博时稳悦 63 个月定期开放债券型证券投资
基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年十月二十五日


博时稳悦 63 个月定期开放债券型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时稳悦 63 个月定开债

基金主代码 008674

交易代码 008674

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 1 月 13 日

报告期末基金份额总额 8,000,406,711.84 份

投资目标 本基金采取严格的买入持有到期策略，投资标的剩余期限（或回售期限）不
超过基金剩余封闭期，力争获取基金资产的稳健增值。

本基金为定期开放债券型基金。在封闭期内，本基金严格执行买入并持有到
期策略构建投资组合，所投金融资产以收取合同现金流量为目的，并持有到
期，投资标的剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期。投资含回售
权的债券时，应在投资该债券前确定行使回售权或持有到期的时间，债券到
投资策略 期日晚于封闭到期日的，基金管理人应当行使回售权，而不得持有至到期。
封闭期内，本基金采用的投资策略主要包括资产配置策略、债券投资策略、
资产支持证券投资策略、杠杆投资策略等。开放期内，本基金为保持较高的
组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例
的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。

业绩比较基准 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的中国人民银行公
布并执行的三年期银行定期存款利率（税后）+1.25%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。


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基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 74,203,594.57

2.本期利润 74,203,594.57

3.加权平均基金份额本期利润 0.0093

4.期末基金资产净值 8,372,601,041.77

5.期末基金份额净值 1.0465

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 0.90% 0.01% 1.01% 0.01% -0.11% 0.00%

过去六个月 1.79% 0.01% 2.01% 0.01% -0.22% 0.00%

过去一年 3.57% 0.01% 4.00% 0.01% -0.43% 0.00%

过去三年 11.01% 0.01% 12.00% 0.01% -0.99% 0.00%

自基金合同生 13.60% 0.01% 15.07% 0.01% -1.47% 0.00%
效起至今


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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

陈黎女士，硕士。2014 年从
上海财经大学硕士研究生毕
业后加入博时基金管理有限
公司。历任研究员、高级研
究员兼基金经理助理、博时
裕安纯债债券型证券投资基
金(2019 年 1 月 16 日-2020
年 5 月 7 日)、博时富源纯债
债券型证券投资基金(2019
年 3 月 4 日-2021 年 2 月 25
陈黎 基金经理 2021-02-25 - 9.2 日)、博时富淳纯债 3 个月定
期开放债券型发起式证券投
资基金(2019 年 7 月 18 日
-2021 年 2 月 25 日)、博时富
汇纯债 3 个月定期开放债券
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
(2019 年8 月 16 日-2021年8
月 17 日)、博时裕弘纯债债
券型证券投资基金(2020年5
月 13日-2021 年 8月 17日)、
博时聚盈纯债债券型证券投


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资基金(2019 年 3 月 4 日
-2021 年 10 月 27 日)、博时
安怡 6 个月定期开放债券型
证券投资基金(2018年4月9
日-2022 年 1 月 24 日)、博时
慧选纯债 3 个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
(2018 年 8 月 9 日-2022 年 1
月 24 日)、博时富融纯债债
券型证券投资基金(2019年1
月 29日-2022 年 1月 24日)、
博时聚润纯债债券型证券投
资基金(2019 年 3 月 4 日
-2022 年 1 月 24 日)、博时裕
丰纯债 3 个月定期开放债券
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
(2019 年 3 月 11 日-2022 年1
月 24 日)、博时裕康纯债债
券型证券投资基金(2019年3
月 11 日-2022 年 1 月 24 日)、
博时裕达纯债债券型证券投
资基金(2019 年 3 月 11 日
-2022 年 1 月 24 日)、博时月
月薪定期支付债券型证券投
资基金(2020 年 5 月 13 日
-2022 年 1 月 24 日)、博时裕
鹏纯债债券型证券投资基金
(2020 年 7 月 7 日-2022 年 1
月 24 日)、博时富元纯债债
券型证券投资基金(2019年8
月 19日-2022 年 3月 16日)、
博时景发纯债债券型证券投
资基金(2019 年 2 月 25 日
-2022 年 7 月 14 日)、博时裕
景纯债债券型证券投资基金
(2020 年 7 月 7 日-2022 年 7
月 14 日)的基金经理。现任
博时富祥纯债债券型证券投
资基金(2018年10月29日—
至今)、博时裕利纯债债券型
证券投资基金(2019年3月4
日—至今)、博时富兴纯债 3
个月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2019 年 8 月


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19 日—至今)、博时富顺纯债
债券型证券投资基金(2019
年 10 月 31 日—至今)、博时
富信纯债债券型证券投资基
金(2020年3月5日—至今)、
博时稳悦 63 个月定期开放
债券型证券投资基金(2021
年 2 月 25 日—至今)、博时
富泽金融债债券型证券投资
基金(2022年11月28日—至
今)、博时恒享债券型证券投
资基金(2023 年 3 月 30 日—
至今)的基金经理，博时双月
薪定期支付债券型证券投资
基金、博时民泽纯债债券型
证券投资基金、博时富嘉纯
债债券型证券投资基金的基
金经理助理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 61 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年三季度宏观政策逆周期调节力度加大，经济曲折修复，债券利率先下后上。三季度前半段，随着 7 月经济数据阶段性走弱，8 月中旬央行超预期降息，债券利率震荡下行。三季度后半段，政治局会议后各项宽信用政策持续出台，经济数据企稳回升，市场悲观预期修复，8 月下旬开始债券利率逐步调整。9 月债券供给增大叠加季末效应影响，资金利率抬升，收益率进一步上行，曲线走平。

三季度，组合投资策略上坚持以利率债杠杆票息收益为主，合理控制融资成本。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2023 年 09 月 30 日，本基金基金份额净值为 1.0465 元，份额累计净值为 1.1305 元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为 0.90%，同期业绩基准增长率 1.01%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 11,754,797,893.61 99.90

其中：债券 11,754,797,893.61 99.90

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 11,461,823.97 0.10

8 其他各项资产 - -

9 合计 11,766,259,717.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。


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5.3 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 11,754,797,893.61 140.40

其中：政策性金融债 11,552,140,888.87 137.98

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 11,754,797,893.61 140.40

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净
值比例(％)

1 150308 15 进出 08 30,500,000 3,160,374,564.66 37.75

2 180206 18 国开 06 15,200,000 1,587,361,725.37 18.96

3 150405 15 农发 05 13,800,000 1,425,944,367.09 17.03

4 018011 国开 2002 10,310,390 1,051,884,867.73 12.56

5 150205 15 国开 05 9,600,000 989,736,150.09 11.82

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。


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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会厦门监管局、大连监管局的处罚。中国农业发展银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会湖北监管分局的处罚。国家开发银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会湖北监管局、国家金融监督管理总局山西监管局、国家金融监督管理总局浙江监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 8,000,404,978.82


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报告期期间基金总申购份额 1,733.02

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 8,000,406,711.84

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金份

投资者 额比例达到

类别 序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区

间

1 2023-07-01~2 1,999,999,00 - - 1,999,999,000 25.00%
机构 023-09-30 0.00 .00

2 2023-07-01~2 1,799,999,00 - - 1,799,999,000 22.50%
023-09-30 0.00 .00

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。


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在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50％或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50％时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

注：1.申购份额包含红利再投资份额。

2.份额占比为四舍五入后的结果。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2023 年 9 月 30 日，博时基金公司共管理 356 只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 14570 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5106 亿元人民币，累计分红逾 1884 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时稳悦 63 个月定期开放债券型证券投资基金设立的文件

2、《博时稳悦 63 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《博时稳悦 63 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时稳悦 63 个月定期开放债券型证券投资基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时稳悦 63 个月定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司


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博时一线通：95105568（免长途话费）

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