泰达宏利价值长青混合型证券投资基金
2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2021 年 4 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日。

§2 基金产品概况

基金简称 泰达价值长青混合

基金主代码 009141

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 6 月 24 日

报告期末基金份额总额 343,841,456.09 份

投资目标 本基金精选业绩稳定的优质企业进行长期投资，在严格
控制风险的前提下，力求实现资产净值的长期稳健增值。

投资策略 以寻找持续的超额利润创造能力为核心，长线投资于稳
健发展的卓越龙头企业。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+恒生指数收益率×20%+中债
综合指数收益率×30%

风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票
型基金，高于货币市场基金与债券型基金。本基金将投
资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险。

基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰达价值长青混合 A 泰达价值长青混合 C

下属分级基金的交易代码 009141 009142

报告期末下属分级基金的份额总额 332,622,576.63 份 11,218,879.46 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日）

泰达价值长青混合 A 泰达价值长青混合 C

1.本期已实现收益 25,994,461.47 882,948.28

2.本期利润 12,342,738.82 420,948.19

3.加权平均基金份额本期利润 0.0341 0.0336

4.期末基金资产净值 417,025,574.62 14,023,251.61

5.期末基金份额净值 1.2538 1.2500

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰达价值长青混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 2.20% 1.42% 2.26% 0.61% -0.06% 0.81%

过去六个月 -4.25% 1.78% 1.75% 0.83% -6.00% 0.95%

过去一年 25.37% 1.59% 16.40% 0.82% 8.97% 0.77%

自基金合同

25.38% 1.58% 16.65% 0.82% 8.73% 0.76%
生效起至今

泰达价值长青混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 2.12% 1.42% 2.26% 0.61% -0.14% 0.81%


过去六个月 -4.40% 1.78% 1.75% 0.83% -6.15% 0.95%

过去一年 25.00% 1.59% 16.40% 0.82% 8.60% 0.77%

自基金合同

25.00% 1.58% 16.65% 0.82% 8.35% 0.76%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×50%+恒生指数收益率×20%+中债综合指数收益率×30%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

北京大学金融学硕士；2004年6月至2006
年 3 月就职于易方达基金管理有限公司，
担任宏观策略分析员；2006年4月至2011
本基金基 2020年6 月24 年 4 月就职于中国国际金融有限公司，先
吴华 金经理 日 - 17 年 后就职于研究部、资产管理部，担任经理、
副总经理等职位；2011 年 5 月加入泰达
宏利基金管理有限公司，现任高级基金经
理；具备 17 年证券从业经验，17 年证券
投资管理经验，具有基金从业资格。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年二季度组合净值表现欠佳。这主要原因有三点。第一，市场继续偏好小市值和业绩反转类股票，而本基金一直持有稳健发展的大市值龙头企业。市场风格上，本基金处于短期的劣势。第二，大宗商品价格上涨超过预期，家电行业的成本压力较大。虽然在长期中家电龙头企业具有很好的成本转嫁能力，但市场在短期内依然非常担忧成本压力。这对家电股股价造成了很大的负面影响。第三，组合中部分持股遭遇股东减持，这对股价造成了较大的短期冲击。

从长期看：1）经济的周期会对顺周期板块业绩形成向下的压力。2）宏观经济的发展主趋势仍会保持确定性增长，会给相关行业带来较好的增长机遇。消费结构升级则体现在品牌消费品的高端化上，这对食品饮料和化妆品等行业中的高端品牌形成持续的需求。

从长期的战略眼光，本基金依然看好医疗器械、创新药、食品饮料和免税等大消费相关行业。4.5 报告期内基金的业绩表现

截止至本报告期末泰达价值长青混合 A 基金份额净值为 1.2538 元，本报告期基金份额净值增
长率为 2.20%;截止至本报告期末泰达价值长青混合 C 基金份额净值为 1.2500 元，本报告期基金
份额净值增长率为 2.12%;同期业绩比较基准收益率为 2.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 407,298,804.65 93.77

其中：股票 407,298,804.65 93.77

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 25,220,281.12 5.81

8 其他资产 1,858,383.28 0.43

9 合计 434,377,469.05 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 360,243,939.67 83.57

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 4,662.00 0.00

E 建筑业 25,371.37 0.01

F 批发和零售业 455,316.30 0.11

G 交通运输、仓储和邮政业 61,380.82 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 71,269.81 0.02

J 金融业 34,721.10 0.01

K 房地产业 10,095.90 0.00

L 租赁和商务服务业 22,327,440.00 5.18

M 科学研究和技术服务业 165,657.42 0.04

N 水利、环境和公共设施管理业 35,554.25 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 383,446,698.92 88.96

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

地产建筑业 - -

能源 - -

信息技术 - -

消费者常用品 - -

金融 - -


公用事业 - -

工业 - -

医疗保健 - -

基础材料 - -

消费者非必需品 - -

电信服务 23,852,105.73 5.53

合计 23,852,105.73 5.53

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 000858 五 粮 液 141,238 42,073,387.82 9.76

2 300760 迈瑞医疗 87,410 41,961,170.50 9.73

3 600519 贵州茅台 20,309 41,769,520.30 9.69

4 000661 长春高新 103,010 39,864,870.00 9.25

5 603520 司太立 602,417 37,139,008.05 8.62

6 000568 泸州老窖 141,016 33,271,315.04 7.72

7 688016 心脉医疗 56,114 25,509,985.54 5.92

8 300601 康泰生物 165,300 24,629,700.00 5.71

9 00700 腾讯控股 49,085 23,852,105.73 5.53

10 601888 中国中免 74,400 22,327,440.00 5.18

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细

本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期本基金没有投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 129,878.64

2 应收证券清算款 1,578,101.86

3 应收股利 -

4 应收利息 2,780.34

5 应收申购款 147,622.44


6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,858,383.28

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰达价值长青混合 A 泰达价值长青混合 C

报告期期初基金份额总额 386,612,309.49 13,252,213.34

报告期期间基金总申购份额 12,476,044.02 1,121,209.47

减:报告期期间基金总赎回份额 66,465,776.88 3,154,543.35

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 332,622,576.63 11,218,879.46

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准泰达宏利价值长青混合型证券投资基金设立的文件；

2、《泰达宏利价值长青混合型证券投资基金基金合同》；

3、《泰达宏利价值长青混合型证券投资基金招募说明书》；


4、《泰达宏利价值长青混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式

投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理人互联网网站（http://www.mfcteda.com） 查阅。

泰达宏利基金管理有限公司
2021 年 7 月 21 日
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