银河睿达灵活配置混合型证券投资基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月22日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月01日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 银河睿达混合

场内简称 -

交易代码 005386

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年2月6日

报告期末基金份额总额 28,219,842.34份

本基金在深入的基本面研究的基础上，通过灵

投资目标 活的资产配置、策略配置与严谨的风险管理，

力争实现基金资产的持续稳定增值。

本基金在综合分析多方面因素的基础上，将基

金资产在权益类资产和固定收益类资产之间灵

投资策略 活配置，同时采取积极主动的股票投资和债券

投资策略，严格控制下行风险，力争实现基金

份额净值的长期平稳增长。

本基金的业绩比较基准为：

业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率

*50%

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预

风险收益特征 期风险与预期收益中等的投资品种，其风险收

益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于

股票型基金。

基金管理人 银河基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 银河睿达混合A 银河睿达混合C


下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 005386 005387

下属分级基金的前端交易代码 - -

下属分级基金的后端交易代码 - -

报告期末下属分级基金的份额总额 24,277,099.96份 3,942,742.38份

下属分级基金的风险收益特征 - -

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日）
银河睿达混合A 银河睿达混合C
1．本期已实现收益 452,582.80 67,159.82
2．本期利润 -3,306.81 -3,491.27
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0001 -0.0009
4．期末基金资产净值 24,993,009.77 4,056,530.70
5．期末基金份额净值 1.0295 1.0289
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、基金合同生效日为2018年2月6日。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

银河睿达混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 -0.07% 0.36% -5.41% 0.82% 5.34% -0.46%
银河睿达混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 -0.09% 0.36% -5.41% 0.82% 5.32% -0.46%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金合同生效日为2017年10月13日，截至本报告期期末未满一年。
2、基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金股票资产投资比例为基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
3.3其他指标
注：无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限


中共党员，经济学硕士，
16年证券从业经历，曾就
职于中国民族证券有限责
任公司，期间从事交易清
算、产品设计、投资管理
等工作。2008年6月加入
银河基金管理有限公司，
先后担任债券经理助理、
债券经理等职务。现任固
定收益部总监、基金经理。
2011年8月起担任银河银
信添利债券型证券投资基
金的基金经理，2012年

11月起担任银河领先债券
型证券投资基金的基金经
理，2014年7月起担任银
河收益证券投资基金的基
金经理，2015年6月起担
任银河鸿利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理，2016年3月起担任银
基金经 2018年 河丰利纯债债券型证券投
韩晶 理 2月6日 - 16 资基金的基金经理，

2016年12月起担任银河君
润灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，

2017年3月起担任银河君
腾灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、银河
君欣纯债债券型证券投资
基金的基金经理、银河犇
利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，

2017年4月起担任银河通
利债券型证券投资基金

(LOF)的基金经理、银河增
利债券型发起式证券投资
基金的基金经理、银河强
化收益债券型证券投资基
金的基金经理，2017年

9月起担任银河嘉祥灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理、银河君辉3个
月定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经理，

2018年2月起担任银河嘉
谊灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、银河
睿达灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，

2018年3月起担任银河鑫
月享6个月定期开放灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理，2018年8月
起担任银河泰利纯债债券
型证券投资基金的基金经
理，2018年12月起担任银
河如意债券型证券投资基
金的基金经理。

中共党员，硕士研究生学
历，12年证券从业经历。
曾先后在星展银行(中国)
有限公司、中宏人寿保险
有限公司工作。2016年

4月加入银河基金管理有限
公司，就职于固定收益部。
2016年8月起担任银河岁
岁回报定期开放债券型证
券投资基金的基金经理、
银河旺利灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理、
银河鸿利灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理、
基金经 2018年 银河银信添利债券型证券
蒋磊 理 2月6日 - 12 投资基金的基金经理、银
河领先债券型证券投资基
金的基金经理，2017年

1月起担任银河君怡纯债债
券型证券投资基金的基金
经理、银河睿利灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2017年3月起担
任银河君欣纯债债券型证
券投资基金的基金经理，
2017年4月起担任银河通
利债券型证券投资基金

(LOF)的基金经理、银河增
利债券型发起式证券投资
基金的基金经理、银河强
化收益债券型证券投资基

金的基金经理，2017年

9月起担任银河嘉祥灵活配

置混合型证券投资基金的

基金经理、银河君辉3个

月定期开放债券型发起式

证券投资基金的基金经理，
2018年2月起担任银河嘉

谊灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理、银河

睿达灵活配置混合型证券

投资基金的基金经理，

2018年6月起担任银河睿

嘉纯债债券型证券投资基

金的基金经理，2018年

11月起担任银河睿丰定期

开放债券型发起式证券投

资基金的基金经理，

2018年12月起担任银河如

意债券型证券投资基金的

基金经理。

注：1、上表中任职日期均为基金合同生效之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的

收益率差异进行了分析。

针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况
（完全复制的指数基金除外）。

对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度，国内经济数据关键指标持续下降，社融数据持续走弱，工业增加值持续回落，国际原油价格大幅下跌，上游大宗商品在环保限产放松、需求较弱的形势下，价格出现回落，PPI快速回落，CPI目前保持稳定。在国内经济悲观预期叠加海外市场大跌的背景下，国内货币政策出现明显放松，十月超预期降准、年末美国加息后迅速推出TMLF“定向降息”，与此同时，各部委集体喊话，稳定市场预期，通过信用缓释工具等各类政策发力支持中小企业融资。

四季度债券市场在基本面和政策的利好下整体上涨。长端债券收益率呈下行趋势，10年期国开债到期收益率下行54BP。短端收益率在宽松的货币政策下震荡下行，1年期国开债到期收益率回落32BP，期限利差进一步压缩。信用债收益率跟随利率债下行。

权益市场方面，四季度市场受政府喊话稳定预期、国内政策力挺中小微企业、对私募基金的鼓励等影响，曾出现过一两次结构性反弹机会，但受制于全球市场对经济的悲观情绪的影响，四季度权益市场整体表现为底部反复震荡的格局，年末银行、地产等权重股再次出现大幅调整，上证综指持续下行。

可转债方面，转债市场受权益市场影响，整体表现很弱，新发转债仍然频现破发。银行类转
债受银行板块大跌影响，整体出现了明显的回调。四季度，通信、新能源板块的转债表现出较好的阶段持续上涨行情。

在本季度的运作期内，利率债方面，持续增配长久期利率债。权益部分主要增加了计算
机和通信行业配置。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末银河睿达混合A基金份额净值为1.0295元，本报告期基金份额净值增长率为-0.07%；截至本报告期末银河睿达混合C基金份额净值为1.0289元，本报告期基金份额净值增长率为-0.09%；同期业绩比较基准收益率为-5.41%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

注：本基金本报告期内自2018年11月1日起发生连续六十个工作日以上出现基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 11,373,283.12 37.58
其中：股票 11,373,283.12 37.58
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 12,704,250.00 41.98
其中：债券 12,704,250.00 41.98
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 5,000,000.00 16.52
其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 892,511.22 2.95
8 其他资产 293,770.59 0.97
9 合计 30,263,814.93 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,184,863.12 10.96
电力、热力、燃气及水生产和

D 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服

I 务业 8,188,420.00 28.19
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,373,283.12 39.15
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

—
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 300454 深信服 18,000 1,612,800.00 5.55
2 600498 烽火通信 53,000 1,508,910.00 5.19
3 600038 中直股份 39,942 1,492,233.12 5.14
4 300523 辰安科技 25,000 1,487,500.00 5.12
5 300253 卫宁健康 118,000 1,470,280.00 5.06
6 600845 宝信软件 70,000 1,459,500.00 5.02

7 002410 广联达 65,000 1,352,650.00 4.66
8 600570 恒生电子 15,500 805,690.00 2.77
9 002792 通宇通讯 6,000 183,720.00 0.63
注：本基金本报告期未持有股票投资。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 4,669,050.00 16.07
2 央行票据 - -
3 金融债券 8,035,200.00 27.66
其中：政策性金融债 8,035,200.00 27.66
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,704,250.00 43.73
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 018005 国开1701 80,000 8,035,200.00 27.66
2 019547 16国债19 51,000 4,669,050.00 16.07
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金未进行贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金报告期内未持有股指期货合约。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金未对股指期货进行投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

恒生电子600570:

2016年11月

杭州恒生网络技术服务有限公司（简称恒生网络）明知一些不具有经营证券业务资质的机构或个人的证券经营模式，仍向其销售具有证券业务属性的软件（涉案软件具有开立证券交易账户、接受证券交易委托、查询证券交易信息、进行证券和资金的交易结算等功能），提供相关服务，并获取收益的行为违反了《证券法》第122条规定，构成非法经营证券业务

依据《证券法》第197条规定，证监会决定：（1）没收恒生网络违法所得约10,986万元，并处以约32,960万元罚款；对责任人刘曙峰、官晓岚给予警告，并分别处以30万元罚款。

2018年7月8日

关于恒生电子股份有限公司（以下简称“恒生电子”或“公司”）高级副总裁廖章勇、副总
裁沈志伟接受公安机关刑事传唤事项（见公司公告2018-025号）， 1、公司法务部门从相关公安机关口头获悉，廖章勇和沈志伟自接受公安机关刑事传唤于2018年7月7日稍晚时候已满24小时，目前二人已处于解除刑事传唤阶段。 2、上述刑事传唤事项源于公司前期在内部审查过程中发现公司高管廖章勇、沈志伟涉嫌在外部以各种形式组织成立企业开展与恒生电子有竞争性的业务，公司内部调查发现二人涉嫌利用职务之便，盗取公司相关商业秘密，背信损害上市公司利益，公司基于此向相关公安机关进行了报案。上述事项目前仍处于公安机关的法律程序之中。

2018年7月21日

恒生电子股份有限公司关于控股子公司杭州恒生网络技术服务有限公司所涉行政处罚事宜的进展公告,，恒生网络被西城法院纳入了失信被执行人名单，同时，恒生网络及其法定代表人宗梅苓被下达了限制消费令。恒生网络系依法注册的有限责任公司，注册资金人民币2亿元。截至2018年7月20日，恒生网络已缴付《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》（
[2016]123号）所涉罚没款人民币23,121,028.61元，尚未缴付人民币416,346,462.07元，货币资金余额为人民币0元（未经审计）,截至2017年末净资产金额约为人民币-4.21亿元。目前，恒生网络已无法正常持续运营，处于净资产不足以偿付《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》（[2016]123号）所涉罚没款的状态。目前，恒生网络部分银行账户已被冻结。

报告期内本基金投资的前十名证券的其余九只证券发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,379.60
2 应收证券清算款 6,445.21
3 应收股利 -
4 应收利息 283,648.16
5 应收申购款 297.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 293,770.59
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 银河睿达混合A 银河睿达混合C

报告期期初基金份额总额 28,403,419.10 4,167,883.73
报告期期间基金总申购份额 178,290.00 133,572.34
减:报告期期间基金总赎回份额 4,304,609.14 358,713.69
报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 24,277,099.96 3,942,742.38
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河睿达灵活配置混合型证券投资基金的文件

2、《银河睿达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《银河睿达灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层

9.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话：(021)38568888/400-820-0860

公司网址：http://www.galaxyasset.com

银河基金管理有限公司
2019年1月22日
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