易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10
月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达裕景添利 6 个月定期开放债券

基金主代码 002600

交易代码 002600

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 4 月 12 日

报告期末基金份额总额 3,763,705,266.49 份

投资目标 本基金投资目标是力争为基金份额持有人创造超
越业绩比较基准的稳定收益，努力实现基金资产的
长期增值。

投资策略 本基金在封闭运作期将主要通过久期配置、类属配
置、期限结构配置和个券选择四个层次进行债券投
资管理。在对资金面进行综合分析的基础上，本基
金将比较债券收益率、存款利率和融资成本，判断


利差空间，力争通过杠杆操作提高组合收益。在开
放运作期，本基金将保持较高的组合流动性，方便
投资人安排投资。

业绩比较基准 中国人民银行公布的六个月银行定期整存整取存
款利率（税后）×1.1

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 46,890,189.36

2.本期利润 30,023,833.46

3.加权平均基金份额本期利润 0.0080

4.期末基金资产净值 4,671,968,406.47

5.期末基金份额净值 1.241

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 0.65% 0.17% 0.37% 0.00% 0.28% 0.17%
月

过去六个 -0.40% 0.16% 0.73% 0.00% -1.13% 0.16%
月

过去一年 5.69% 0.14% 1.45% 0.00% 4.24% 0.14%

过去三年 22.73% 0.13% 4.35% 0.00% 18.38% 0.13%

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 29.36% 0.12% 6.49% 0.00% 22.87% 0.12%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2016 年 4 月 12 日至 2020 年 9 月 30 日）

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 29.36%，同期业绩比较基准收益率为 6.49%。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方

达安心回馈混合型证券 硕士研究生，具有基金从业
投资基金的基金经理、易 资格。曾任道富银行风险管
方达瑞程灵活配置混合 理部风险管理经理、外汇利
型证券投资基金的基金 率交易部利率交易员，太平
经理、易方达瑞通灵活配 洋资产管理公司基金管理
置混合型证券投资基金 部基金经理，易方达基金管
林 的基金经理、易方达瑞弘 2018- - 10 年 理有限公司易方达新收益
森 灵活配置混合型证券投 02-10 灵活配置混合型证券投资
资基金的基金经理、易方 基金基金经理、易方达新益
达裕祥回报债券型证券 灵活配置混合型证券投资
投资基金的基金经理、易 基金基金经理、易方达瑞选
方达高等级信用债债券 灵活配置混合型证券投资
型证券投资基金的基金 基金基金经理、基金经理助
经理、固定收益投资部总 理。

经理助理、投资经理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 7 38,673,976,211.09 2015-11-28

私募资产管理计 2 4,926,850,181.01 2018-12-25

林森 划

其他组合 0 0.00 -

合计 9 43,600,826,392.10 -

注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

债券市场：三季度随着股市走强、疫情消退下经济持续修复以及央行货币政策回归常态，债券收益率保持震荡上行。季度初债市的表现反映出市场缺乏明确的前行方向，情绪整体偏弱。在股市大涨的背景下，长端利率快速上行。随后随着风险偏好的回落和部分配置力量出现，债市有所回暖，长端利率向下修复。8月后，伴随经济中观指标短期呈现出较好的改善，加之对后市流动性的担忧，中短端利率上行幅度大于长端，债券收益率曲线演绎熊平行情。直到月末附近，资金面紧张态势才有所好转，短端利率上行斜率才略有趋缓。进入 9 月后，经济基本面持续向好、社融数据同样较好，加之债市供给放量，季末资金面趋紧，债市继续弱势运行。整个季度来看，10 年期国债和国开债收益率分别大幅上行 30BP和 60BP，信用债亦跟随无风险利率整体震荡上行，且上行幅度更大，信用利差
整体走阔。

操作上，组合维持了较为稳定的杠杆和久期水平，整体仍按照票息策略的操 作思路为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.241 元，本报告期份额净值增长率为
0.65%，同期业绩比较基准收益率为 0.37%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 6,727,373,656.10 90.50

其中：债券 6,643,611,656.10 89.38

资产支持证券 83,762,000.00 1.13

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 192,002,054.76 2.58

7 其他资产 513,989,485.50 6.91

8 合计 7,433,365,196.36 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 4,690,405,443.20 100.39

5 企业短期融资券 40,041,000.00 0.86

6 中期票据 1,031,419,000.00 22.08

7 可转债（可交换债） 881,746,212.90 18.87

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 6,643,611,656.10 142.20

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 155855 19 铁建 2,000,000 200,760,000.00 4.30
Y3

2 155132 19 蓝星 01 1,100,000 110,605,000.00 2.37

3 122498 15 远洋 05 1,050,000 107,509,500.00 2.30

4 143925 17 电投 1,000,000 102,310,000.00 2.19
Y2

5 143926 17 电投 1,000,000 102,270,000.00 2.19
Y3

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元）

净值比例


（％）

1 168679 璀璨 13A 200,000 19,912,000.00 0.43

2 168605 健弘 03A 200,000 19,692,000.00 0.42

3 168483 健弘 02A 200,000 19,516,000.00 0.42

4 168842 璀璨 15A 100,000 9,976,000.00 0.21

5 168318 益行01A1 100,000 9,691,000.00 0.21

6 168481 PR致远优 100,000 4,975,000.00 0.11

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 377,002.77

2 应收证券清算款 403,352,744.39

3 应收股利 -

4 应收利息 110,259,738.34

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -


8 其他 -

9 合计 513,989,485.50

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 净值比例
（%）

1 128085 鸿达转债 36,972,136.50 0.79

2 113014 林洋转债 30,758,625.30 0.66

3 110068 龙净转债 23,360,856.80 0.50

4 110047 山鹰转债 21,342,988.80 0.46

5 110059 浦发转债 20,843,616.30 0.45

6 128023 亚太转债 19,555,057.76 0.42

7 127012 招路转债 17,112,712.72 0.37

8 123047 久吾转债 14,953,071.60 0.32

9 113009 广汽转债 13,509,212.50 0.29

10 110045 海澜转债 13,127,182.20 0.28

11 123045 雷迪转债 12,491,300.36 0.27

12 113024 核建转债 12,288,419.20 0.26

13 128015 久其转债 11,920,619.17 0.26

14 113017 吉视转债 11,790,026.00 0.25

15 113530 大丰转债 11,571,494.00 0.25

16 128081 海亮转债 10,871,564.44 0.23

17 110031 航信转债 10,833,000.00 0.23

18 113519 长久转债 10,609,615.40 0.23

19 110053 苏银转债 9,842,150.80 0.21

20 128063 未来转债 9,445,908.00 0.20

21 132014 18 中化 EB 9,270,000.00 0.20

22 113008 电气转债 9,173,036.40 0.20

23 123039 开润转债 9,037,587.11 0.19

24 123028 清水转债 8,967,581.84 0.19

25 128018 时达转债 8,520,518.80 0.18

26 123023 迪森转债 8,380,545.20 0.18

27 128042 凯中转债 7,151,551.96 0.15

28 113508 新凤转债 6,989,149.00 0.15

29 113016 小康转债 6,455,500.80 0.14

30 132017 19 新钢 EB 6,244,280.00 0.13

31 128013 洪涛转债 6,127,742.50 0.13

32 123007 道氏转债 5,968,582.20 0.13

33 128056 今飞转债 5,906,000.00 0.13

34 132018 G 三峡 EB1 5,810,000.00 0.12


35 128050 钧达转债 5,261,415.90 0.11

36 113535 大业转债 5,120,581.90 0.11

37 127011 中鼎转 2 5,014,656.00 0.11

38 128083 新北转债 4,877,358.85 0.10

39 113570 百达转债 4,506,707.90 0.10

40 110043 无锡转债 4,486,800.00 0.10

41 127015 希望转债 4,346,400.00 0.09

42 128096 奥瑞转债 4,276,596.32 0.09

43 113021 中信转债 4,199,600.00 0.09

44 113559 永创转债 4,137,557.60 0.09

45 128033 迪龙转债 4,116,792.00 0.09

46 113025 明泰转债 3,909,325.00 0.08

47 113534 鼎胜转债 3,542,359.80 0.08

48 128034 江银转债 3,331,012.62 0.07

49 113528 长城转债 3,247,049.60 0.07

50 128072 翔鹭转债 3,040,800.00 0.07

51 113525 台华转债 2,982,218.40 0.06

52 113568 新春转债 2,644,724.80 0.06

53 128032 双环转债 2,326,460.20 0.05

54 110065 淮矿转债 2,317,088.00 0.05

55 128073 哈尔转债 2,188,600.00 0.05

56 113516 苏农转债 1,992,761.10 0.04

57 128010 顺昌转债 1,945,391.84 0.04

58 128014 永东转债 1,145,632.20 0.02

59 123011 德尔转债 1,126,451.67 0.02

60 113549 白电转债 1,078,900.00 0.02

61 123042 银河转债 1,070,000.00 0.02

62 128044 岭南转债 984,900.00 0.02

63 127014 北方转债 297,485.28 0.01

64 113502 嘉澳转债 282,492.00 0.01

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 3,763,705,266.49

报告期基金总申购份额 -

减：报告期基金总赎回份额 -


报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”

填列） -

报告期期末基金份额总额 3,763,705,266.49

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况

投资者类别 持有基金份额比 期 初 份 申购份 赎 回 份 持有份 份额
序号 例达到或者超过 额 额 额 额 占比
20%的时间区间

2020 年 07 月 01 872,810, 872,810 23.19
机构 1 日~2020 年 09 月 913.22 - - ,913.22 %
30 日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达裕景添利6个月定期开放债券型证券投资基金注册

的文件；

2.《易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日
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