国联恒安纯债债券型证券投资基金

2023年第3季度报告

2023年09月30日

基金管理人:国联基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2023年10月24日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年7月1日起至2023年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联恒安纯债

基金主代码 008796

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年03月30日

报告期末基金份额总额 976,247,374.54份

投资目标 本基金在积极控制风险的基础上，力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。

1、大类资产配置；2、债券投资策略（1）久期管理
投资策略 策略（2）期限结构配置策略（3）债券的类别配置
策略（4）骑乘策略（5）息差策略（6）信用债券投
资策略；3、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于
股票型及混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 国联基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国联恒安纯债A 国联恒安纯债C

下属分级基金的交易代码 008796 008797

报告期末下属分级基金的份额总 976,245,969.92份 1,404.62份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)
国联恒安纯债A 国联恒安纯债C

1.本期已实现收益 6,252,335.45 7.83

2.本期利润 3,813,995.48 4.36

3.加权平均基金份额本期利润 0.0039 0.0031

4.期末基金资产净值 1,006,314,958.75 1,435.43

5.期末基金份额净值 1.0308 1.0219

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国联恒安纯债A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.38% 0.01% 0.01% 0.05% 0.37% -0.04%

过去六个月 1.11% 0.01% 0.95% 0.04% 0.16% -0.03%

过去一年 1.84% 0.03% 0.62% 0.05% 1.22% -0.02%

过去三年 7.19% 0.02% 4.54% 0.05% 2.65% -0.03%

自基金合同 6.93% 0.03% 2.01% 0.06% 4.92% -0.03%
生效起至今
国联恒安纯债C净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益


② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.30% 0.01% 0.01% 0.05% 0.29% -0.04%

过去六个月 0.97% 0.01% 0.95% 0.04% 0.02% -0.03%

过去一年 1.58% 0.03% 0.62% 0.05% 0.96% -0.02%

过去三年 6.36% 0.02% 4.54% 0.05% 1.82% -0.03%

自基金合同

生效起至今 6.04% 0.03% 2.01% 0.06% 4.03% -0.03%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

国联聚明3个月定期

开放债券型发起式 石霄蒙女士，中国国籍，毕
证券投资基金、国联 业于北京交通大学金融学

聚通3个月定期开放 专业，研究生、硕士学位，
债券型发起式证券 具有基金从业资格，证券从
石霄蒙 投资基金、国联聚锦 2021- - 8 业年限8年。2012年7月至20
一年定期开放债券 11-18 15年8月，曾任中铁融资担
型发起式证券投资 保有限公司财务部财务投

基金、国联恒益纯债 资岗。2015年8月加入公司，
债券型证券投资基 现任固收投资部基金经理。
金、国联恒安纯债债

券型证券投资基金、


国联聚优一年定期

开放债券型发起式

证券投资基金、国联

恒泽纯债债券型证

券投资基金、国联恒

通纯债债券型证券

投资基金、国联恒润

纯债债券型证券投

资基金、国联泓安3

个月定期开放债券

型证券投资基金的

基金经理

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度债券收益率整体震荡上行，收益率的波动幅度有所增大，债券市场面临的经济基本面和政策面有所变化，收益率曲线平坦化。

进入7月份，债券市场延续了二季度的收益率下行趋势，资金面宽松、融资需求偏弱、经济下行等因素并未出现改善。债券市场的政策变化点在于7月24日召开的政治局会议，政治局会议提到了加大政策调控力度、逆周期调节、房地产政策优化等内容，表明政府对稳增长的诉求提升，对经济的关注度开始提升，政策的方向和力度开始有所变化。此后8月份和9月份央行为配合宽信用，进行了降息和降准的操作，宽松的货币政策带来了收益率的阶段性低点，但是并没有改变债券市场担忧。三季度产生了一些对于债券市场不利的因素，政治局会议以后，包括一线城市在内陆陆续续出台地产放松政策，认房认贷政策调整、限购政策调整，地产对于稳增长的作用受到重视；由于汇率掣肘、银行间杠杆率偏高等多种因素影响，资金面在8月和9月份出现超预期紧张，资金面对于短端资产产生一定冲击；地方债发行加速，各地的稳增长政策增多；特殊再融资债出台，市场对于利率债供给增多的担忧提升。以上不利因素导致了收益率的上行，抵消了短期内降准降息带来的收益率下行。

整体上来看，利率债方面，1年期国债在1.73-2.23之间震荡，10年期国债在2.54-2.7之间震荡，1年期国开在1.96-2.35之间震荡，10年期国开在2.65-2.79之间震荡，短端震荡幅度比长端大。信用债方面，以短融中票为例，1年期AAA信用债在2.28-2.66之间震荡，3年期AAA信用债在2.64-2.92之间震荡，信用债震荡幅度略大于利率债。

报告期内，本基金以信用债配置为主，保持了较好的流动性。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国联恒安纯债A基金份额净值为1.0308元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.38%，同期业绩比较基准收益率为0.01%；截至报告期末国联恒安纯债C基金份额净值为1.0219元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.30%，同期业绩比较基准收益率为0.01%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 925,810,527.21 91.95


其中：债券 925,810,527.21 91.95

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 79,048,903.40 7.85

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 1,958,741.40 0.19

8 其他资产 - -

9 合计 1,006,818,172.01 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 517,378,577.30 51.41

其中：政策性金融债 182,358,464.49 18.12

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 408,431,949.91 40.59

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 925,810,527.21 92.00

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 210207 21国开07 1,000,000 101,398,852.46 10.08

2 102100935 21光明MTN002 800,000 81,450,972.68 8.09

3 101801418 18长电MTN001 700,000 71,874,849.32 7.14

4 2128027 21招商银行小微 700,000 70,439,737.70 7.00
债03

5 102101196 21中铝集MTN0 600,000 60,939,691.80 6.06
02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除招商银行股份有限公司,中国农业银行股份有限公司,中国银行股份有限公司外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 中国银行间市场交易商协会2023年01月18日发布对招商银行股份有限公司的处罚,银保监会2023年02月16日发布对中国银行股份有限公司的处罚(银保监罚决字〔2023〕5号),中国银行保险监督管理委员会重庆监管局2022年12月29日发布对中国银行股份有限公司的处罚(渝银保监罚决字(2022)45号),国家金融监督管理总局2023年08月15日发布对中国农业银行股份有限公司的处罚(金罚决字[2023]8号)。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。

5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选库股票。
5.11.3 其他资产构成
注：本基金本报告期末无其他资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国联恒安纯债A 国联恒安纯债C

报告期期初基金份额总额 976,246,918.12 1,404.62

报告期期间基金总申购份额 1.94 -

减：报告期期间基金总赎回份额 950.14 -

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 976,245,969.92 1,404.62

注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 1 20230701-202 976,180,203.0 0.00 0.00 976,180,203. 99.99%
构 30930 5 05


产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额
时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回 款，对资产净值产生不利影响。

当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变
现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎 回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定， 暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予中融恒安纯债债券型证券投资基金注册的批复文件

（2）《国联恒安纯债债券型证券投资基金基金合同》

（3）《国联恒安纯债债券型证券投资基金托管协议》

（4）关于申请募集注册中融恒安纯债债券型证券投资基金之法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）基金托管人业务资格批件、营业执照

（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。

咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.glfund.com

国联基金管理有限公司
2023年10月24日
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