融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金

2018年第1季度报告

2018年3月31日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月23日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月20日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通国企改革新机遇灵活配置混合

交易代码 002612

前端交易代码 002612

后端交易代码 002613

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年9月20日

报告期末基金份额总额 28,495,852.10份

本基金精选国企改革相关的优质上市公司进行投资，分享中

投资目标 国国企改革及相关行业、上市公司发展过程中的投资机会，

在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增

值。

本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律

投资策略 的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组

合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，规

避系统性风险。

业绩比较基准 中证国有企业改革指数收益率×50%+中债综合全价（总值）

指数收益率×50%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券

风险收益特征 型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期

收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日）

1.本期已实现收益 686,907.14

2.本期利润 94,140.40

3.加权平均基金份额本期利润 0.0029

4.期末基金资产净值 28,657,430.81

5.期末基金份额净值 1.006

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -3.36% 1.66% -2.46% 0.59% -0.90% 1.07%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：本基金的建仓期为自合同生效日起6个月，至建仓期结束，各项资产配置比例符合合同

约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

何天翔先生，厦门大学经济学硕士、

本基金的 安徽大学理学学士，10年证券投资从

基金经 2016年9月 业经历，具有基金从业资格，现任融

何天翔 理、量化 23日 - 10 通基金管理有限公司量化投资部副

投资部副 总监。曾就职于华泰联合证券有限公

总监 司任金融工程分析师。2010年3月加

入融通基金管理有限公司，历任金融

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工程研究员、专户投资投资经理，现

任融通深证100指数、融通军工分级、

融通证券分级、融通新趋势灵活配置

混合、融通国企改革新机遇灵活配置

混合、融通通瑞债券、融通人工智能

指数（LOF）基金的基金经理。

彭炜先生，上海交通大学管理学硕

士、工学学士，6年证券投资从业经

历，具有基金从业资格。2012年4月

本基金的 2017年12 加入融通基金，历任建筑建材、房地

彭炜 基金经理 月5日 - 6 产、钢铁煤炭行业研究员，周期行业

组长。现任融通中国风1号灵活配置

混合、融通国企改革新机遇灵活配置

混合、融通新区域新经济灵活配置混

合基金的基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年开年，我们依然维持当前的经济结构对整体宏观经济的韧性有较好支撑的观点，同时

“去产能、去库存、去杠杆”作为过去两年在传统周期行业层面的改革主线依然不会放松，故本基金在相关的中上游周期制造业维持了一定比重的布局。另外，在与整体经济活动活跃度相关性较高的，且未来存在进一步提价空间的部分消费品子行业，如酒店、医药、大众消费品等板块提 第5页共10页

升了配置比重。此外，部分优质成长股也已逐步进入基本面趋势与估值匹配的范围，未来自下而上精选优质成长股的配置将是本基金一个重点方向。目前从整体结构来看，本基金将继续维持在周期、消费、成长方向作相对均衡配置的风格，并在仓位上维持偏中高仓位的积极状态。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.006元；本报告期基金份额净值增长率为-3.36%，业绩

比较基准收益率为-2.46%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

从2018年1月9日至本报告期末，本基金存在连续二十个工作日以上基金资产净值低于五千

万的情形。

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 26,035,466.75 90.47

其中：股票 26,035,466.75 90.47

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,082,674.61 7.24

8 其他资产 658,705.48 2.29

9 合计 28,776,846.84 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 19,523,509.78 68.13

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D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 1,070,266.96 3.73

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,600,842.00 5.59

J 金融业 - -

K 房地产业 2,252,489.81 7.86

L 租赁和商务服务业 1,588,358.20 5.54

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 26,035,466.75 90.85

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300630 普利制药 25,368 2,067,492.00 7.21

2 600887 伊利股份 65,131 1,855,582.19 6.48

3 601888 中国国旅 30,020 1,588,358.20 5.54

4 600176 中国巨石 71,507 1,111,218.78 3.88

5 600754 锦江股份 31,331 1,070,266.96 3.73

6 600622 光大嘉宝 79,393 1,065,454.06 3.72

7 600801 华新水泥 68,140 1,015,286.00 3.54

8 601799 星宇股份 17,992 991,719.04 3.46

9 600771 广誉远 19,100 938,192.00 3.27

10 002110 三钢闽光 48,765 874,356.45 3.05

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 37,326.77

2 应收证券清算款 600,887.67

3 应收股利 -

4 应收利息 206.44

5 应收申购款 20,284.60

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

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8 其他 -

9 合计 658,705.48

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净值 流通受限情况

公允价值(元) 比例（%） 说明

1 002110 三钢闽光 874,356.45 3.05 重大事项停牌

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 46,289,733.16

报告期期间基金总申购份额 4,517,842.12

减:报告期期间基金总赎回份额 22,311,723.18

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 28,495,852.10

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 1,930,501.93

报告期期间买入/申购总份额 0

报告期期间卖出/赎回总份额 0

报告期期末管理人持有的本基金份额 1,930,501.93

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 6.77

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无变化。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

1、根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、

教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）、2017年1月10日财政部、国家税

务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号）及财

政部2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）的通

知，现明确自2018年1月1日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”）过

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程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

自2018年1月1日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为

按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。

2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基金托管人协商一致，对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款，包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等，具体内容详见2018年3月22日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通国企改革新机遇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2018年4月23日

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