摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金

2023 年年度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年三月二十八日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 3 月 27 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ......2

1.1 重要提示......2
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人......6

2.4 信息披露方式......6

2.5 其他相关资料......6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1 主要会计数据和财务指标......7

3.2 基金净值表现......9

3.3 过去三年基金的利润分配情况......12
§4 管理人报告 ......12

4.1 基金管理人及基金经理情况......12

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......14

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......15

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......16

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......17

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......17

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......18

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......18
§5 托管人报告 ......19

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......19

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......19

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......19
§6 审计报告 ......19

6.1 审计意见......19

6.2 形成审计意见的基础......20

6.3 管理层对财务报表的责任......20

6.4 注册会计师的责任......20
§7 年度财务报表 ......21

7.1 资产负债表......21

7.2 利润表......23

7.3 净资产变动表......25

7.4 报表附注......27
§8 投资组合报告 ......55

8.1 期末基金资产组合情况......55

8.2 期末按行业分类的股票投资组合......55

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......55

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......55

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......56


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......56

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......57

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......57

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ......57

8.10 本基金投资股指期货的投资政策......57

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......57

8.12 本报告期投资基金情况......57

8.13 投资组合报告附注......57
§9 基金份额持有人信息 ......58

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......58

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......58

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......58
§10 开放式基金份额变动 ......59
§11 重大事件揭示......59

11.1 基金份额持有人大会决议......59

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......59

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......60

11.4 基金投资策略的改变......60

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......60

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......60

11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......60

11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......60

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......60

11.8 其他重大事件......61
12 影响投资者决策的其他重要信息......62
§13 备查文件目录 ......63

13.1 备查文件目录......63

13.2 存放地点......63

13.3 查阅方式......63

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金

基金简称 摩根瑞泰 38 个月定期开放债券

基金主代码 008759

交易代码 008759

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2020 年 3 月 18 日

基金管理人 摩根基金管理（中国）有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 7,923,455,732.55 份

基金合同存续期 不定期

摩根瑞泰 38 个月定期开放 摩根瑞泰 38 个月定期开

下属分级基金的基金简称

债券 A 放债券 C

下属分级基金的交易代码 008759 008760

报告期末下属分级基金的份额总

7,923,440,765.03 份 14,967.52 份

额
2.2 基金产品说明

在严格控制风险的前提下，采用持有到期策略，力争实现长期稳定的投
投资目标

资回报。

本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产在开放前可完全
变现，本基金在封闭期内采用买入并持有到期投资策略，所投金融资产
以收取合同现金流量为目的并持有到期，所投资产到期日（或回售日）
不得晚于封闭运作期到期日。开放期内，将保持资产适当的流动性，以
投资策略

应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动
性管理。

具体策略包括：封闭期投资策略（包括封闭期配置策略、信用债投资策
略、杠杆投资策略、资产支持证券投资策略、封闭期现金管理策略）、开


放期投资策略。

在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日公布的三年定
业绩比较基准

期存款利率（税后）+1%

本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收益率低于股
风险收益特征

票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

摩根基金管理（中国）有限公 中国邮政储蓄银行股份有限公

名称

司 司

姓名 邹树波 韩笑微

信 息 披 露

联系电话 021-38794888 010-68858113

负责人

电子邮箱 services@cifm.com hanxiaowei@psbcoa.com.cn

客户服务电话 400-889-4888 95580

传真 021-20628400 010-68858120

中国（上海）自由贸易试验区

注册地址 北京市西城区金融大街3号

陆家嘴环路479号42层和43层

中国（上海）自由贸易试验区

办公地址 北京市西城区金融大街3号A座

陆家嘴环路479号42层和43层

邮政编码 200120 100808

法定代表人 王琼慧 刘建军

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》

登载基金年度报告正文的管理人互联

am.jpmorgan.com/cn

网网址

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址


普华永道中天会计师事务所（特

会计师事务所 中国·上海市

殊普通合伙）

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路
注册登记机构 摩根基金管理（中国）有限公司

479 号 42 层和 43 层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2023 年 2022 年 2021 年

3.1.1 期间 摩根瑞泰 摩根瑞泰

摩根瑞泰 38 摩根瑞泰 38 摩根瑞泰 38 摩根瑞泰 38
数据和指 38 个月定 38 个月定

个月定期开 个月定期开 个月定期开 个月定期开放
标 期开放债券 期开放债券

放债券 A 放债券 C 放债券 A 债券 C

A C

本 期 已

124,805,128 54,747,631.6

实 现 收 319.33 64,911,800.94 405.43 336.87
.30 2

益

本 期 利 124,805,128 54,747,631.6

319.33 64,911,800.94 405.43 336.87
润 .30 2

加 权 平
均 基 金

0.0216 0.0217 0.0309 0.0282 0.0261 0.0260
份 额 本
期利润
本 期 加
权 平 均

2.13% 2.14% 2.99% 2.74% 2.57% 2.57%
净 值 利
润率
本 期 基

金 份 额 2.43% 2.18% 3.02% 2.76% 2.60% 2.34%
净 值 增

长率

2023 年末 2022 年末 2021 年末

3.1.2 期末

摩根瑞泰 38 摩根瑞泰 38 摩根瑞泰 38 个 摩根瑞泰 38 个 摩根瑞泰 38 个 摩根瑞泰 38 个
数据和指

个月定期开放个月定期开放 月定期开放债 月定期开放债 月定期开放债 月定期开放债券
标

债券 A 债券 C 券 A 券 C 券 A C

期 末 可

132,861,749 19,882,456.1 60,220,396.0

供 分 配 221.19 57.44 371.20
.65 9 2

利润
期 末 可
供 分 配

0.0168 0.0148 0.0095 0.0040 0.0287 0.0259
基 金 份
额利润
期 末 基

8,056,302,5 2,119,974,476 2,160,312,41

金 资 产 15,188.71 14,410.25 14,724.01
14.68 .05 5.88

净值
期 末 基

金 份 额 1.0168 1.0148 1.0095 1.0040 1.0287 1.0259
净值

2023 年末 2022 年末 2021 年末

摩根瑞泰 摩根瑞泰

3.1.3 累计 摩根瑞泰 38 摩根瑞泰 38 摩根瑞泰 38 摩根瑞泰 38
38 个月定 38 个月定

期末指标 个月定期开 个月定期开 个月定期开 个月定期开放
期开放债券 期开放债券

放债券 A 放债券 C 放债券 A 债券 C

A C

基 金 份
额 累 计

9.54% 8.51% 6.94% 6.20% 3.81% 3.34%
净 值 增
长率

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余
成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 A：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 0.50% 0.01% 0.96% 0.01% -0.46% 0.00%

过去六个月 1.05% 0.01% 1.92% 0.01% -0.87% 0.00%

过去一年 2.43% 0.01% 3.80% 0.01% -1.37% 0.00%

过去三年 8.27% 0.01% 11.41% 0.01% -3.14% 0.00%

过去五年 - - - - - -

自基金合同生 9.54% 0.01% 14.42% 0.01% -4.88% 0.00%
效起至今
2．摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 C：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 0.44% 0.01% 0.96% 0.01% -0.52% 0.00%

过去六个月 0.93% 0.01% 1.92% 0.01% -0.99% 0.00%

过去一年 2.18% 0.01% 3.80% 0.01% -1.62% 0.00%

过去三年 7.47% 0.01% 11.41% 0.01% -3.94% 0.00%

过去五年 - - - - - -

自基金合同生 8.51% 0.01% 14.42% 0.01% -5.91% 0.00%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2020 年 3 月 18 日至 2023 年 12 月 31 日)

1、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 A


注：本基金合同生效日为 2020 年 3 月 18 日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。

本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
2、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 C

注：本基金合同生效日为 2020 年 3 月 18 日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。

本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金

自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

1、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 A
2、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 C

注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算.

3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 A：

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注
份额分红数 额 额 计

2023 年 0.170 64,818,308.40 - 64,818,308.40 -

2022 年 0.500 105,004,601.37 - 105,004,601.37 -

2021 年 - - - - -

合计 0.670 169,822,909.77 - 169,822,909.77 -

2、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 C：

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注
份额分红数 额 额 计

2023 年 0.110 160.87 - 160.87 -

2022 年 0.500 717.52 - 717.52 -

2021 年 - - - - -

合计 0.610 878.39 - 878.39 -

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

摩根基金管理（中国）有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成
立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。2023 年 1 月 19 日，经中国证监会批准，本公司原股
东之一上海国际信托有限公司将其持有的本公司 51%股权，与原另一股东 JPMorgan AssetManagement (UK) Limited将其持有的本公司49%股权转让给摩根资产管理控股公司（JPMorganAsset
Management Holdings Inc.），从而摩根资产管理控股公司取得本公司全部股权。2023 年 4 月 10 日，
基金管理人的名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理（中国）有限公司”。截至2023 年 12 月底，公司旗下运作的基金共有九十四只，均为开放式基金，分别是：摩根中国优势证券投资基金、摩根货币市场基金、摩根阿尔法混合型证券投资基金、摩根双息平衡混合型证券投资基金、摩根成长先锋混合型证券投资基金、摩根内需动力混合型证券投资基金、摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)、摩根双核平衡混合型证券投资基金、摩根中小盘混合型证券投资基金、摩根纯债债券型证券投资基金、摩根行业轮动混合型证券投资基金、摩根大盘蓝筹股票型证券投资基
金、摩根全球新兴市场混合型证券投资基金(QDII)、摩根新兴动力混合型证券投资基金、摩根强化回报债券型证券投资基金、摩根健康品质生活混合型证券投资基金、摩根全球天然资源混合型证券投资基金(QDII)、摩根核心优选混合型证券投资基金、摩根智选 30 混合型证券投资基金、摩根成长动力混合型证券投资基金、摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、摩根双债增利债券型证券投资基金、摩根核心成长股票型证券投资基金、摩根民生需求股票型证券投资基金、摩根纯债丰利债券型证券投资基金、摩根天添盈货币市场基金、摩根天添宝货币市场基金、摩根安全战略股票型证券投资基金、摩根卓越制造股票型证券投资基金、摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金、摩根智慧互联股票型证券投资基金、摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、摩根新兴服务股票型证券投资基金、摩根医疗健康股票型证券投资基金、摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、摩根全球多元配置证券投资基金(QDII-FOF)、摩根安通回报混合型证券投资基金、摩根丰瑞债券型证券投资基金、摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、摩根安隆回报混合型证券投资基金、摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金(QDII)、摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、摩根尚睿混合型基金中基金(FOF)、摩根安裕回报混合型证券投资基金、摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)、摩根核心精选股票型证券投资基金、摩根动力精选混合型证券投资基金、摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)、摩根领先优选混合型证券投资基金、摩根日本精选股票型证券投资基金(QDII)、摩根锦程均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、摩根慧选成长股票型证券投资基金、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根锦程稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、摩根研究驱动股票型证券投资基金、摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、摩根瑞盛 87 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金、摩根远见两年持有期混合型证券投资基金、摩根安享回报一年持有期债券型证券投资基金、摩根行业睿选股票型证券投资基金、摩根优势成长混合型证券投资基金、摩根安荣回报混合型证券投资基金、摩根中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、摩根景气甄选混合型证券投资基金、摩根均衡优选混合型证券投资基金、摩根中证沪港深科技 100 交易型开放式指数证券投资基金、摩根月月盈 30 天滚动持有发起式短债债券型证券投资基金、摩根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、摩根全景优势股票型证券投资基金、摩根沃享远见一年持有期混合型证券投资基金、摩根鑫睿优选一年持有期混合型证券投资基金、摩根博睿均衡一年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、摩根慧享成长混合型证券投资基金、摩根时代睿选股票型证券
投资基金、摩根瑞享纯债债券型证券投资基金、摩根中证碳中和 60 交易型开放式指数证券投资基金、摩根沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、摩根标普 500 指数型发起式证券投资基金(QDII)、
摩根锦颐养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、摩根海外稳健配置混合型
证券投资基金(QDII-FOF)、摩根双季鑫 6 个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)、摩根恒生科技
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII) 、摩根世代趋势混合型发起式证券投资基金、摩根纳斯达克 100 指数型发起式证券投资基金(QDII)、摩根瑞锦纯债债券型证券投资基金、摩根标
普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金、摩根中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投
资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名 职务 理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

任翔先生曾任德勤华永会计师事
务所有限公司高级审计师，汇丰
银行（中国）有限公司客户审计
经理。2014 年 9 月起加入摩根基
本基金基金经 2020-03-1 金管理（中国）有限公司（原上
任翔 理、固收研究 8 - 9 年 投摩根基金管理有限公司），历任
部总监 研究员、投资经理助理、投资经
理兼债券研究部副总监、投资经
理兼固收研究部总监，现任债券
投资部资深基金经理兼固收研究
部总监。

注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2. 任翔先生为本基金首任基金经理，其任职日期为本基金基金合同生效之日；

3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规
定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金
合同和法律法规的要求。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了《公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。

公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

公司制订了《异常交易监控与报告制度》，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并留存报告备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3 日内、5 日内）的同向交易价差进行分析，采用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交易价格占优的交易次数占比分析。


报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年全年债券收益率整体呈现下行趋势，收益率曲线平坦化下移。全年债市行情大致可以分为三个阶段：

第一阶段，年初至 7 月中旬，这一阶段债券市场行情主要围绕经济基本面预期展开。开年，稳地产相关政策继续加码，同时资金面有一定程度收敛，叠加春节前的避险情绪，收益率震荡上行。春节期间地产销售数据偏弱，使得市场对经济恢复强度的预期下降，央行在公开市场的操作依然显示出呵护态度。同时，节后权益市场震荡盘整，“股债跷跷板”效应再现，债券收益率以下行为主。3月份市场对“两会”的关注度提升。3 月 3 日国新办新闻发布会后，市场对降准预期升温，同时“两会”公布的各项政策及目标均未超出市场预期，收益率下行。后续美国硅谷银行事件的爆发使得避险情
绪加码，债市继续走强，3 月 17 日央行公告降准 0.25 个百分点，利好兑现。4 月初，部分中小银行
调降存款利率，债市做多情绪启动。4 月、5 月制造业 PMI 均落于 50 以下，且低于市场预期，市场
对基本面担忧加剧，同时对降息预期显著升温。6 月 13 日，央行超预期先于中期借贷便利（MLF）调降逆回购操作利率 10bp，债券市场受此鼓舞，收益率显著下行。但随后在止盈交易的驱动下，收
益率几乎重返降息前水平。7 月 17 日统计局发布 6 月及二季度经济数据，弱于市场预期，各期限收
益率重回下行。

第二阶段，7 月下旬至 9 月底，这一阶段债市行情的演绎主要围绕对政策的预期展开。7 月 24
日晚间，政治局会议新闻稿发布，会议对房地产行业表态超出市场预期，次日债市收益率大幅上行，之后步入震荡。8 月份，央行召开半年度工作会议，提及“加强逆周期调节”和“发挥总量政策工具作用”，使得市场对降准降息预期升温。随后公布的 7 月份金融数据亦弱于预期，收益率开启下行通道。
8 月 15 日，央行下调中期借贷便利（MLF）利率 15bp，超出市场预期，债市进一步走强。临近 8 月
末，各项稳地产相关政策陆续落地，对债市形成冲击，叠加资金面持续偏紧，收益率转向上行。9月 11 日，金融数据公布后，债市走出利空出尽的行情，但此后在好于预期的 8 月经济数据公布后，
收益率转向上行。

第三阶段，四季度，这一阶段债券市场的主要矛盾是资金面。十一假期后，地方政府债发行放量，叠加税期影响，资金面趋紧，带动收益率上行，短端尤为显著。10 月下旬，全国人大常委会批准新增发行 1 万亿元国债，作为特别国债管理，由于此前市场已有一定预期，市场演绎出利空出尽的逻辑，同时跨月后，资金面转松，收益率震荡下行。11 月下旬，资金面边际收敛，同时房地产相关利好政策频出，债券收益率转而上行。进入 12 月，政治局会议及中央经济工作会议相继召开，会议通稿公布后，债券投资者对于可能的强刺激政策的担忧得以缓解，债券走强。临近月末，央行公开市场大额净投放，资金面波澜不惊，同时国有大行存款挂牌利率再度调降，助推收益率再下一城。
本基金在一季度有部分持仓债券到期，顺势降低了杠杆率。二季度进入开放期，开放期结束后，基金开始有节奏进行布局，主要配置品种是政策性银行债及高等级商业银行金融债。在三季度合理把握市场节奏，继续进行配置，并增加杠杆，四季度基金保持了既有配置，维持基金杠杆率。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金 A 份额净值增长率为:2.43%，同期业绩比较基准收益率为:3.80%

本基金 C 份额净值增长率为:2.18%，同期业绩比较基准收益率为:3.80%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市，随着财政支出节奏加速、银行存贷缺口的改善，资金面有望进一步边际宽松。虽然稳增长政策不断出台，但当前经济面临挑战仍然较多，经济回暖也并非一蹴而就。在这一宏观背景下，收益率或易下难上，长端收益率或受情绪及预期扰动，短端资产可能确定性相对更高。我们将密切关注地产销售等反应政策效果的经济、行业指标。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中以继续坚持“建立风险综合防控机制、保障合规诚信、支持业务发展、提高工作水平”为总体目标，一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作，保障和促进公司各项业务合法合规运作，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。

在本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线：

1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求，组织员工学习理解监管精神，推动公司各部门完善制度建设和业务流程，防范日常运作中的违规行为发生。


2. 继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控，坚守“三条底线”不动摇；进一步加强内部合规培训和合规宣传，强化合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突。

3. 针对风险控制的需求和重点，强化内部审计，提高内部审计工作的水平和效果；按照监管部门的要求，严格推行风险控制自我评估制度，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。
在本报告期内的监察稽核工作中，未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从而影响基金份额持有人利益的情形。

公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金份额持有人的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金实际运作情况，本基金以 2023 年 02 月 27 日为收益分配基准日，于 2023 年 03 月 15
日实施收益分配，A 类份额每 10 份基金份额派发红利 0.12 元，C 类份额每 10 份基金份额派发红利
0.06 元,合计发放红利 25,201,190.35 元。

根据基金实际运作情况，本基金以 2023 年 12 月 08 日为收益分配基准日，于 2023 年 12 月 27
日实施收益分配，A 类份额每 10 份基金份额派发红利 0.05 元，C 类份额每 10 份基金份额派发红利
0.05 元,合计发放红利 39,617,278.92 元。

符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配共 64,818,469.27 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

普华永道中天审字(2024)第 22510 号
摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见

（一）我们审计的内容

我们审计了摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金 (以下简称“摩根瑞泰 38 个月定开债
券基金”)的财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的资产负债表，2023 年度的利润表和净资产(基金净
值)变动表以及财务报表附注。

（二）我们的意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了摩根瑞泰 38 个月定开债券基金
2023 年 12 月 31 日的财务状况以及 2023 年度的经营成果和净资产变动情况。

6.2 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于摩根瑞泰 38 个月定开债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层对财务报表的责任

摩根瑞泰 38 个月定开债券基金的基金管理人摩根基金管理(中国)有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估摩根瑞泰 38 个月定开债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算摩根瑞泰 38 个月定开债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督摩根瑞泰 38 个月定开债券基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。


(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对摩根瑞泰 38 个月定开债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致摩根瑞泰 38 个月定开债券基金不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
陈熹 金诗涛
中国·上海市
2024 年 3 月 26 日
§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金

报告截止日：2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

货币资金 7.4.7.1 3,696,672.28 5,259,832.73

结算备付金 - -


存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 - -

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

债权投资 7.4.7.5 13,299,785,050.23 3,320,609,488.50

其中：债券投资 13,299,785,050.23 3,320,609,488.50

应收清算款 - -

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 13,303,481,722.51 3,325,869,321.23

本期末 上年度末

负债和净资产 附注号

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 5,245,426,487.21 1,205,247,713.41

应付清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 1,029,769.19 274,280.43

应付托管费 343,256.37 91,426.79


应付销售服务费 3.10 3.10

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.7 364,503.25 267,011.20

负债合计 5,247,164,019.12 1,205,880,434.93

净资产：

实收基金 7.4.7.8 7,923,455,732.55 2,100,106,372.67

未分配利润 7.4.7.9 132,861,970.84 19,882,513.63

净资产合计 8,056,317,703.39 2,119,988,886.30

负债和净资产总计 13,303,481,722.51 3,325,869,321.23

注：报告截止日 2023 年 12 月 31 日,基金份额总额:7,923,455,732.55 份,其中:

A 类,基金份额净值:1.0168 元,基金份额:7,923,440,765.03 份,

C 类,基金份额净值:1.0148 元,基金份额:14,967.52 份。

7.2 利润表
会计主体：摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
附注

项目 2023 年 1 月 1 日 2022 年 1 月 1 日
号

至 2023 年 12 月 31 日 至 2022 年 12 月 31 日

一、营业总收入 191,908,579.98 94,217,807.23

1.利息收入 191,908,654.07 94,217,807.23

其中：存款利息收入 7.4.7.10 764,877.16 40,368.90

债券利息收入 178,475,621.91 94,177,438.33

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 12,668,155.00 -

其他利息收入 - -


2.投资收益（损失以“-”填列） -75.00 -

其中：股票投资收益 7.4.7.11 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.12 -75.00 -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.13 - -

股利收益 7.4.7.14 - -

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号

7.4.7.15 - -
填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 0.91 -

减：二、营业总支出 67,103,132.35 29,305,600.86

1．管理人报酬 8,679,142.10 3,258,561.18

2．托管费 2,893,047.35 1,086,187.00

3．销售服务费 36.50 36.50

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 54,410,705.13 24,908,908.26

其中：卖出回购金融资产支出 54,410,705.13 24,908,908.26

6. 信用减值损失 7.4.7.17 872,942.27 -195,292.08

7．税金及附加 - -

8．其他费用 7.4.7.18 247,259.00 247,200.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

124,805,447.63 64,912,206.37
列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 124,805,447.63 64,912,206.37

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 124,805,447.63 64,912,206.37

7.3 净资产变动表
会计主体：摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

2,100,106,372.67 19,882,513.63 2,119,988,886.30
产
二、本期期初净资

2,100,106,372.67 19,882,513.63 2,119,988,886.30
产
三、本期增减变动

额（减少以“-” 5,823,349,359.88 112,979,457.21 5,936,328,817.09
号填列）
（一）、综合收益

- 124,805,447.63 124,805,447.63
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的

净资产变动数（净 5,823,349,359.88 52,992,478.85 5,876,341,838.73
资产减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购

6,223,368,643.51 56,632,654.33 6,280,001,297.84
款

2.基金赎回

-400,019,283.63 -3,640,175.48 -403,659,459.11
款
（三）、本期向基
金份额持有人分

- -64,818,469.27 -64,818,469.27
配利润产生的净
资产变动（净资产

减少以“-”号填
列）
四、本期期末净资

7,923,455,732.55 132,861,970.84 8,056,317,703.39
产

上年度可比期间

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

2,100,106,372.67 60,220,767.22 2,160,327,139.89
产

加：会计政策变更 - -245,141.07 -245,141.07

二、本期期初净资

2,100,106,372.67 59,975,626.15 2,160,081,998.82
产
三、本期增减变动

额（减少以“-” - -40,093,112.52 -40,093,112.52
号填列）
（一）、综合收益

- 64,912,206.37 64,912,206.37
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的

净资产变动数（净 - - -
资产减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购

- - -
款

2.基金赎回

- - -
款
（三）、本期向基
金份额持有人分

- -105,005,318.89 -105,005,318.89
配利润产生的净
资产变动（净资产

减少以“-”号填
列）
四、本期期末净资

2,100,106,372.67 19,882,513.63 2,119,988,886.30
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王琼慧，主管会计工作负责人：王敏，会计机构负责人：俞文涵
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金(原名为上投摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证
券 投 资 基 金 ， 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可[2019]2749号《关于准予上投摩根瑞泰38个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》准予注册，
由摩根基金管理(中国)有限公司(原上投摩根基金管理有限公司，已于 2023 年 4 月 10 日办理完成工
商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型、定期开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,100,106,143.55 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第 0034 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根瑞
泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》于 2020 年 3 月 18 日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为 2,100,106,372.67 份基金份额，其中认购资金利息折合 229.12 份基金份额。本基金的基金管理人为摩根基金管理(中国)有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据摩根基金管理(中国)有限公司 2023 年 4 月 12 日发布的《关于公司法定名称变更的公告》，
本基金管理人的中文法定名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理(中国)有限公司”。根据同一天发布的《摩根基金管理(中国)有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，上投摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金自该日起更名为摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金。

根据《摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》，本基金以 38 个月为一个封闭
期。本基金的封闭期为自基金合同生效之日起(含当日)或自每一开放期结束之日次日起(含当日)至其38 个月后的月度对日的前一日止。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。本基金自每个封闭期结束之后下一个工作日起(含当日)进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。


根据《摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的
基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，
本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金不投资股票，可转换债券，可交换债券。本基金的投资组合比例为：债券资产比例不低于基金资产的 80%，应开放期流动性需要，为保护持有人利益，本基金开放期开始前 3 个月、开放期以及开放期结束后的 3 个月内，本基金的债券资产的投资比例可不受上述限制。开放期内，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，封闭期内不受上述 5%的限制，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为：该封闭期起始日公布的三年定期存款利率(税后)+1%。
本财务报表由本基金的基金管理人摩根基金管理(中国)有限公司于 2024 年 3 月 26 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2023 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 12 月
31 日的财务状况以及 2023 年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。

(1)金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、债权投资、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

(2)金融负债

金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以摊余成本计量的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在债权投资的账面价值中。


对于应收款项、债权投资和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

不适用。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1) 赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2) 该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3) 该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4) 除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5) 该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。
可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。

本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1) 现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。

本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

债券投资和资产支持证券投资在持有期间按实际利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

以摊余成本计量的金融资产于处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

预期信用损失的计量


对于以摊余成本计量的金融资产，其预期信用损失的计量中使用了模型和假设，这些模型和假设涉及未来的宏观经济情况和对手方的信用行为。在预期信用损失的计量中所包含的重大判断和假设主要包括：选择恰当的预期信用损失模型并确定相关参数、减值阶段划分的判断标准以及用于计量预期信用损失的前瞻性信息及其权重的采用等。本基金管理人通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在划分减值阶段及确定预期信用损失率时，本基金管理人使用可获取的外部评级、外部报告和外部统计数据等，并定期监控和复核与预期信用损失计算相关的重要宏观经济假设和参数。具体信息请参考附注 7.4.13.2。

在考虑前瞻性信息时，本基金考虑了不同的宏观经济情景。2023 年度，“基准”、“不利”及“有利”这三种经济情景的权重分别是 80%、10%和 10%。本基金定期监控并复核与预期信用损失计算相关的重要宏观经济假设和参数，包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化、国内生产总值和消费者物价指数等。2023年度，本基金已考虑了不同的宏观经济情景下的不确定性，相应更新了相关假设和参数，各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：用于计算预期信用损失的国内生产总值同比增长率在基准、不利以及有利场景下的预测值为 6.47%、5.18%和 7.76%。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。

(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

活期存款 3,696,672.28 5,259,832.73

等于：本金 3,695,143.27 5,258,674.70

加：应计利息 1,529.01 1,158.03

定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

其中：存款期限 1 个月以内 - -

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -


等于：本金 - -

加：应计利息 - -

合计 3,696,672.28 5,259,832.73

7.4.7.2 交易性金融资产

无余额。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债

无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产

无余额。
7.4.7.5 债权投资
7.4.7.5.1 债权投资情况

单位：人民币元

本期末

2023 年 12 月 31 日

项目

减：减值准

初始成本 利息调整 应计利息 账面价值
备

交易所市场 - - - - -

12,930,000,000.0 145,747,471 224,960,370.14 922,791.26 13,299,785,
银行间市场

债券 0 .35 050.23

12,930,000,000.0 145,747,471 224,960,370.14 922,791.26 13,299,785,
小计

0 .35 050.23

资产支持证券 - - - - -

其他 - - - - -

12,930,000,000.0 145,747,471 224,960,370.14 922,791.26 13,299,785,
合计

0 .35 050.23

上年度末

项目

2022 年 12 月 31 日


减：减值准

初始成本 利息调整 应计利息 账面价值
备

交易所市场 - - - - -

3,255,000,000.00 1,055,492.0 64,603,845.48 49,848.99 3,320,609,4
银行间市场

债券 1 88.50

3,255,000,000.00 1,055,492.0 64,603,845.48 49,848.99 3,320,609,4
小计

1 88.50

资产支持证券 - - - - -

其他 - - - - -

1,055,492.0 64,603,845.48 49,848.99 3,320,609,4
合计 3,255,000,000.00

1 88.50

7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况

单位：人民币元

第一阶段 第二阶段 第三阶段

整个存续期预期 整个存续期预期

减值准备 未来12个月预期 合计

信用损失(未发生 信用损失(已发生

信用损失

信用减值) 信用减值)

期初余额 49,848.99 - - 49,848.99

本期从其他阶段转 - - -
-

入

本期转出至其他阶 - - -
-

段

本期新增 945,598.41 - - 945,598.41

本期转回 72,656.14 - - 72,656.14

其他变动 - - - -

期末余额 922,791.26 - - 922,791.26

7.4.7.6 其他资产

无余额。

7.4.7.7 其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

应付证券出借违约金 - -

应付交易费用 154,503.25 57,011.20

其中：交易所市场 - -

银行间市场 154,503.25 57,011.20

应付利息 - -

预提费用 210,000.00 210,000.00

合计 364,503.25 267,011.20

7.4.7.8 实收基金
摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 A

金额单位：人民币元

本期

项目 2023年1月1日至2023年12月31日

基金份额 账面金额

上年度末 2,100,092,019.86 2,100,092,019.86

本期申购 6,223,368,028.80 6,223,368,028.80

本期赎回（以“-”号填列） -400,019,283.63 -400,019,283.63

本期末 7,923,440,765.03 7,923,440,765.03

摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 C

金额单位：人民币元

本期

项目 2023年1月1日至2023年12月31日

基金份额 账面金额

上年度末 14,352.81 14,352.81

本期申购 614.71 614.71


本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 14,967.52 14,967.52

注：赎回含转换出份额。
7.4.7.9 未分配利润
摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 A

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 19,882,456.19 - 19,882,456.19

本期期初 19,882,456.19 - 19,882,456.19

本期利润 124,805,128.30 - 124,805,128.30

本期基金份额交易产生的

52,992,473.56 - 52,992,473.56
变动数

其中：基金申购款 56,632,649.04 - 56,632,649.04

基金赎回款 -3,640,175.48 - -3,640,175.48

本期已分配利润 -64,818,308.40 - -64,818,308.40

本期末 132,861,749.65 - 132,861,749.65

摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 C

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 57.44 - 57.44

本期期初 57.44 - 57.44

本期利润 319.33 - 319.33

本期基金份额交易产生的

5.29 - 5.29
变动数

其中：基金申购款 5.29 - 5.29

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -160.87 - -160.87

本期末 221.19 - 221.19

7.4.7.10 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12

31 日 月 31 日

活期存款利息收入 487,259.40 40,368.90

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 277,617.76 -

其他 - -

合计 764,877.16 40,368.90

7.4.7.11 股票投资收益

无。
7.4.7.12 债券投资收益
7.4.7.12.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12 2022年1月1日至2022年12
月31日 月31日

债券投资收益——利息收入 - -

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券

-75.00 -
到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

合计 -75.00 -

7.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间


2023年1月1日至2023年12月 2022年1月1日至2022年12月
31日 31日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总

7,686,699,800.00 296,512,000.00
额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成

7,575,000,000.00 290,000,000.00
本总额

减：应计利息总额 111,699,800.00 6,512,000.00

减：交易费用 75.00 -

买卖债券差价收入 -75.00 -

7.4.7.13 衍生工具收益

无。
7.4.7.14 股利收益

无。
7.4.7.15 公允价值变动收益
无。
7.4.7.16 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日

基金赎回费收入 0.91 -

合计 0.91 -

7.4.7.17 信用减值损失

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月
31 日 31 日


银行存款 - -

买入返售金融资产 - -

债权投资 872,942.27 -195,292.08

其他债权投资 - -

其他 - -

合计 872,942.27 -195,292.08

7.4.7.18 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12月 2022年1月1日至2022年12月31日

31日

审计费用 90,000.00 90,000.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

其他 1,259.00 1,200.00

账户维护费 36,000.00 36,000.00

合计 247,259.00 247,200.00

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

摩根基金管理（中国）有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售

机构

中国邮政储蓄银行股份有限公司(“邮储银行”) 基金托管人

上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东（2023 年 3 月 24 日

前）

摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东（2023 年 3 月 24 日

前）

上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 基金管理人的股东上海信托的控股股


东（2023 年 3 月 24 日前）

上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限

公司控制的公司（2023 年 3 月 24 日前）

上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限

公司控制的公司（2023 年 3 月 24 日前）

摩根资产管理控股公司(JPMorganAsset Management 基金管理人的股东（自 2023 年 3 月 24

Holdings Inc.) 日起）

摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co.) 基金管理人的实际控制人（自 2023 年 3

月 24 日起）

尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司

上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司

注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

2.根据中国证监会证监许可(2023)151 号《关于核准上投摩根基金管理有限公司变更股东、实际控 制人的批复》，核准摩根资产管理控股公司(JPMorganAsset Management Holdings Inc.)成为上投摩根 基金管理有限公司主要股东；核准摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co. )成为上投摩根基金管理有限 公司实际控制人；对摩根资产管理控股公司依法受让上投摩根基金管理有限公司 2.5 亿元出资
(占注册资本比例 100%)无异议。相关股权变更工商变更手续于 2023 年 3 月 24 日完成。公司股
东由摩 根资产管理(英国)有限公司及上海浦东发展银行股份有限公司变更为摩根资产管理控股公司。7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12 2022年1月1日至2022年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的管理费 8,679,142.10 3,258,561.18

其中：应支付销售机构的客户维护费 501,297.02 46,545.54

应支付基金管理人的净管理费 8,177,845.08 3,212,015.64

注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年12 2022年1月1日至2022年12
月31日 月31日

当期发生的基金应支付的托管费 2,893,047.35 1,086,187.00

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.05% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各 2023年1月1日至2023年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

关联方名称 摩根瑞泰 38 个月定期开放 摩根瑞泰 38 个月定期开放债

债券 A 券 C 合计

摩根基金管理（中国） - 36.50 36.50
有限公司

合计 - 36.50 36.50

上年度可比期间

获得销售服务费的各 2022年1月1日至2022年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

关联方名称 摩根瑞泰38个月定期开放债 摩根瑞泰38个月定期开放债

券A 券C 合计

上投摩根基金管理有 - 36.50 36.50
限公司

合计 - 36.50 36.50

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日 C 类基金份额资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2023年1月1日至2023年12月31日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
联方名称

邮储银行 - - - - 1,710,000,000. 1,246,433
00 .63

浦发银行 - - - - 10,514,000,00 701,313.4
0.00 1

上年度可比期间

2022年1月1日至2022年12月31日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
联方名称

浦发银行 - - - - 32,654,000,00 1,716,089
0.00 .47

邮储银行 - - - - 1,530,000,000. 344,595.4
00 1

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 A

份额单位：份

摩根瑞泰38个月定期开放债券A本 摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 A 上年

关联方名称

期末 2023 年 12 月 31 日 度末 2022 年 12 月 31 日


持有的基金

持有的基金份
份额占基金

持有的基金份额 持有的基金份额 额占基金总份
总份额的比

额的比例

例

浦发银行 - - 999,999,000.00 47.62%

邮储银行 2,036,922,000.69 25.71% 599,999,000.00 28.57%

摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 C

无
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2023年1月1日至2023年12月31日 2022年1月1日至2022年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

邮储银行 3,696,672.28 487,259.40 5,259,832.73 40,368.90

注：本基金的活期银行存款由基金托管人邮储银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明

无。
7.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用

无。
7.4.11 利润分配情况
摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 A

单位：人民币元

权益登记 每 10 份 现金形式 再投资形 利润分配合

序号 除息日 备注
日 基金份额 发放总额 式发放总 计


场 场 分红数 额

内 外

1 2023-03-14 - 2023- 0.120 25,201,104.2 - 25,201,104.2 -

03-14 7 7

2 2023-12-26 - 2023- 0.050 39,617,204.1 - 39,617,204.1 -

12-26 3 3

64,818,308.4 64,818,308.4

合计 0.170 - -

0 0

摩根瑞泰 38 个月定期开放债券 C

单位：人民币元

除息日 每 10 份 再投资形

权益登记 现金形式 利润分配合

序号 基金份额 式发放总 备注
日 场 场 发放总额 计

分红数 额

内 外

1 2023-03-14 - 2023- 0.060 86.08 - 86.08 -

03-14

2 2023-12-26 - 2023- 0.050 74.79 - 74.79 -

12-26

合计 0.110 160.87 - 160.87 -

7.4.12 期末（2023 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2023 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 5,245,426,487.21 元，是以如下债券作为抵押：


金额单位：人民币元

期末估值

债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 期末估值总额

单价

160210 16 国开 10 2024-01-02 103.93 22,370,000.00 2,324,833,913.28

160210 16 国开 10 2024-01-03 103.93 2,300,000.00 239,030,755.50

160210 16 国开 10 2024-01-04 103.93 2,100,000.00 218,245,472.41

160210 16 国开 10 2024-01-05 103.93 2,230,000.00 231,755,906.42

190204 19 国开 04 2024-01-02 105.75 360,000.00 38,071,135.48

190204 19 国开 04 2024-01-04 105.75 200,000.00 21,150,630.82

190408 19 农发 08 2024-01-02 104.51 5,264,000.00 550,117,382.41

190408 19 农发 08 2024-01-03 104.51 6,400,000.00 668,835,723.30

190408 19 农发 08 2024-01-04 104.51 5,700,000.00 595,681,816.06

210305 21 进出 05 2024-01-03 103.78 2,100,000.00 217,941,619.41

230207 23 国开 07 2024-01-02 100.68 1,750,000.00 176,181,676.21

230303 23 进出 03 2024-01-04 102.41 3,200,000.00 327,707,157.75

230405 23 农发 05 2024-01-02 102.03 3,200,000.00 326,501,384.48

合计 57,174,000.00 5,936,054,573.53

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金投资范围为固定收益类金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险的前提下，采用持有到期策略，力争实现长期稳定的投资回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责建立并完善公司市场风险、流动性风险、信用风险管理框架，运用系统化分析工具对以上进行分析和识别，提升公司风险科技水平。运营风险管理部负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。投资准则管理部负责执行和管控投资准则，通过设立投资准则、事前管控、事后管控，保障基金投资运作符合法规、合同及公司内部要求。

本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人邮储银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

新金融工具准则将金融工具所处的信用风险状况划分为三个阶段。本基金在参考历史违约率、市场信息及行业实践的基础上，选取隐含评级 AA 级为低信用风险阈值，并将减值阶段划分如下：在资产负债表日，若相关债券和资产支持证券投资的发行主体的中债市场隐含评级不低于初始确认
隐含评级，或不低于低信用风险阈值，则处于第一阶段；若相关债券和资产支持证券投资的发行主体的中债市场隐含评级低于初始确认隐含评级，且低于低信用风险阈值，则处于第二阶段；若相关债券和资产支持证券投资的发行主体中债市场隐含评级下调至 C，或出现其他认定为违约的情形时，则处于第三阶段。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

无余额。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无余额。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

无余额。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

长期信用评级

2023年12月31日 2022年12月31日

AAA 4,707,195,931.88 1,089,707,840.50

AAA 以下 - -

未评级 8,592,589,118.35 2,230,901,648.00

合计 13,299,785,050.23 3,320,609,488.50

注：1.未评级部分为政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。

2.于 2023 年 12 月 31 日，本基金持有的按长期信用评级列示的债券投资均处于减值第一阶段
(2022 年 12 月 31 日：同)。

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

无余额。

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

无余额。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的债券投资采用买入持有至到期策略，流动性风险主要来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于 2023 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额中有 5,245,426,487.21 元将在一个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析

无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。


本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2023 年 12 月 31 日，本基金无流动性
受限资产。

于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金对投资组合采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。本基金的基金管理人主要通过合理配置投资组合的到期期限，管理利率波动带来的再投资风险。本基金主要投资于固定利率类的固定收益品种，因此很大程度上独立于市场利率变化。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口


单位：人民币元

本期末

2023 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

货币资金 3,696,672.28 - - - 3,696,672.28

债权投资 - 13,299,785,050.23 - - 13,299,785,050.23

资产总计 3,696,672.28 13,299,785,050.23 - - 13,303,481,722.51

负债

卖出回购金融资 5,245,426,487.21 - - - 5,245,426,487.21
产款

应付管理人报酬 - - - 1,029,769.19 1,029,769.19

应付托管费 - - - 343,256.37 343,256.37

应付销售服务费 - - - 3.10 3.10

其他负债 - - - 364,503.25 364,503.25

负债总计 5,245,426,487.21 - - 1,737,531.91 5,247,164,019.12

利率敏感度缺口 -5,241,729,814.93 13,299,785,050.23 - -1,737,531.91 8,056,317,703.39

上年度末

2022 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

货币资金 5,259,832.73 - - - 5,259,832.73

债权投资 3,320,609,488.50 - - - 3,320,609,488.50

资产总计 3,325,869,321.23 - - - 3,325,869,321.23

负债

卖出回购金融资 1,205,247,713.41 - - - 1,205,247,713.41
产款

应付管理人报酬 - - - 274,280.43 274,280.43

应付托管费 - - - 91,426.79 91,426.79

应付销售服务费 - - - 3.10 3.10

其他负债 - - - 267,011.20 267,011.20

负债总计 1,205,247,713.41 - - 632,721.52 1,205,880,434.93

利率敏感度缺口 2,120,621,607.82 - - -632,721.52 2,119,988,886.30

注：1.表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。


2.根据中国证监会于 2024 年颁布的修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度
报告和中期报告>》，本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分财务报表科目的列报和披露，这些调整未对本基金财务报表产生重大影响。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

2023 年 12 月 31 日，本基金的债权投资均为固定利率类的债券品种(2022 年 12 月 31 日：同)，
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2022 年 12 月 31 日：同)。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

于 2023 年 12 月 31 日，本基金未持有持续的以公允价值计量的金融工具(2022 年 12 月 31 日：
同)。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于 2023 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022 年 12 月 31 日：
同)。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项、债权投资和其他金融负债等。

除债权投资以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值差异很小。

于 2023 年 12 月 31 日，本基金持有的债权投资的账面价值为 13,299,785,050.23 元，公允价值为
13,340,437,370.14 元(于 2022 年 12 月 31 日，本基金持有的债权投资的账面价值为 3,320,609,488.50
元，公允价值为 3,330,067,845.48 元)。

债权投资按如下原则确定公允价值：(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。(ii) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。(iii) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值；本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独
立提供的估值结果确定公允价值。于 2023 年 12 月 31 日，本基金持有的上述投资的公允价值均属于
第二层次(2022 年 12 月 31 日：同)。

7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项


截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 13,299,785,050.23 99.97

其中：债券 13,299,785,050.23 99.97

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 3,696,672.28 0.03

8 其他各项资产 - -

9 合计 13,303,481,722.51 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

本基金本报告期未买入股票。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

本基金本报告期未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期未买入卖出股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 13,299,785,050.23 165.09

其中：政策性金融债 8,592,589,118.35 106.66

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 13,299,785,050.23 165.09

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 160210 16 国开 10 31,200,000 3,242,504,161.57 40.25

2 190408 19 农发 08 25,400,000 2,654,441,776.85 32.95

3 230405 23 农发 05 14,300,000 1,459,053,061.89 18.11

4 212300002 23 江苏银 5,500,000 556,965,195.26 6.91
行债 01


23 兴业银

5 2328018 行绿色金融 5,200,000 526,576,415.90 6.54
债 02

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 本报告期投资基金情况
8.12.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.13.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.13.3 期末其他各项资产构成

本基金本报告期末无其他资产构成。
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别

数(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

摩根瑞泰 38 个月 23,372,981. 7,923,357,311.

339 100.00% 83,453.87 0.00%

定期开放债券 A 61 16

摩根瑞泰 38 个月 100.00

39 383.78 - 0.00% 14,967.52

定期开放债券 C %

合计 20,961,523. 7,923,357,311.

378 100.00% 98,421.39 0.00%

10 16

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

摩根瑞泰 38 个月定期开

19,604.15 0.0002%
放债券 A

基金管理人所有从业人员持

摩根瑞泰 38 个月定期开

有本基金 4,812.21 32.1510%
放债券 C

合计 24,416.36 0.0003%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基 摩根瑞泰 38 个月定期开 0~10


金投资和研究部门负责人 放债券 A

持有本开放式基金 摩根瑞泰 38 个月定期开

放债券 C 0

合计 0~10

摩根瑞泰 38 个月定期开 0~10

放债券 A

本基金基金经理持有本开 摩根瑞泰 38 个月定期开 0

放式基金 放债券 C

合计 0~10

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 摩根瑞泰 38 个月定期开放债 摩根瑞泰38个月定期开放债券
券 A C

基金合同生效日（2020 年 3 月 18

2,100,092,019.86 14,352.81
日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 2,100,092,019.86 14,352.81

本报告期基金总申购份额 6,223,368,028.80 614.71

减：本报告期基金总赎回份额 400,019,283.63 -

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 7,923,440,765.03 14,967.52

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人：

2023 年 1 月，公司股东选举组成新的董事会：Daniel Watkins 先生、Paul Bateman 先生、Paul
Quinsee 先生、王大智先生、汪棣先生、曾翀先生和 Matthew Bersani 先生；同时决定原董事会成员陈兵先生、陈海宁先生、林仪桥先生和周晔先生不再担任公司董事职务，刘红忠先生和王学杰先生不再担任公司独立董事职务。


2023 年 6 月，公司股东新增并选举王琼慧女士和杜猛先生出任公司董事职务。

基金管理人于 2023 年 4 月 1 日公告，自 2023 年 3 月 31 日起，刘鲁旦先生不再担任公司副总经
理。

基金管理人于 2023 年 4 月 27 日公告，自 2023 年 4 月 25 日起，Daniel Watkins 先生担任公司董
事长，王大智先生不再代为履行董事长职务。

基金管理人于 2023 年 6 月 30 日公告，自 2023 年 6 月 28 日起，王琼慧女士担任公司总经理、
法定代表人，王大智先生不再担任公司总经理、法定代表人。

基金管理人于 2023 年 9 月 16 日公告，自 2023 年 9 月 15 日起，刘非女士担任公司副总经理。
本报告期内，基金托管人中国邮政储蓄银行任命张立学同志为托管业务部副总经理，向监管部门的相关报备手续正在办理中。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变

本报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为 90,000 元，目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为 4 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，管理人未受稽查或处罚，亦未发现管理人的高级管理人员受稽查或处罚。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

成交金额 佣金

数量 票成交总 金总量的


额的比例 比例

国盛证券 2 - - - - -

注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

2. 交易单元的选择标准：

1）资本金雄厚,信誉良好。

2）财务状况良好,经营行为规范。

3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。

4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。

5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。

3. 交易单元的选择程序：

1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。

2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

4. 本基金本期无新增席位，无注销席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

国盛证券 - - 40,936,67 100.00% - -
5,000.00

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 关于上投摩根基金管理有限公司股东及实际 基金管理人公司网站及 2023-01-21

控制人变更的公告 本基金选定的信息披露


报纸

2 上投摩根基金管理有限公司关于董事变更的 同上 2023-02-01

公告

3 上投摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投 同上 2023-03-10

资基金分红公告

4 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人 同上 2023-04-01

员变更的公告

5 关于公司法定名称变更的公告 同上 2023-04-12

6 摩根基金管理（中国）有限公司关于旗下基金 同上 2023-04-12

更名事宜的公告

7 摩根基金管理（中国）有限公司关于董事长变 同上 2023-04-27

更的公告

8 摩根基金管理（中国）有限公司关于深圳分公 同上 2023-05-13

司法定名称变更的公告

摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基

9 金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资 同上 2023-05-15

业务公告

摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基

10 金暂停大额申购、转换转入及定期定额投资业 同上 2023-05-15

务的公告

11 摩根基金管理（中国）有限公司关于北京分公 同上 2023-05-19

司法定名称变更的公告

摩根基金管理（中国）有限公司关于摩根瑞泰

12 38 个月定期开放债券型证券投资基金提前结 同上 2023-05-24

束开放期并进入下一个封闭期的公告

摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基

13 金恢复大额申购、转换转入及定期定额投资业 同上 2023-05-25

务的公告

14 摩根基金管理（中国）有限公司关于高级管理 同上 2023-06-30

人员变更的公告

摩根基金管理（中国）有限公司关于旗下基金

15 增加临时基金管理人条款并修改基金合同和 同上 2023-09-12

托管协议的公告

16 摩根基金管理（中国）有限公司关于高级管理 同上 2023-09-16

人员变更的公告

17 摩根基金管理（中国）有限公司关于公司住所 同上 2023-11-17

变更的公告

18 摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基 同上 2023-12-22

金分红公告

12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

20230101-202312 599,99 1,436, 2,036,922,0

1 31 9,000. 923,00 0.00 00.69 25.71%

机构 00 0.69

20230101-202305 999,99 495,49 1,495,489,0

2 18 9,000. 0,040. 0.00 40.63 18.87%

00 63

产品特有风险

本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资者发
生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致投资者的利益受到损害的风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会准予本基金募集注册的文件

2、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同

3、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议

4、基金管理人业务资格批件、营业执照

5、基金托管人业务资格批件、营业执照

6、摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规则
13.2 存放地点

基金管理人及基金托管人住所。
13.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


摩根基金管理（中国）有限公司
二〇二四年三月二十八日
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