易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金
2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年一月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达裕景添利 6 个月定期开放债券

基金主代码 002600

交易代码 002600

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 4 月 12 日

报告期末基金份额总额 1,915,183,033.55 份

投资目标 本基金投资目标是力争为基金份额持有人创造超
越业绩比较基准的稳定收益，努力实现基金资产的
长期增值。

投资策略 本基金在封闭运作期将主要通过久期配置、类属配
置、期限结构配置和个券选择四个层次进行债券投
资管理。在对资金面进行综合分析的基础上，本基
金将比较债券收益率、存款利率和融资成本，判断


利差空间，力争通过杠杆操作提高组合收益。在开
放运作期，本基金将保持较高的组合流动性，方便
投资者安排投资。

业绩比较基准 中国人民银行公布的六个月银行定期整存整取存
款利率（税后）×1.1

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 17,038,252.61

2.本期利润 -36,681,598.65

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0168

4.期末基金资产净值 2,204,462,945.05

5.期末基金份额净值 1.151

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -1.78% 0.12% 0.37% 0.01% -2.15% 0.11%
月

过去六个 -2.16% 0.10% 0.73% 0.00% -2.89% 0.10%
月

过去一年 -1.47% 0.09% 1.45% 0.00% -2.92% 0.09%

过去三年 9.49% 0.12% 4.35% 0.00% 5.14% 0.12%

过去五年 30.71% 0.12% 7.25% 0.00% 23.46% 0.12%

自基金合

同生效起 36.72% 0.11% 9.75% 0.00% 26.97% 0.11%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2016 年 4 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 36.72%，同期业绩比较基准收益率为 9.75%。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理，易方

达永旭定期开放债券、易

方达纯债 1 年定期开放债

券、易方达裕如混合、易

方达安源中短债债券、易

方达年年恒夏纯债一年

定开债券发起式、易方达

年年恒秋纯债一年定开 硕士研究生，具有基金从业
债券发起式、易方达年年 资格。曾任瑞银证券有限公
恒春纯债一年定开债券 司研究员，中国国际金融有
发起式、易方达年年恒实 限公司研究员，易方达基金
纯债一年定开债券发起 管理有限公司固定收益研
式、易方达稳鑫 30 天滚 究员、固定收益投资部总经
李 动短债、易方达稳悦 120 理助理、固定收益特定策略
一 天滚动短债、易方达富惠 2022- - 14 年 投资部负责人，易方达瑞景
硕 纯债债券、易方达恒安定 04-23 混合、易方达富惠纯债债
开债券发起式、易方达恒 券、易方达新利混合、易方
惠定开债券发起式的基 达新享混合、易方达恒信定
金经理，易方达信用债债 开债券发起式、易方达恒惠
券、易方达裕惠定开混合 定开债券发起式、易方达聚
发起式、易方达稳健收益 盈分级债券发起式、易方达
债券、易方达中债新综指 恒益定开债券发起式的基
发起式（LOF）、易方达恒 金经理。

兴 3 个月定开债券发起

式、易方达恒益定开债券

发起式、易方达恒信定开

债券发起式、易方达稳丰

90 天滚动短债的基金经

理助理，固定收益特定策

略投资部总经理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离

任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中9 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2022 年四季度我国宏观经济面临的挑战进一步加剧，其中疫情反复对经济的约束以及地产行业的持续低迷是两个最大的拖累因素。首先，从消费维度来看，9 月份社会消费品零售额同比增速仅为 2.5%，10-11 月进一步下降至负数区间。消费场景的明显缺失使得短期内消费需求无法得以充分体现。其次，地产行业仍旧未见明显起色，月度销售同比增速继续回落至二季度的低点水平，疫情严重的
地区销售数据相对更弱一些。同时房地产投资增速也继续下行。最后，三季度外 需开始逐步走弱，其负面影响也在进一步加剧，四季度我国出口增速中枢水平相 较于三季度显著回落。偏弱的宏观基本面支持四季度前半阶段利率水平低位震 荡。

但自 11 月初以来，随着疫情管控政策的不断优化调整以及房地产行业相关
政策的放松，债券市场对于未来经济增长的乐观预期明显提升。在经济数据还没 有出现实质改善的情况下，市场收益率水平已经大幅走高。在这一过程中，债券 价格下跌导致固收类资管产品净值出现了较为明显的调整，从而引发了一定程度 的集中赎回行为，负债端的收缩进一步加剧了债券收益率的上行。上述负循环行 为对利率债的影响相对有限，而信用债调整幅度明显较大，尤其是部分流动性偏 弱的债券品种，其利差在 11 月底以来出现了显著的扩大。12 月中旬后，随着央 行在公开市场进行了较为充裕的流动性投放，资金利率持续回落，上述市场冲击 也逐步趋缓。

操作上，组合维持了中性的杠杆及平均久期水平，并不断优化持仓结构。转 债资产方面，随着经济预期开始好转，四季度配置比例也相较此前逐步提高，风 格上较为平衡。未来我们将继续关注组合的持有期回报水平，并根据市场情况灵 活调整组合的配置结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.151 元，本报告期份额净值增长率为
-1.78%，同期业绩比较基准收益率为 0.37%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）

1 权益投资 - -


其中：股票 - -

2 固定收益投资 3,526,160,194.66 98.27

其中：债券 3,293,044,601.69 91.77

资产支持证券 233,115,592.97 6.50

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 10,001,985.32 0.28

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 51,973,106.01 1.45

7 其他资产 74,393.39 0.00

8 合计 3,588,209,679.38 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,142,756,261.35 51.84

其中：政策性金融债 161,269,194.52 7.32

4 企业债券 665,570,319.95 30.19

5 企业短期融资券 151,673,848.23 6.88

6 中期票据 987,107,379.74 44.78


7 可转债（可交换债） 345,936,792.42 15.69

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,293,044,601.69 149.38

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 1828002 18 农业银 800,000 82,854,882.19 3.76
行二级 01

2 1828008 18 中信银 800,000 82,324,668.49 3.73
行二级 01

3 220206 22 国开 06 800,000 80,838,443.84 3.67

4 220211 22 国开 11 800,000 80,430,750.68 3.65

5 112457 16 魏桥 05 737,680 74,003,734.23 3.36

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 183930 京诚陆4A 400,000 40,007,583.56 1.81

2 180335 工鑫 12A 400,000 39,983,296.44 1.81

3 180992 工鑫 15B 300,000 29,972,794.52 1.36

4 112515 中交 07A 200,000 20,045,308.49 0.91

5 180588 大板 A 200,000 19,937,682.19 0.90

6 135300 荟享086A 200,000 19,927,369.86 0.90

7 135251 曦月 3A 100,000 10,111,126.03 0.46

8 193731 至通02A1 100,000 10,070,739.73 0.46

9 112298 星惠 4A 100,000 10,006,668.49 0.45

10 135290 荟享087A 100,000 9,983,684.93 0.45

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。
本基金投资的前十名证券中，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 74,393.39

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 74,393.39

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 净值比例
（%）

1 113052 兴业转债 20,796,605.99 0.94

2 113050 南银转债 20,554,085.63 0.93

3 113033 利群转债 17,983,078.18 0.82

4 110047 山鹰转债 11,737,998.27 0.53

5 110072 广汇转债 11,697,809.73 0.53

6 110079 杭银转债 9,755,302.80 0.44

7 127061 美锦转债 9,531,557.33 0.43

8 127044 蒙娜转债 9,427,788.11 0.43

9 110080 东湖转债 8,476,126.72 0.38

10 127040 国泰转债 8,368,430.84 0.38

11 132014 18 中化 EB 8,363,601.00 0.38

12 127016 鲁泰转债 7,874,121.32 0.36

13 113542 好客转债 7,513,220.15 0.34

14 110086 精工转债 7,441,371.06 0.34

15 113044 大秦转债 6,786,224.14 0.31

16 132018 G 三峡 EB1 6,639,130.14 0.30

17 123063 大禹转债 6,395,428.43 0.29

18 128083 新北转债 6,297,067.90 0.29

19 113606 荣泰转债 6,183,017.92 0.28

20 110053 苏银转债 5,975,533.09 0.27

21 123149 通裕转债 5,930,756.73 0.27

22 110045 海澜转债 5,826,057.58 0.26

23 113631 皖天转债 5,484,444.97 0.25

24 127019 国城转债 4,869,289.68 0.22

25 127055 精装转债 4,681,513.44 0.21

26 128081 海亮转债 4,457,769.51 0.20

27 127047 帝欧转债 3,840,852.85 0.17

28 127025 冀东转债 3,608,786.11 0.16

29 110077 洪城转债 3,538,598.38 0.16

30 123119 康泰转 2 2,967,076.39 0.13

31 123132 回盛转债 2,912,940.12 0.13

32 127045 牧原转债 2,776,122.68 0.13

33 132020 19 蓝星 EB 2,708,860.32 0.12

34 127049 希望转 2 2,571,226.46 0.12

35 110085 通 22 转债 2,530,325.76 0.11

36 123109 昌红转债 2,500,976.67 0.11

37 127039 北港转债 2,354,987.17 0.11


38 123146 中环转 2 2,145,239.17 0.10

39 110084 贵燃转债 2,063,345.89 0.09

40 110087 天业转债 2,025,087.04 0.09

41 128119 龙大转债 1,856,099.90 0.08

42 113640 苏利转债 1,643,700.45 0.07

43 123056 雪榕转债 1,367,185.30 0.06

44 128130 景兴转债 508,984.55 0.02

45 127063 贵轮转债 327,065.66 0.01

46 113058 友发转债 231,173.45 0.01

47 128141 旺能转债 95,097.22 0.00

48 128123 国光转债 45,992.65 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 3,168,188,506.60

报告期期间基金总申购份额 179,321,329.04

减：报告期期间基金总赎回份额 1,432,326,802.09

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 1,915,183,033.55

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录


1.中国证监会准予易方达裕景添利6个月定期开放债券型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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二〇二三年一月二十日
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