新华壹诺宝货币市场基金

2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月二十二日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 新华壹诺宝货币

基金主代码 000434

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年12月3日

报告期末基金份额总额 11,668,121,750.88份

在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基础上，追

投资目标

求稳定的当期收益。

本基金采取以长期利率趋势分析为基础，结合短中期经

济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过债券类

投资策略

属配置和收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资

组合管理。

业绩比较基准 人民币七天通知存款利率（税后）

本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风

险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期

风险收益特征

收益均低于一般债券基金，也低于混合型基金与股票型

基金。


基金管理人 新华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 新华壹诺宝A 新华壹诺宝B

下属分级基金的交易代码 000434 003267

报告期末下属分级基金的份

397,252,040.10份 11,270,869,710.78份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2018年10月1日-2018年12月31日)

主要财务指标

新华壹诺宝A 新华壹诺宝B

1.本期已实现收益 3,249,808.21 60,892,038.06

2.本期利润 3,249,808.21 60,892,038.06

3.期末基金资产净值 397,252,040.10 11,270,869,710.78

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配是按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、新华壹诺宝A:

业绩比较基

净值收益率 净值收益率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.6839% 0.0018% 0.3408% 0.0000% 0.3431% 0.0018%
2、新华壹诺宝B：


业绩比较基

净值收益率 净值收益率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.7449% 0.0018% 0.3408% 0.0000% 0.4041% 0.0018%
注：本基金利润分配是按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

新华壹诺宝货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013年12月3日至2018年12月31日)

1、新华壹诺宝A

2、新华壹诺宝B

注：1、报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金于2016年10月24日分为A类（基金代码：000434）、B类（基金代码：003267）。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金基金经

理，固定收益

与平衡投资部

副总监、新华

精选低波动股 管理学硕士，历任中国

票型证券投资 工商银行总行固定收益

基金基金经理、 投资经理、中国民生银

王滨 新华活期添利 2017-07-13 - 11 行投资经理、民生加银

货币市场基金 基金管理有限公司基金

基金经理、新 经理、新华基金管理股

华增盈回报债 份有限公司投资经理。

券型证券投资

基金基金经理、

新华鑫日享中

短债债券型证


券投资基金基

金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华壹诺宝货币市场基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华壹诺宝货币市场基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年四季度经济数据显示基本面下行压力进一步加大。虽然房地产投资依然保持韧性，但销售面积继续回落，制造业投资有所回升。基建投资增速仍然保持低位，但12月的数据显示已经有所反弹。社融消费增速继续回落，进出口增速也出现明显放缓，全球需求走弱与贸易战影响开始逐步显现。年底召开的政治局会议再次提出保持经济增长在合理区间，中央经济工作会议也强调积极财政政策要加力提效，稳健的货币政策要松紧适度，保持流动性合理充裕，稳增长政策持续。从债券市场来看，资金利率中枢整体维持低位，1年期国债、国开债收益率分别下行35BP、25BP，10年期国债、国开债收益率分别下行40BP、55BP。信用债方面，受年末流动性收紧、稳增长政策托底影响，中短久期、中高评级信用利差小幅上行，低评级信用利差小幅下行。

本报告期内，本基金规模出现一定波动，本基金依然秉持稳健投资原则谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务，保障组合充足流动性，同时根据规模及配置时点合理调整各类资产配置比例，在提供充分流动性保证的情况下为持有人获取了较好的投资回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内A类（000434）基金份额净值收益率为0.6839%，同期业绩比较基准收益率为0.3408%，B类（003267）基金份额净值收益率为0.7449%，同期业绩比较基准收益率为
0.3408%；
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望一季度，全球经济增速面临同步放缓困境，带动国内出口增速下行，国内房地产投资也逐渐回落，基建增速预计温和托底，CPI中枢略有抬升，PPI下行，国内通胀压力有限。货币政策的重心仍将围绕宽信用和实体融资的修复展开，流动性将继续保持充裕合理；财政政策及逆周期产业政策也将继续发力。总体来看，宏观经济短期内会继续惯性下行，但随着逆周期政策逐步出台，未来几个季度内将对国内经济产生正向影响。债券牛市也逐步走入中后段，在整体绝对收益率水平已较低的情况下，资金面及中长端的波动率将显著上升。

本基金在投资策略上将结合市场表现与流动性要求，采取较为灵活的策略应对收益率变化，重点把握资金面波动时点，投向存单、存款、回购和短融等，在提供充分的流动性保证的情况下为持有人获取更好的投资回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 固定收益投资 6,703,986,786.66 57.42
其中：债券 6,703,986,786.66 57.42
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 3,627,506,485.80 31.07
其中：买断式回购的买入返售金

- -
融资产

3 银行存款和结算备付金合计 1,217,579,262.47 10.43
4 其他资产 127,086,113.60 1.09
5 合计 11,676,158,648.53 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 0.94

其中：买断式回购融资

-

项目 占基金资产净值比例
序号 金额

（％）

报告期末债券回购融资余额 - -

2

其中：买断式回购融资 - -

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 46
报告期内投资组合平均剩余期限

最高值 52
报告期内投资组合平均剩余期限

22
最低值
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金合同约定“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本报告期内，本基金未发生投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值
平均剩余期限

号 净值的比例（%） 的比例（％）

1 30天以内 50.85 -
其中：剩余存续期超

- -
过397天的浮动利率债

2 30天（含）—60天 3.84 -
其中：剩余存续期超

- -
过397天的浮动利率债

3 60天（含）—90天 41.75 -
其中：剩余存续期超

- -
过397天的浮动利率债

4 90天（含）—120天 0.85 -
其中：剩余存续期超 - -

过397天的浮动利率债

120天（含）—397天

5 1.70 -
（含）

其中：剩余存续期超

- -
过397天的浮动利率债

合计 98.98 -
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内本基金未出现投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 447,713,182.50 3.84
2 央行票据 - -
3 金融债券 140,189,592.28 1.20
其中：政策性金融债 140,189,592.28 1.20
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 530,818,997.42 4.55
6 中期票据 40,504,887.63 0.35
7 同业存单 5,544,760,126.83 47.52
8 其他 - -
9 合计 6,703,986,786.66 57.46
剩余存续期超过397天

10 - -
的浮动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资

(张) 产净值比
例（％）
18宁波银行

1 111872489 CD257 5,000,000.00496,333,755.88 4.25
18渤海银行

2 111821336 CD336 3,800,000.00378,940,315.10 3.25
18浦发银行

3 111809289 CD289 3,500,000.00347,396,535.65 2.98
18兴业银行

4 111810616 CD616 3,000,000.00297,686,433.63 2.55
18徽商银行

5 111886028 CD141 3,000,000.00297,653,643.21 2.55
18渤海银行

6 111821254 CD254 2,500,000.00249,441,707.03 2.14
7 071800046 18中信CP009 2,000,000.00200,129,331.40 1.72
18光大银行

8 111817160 CD160 2,000,000.00199,597,019.82 1.71
18天津银行

9 111890940 CD007 2,000,000.00199,502,261.75 1.71
18东莞农村商业

10 111872475 银行CD138 2,000,000.00199,501,702.71 1.71
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0816%
报告期内偏离度的最低值 -0.0283%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0419%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

报告期内本基金未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

报告期内本基金未出现正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明

（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；

（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；

（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；

（4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；

（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 17,180,803.29
4 应收申购款 109,905,310.31
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 127,086,113.60
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 新华壹诺宝A 新华壹诺宝B

本报告期期初基金份额总额 459,179,425.74 6,124,887,111.95
报告期基金总申购份额 1,476,934,838.65 16,259,799,268.44
报告期基金总赎回份额 1,538,862,224.29 11,113,816,669.61
报告期基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 397,252,040.10 11,270,869,710.78
§7影响投资者决策的其他重要信息

7.1影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准新华壹诺宝货币市场基金募集的文件

（二）关于申请募集新华壹诺宝货币市场基金之法律意见书

（三）《新华壹诺宝货币市场基金托管协议》

（四）《新华壹诺宝货币市场基金基金合同》

（五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

（六）更新的《新华壹诺宝货币市场基金招募说明书》

（七）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（八）基金托管人业务资格批件及营业执照

（九） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批

复
8.2存放地点


基金管理人、基金托管人住所。
8.3查阅方式

投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇一九年一月二十二日
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