易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年十月二十五日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达裕景添利 6 个月定期开放债券

基金主代码 002600

交易代码 002600

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 4 月 12 日

报告期末基金份额总额 1,545,414,228.23 份

投资目标 本基金投资目标是力争为基金份额持有人创造超
越业绩比较基准的稳定收益，努力实现基金资产的
长期增值。

投资策略 本基金在封闭运作期将主要通过久期配置、类属配
置、期限结构配置和个券选择四个层次进行债券投
资管理。在对资金面进行综合分析的基础上，本基
金将比较债券收益率、存款利率和融资成本，判断


利差空间，力争通过杠杆操作提高组合收益。在开
放运作期，本基金将保持较高的组合流动性，方便
投资者安排投资。

业绩比较基准 中国人民银行公布的六个月银行定期整存整取存
款利率（税后）×1.1

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 16,698,238.26

2.本期利润 9,834,004.60

3.加权平均基金份额本期利润 0.0064

4.期末基金资产净值 1,848,724,488.54

5.期末基金份额净值 1.196

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 0.50% 0.07% 0.37% 0.00% 0.13% 0.07%
月

过去六个 1.70% 0.08% 0.73% 0.00% 0.97% 0.08%
月

过去一年 2.06% 0.09% 1.45% 0.00% 0.61% 0.09%

过去三年 9.82% 0.10% 4.35% 0.00% 5.47% 0.10%

过去五年 29.86% 0.12% 7.25% 0.00% 22.61% 0.12%

自基金合

同生效起 42.07% 0.11% 10.84% 0.00% 31.23% 0.11%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2016 年 4 月 12 日至 2023 年 9 月 30 日）

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 42.07%，同期业绩比较基准收益率为 10.84%。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理，易方

达永旭定期开放债券、易

方达纯债 1 年定期开放债

券、易方达裕如混合、易

方达安源中短债债券、易

方达年年恒夏纯债一年

定开债券发起式、易方达 硕士研究生，具有基金从业
年年恒秋纯债一年定开 资格。曾任瑞银证券有限公
债券发起式、易方达年年 司研究员，中国国际金融有
恒春纯债一年定开债券 限公司研究员，易方达基金
发起式、易方达年年恒实 管理有限公司固定收益研
纯债一年定开债券发起 究员、固定收益投资部总经
李 式、易方达稳鑫 30 天滚 理助理、固定收益特定策略
一 动短债、易方达稳悦 120 2022- - 15 年 投资部负责人，易方达瑞景
硕 天滚动短债、易方达富惠 04-23 混合、易方达富惠纯债债
纯债债券、易方达恒安定 券、易方达新利混合、易方
开债券发起式、易方达恒 达新享混合、易方达恒信定
惠定开债券发起式的基 开债券发起式、易方达恒惠
金经理，易方达裕惠定开 定开债券发起式、易方达聚
混合发起式、易方达中债 盈分级债券发起式、易方达
新综指发起式（LOF）、易 恒益定开债券发起式的基
方达恒兴 3 个月定开债券 金经理。

发起式、易方达恒益定开

债券发起式、易方达恒信

定开债券发起式、易方达

稳丰 90 天滚动短债的基

金经理助理，固定收益特

定策略投资部总经理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。


2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中9 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年三季度我国宏观经济显示出边际企稳迹象。7 月公布的 6 月经济数据
已经在环比层面上有所好转，尤其是工业增加值及固定资产投资均处于近年来的较高水平。此后 7 月数据虽然全面回落，但整体来看也仍然略好于二季度最差情况时的增速水平。8 月经济数据再次回升，制造业投资及消费同比增速均明显提高，而外需的改善也带动出口增速有所修复。9 月制造业 PMI（采购经理指数）上升至 50.2%，重新回到荣枯线以上。整体而言，三季度宏观经济整体表现相较
于二季度的弱势已经企稳甚至边际回暖，但地产部门需求依然没有得到提振，销 售及投资数据维持低位。在这种背景下，行业政策放松的力度有所加大，但其效 果仍待观察。

三季度债券市场利率经历了两个阶段的行情。7-8 月在基本面压力犹存的环
境下，货币政策宽松预期推动债券收益率延续下行态势。但 8 月下旬以来，随着 经济数据环比改善以及地产政策逐步加码，市场对于经济增长的信心开始出现微 妙变化。最关键的影响来自于资金面，虽然 8 月央行下调公开市场政策利率，但 此后资金利率波动开始加大，中枢有所抬升，从而带动短端收益率大幅走高，收 益率曲线明显平坦化。目前短端资产已经具备了较好的配置价值，但中长期利率 本轮的调整相对并不充分。三季度转债市场走势持平，中证转债指数小幅下跌 0.52%。

操作上，组合维持了中性偏高的杠杆及中性偏短的平均久期水平，并不断优 化持仓结构。转债资产方面，三季度组合维持了中性偏高的仓位，持仓风格上较 为平衡。未来我们将继续关注组合的持有期回报水平，并根据市场情况灵活调整 组合的配置结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.196 元，本报告期份额净值增长率为
0.50%，同期业绩比较基准收益率为 0.37%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 2,963,813,920.56 98.49


其中：债券 2,782,395,972.84 92.46

资产支持证券 181,417,947.72 6.03

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 43,800,372.55 1.46

7 其他资产 1,744,161.44 0.06

8 合计 3,009,358,454.55 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 537,191,915.49 29.06

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 666,110,960.25 36.03

5 企业短期融资券 81,432,688.86 4.40

6 中期票据 1,188,074,261.10 64.26

7 可转债（可交换债） 309,586,147.14 16.75

8 同业存单 - -


9 其他 - -

10 合计 2,782,395,972.84 150.50

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 2128033 21 建设银 700,000 73,382,591.78 3.97
行二级 03

2 2228006 22 中国银 700,000 71,911,575.34 3.89
行二级 01

3 2128049 21 建设银 600,000 62,411,743.56 3.38
行二级 05

4 112457 16 魏桥 05 600,000 62,221,002.74 3.37

5 188150 21 海通 04 600,000 60,853,495.89 3.29

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 180335 工鑫 12A 400,000 40,174,051.51 2.17

2 199694 G23XH 优 200,000 20,228,284.93 1.09

3 180588 大板 A 200,000 20,031,010.16 1.08

4 135300 荟享086A 200,000 20,010,032.88 1.08

5 112515 中交 07A 200,000 15,353,365.93 0.83

6 112298 星惠 4A 100,000 10,232,330.96 0.55

7 112433 22 绿融 B 100,000 10,167,372.60 0.55

8 143080 惠和 18A 100,000 10,094,405.48 0.55

9 135541 荟臻023A 100,000 10,049,093.15 0.54

10 135290 荟享087A 100,000 10,009,016.44 0.54

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据风险管理的原则，主要选择流动性好的国债期货合约进行交易， 调节组合的久期水平及期限结构。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变动 风险指标说明
（买/卖） （元） （元）

本报告期内组合
59,032,400. 利用国债期货调
T2312 T2312 58 00 -396,700.00 整久期水平及期
限结构，达到预
期效果。

本报告期内组合
-19,758,000 利用国债期货调
TL2312 TL2312 -20 .00 298,000.00 整久期水平及期
限结构，达到预
期效果。

公允价值变动总额合计（元） -98,700.00

国债期货投资本期收益（元） -160,989.60

国债期货投资本期公允价值变动（元） -105,450.00

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金投资国债期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主动选择流 动性好、交易活跃的期货合约进行交易，以调节组合久期及期限、对冲潜在风险。 本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，湖南省高速公路集团有限公司 在报告编制日前一年内曾受到沅江市自然资源局的处罚。中国建设银行股份有限 公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国银 行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的 处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期 被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,235,318.76

2 应收证券清算款 508,842.68

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,744,161.44

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 净值比例
（%）

1 113050 南银转债 19,897,972.95 1.08

2 113048 晶科转债 10,192,322.17 0.55

3 110072 广汇转债 9,196,738.52 0.50

4 127061 美锦转债 9,063,023.41 0.49

5 113065 齐鲁转债 8,514,265.46 0.46

6 110093 神马转债 7,643,571.28 0.41

7 123149 通裕转债 7,575,580.71 0.41

8 118022 锂科转债 6,285,486.34 0.34

9 127055 精装转债 6,054,083.34 0.33

10 118031 天 23 转债 5,979,086.39 0.32

11 127047 帝欧转债 5,856,145.79 0.32

12 127049 希望转 2 5,828,744.83 0.32

13 127045 牧原转债 5,734,655.53 0.31

14 123155 中陆转债 5,697,815.50 0.31

15 123146 中环转 2 5,456,896.29 0.30

16 128127 文科转债 5,331,360.74 0.29

17 118023 广大转债 5,278,821.37 0.29

18 110088 淮 22 转债 4,950,054.96 0.27


19 127040 国泰转债 4,558,237.79 0.25

20 110043 无锡转债 4,508,791.53 0.24

21 127053 豪美转债 4,484,851.79 0.24

22 113062 常银转债 4,472,753.04 0.24

23 127067 恒逸转 2 4,335,678.24 0.23

24 127081 中旗转债 4,240,871.77 0.23

25 113625 江山转债 4,204,237.29 0.23

26 127042 嘉美转债 4,171,431.01 0.23

27 113017 吉视转债 4,070,273.48 0.22

28 128021 兄弟转债 3,933,663.00 0.21

29 118006 阿拉转债 3,906,858.77 0.21

30 127018 本钢转债 3,748,111.25 0.20

31 113060 浙 22 转债 3,711,288.61 0.20

32 127025 冀东转债 3,671,068.18 0.20

33 113651 松霖转债 3,593,103.00 0.19

34 127027 能化转债 3,474,742.32 0.19

35 118009 华锐转债 3,364,815.53 0.18

36 127070 大中转债 3,356,074.97 0.18

37 123171 共同转债 3,321,015.52 0.18

38 123072 乐歌转债 3,283,509.58 0.18

39 128066 亚泰转债 3,276,354.33 0.18

40 123135 泰林转债 3,240,049.33 0.18

41 113606 荣泰转债 3,220,043.30 0.17

42 113051 节能转债 3,211,354.34 0.17

43 127007 湖广转债 3,150,012.89 0.17

44 113505 杭电转债 3,127,847.36 0.17

45 113059 福莱转债 3,124,175.46 0.17

46 123159 崧盛转债 3,112,530.70 0.17

47 128090 汽模转 2 3,013,592.27 0.16

48 123132 回盛转债 2,812,717.53 0.15

49 123169 正海转债 2,740,457.86 0.15

50 123165 回天转债 2,731,296.04 0.15

51 128141 旺能转债 2,727,434.66 0.15

52 113656 嘉诚转债 2,664,027.85 0.14

53 128017 金禾转债 2,635,070.55 0.14

54 128034 江银转债 2,629,460.76 0.14

55 110085 通 22 转债 2,515,797.46 0.14

56 127044 蒙娜转债 2,431,018.16 0.13

57 127075 百川转 2 2,219,933.71 0.12

58 123119 康泰转 2 2,212,037.26 0.12

59 110087 天业转债 2,046,241.92 0.11

60 127039 北港转债 1,903,974.83 0.10

61 123153 英力转债 1,825,271.26 0.10


62 113644 艾迪转债 1,773,091.95 0.10

63 128119 龙大转债 1,769,852.50 0.10

64 113631 皖天转债 1,760,595.12 0.10

65 127076 中宠转 2 1,658,055.73 0.09

66 113640 苏利转债 1,611,771.44 0.09

67 123056 雪榕转债 1,416,483.76 0.08

68 127019 国城转债 1,351,006.02 0.07

69 118028 会通转债 1,313,111.83 0.07

70 123049 维尔转债 1,259,253.87 0.07

71 113591 胜达转债 1,085,954.09 0.06

72 111008 沿浦转债 1,083,882.62 0.06

73 113030 东风转债 1,034,643.42 0.06

74 128097 奥佳转债 741,874.09 0.04

75 113058 友发转债 536,218.85 0.03

76 128130 景兴转债 517,404.09 0.03

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,545,414,228.23

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 1,545,414,228.23

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。


§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达裕景添利6个月定期开放债券型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二三年十月二十五日
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