银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投
资基金
2022 年第 1 季度报告
2022 年 3 月 31 日
基金管理人： 银河基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2022 年 4 月 21 日
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银河文体娱乐混合
基金主代码 005585
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 4 月 19 日
报告期末基金份额总额 376,197,275.03 份
投资目标 本基金主要投资于文体娱乐主题相关行业中的优质上市公司，在
控制风险、保持流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的
投资回报
投资策略 1、 资产配置策略
灵活配置股票投资，投资比例范围为 0-95%；适度配置债券。
2、股票投资策略
（1）主题界定
本基金通过对文体娱乐主题领域相关行业及其子行业的精选以及
对行业内相关股票的深入分析，挖掘该类型股票的投资价值,分享
居民日益增长的文化体育消费需求的成长。
（2）精选个股策略
通过较多类型的估值模型,优选质地和成长性俱佳的优质文体娱乐
企业进行投资。
3、债券投资策略：适度投资文体娱乐相关企业债券。
4、股指期货投资策略：未投资。
5、国债期货投资策略：未投资。
6、权证投资策略：未投资。
7、资产支持证券投资策略：未投资。
8、存托凭证投资策略：未投资

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业绩比较基准 中证文体休闲指数收益率× 70%+上证国债指数收益率× 30%
风险收益特征 本基金为权益类资产主要投资于文体娱乐主题的混合基金，属于
证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种，其风险收
益水平高于货币基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日）
1.本期已实现收益 -195,067,177.69
2.本期利润 -246,535,440.03
3.加权平均基金份额本期利润 -0.5497
4.期末基金资产净值 554,116,143.78
5.期末基金份额净值 1.4729
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -20.47% 2.60% -16.16% 1.50% -4.31% 1.10%
过去六个月 3.54% 2.34% -6.07% 1.36% 9.61% 0.98%
过去一年 5.45% 1.82% -13.95% 1.16% 19.40% 0.66%
过去三年 14.89% 1.74% -15.63% 1.18% 30.52% 0.56%
自基金合同
生效起至今
47.29% 1.58% -20.58% 1.18% 67.87% 0.40%
注： 本基金的业绩比较基准为：中证文体休闲指数收益率× 70%+上证国债指数收益率× 30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
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率变动的比较
注： 1、本基金合同于 2018 年 4 月 19 日生效。
2、按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定：基金股票投资比例为基金资产的 0-95%，其中，投资于本基金定义的文体娱
乐主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国
债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内
的政府债券；权证、股指期货、国债期货等其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的
规定执行。本基金各项资产配置符合合同约定。
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
卢轶乔 本基金的
基金经理
2018 年 4 月
19 日
- 14 年 博士研究生学历， 14 年证券从业经历。
曾就职于建设银行。 2008 年 7 月加入银
河基金管理有限公司，历任研究员、基
金经理助理等职，现担任基金经理。
2012 年 12 月起担任银河消费驱动混合
型证券投资基金的基金经理， 2017 年 4
月起担任银河鑫利灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理、银河睿利灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理，
2017 年 7 月起担任银河君盛灵活配置混

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合型证券投资基金的基金经理,2017 年
10 月起担任银河君尚灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理,2018 年 4 月起
担任银河文体娱乐主题灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理， 2021 年 11
月起担任银河中证沪港深高股息指数型
证券投资基金(LOF)的基金经理,2022 年
3 月起担任银河现代服务主题灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理。
注： 1、上表中任职日期为基金合同生效之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合
法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理
念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内
部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管
理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待
不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日内、 5 日内）公开竞价交易的证券进行
了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异
常情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时
间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完
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全复制的指数基金除外）。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好
申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
两市指数在 2022 年一季度大幅下跌,上证下跌了 10.65%，深成指下跌了 18.44%。板块方
面，一季度传媒板块下跌明显，尤其是机构持仓的大市值个股幅度更大。
操作层面上，本基金继续聚焦新一代互联网应用的持仓方向，在面临市场快速下跌的情况
下，对持仓适度进行了进一步优化和调整，目前主要保持了偏传媒板块的持股结构，目前基金权
益仓位适中。
我们认为文体娱乐基金的两大基准行业中：社服行业基本面趋势明朗，企业基本面在疫苗和
药物的不断进展下即将出现反转与改善；而传媒行业则是在硬件性能不断提升的背景下，持续出
现新兴应用和新兴景气子行业，呈现出蒸蒸日上的基本面特征。行业在成长初期，快速发展的产
业方向将一直会伴随着基本面波动和方向选择的扰动，为此，文体娱乐基金将积极跟踪产业的发
展，努力将行业基本面的不断变化反映到基金的具体运作上，不辜负基金持有人委托。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河文体娱乐混合基金份额净值为 1.4729 元，本报告期基金份额净值增长率
为-20.47%；同期业绩比较基准收益率为-16.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 410,441,268.46 71.93
其中：股票 410,441,268.46 71.93

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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 156,435,980.29 27.41
8 其他资产 3,750,644.07 0.66
9 合计 570,627,892.82 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,282,809.98 3.66
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 19,734,000.00 3.56
G 交通运输、仓储和邮政业 17,231,466.00 3.11
H 住宿和餐饮业 17,180,196.00 3.10
I 信息传输、软件和信息技术服务
业
157,283,907.40 28.38
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 64,674,177.18 11.67
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,915.90 0.00
R 文化、体育和娱乐业 114,038,796.00 20.58
S 综合 - -
合计 410,441,268.46 74.07
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 605168 三人行 282,000 44,161,200.00 7.97
2 002555 三七互娱 1,738,100 40,758,445.00 7.36
3 000681 视觉中国 2,009,300 32,550,660.00 5.87
4 600986 浙文互联 4,767,400 30,702,056.00 5.54
5 603825 华扬联众 1,415,600 27,462,640.00 4.96
6 603444 吉比特 75,519 27,224,599.50 4.91
7 600880 博瑞传播 4,300,000 25,671,000.00 4.63
8 600633 浙数文化 2,800,000 22,764,000.00 4.11
9 000607 华媒控股 4,000,000 21,560,000.00 3.89
10 600158 中体产业 2,200,000 20,086,000.00 3.62
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期内未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未对股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 452,779.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 3,297,851.88
6 其他应收款 -
7 其他 13.00
8 合计 3,750,644.07
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
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§ 6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 175,956,891.17
报告期期间基金总申购份额 1,000,871,192.45
减： 报告期期间基金总赎回份额 800,630,808.59
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 376,197,275.03
§ 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、《银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568 号 15 层
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9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话： (021)38568888 /400-820-0860
公司网址： http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2022 年 4 月 21 日
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