红塔红土人人宝货币市场基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：红塔红土基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月26日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 红塔红土人人宝货币

场内简称 -

交易代码 002709

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年6月2日

报告期末基金份额总额 666,597,543.25份

投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实
现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
投资策略 币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法，发现和捕捉市场的机会，
实现基金的投资目标。

业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风
风险收益特征 险品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基
金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 红塔红土基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 红塔红土人人宝货币A 红塔红土人人宝货币B
下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 002709 002710

下属分级基金的前端交易代码 - -

下属分级基金的后端交易代码 - -


报告期末下属分级基金的份额总额 46,395,490.70份 620,202,052.55份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）
红塔红土人人宝货币A 红塔红土人人宝货币B

1.本期已实现收益 349,051.81 4,167,568.32
2．本期利润 349,051.81 4,167,568.32
3．期末基金资产净值 46,395,490.70 620,202,052.55
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

红塔红土人人宝货币A

阶段 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.7696% 0.0018% 0.3456% 0.0000% 0.4240% 0.0018%
注：本基金收益分配按日结转份额。

红塔红土人人宝货币B

阶段 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.8306% 0.0018% 0.3456% 0.0000% 0.4850% 0.0018%
注：本基金收益分配按日结转份额。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

澳洲新南威尔士大学会计学
2016年6月 硕士，北京大学理学学士，
罗薇 基金经理 21日 - 6 2012年加入红塔红土基金研
究部，现任职于公司投资部，
为公司投资决策委员会委员。
香港中文大学金融财务工商
管理硕士，厦门大学经济学学
2016年6月 2018年7月 士，CFA（美国注册金融分析
赵耀 基金经理 2日 27日 14 师）。近14年证券、基金从业
经历，历任诺安基金交易员、
中国国际金融有限公司交易
员，具有丰富的大资金运作交

易经验。现任职公司投资部,
为公司投资决策委员会委员。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《红塔红土人人宝货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规及基金合同等规定，未从事内幕交易、操纵市场等违法、违规行为，未开展有损于基金份额持有人利益的关联交易，整体运作合法合规。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《红塔红土基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等在研究分析、投资决策、交易执行等各业务环节严格控制，公平对待旗下所有投资组合。

报告期内，基金管理人管理的各投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、3日内、5日内）同向交易的交易价格未发现异常差异，各投资组合间不存在违背公平交易原则的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本基金在2018年三季度以同业存款、同业存单、回购为主要投资方向。三季度国内货币政策转向中性偏松，央行于7月5日定向降准，释放7000亿流动性；7月末中央政治局会议中提出坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策；三季度市场流动性整体保持充裕，资金价格持续下行，银行间隔夜利率一度跌破2%。由于货币传导机制尚不通畅，过量流动性滞留在银行体系，银行间收益率维持低位，全市场货币基金收益率出现整体下行。本基金在三季度内规模获得较快增长，基金持仓品种发行人评级均为AAA级及以上，投资期限较为合理。基金选择高信用评级股份制银行、证券公司、公募基金作为主要交易对手，保证资金安全度，并通过分散资产到期限以保证基
金流动性要求。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期红塔红土人人宝货币A的基金份额净值收益率为0.7696%，本报告期红塔红土人人宝货币B的基金份额净值收益率为0.8306%，同期业绩比较基准收益率为0.3456%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 247,613,162.26 37.12
其中：债券 247,613,162.26 37.12
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 274,201,264.55 41.11
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 141,870,591.42 21.27
计

4 其他资产 3,322,008.00 0.50
5 合计 667,007,026.23 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 3.51

其中：买断式回购融资 -

序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 87
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 91
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 70
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注：本报告期内，本货币基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 45.99 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 1.50 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 2.99 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 7.48 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 41.68 -
其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

合计 99.64 -
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
注：本报告期内，本货币基金投资组合平均剩余存续期限未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,047,003.43 7.51
其中：政策性金融债 50,047,003.43 7.51
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 50,002,662.70 7.50
6 中期票据 - -
7 同业存单 147,563,496.13 22.14
8 其他 - -
9 合计 247,613,162.26 37.15
10 剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例（％）
1 180404 18农发04 200,000 20,042,724.55 3.01
2 180201 18国开01 200,000 19,995,442.80 3.00
3 180207 18国开07 100,000 10,008,836.08 1.50
4 011801173 18兖州煤业 100,000 10,000,962.62 1.50
SCP004

5 011801198 18大唐发电 100,000 10,000,606.31 1.50
SCP003

6 011801178 18中电投 100,000 10,000,500.90 1.50
SCP016

7 011801405 18大唐发电 100,000 10,000,495.07 1.50
SCP005

8 011801413 18招商局 100,000 10,000,097.80 1.50
SCP007

9 111714282 17江苏银行 100,000 9,984,830.74 1.50
CD282

10 111817137 18光大银行 100,000 9,902,630.68 1.49
CD137

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1739%
报告期内偏离度的最低值 0.0690%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1058%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值为1.0000元。
5.9.2

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 528,034.24
3 应收利息 2,650,256.76
4 应收申购款 143,717.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 3,322,008.00
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 红塔红土人人宝货币A 红塔红土人人宝货币B
报告期期初基金份额总额 44,988,529.14 330,180,672.21
报告期期间基金总申购份额 48,503,618.55 561,160,688.16
报告期期间基金总赎回份额 47,096,656.99 271,139,307.82
报告期期末基金份额总额 46,395,490.70 620,202,052.55
注：总申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额，总赎回份额含转换出及分级份额调减份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 红利再投 2018年9月30日 23,108.71 23,108.71 -
合计 23,108.71 23,108.71

注：表中红利再投指本报告期内管理人固有资金红利再投合计数。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、红塔红土人人宝货币市场基金基金合同；


3、红塔红土人人宝货币市场基金托管协议；

4、红塔红土人人宝货币市场基金招募说明书；

5、报告期内披露的各项公告。
9.2存放地点

广东省深圳市南山区侨香路4068号智慧广场A栋801
9.3查阅方式

投资者可通过基金管理人网站，或在营业期间到基金管理人、基金托管人的办公场所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

客服热线：4001-666-916（免长途话费）

公司网址：www.htamc.com.cn

红塔红土基金管理有限公司
2018年10月26日
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