融通增润三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通增润三个月定开债券发起式

基金主代码 007516

基金运作方式 契约型、定期开放式、发起式

基金合同生效日 2019 年 11 月 8 日

报告期末基金份额总额 3,565,175,592.49 份

投资目标 本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实
现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。本基金封闭期内的具
体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类属配置与个
券选择策略、资产支持证券投资策略等部分。开放期内，本基金为保
持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范
流动性风险，满足开放期流动性的需求。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日）


1.本期已实现收益 26,335,676.08

2.本期利润 33,477,024.32

3.加权平均基金份额本期利润 0.0094

4.期末基金资产净值 3,753,097,658.46

5.期末基金份额净值 1.0527

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.90% 0.03% 0.28% 0.03% 0.62% 0.00%

过去六个月 0.53% 0.05% -0.32% 0.06% 0.85% -0.01%

过去一年 2.46% 0.04% 0.70% 0.05% 1.76% -0.01%

过去三年 8.14% 0.06% 0.98% 0.06% 7.16% 0.00%

自基金合同

11.43% 0.06% 3.73% 0.07% 7.70% -0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较3.3 其他指标


无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

许富强先生，北京大学经济学硕士，12
年证券、基金行业从业经历，具有基金从
业资格。2011 年 7 月加入融通基金管理
有限公司，历任固定收益部研究员、专户
投资经理、融通通穗债券型证券投资基金
基金经理、融通增祥债券型证券投资基金
基金经理、融通通优债券型证券投资基金
基金经理、融通通安债券型证券投资基金
基金经理、融通增祥三个月定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经理、融通中
许富强 本基金的 2019年 11月 8 - 12 年 债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金
基金经理 日 基金经理、融通通宸债券型证券投资基金
基金经理，现任融通通鑫灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、融通可转债债券
型证券投资基金基金经理、融通增享纯债
债券型证券投资基金基金经理、融通增润
三个月定期开放债券型发起式证券投资
基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资
基金基金经理、融通通恒 63 个月定期开
放债券型证券投资基金基金经理、融通通
跃一年定期开放债券型发起式证券投资
基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度国内债市收益率震荡走低，主要原因是前期对于经济的预期较强，特别是对政策刺激的预期较强。春节过后，强预期逐步得到修正，债券收益率也开始企稳下行，对应的权益市场周期属性强的板块也不再有超额收益。具体来看，经济政策进一步强调高质量发展、不要大干快上，两会经济增长目标定在预期下限的 5%，叠加核心 CPI 走弱和居民信贷维持低迷，房地产行业指数显著下行。这个阶段，经济基本面对债市的压力减缓，但是流动性又成为债市纠结所在。春节后资金回流速度偏慢，导致银行间资金面出现缺口，在缴税、超储消耗、债市杠杆提升等各种因素影响下，资金中枢逐步上移，触发了短端的调整。后续来看，经济仍处在环比复苏的通道当中，市场对于经济未来复苏的高度略有分歧。在这种环境下，债市收益率难以大幅下行，因此票息策略仍然占优。

组合以高等级信用债和中短久期利率债为主。短期来看银行间流动性量较足但是价格有所抬升，债券组合将保持较高的灵活性，以票息收入和套息为主，同时我们也将继续关注债市的交易性机会，在适当机会通过中长久期利率品种博取超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0527 元,本报告期基金份额净值增长率为 0.90%，业绩
比较基准收益率为 0.28%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）


1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 5,316,128,452.68 99.92

其中：债券 5,024,896,715.85 94.45

资产支持证券 291,231,736.83 5.47

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,935,055.75 0.07

8 其他资产 93,223.03 0.00

9 合计 5,320,156,731.46 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 4,943,946,781.07 131.73

其中：政策性金融债 651,459,871.23 17.36

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 31,441,273.97 0.84

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 49,508,660.81 1.32

9 其他 - -

10 合计 5,024,896,715.85 133.89

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）


1 160417 16 农发 17 6,300,000 651,459,871.23 17.36

2 2220067 22 杭州银行债 01 3,000,000 300,984,657.53 8.02

3 2228050 22 光大银行 3,000,000 300,607,298.63 8.01

4 2328002 23 邮储银行小微 2,500,000 249,776,502.73 6.66
债 01

5 2128014 21 渤海银行 01 2,000,000 208,511,068.49 5.56

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 2089013 20 工元宜居 1A2 2,300,000 149,130,459.90 3.97

2 2189036 21 建元 2A2 2,000,000 142,101,276.93 3.79

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

1、本基金投资的前十名证券中的 21 渤海银行 01，其发行主体为渤海银行股份有限公司。根
据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。

2、本基金投资的前十名证券中的 22 杭州银行债 01，其发行主体为杭州银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到央行杭州中心支行的处罚。


3、本基金投资的前十名证券中的 22 北京银行小微债 01，其发行主体为北京银行股份有限公
司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家外汇管理局北京外汇管理部的处罚。

4、本基金投资的前十名证券中的 22 光大银行，其发行主体为中国光大银行股份有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。

投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.10.2 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 93,223.03

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 93,223.03

5.10.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.4 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 3,565,175,592.49

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 3,565,175,592.49

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.28

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额

项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 占基金总 发起份额承
比例（%） 份额比例 诺持有期限
（%）

基金管理人固有资金 10,000,000.00 0.28 10,000,000.00 0.28 不低于三年

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 0.28 10,000,000.00 0.28 -

注：本基金合同生效日为 2019 年 11 月 8 日，本基金发起份额持有期限自合同生效日起不低
于三年。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比
别 号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 （%）
的时间区间

机构 1 20230101-202303313,555,174,805.98 - -3,555,174,805.98 99.72

- - - - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、2023 年 1 月 20 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》，本公司首席信息官由 Allen Yan（颜锡廉）变更为高翔，上述变更事项经本公司董事会
审议通过。


2、2023 年 3 月 14 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》，新任杜国彦为公司副总经理，上述变更事项经本公司董事会审议通过。

3、2023 年 4 月，经本公司股东会表决通过，江涛先生担任公司董事，吕秋梅女士不再担任
公司董事。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通增润三个月定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文件

（二）《融通增润三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

（三）《融通增润三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

（四）《融通增润三个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
10.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。

融通基金管理有限公司
2023 年 4 月 21 日
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