华商保本 1 号混合型证券投资基金

2016 年年度报告 摘要

2016年12月31日

基金管理人：华商基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2017年3月29日

§1 重要提示

1.1重要提示

"基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月28日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

本报告期自2016年5月17日起至12月31日止。"

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 华商保本1号混合

基金主代码 002596

交易代码 002596

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年5月17日

基金管理人 华商基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,586,193,272.15份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 本基金以绝对收益为目标，在保证本金安全的前提下，调

整资产配置，在严格控制风险的基础上，力争在保本周期

内获得基金资产的稳定增值。

投资策略 本基金使用CPPI投资策略，作为保本投资的主要手段，

通过资产净值分析、市场风险分析，动态调整基金资产在

固定收益类资产与风险资产之间的配置比例。在保证资产

损失不超过安全垫的条件下，精选成长型上市公司，以实

现保本周期内的本金安全进而确保基金资产的稳定增值。

业绩比较基准 一年期定期存款利率+1%

风险收益特征 本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风

险品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 周亚红 郭明

信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-66105799

电子邮箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 4007008880 95588

传真 010-58573520 010-66105798

2.4信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金管理人网址：http://www.hsfund.com

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 2016年5月17日(基金合同生效日)-2016年12月31日

本期已实现收益 14,935,079.62

本期利润 -26,227,479.21

加权平均基金份额本期利润 -0.0099

本期基金份额净值增长率 -1.00%

3.1.2期末数据和指标 2016年末

期末可供分配基金份额利润 -0.0104

期末基金资产净值 2,559,318,526.05

期末基金份额净值 0.990

注：1.本基金的基金合同于2016年5月17日生效，截至2016年12月31日，本基金运作未满

1年。

2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

4.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 -1.10% 0.21% 0.62% 0.01% -1.72% 0.20%

过去六个月 -1.39% 0.19% 1.26% 0.01% -2.65% 0.18%

自基金合同 -1.00% 0.19% 1.57% 0.01% -2.57% 0.18%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

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注：①本基金合同生效日为2016年5月17日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。

②根据《华商保本1号混合型证券投资基金》的规定，本基金主要投资于国内依法发行上市

的股票（包括创业板、中小板和其他经中国证监会批准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金依照CPPI保本策略将基金资产配置于固定收益类资产与风险资产：固定收益类资产为国内依法发行交易的债券（包括国债、央行票据和企业债、金融债、短期融资券、资产支持证券等）、债券回购、货币市场工具和银行存款等固定收益类资产；风险资产为股票、股指期货、权证等权益类资产。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于40%，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%，其中每个交易日日终，保持现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金合同生效日为2016年5月17日。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年

度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金自合同生效日（2016年5月17日）起至本报告期末未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。

截至2016年12月31日，本公司旗下共管理三十六只基金产品，分别为华商领先企业混合

型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双 第6页共34页

利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本1号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金

经理（助理）期 证券

姓名 职务 限 从业 说明

任职日期 离任 年限

日期

男，中国籍，工商管理硕士，具有基金从业资格。

1998年7月至2001年7月，就职于中国工商银

行广东省分行，任财务分析师；2003年7月至

2004年4月，就职于海科创业投资公司，任投

基金经理， 资专员；2004年4月至2006年3月，就职于平

公司总经理 安资产管理公司，任投资组合经理；2006年

助理兼投资 3月至2008年12月，就职于生命人寿保险公司，

总监，投资 2016年 任固定收益部总经理；2008年12月至2010年

梁伟泓 管理部副总 5月17日- 12 6月，就职于工银瑞信基金管理有限公司，任投

经理，投资 资经理；2010年6月至2011年12月，就职于

决策委员会 中国国际金融有限公司，任资管部副总经理；

委员 2011年12月加入华商基金管理有限公司；

2012年2月至2012年9月担任华商收益增强债

券型证券投资基金基金经理助理；2012年9月

14日起至今担任华商收益增强债券型证券投资

基金基金经理；2014年1月28日起至今担任华

商双债丰利债券型证券投资基金基金经理；

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2015年6月16日起至今担任华商双翼平衡混合

型证券投资基金基金经理；2016年6月24日起

至今担任华商稳定增利债券型证券投资基金基金

经理。

注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。

4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、

3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告

期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

4.3.3异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显着影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

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报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年债券市场先扬后抑，牛头熊尾。前3季度，债券市场延续牛市行情，期间虽经历了

铁物资信用事件、营改增、产能过剩行业债转股等多重负面因素，仍不改市场上涨趋势，在风险偏好回落、美联储延迟加息和委外资金巨大的配置需求下，收益率曲线平坦化下行。信用债亦维持强势，年初违约风险中倍受冷落的煤炭、钢铁等产能过剩行业债券，3季度起补涨，各品种期限利差和信用利差均压缩至历史低位。4季度，市场环境发生逆转，流动性趋紧和通胀预期成为关注的焦点，货币基金大规模赎回和国海代持事件更加重了市场的悲观预期，10年期国债收益率在这轮调整中最高触及3.37%，上行67bp，信用利差随之大幅走阔。

股市以熔断方式迎来最差开年，但在流动性整体宽裕、微观行业盈利边际改善的支撑下，市场信心逐步恢复，市场热点不断。全年来看，具有稳定业绩增长的白酒、造纸、化工、半导体，代表政策支持方向的建筑建材和国企改革概念股，受益于供给侧改革的煤炭都有较好的表现。

11月，受流动性趋紧和债市去杠杆影响，股市也步入调整。全年创业板表现弱于主板。

操作上，本基金全年基本保持低久期和较高流动性，4季度受市场下跌影响较为有限。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2016年12月31日，本基金份额净值为0.990元，份额累计净值为0.990元。自基金

合同生效起至今基金份额净值增长率为-1.00%，同期基金业绩比较基准的收益率为1.57%，本基

金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率2.57个百分点。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，全球经济仍处于危机之后动能转换的换挡期，新的增长动力不足，而国内经济除受全球经济影响外，还面临着债务率高企、供需结构性矛盾突出、以及部分领域资产泡沫凸显等问题，周期性和结构性问题相互叠加，内外部环境复杂严峻。在当前防风险和抑泡沫的政策取向下，货币政策转向“稳健中性”，严监管和金融去杠杆，也使得同业-委外链条面临着规范和收缩，短期内暂难看到债券收益率的下行空间，等待市场消化去杠杆压力后的超跌机会。

相对债市而言，沪深300P/E倒数相比债券收益率来看性价比尚可、微观企业的盈利预期在

经过前几年的大幅下修后出现改善迹象，权益资产的投资价值有所回升，但流动性趋紧和去杠杆 第9页共34页

对估值亦存在压制作用，预计市场以区间震荡为主，中枢上移。我们更为关注市场的结构性机会，将自下而上筛选低估值蓝筹、业绩和估值相匹配的价值成长股以及国企改革相关标的进行配置。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察稽核，通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式，及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理层、董事会以及监管机构。

内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；公司内部规章制度的执行情况；网络与信息系统安全情况；资讯监管与员工职业操守规范情况等。

（1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新的法律法规等规范性文件，及时拟定了相关管理制度，并对原有制度体系进行了持续的更新和完善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进一步强化内部控制。

（2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。

（3）有计划地开展监察稽核工作，确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内，本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽核工作，包括对基金销售、宣传材料、客户服务、合同及其他法律资料用印管理、产品开发、反洗钱工作、信息系统权限与信息安全、投资研究交易（包括证券库管理、研究支持、投资比例、投资权限、投资限制、债券信用评级、新股申购、对外行权等）、基金业务参数设置、盘后交易管理、专户业务管理、移动通讯工具管理与信息监控、 “三条底线”的防范及防控内幕交易等方面进行了专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性，强化了风险控制流程，提高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。

（4）强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规，并及时更新相关管理制度，并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中，同时以组织公司内部培训、聘请外部律师、会计师提供法律、会计专业培训等多种形式，提高全体员工的合规守法意识。

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4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。

本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。

本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《华商保本1号混合型证券投资基金基金合同》约定，华商保本1号混合型证券投资基

金不进行收益分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对华商保本1号混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守

《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

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5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，华商保本1号混合型证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公司在华商

保本1号混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基

金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

本报告期内，华商保本1号混合型证券投资基金未进行利润分配。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商保本1号混合型证券投资基金

2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容

进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第20282号

注：本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：华商保本1号混合型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 本期末

2016年12月31日

资产：

银行存款 50,011,928.16

结算备付金 23,466,665.21

存出保证金 203,362.71

交易性金融资产 2,918,651,096.54

其中：股票投资 359,327,263.22

基金投资 -

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债券投资 2,559,323,833.32

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 -

买入返售金融资产 30,400,245.60

应收证券清算款 47,508,617.21

应收利息 25,835,927.08

应收股利 -

应收申购款 2,519.85

递延所得税资产 -

其他资产 -

资产总计 3,096,080,362.36

负债和所有者权益 本期末

2016年12月31日

负债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 -

卖出回购金融资产款 479,182,000.00

应付证券清算款 53,553,903.44

应付赎回款 126,926.26

应付管理人报酬 2,947,508.79

应付托管费 436,667.99

应付销售服务费 -

应付交易费用 383,223.05

应交税费 -

应付利息 30,170.42

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 101,436.36

负债合计 536,761,836.31

所有者权益：

实收基金 2,586,193,272.15

未分配利润 -26,874,746.10

所有者权益合计 2,559,318,526.05

负债和所有者权益总计 3,096,080,362.36

注：1. 报告截止日2016年12月31日，基金份额净值0.990元，基金份额总额

2,586,193,272.15份。

2. 本财务报表的实际编制期间为2016年5月17日 (基金合同生效日)至2016年12月

31日止期间。

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7.2利润表

会计主体：华商保本1号混合型证券投资基金

本报告期：2016年5月17日(基金合同生效日)至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年5月17日(基金合同生效日)至2016年

12月31日

一、收入 5,017,322.00

1.利息收入 49,346,259.69

其中：存款利息收入 1,484,610.98

债券利息收入 33,955,315.89

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 13,906,332.82

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -3,999,303.89

其中：股票投资收益 -6,061,609.94

基金投资收益 -

债券投资收益 -723,440.19

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 2,785,746.24

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -41,162,558.83

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 832,925.03

减：二、费用 31,244,801.21

1．管理人报酬 22,480,731.75

2．托管费 3,330,478.82

3．销售服务费 -

4．交易费用 1,911,178.65

5．利息支出 3,226,407.60

其中：卖出回购金融资产支出 3,226,407.60

6．其他费用 296,004.39

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -26,227,479.21

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -26,227,479.21

注：本财务报表的实际编制期间为2016年5月17日 (基金合同生效日)至2016年12月31日

止期间。

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7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华商保本1号混合型证券投资基金

本报告期：2016年5月17日(基金合同生效日)至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年5月17日(基金合同生效日)至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 2,703,291,277.32 - 2,703,291,277.32

金净值）

二、本期经营活动产生的 - -26,227,479.21 -26,227,479.21

基金净值变动数（本期净

利润）

三、本期基金份额交易产 -117,098,005.17 -647,266.89 -117,745,272.06

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 4,033,780.04 27,887.21 4,061,667.25

2.基金赎回款 -121,131,785.21 -675,154.10 -121,806,939.31

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 2,586,193,272.15 -26,874,746.10 2,559,318,526.05

金净值）

注：本财务报表的实际编制期间为2016年5月17日 (基金合同生效日)至2016年12月31日

止期间。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______梁永强______ ______程蕾______ ____程蕾____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

华商保本1号混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下

简称“中国证监会”)证监许可[2016]565号《关于准予华商保本1号混合型证券投资基金注册

的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商保本 第15页共34页

1号混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首

次设立募集不包括认购资金利息共募集2,702,676,306.66元，业经普华永道中天会计师事务所

(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第584号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，

《华商保本1号混合型证券投资基金基金合同》于2016年5月17日正式生效，基金合同生效日

的基金份额总额为2,703,291,277.32份基金份额，其中认购资金利息折合614,970.66份基金份

额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商保本1号混合型证券投资基金基金合同》

的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具，债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产占基金资产的比例不高于

40%，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；债券、货币市场工具等固定收

益类资产占基金资产的比例不低于60%，其中每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易

保证金后，应当保持现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的

5%。本基金的业绩比较基准为：一年期定期存款利率+1%。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商保本1号混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2016年5月17日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间财务报表符合企业

会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年5月

17日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

第16页共34页

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为

2016年5月17日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

第17页共34页

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但

最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，

参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证

具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认

金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产

与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 第18页共34页

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

华商保本1号混合型证券投资基金不进行收益分配。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

第19页共34页

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易

不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业

务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证

券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字 [2007]21号《关于证

券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 (可转换债券、资产支持证券和私

募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

第20页共34页

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》

、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业

税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月

1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券

的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限

售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行” 基金托管人、基金销售机构

）

华龙证券股份有限公司（“华龙证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构

中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东

济钢集团有限公司 基金管理人的股东

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

第21页共34页

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.8.1.2债券交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.8.1.3债券回购交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.8.1.4权证交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2016年5月17日(基金合同生效日)至2016年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 22,480,731.75

其中：支付销售机构的客户维护 8,174,189.30

费

注：支付基金管理人华商基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.35%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.35%/当年天数。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2016年5月17日(基金合同生效日)至2016年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 3,330,478.82

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

第22页共34页

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期

名称 2016年5月17日(基金合同生效日)至2016年12月31日

期末余额 当期利息收入

中国工商银 50,011,928.16 697,422.38

行

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内无其他关联交易事项。

7.4.9期末（ 2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.10.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 流通受限 认购 期末估 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 可流通日 类型 价格 值单价 （单位：股）成本总额 额 备注

601375中原证 2016年12月 2017年1月 新股未上 4.00 4.00 26,695106,780.00106,780.00-

券 22日 3日 市

603228景旺电 2016年12月 2017年1月 新股未上23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56-

子 30日 6日 市

603035常熟汽 2016年12月 2017年1月 新股未上10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04-

饰 29日 5日 市

300587天铁股 2016年12月 2017年1月 新股未上14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18-

份 30日 5日 市

002838道恩股 2016年12月 2017年1月 新股未上15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68-

份 30日 6日 市

603186华正新 2016年12月 2017年1月 新股未上 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38-

第23页共34页

材 28日 3日 市

603032德新交 2016年12月 2017年1月 新股未上 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68-

运 29日 5日 市

300586美联新 2016年12月 2017年1月 新股未上 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80-

材 28日 4日 市

300588熙菱信 2016年12月 2017年1月 新股未上 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20-

息 29日 5日 市

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本期末未从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出

回购证券款余额479,182,000.00元，于2017年1月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库

的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中

第24页共34页

属于第一层次的余额为398,992,949.30元，属于第二层次的余额为2,519,658,147.24元，无属

于第三层次的余额。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 359,327,263.22 11.61

其中：股票 359,327,263.22 11.61

2 固定收益投资 2,559,323,833.32 82.66

其中：债券 2,559,323,833.32 82.66

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 30,400,245.60 0.98

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 73,478,593.37 2.37

7 其他各项资产 73,550,426.85 2.38

8 合计 3,096,080,362.36 100.00

第25页共34页

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例

（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 225,415,135.27 8.81

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 15,592.23 0.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 133,548,063.52 5.22

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 241,692.20 0.01

J 金融业 106,780.00 0.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 359,327,263.22 14.04

8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（%）

第26页共34页

1 600029 南方航空 9,635,742 67,642,908.84 2.64

2 601111 中国国航 9,152,180 65,895,696.00 2.57

3 002026 山东威达 5,569,609 64,328,983.95 2.51

4 300142 沃森生物 5,463,561 59,552,814.90 2.33

5 300054 鼎龙股份 1,559,580 34,076,823.00 1.33

6 002215诺普信 2,079,000 23,035,320.00 0.90

7 603085 天成自控 307,673 15,482,105.36 0.60

8 600527 江南高纤 2,109,964 14,938,545.12 0.58

9 300011 鼎汉技术 569,932 11,808,991.04 0.46

10 600356 恒丰纸业 110,000 1,343,100.00 0.05

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值

比例（％）

1 601111 中国国航 85,567,747.21 3.34

2 600115 东方航空 83,393,368.00 3.26

3 600029 南方航空 79,977,490.75 3.12

4 002026 山东威达 78,483,363.19 3.07

5 300054 鼎龙股份 58,514,687.42 2.29

6 300142 沃森生物 58,373,451.00 2.28

7 603885 吉祥航空 36,604,664.33 1.43

8 300004 南风股份 30,628,748.50 1.20

9 603085 天成自控 29,039,886.52 1.13

10 002215 诺普信 21,949,880.14 0.86

11 600221 海南航空 21,914,136.00 0.86

12 600303 曙光股份 21,199,937.42 0.83

13 300011 鼎汉技术 21,050,261.13 0.82

14 300296 利亚德 17,068,536.71 0.67

15 300269 联建光电 16,485,043.27 0.64

16 600527 江南高纤 14,918,545.39 0.58

17 600589 广东榕泰 14,116,996.00 0.55

18 600662 强生控股 13,728,460.97 0.54

19 002230 科大讯飞 12,614,782.29 0.49

20 300084 海默科技 12,210,465.00 0.48

第27页共34页

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值

比例（％）

1 600115 东方航空 79,562,939.88 3.11

2 603885 吉祥航空 30,898,581.60 1.21

3 300004 南风股份 25,753,319.50 1.01

4 300054 鼎龙股份 21,669,609.70 0.85

5 600221 海南航空 21,048,442.00 0.82

6 600303 曙光股份 19,922,856.71 0.78

7 300296 利亚德 17,498,643.67 0.68

8 601111 中国国航 17,392,474.43 0.68

9 600662 强生控股 16,174,742.67 0.63

10 002026 山东威达 15,012,805.86 0.59

11 300269 联建光电 14,820,921.51 0.58

12 603085 天成自控 13,749,409.70 0.54

13 600589 广东榕泰 13,416,009.56 0.52

14 300084 海默科技 12,678,714.88 0.50

15 000882 华联股份 11,692,768.00 0.46

16 002230 科大讯飞 11,211,713.76 0.44

17 600029 南方航空 11,141,844.00 0.44

18 300137 先河环保 10,434,867.00 0.41

19 600718 东软集团 10,133,354.44 0.40

20 601199 江南水务 9,534,094.00 0.37

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 868,786,733.39

卖出股票收入（成交）总额 503,494,436.32

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第28页共34页

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 79,892,000.00 3.12

其中：政策性金融债 79,892,000.00 3.12

4 企业债券 875,953,145.72 34.23

5 企业短期融资券 736,012,800.00 28.76

6 中期票据 827,522,000.00 32.33

7 可转债（可交换债） 39,943,887.60 1.56

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,559,323,833.32 100.00

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）

号

1 101682008 16鞍钢股MTN002 1,500,000 149,925,000.00 5.86

2 112287 15海投债 1,018,250 102,466,497.50 4.00

3 011698419 16光明SCP007 1,000,000 99,960,000.00 3.91

4 136698 16申信01 1,000,000 96,970,000.00 3.79

5 011698612 16中电熊猫 900,000 89,514,000.00 3.50

SCP001

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

第29页共34页

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

8.12.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 203,362.71

2 应收证券清算款 47,508,617.21

3 应收股利 -

4 应收利息 25,835,927.08

5 应收申购款 2,519.85

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 73,550,426.85

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 113009 广汽转债 29,439,903.60 1.15

2 110035 白云转债 9,204,984.00 0.36

3 110034 九州转债 731,700.00 0.03

4 127003 海印转债 567,300.00 0.02

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

9,897 261,310.83 1,240,268,158.16 47.96% 1,345,925,113.99 52.04%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 60,283.07 0.0023%

持有本基金

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 0

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

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§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2016年5月17日）基金份额总额 2,703,291,277.32

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 4,033,780.04

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 121,131,785.21

本报告期期末基金份额总额 2,586,193,272.15

注：①本基金的基金合同于2016年5月17日生效。

②总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本报告期无基金投资策略的改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)自2016年5月17日（基金合同生效日）起至

今为本基金提供审计服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)基金审计费用拾万元整。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。

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11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

光大证券 1742,303,030.59 54.38% 691,307.16 54.38% -

海通证券 1622,623,471.10 45.62% 579,850.55 45.62% -

注：1.选择专用席位的标准和程序：

（1）选择标准

券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。

券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。

（2）选择程序

基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。

2.上表中交易单元均为本期新增交易单元，本报告期内未有发生退租交易单元的情况。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证

例 成交总额 成交总额

的比例 的比例

光大证券 187,477,030.16 33.40%104,060,700,000.00 87.40% - -

海通证券 373,893,006.00 66.60%14,997,274,000.00 12.60% - -

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华商基金管理有限公司

2017年3月29日

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