 17,138,363.29 29.02

6 中期票据 26,023,230.69 44.07

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 73,770,192.89 124.93

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 210203 21 国开 03 200,000 20,434,438.36 34.61

2 102100889 21 空港兴城 MTN001 50,000 5,278,572.60 8.94

3 102101097 21 今世缘 MTN001 50,000 5,249,287.40 8.89

4 101900632 19 顺鑫 MTN002 50,000 5,222,481.92 8.84

5 102000631 20 粤珠江 MTN002 50,000 5,137,262.74 8.70

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明

本基金投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,412.19

2 应收证券清算款 5,000,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 5,001,412.19

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 诺安泰鑫一年定期开 诺安泰鑫一年定期
放债券 A 开放债券 C

报告期期初基金份额总额 53,350,387.84 2,863,326.24

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 53,350,387.84 2,863,326.24

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 持有基金份额比例达

序 份额占
别 到或者超过 20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额

号 比

间区间

机构 - - - - - - -

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有本基金份额比例达到或超过 20%的情形，敬请投资者留意。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于 2022 年 1 月 29 日披露了《诺安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，
自 2022 年 1 月 27 日起，于东升先生不再担任公司副总经理。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

①中国证券监督管理委员会批准诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件。

②《诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》。

③《诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》。

④基金管理人业务资格批件、营业执照。

⑤报告期内诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。

诺安基金管理有限公司
2022 年 04 月 22 日
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