东方红汇利债券型证券投资基金 2016年

第 3 季度报告

2016年9月30日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红汇利债券

基金主代码 002651

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年6月13日

报告期末基金份额总额 1,332,360,190.20份

本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基

投资目标 础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资

者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。

本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采

取自上而下的方法对基金的大类资产进行动态

配置，综合久期管理、收益率曲线配置等策略

对个券进行精选，力争在严格控制基金风险的

基础上，获取长期稳定的绝对收益。另外，本

投资策略 基金可投资于股票、权证等权益类资产，基金

管理人将在本基金已累积一定收益的情况下，

运用定性分析和定量分析相结合的方法选择估

值合理、具有持续竞争优势和较大成长空间的

个股进行投资，增强基金的获利能力，提高预

期收益水平，以期达到收益增强的效果。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益

率*90%+沪深300指数收益率*10%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的

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较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货

币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方红汇利债券A 东方红汇利债券C

下属分级基金的前端交易代码 002651 002652

下属分级基金的后端交易代码 - -

报告期末下属分级基金的份额总额 911,465,719.19份 420,894,471.01份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日－2016年9月30日）

东方红汇利债券A 东方红汇利债券C

1．本期已实现收益 3,092,023.34 2,957,565.41

2．本期利润 7,099,090.56 6,037,861.73

3．加权平均基金份额本期利润 0.0237 0.0215

4．期末基金资产净值 927,832,562.45 427,942,133.92

5．期末基金份额净值 1.0180 1.0167

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方红汇利债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 2.73% 0.10% 1.15% 0.10% 1.58% 0.00%

月

东方红汇利债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 2.62% 0.10% 1.15% 0.10% 1.47% 0.00%

月

注：过去三个月指2016年7月1日－2016年9月30日。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：（1）截止日期为2016年9月30日。

（2）本基金合同于2016年6月13日生效，自合同生效日起至本报告期末不足一年。

（3）本基金建仓期6个月，即从2016年6月13日起至2016年12月12日，至本报告期末，

本基金尚处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金 硕士，曾任东海证券股份

基金经 有限公司固定收益部投资

理，兼 研究经理、销售交易经理，

纪文静 任上海 2016年 - 9年 德邦证券股份有限公司债

东方证 6月13日 券投资与交易部总经理，

券资产 上海东方证券资产管理有

管理有 限公司固定收益部副总监；

限公司 现任上海东方证券资产管

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公募固 理有限公司公募固定收益

定收益 投资部副总监兼任东方红

投资部 领先精选混合、东方红稳

副总监、 健精选混合、东方红睿逸

东方红 定期开放混合、东方红策

稳健精 略精选混合、东方红纯债

选混合 债券、东方红信用债债券、

型证券 东方红收益增强债券、东

投资基 方红汇阳债券、东方红汇

金、东 利债券、东方红稳添利纯

方红领 债、东方红战略精选混合、

先精选 东方红价值精选混合、基

混合型 金经理。具有基金从业资

证券投 格，中国国籍。

资基金、

东方红

睿逸定

期开放

混合型

发起式

证券投

资基金、

东方红

策略精

选灵活

配置混

合型发

起式证

券投资

基金、

东方红

纯债债

券型发

起式证

券投资

基金、

东方红

收益增

强债券

型证券

投资基

金、东

方红信

用债债

券型证

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券投资

基金、

东方红

汇阳债

券型证

券投资

基金、

东方红

稳添利

纯债债

券型发

起式证

券投资

基金、

东方红

战略精

选沪港

深混合

型证券

投资基

金、东

方红价

值精选

混合型

证券投

资基金

基金经

理。

本基金

基金经

理，兼 硕士，曾任兴业证券股份

任上海 有限公司职员，富国基金

东方证 管理有限公司研究员、固

券资产 定收益部总经理兼基金经

管理有 理、总经理助理，富国资

限公司 2016年 产管理（上海）有限公司

饶刚 副总经 7月28日 - 17年 总经理；现任上海东方证

理、东 券资产管理有限公司副总

方红策 经理兼任东方红策略精选

略精选 混合、东方红汇阳债券、

灵活配 东方红汇利债券基金经理。

置混合 具有基金从业资格，中国

型发起 国籍。

式证券

投资基

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金、东

方红汇

阳债券

型证券

投资基

金基金

经理。

本基金

基金经

理，兼

任东方

红策略 硕士，曾任平安证券有限

精选灵 责任公司总部综合研究所

活配置 策略研究员、国信证券股

混合型 份有限公司经济研究所策

发起式 2016年 略研究员，现任东方红策

孔令超 证券投 8月5日 - 5年 略精选灵混合、东方红汇

资基金、 阳债券、东方红汇利债券

东方红 基金经理。具有基金从业

汇阳债 资格，中国国籍。

券型证

券投资

基金基

金经理。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程， 第8页共14页

通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度权益市场基本维持窄幅波动的格局，上证综指上涨2.56%，创业板指下跌3.50%。从

节奏上看，6月份英国公投意外决定退欧，以及美国经济数据不及预期，导致美联储明显放缓了

加息的步伐，加息时点不断推迟。对流动性预期的改善使得7-8月全球资产处于普涨格局，A股

也有所受益。但9月以来美联储加息逐渐被再次提上日程，对年底加息的预期开始升温，因此市

场也出现了阶段调整。本产品在权益投资品种操作上，以长期稳健增长、估值合理的价值股，以及一些稳健分红的股票为主要配置方向，并通过适时调仓把握宏观环境的变化，力争获取投资收益。

三季度，受到7月经济数据下滑影响，债券收益率大幅下行，10年国债创2009年1月以来

的新低，但随后收益率又出现了反弹，其原因主要在于以下三方面：（1）市场对于7月经济数

据的重新审视，并没有初期解读的那么差，8月数据将有所修正；（2）人民银行在公开市场重

启14天、28天逆回购，引起市场对于人民银行货币政策调整的担忧；（3）全球央行会议开始

就释放出全球流动性变化的预期，海外市场对于美联储加息预期的担忧逐渐增强，欧洲和日本货币宽松的步伐均暂缓，带动海外长期债券收益率出现较大的上行。然而在债券中长期看好的背景下，市场配置力量也造成收益率反弹有限。本产品固定收益投资品种在操作上，适时调仓，以高等级信用债和利率债为主，适度拉长久期，力争获取稳定收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2016年9月30日，本基金A类份额净值为1.0180元，份额累计净值为1.0280元，

C类份额净值为1.0167元，份额累计净值为1.0267元。报告期内，本基金A类份额净值增长

率为2.73%，同期业绩比较基准收益率为1.15%，C类份额净值增长率为2.62%，同期业绩比较

基准收益率为1.15%。

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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 108,481,137.50 6.87

其中：股票 108,481,137.50 6.87

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,438,110,959.00 91.01

其中：债券 1,438,110,959.00 91.01

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 15,693,653.78 0.99

8 其他资产 17,862,423.26 1.13

9 合计 1,580,148,173.54 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 4,430,000.00 0.33

B 采矿业 - -

C 制造业 72,396,693.50 5.34

D 电力、热力、燃气及水生产和 8,950,000.00 0.66

供应业

E 建筑业 2,735,778.00 0.20

F 批发和零售业 2,784,475.00 0.21

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

务业

J 金融业 11,044,224.00 0.81

K 房地产业 1,900,967.00 0.14

L 租赁和商务服务业 4,239,000.00 0.31

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M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 108,481,137.50 8.00

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 600900 长江电力 550,000 7,315,000.00 0.54

2 002415 海康威视 222,750 5,450,692.50 0.40

3 600486 扬农化工 160,000 5,022,400.00 0.37

4 000651 格力电器 215,900 4,797,298.00 0.35

5 002041 登海种业 250,000 4,430,000.00 0.33

6 002400 省广股份 300,000 4,239,000.00 0.31

7 002271 东方雨虹 160,000 4,107,200.00 0.30

8 000338 潍柴动力 434,300 3,999,903.00 0.30

9 600066 宇通客车 170,472 3,760,612.32 0.28

10 600660 福耀玻璃 220,000 3,715,800.00 0.27

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 440,578,000.00 32.50

其中：政策性金融债 364,798,000.00 26.91

4 企业债券 638,550,959.00 47.10

5 企业短期融资券 260,382,000.00 19.21

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 98,600,000.00 7.27

9 其他 - -

10 合计 1,438,110,959.00 106.07

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 160418 16农发18 1,200,000 124,236,000.00 9.16

2 160210 16国开10 1,200,000 120,468,000.00 8.89

3 011699815 16国电集 1,000,000 100,190,000.00 7.39

SCP004

4 111610494 16兴业 1,000,000 98,600,000.00 7.27

CD494

5 011699416 16渝城投 800,000 80,216,000.00 5.92

SCP001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金对国债期货的投资以套期保值，回避市场风险为主要目的。结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未进行国债期货投资。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未进行国债期货投资。

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5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 51,176.83

2 应收证券清算款 839,296.44

3 应收股利 22,733.18

4 应收利息 11,333,599.73

5 应收申购款 5,615,617.08

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 17,862,423.26

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方红汇利债券A 东方红汇利债券C

报告期期初基金份额总额 229,831,167.58 227,581,549.91

报告期期间基金总申购份额 706,347,984.11 242,876,392.25

减:报告期期间基金总赎回份额 24,713,432.50 49,563,471.15

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 911,465,719.19 420,894,471.01

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注：总申购份额含红利再投份额（本基金暂未开通基金转换业务）。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会准予注册东方红汇利债券型证券投资基金的文件

2、《东方红汇利债券型证券投资基金基金合同》

3、《东方红汇利债券型证券投资基金托管协议》

4、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、中国证监会要求的其他文件

8.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路318号2号楼31层。

8.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

上海东方证券资产管理有限公司

2016年10月26日

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