天弘安康颐和混合型证券投资基金

2023年第3季度报告

2023年09月30日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:上海银行股份有限公司

报告送出日期:2023年10月25日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘安康颐和

基金主代码 010043

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年12月02日

报告期末基金份额总额 1,071,097,571.41份

本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅
投资目标 助投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置
与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增
值，为投资者提供稳健的理财工具。

主要投资策略包括：资产配置策略、债券等固定收
投资策略 益类资产的投资策略、股票投资策略、金融衍生品
投资策略、存托凭证投资策略。

业绩比较基准 中证全债指数收益率×85%+沪深300指数收益率×1
5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和预期风险高于货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 天弘安康颐和A 天弘安康颐和C


下属分级基金的交易代码 010043 010044

报告期末下属分级基金的份额总 1,007,211,733.14份 63,885,838.27份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)
天弘安康颐和A 天弘安康颐和C

1.本期已实现收益 -18,574,085.88 -1,223,230.03

2.本期利润 -10,059,198.41 -689,330.46

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0096 -0.0101

4.期末基金资产净值 1,037,745,185.09 65,546,766.61

5.期末基金份额净值 1.0303 1.0260

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘安康颐和A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.96% 0.27% 0.05% 0.12% -1.01% 0.15%

过去六个月 -3.61% 0.29% 0.95% 0.12% -4.56% 0.17%

过去一年 -2.23% 0.29% 2.73% 0.14% -4.96% 0.15%

自基金合同

生效日起至 6.07% 0.32% 7.48% 0.17% -1.41% 0.15%
今
天弘安康颐和C净值表现


净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -1.01% 0.27% 0.05% 0.12% -1.06% 0.15%

过去六个月 -3.71% 0.29% 0.95% 0.12% -4.66% 0.17%

过去一年 -2.43% 0.29% 2.73% 0.14% -5.16% 0.15%

自基金合同

生效日起至 5.47% 0.32% 7.48% 0.17% -2.01% 0.15%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于2020年12月02日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

男，金融学硕士。历任华夏
2020 基金管理有限公司风险分

贺剑 本基金基金经理 年12 - 16年 析师、研究员、投资经理，
月 2020年5月加盟本公司。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

3季度股市和债市均处于震荡状态，股市因为政策提振市场和经济的预期，中间冲高后回落，红利指数继续跑赢全市场，债市整体获取票息收益；从操作来看，权益保持仓位稳定，结构上增加上游低估值周期和电子类相关仓位，减少中游制造行业仓位，债券部分维持中低久期，转债部分保持中低价配置。

当前市场处于磨底阶段，配置价值较高。经过七个季度的下滑，我们认为库存周期有可能回升。权益部分以调结构为主，具体方向：在周期方向，优先上游，主要考虑供给刚性和宏观预期的转向；关注半导体中的存储、被动元器件。现在暂未看到国内需求全面复苏，而从国外的库存和库存周期来看，更多的看好中游出口链相关。消费方向，今年居民收入预期的下行，消费表现疲弱。我们认为消费股当前处于价值筑底和估值切换的过程。高股息板块内轮换。转债方面，供给端存在潜在的配置机会，目前重点防风险、控价格，等待机会。

组合将在风险可控的水平下，稳健操作，珍惜投资人的每一分钱，为投资人谋求长期稳健的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现


截至2023年09月30日，天弘安康颐和A基金份额净值为1.0303元，天弘安康颐和C基金份额净值为1.0260元。报告期内份额净值增长率天弘安康颐和A为-0.96%，同期业绩比较基准增长率为0.05%；天弘安康颐和C为-1.01%，同期业绩比较基准增长率为0.05%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 221,416,783.55 17.65

其中：股票 221,416,783.55 17.65

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 986,077,063.19 78.62

其中：债券 986,077,063.19 78.62

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 13,621,000.00 1.09

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 32,122,343.37 2.56

8 其他资产 1,047,689.09 0.08

9 合计 1,254,284,879.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 441,452.00 0.04

B 采矿业 8,801,058.00 0.80

C 制造业 142,712,425.94 12.94

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 5,791,255.97 0.52


E 建筑业 6,779,537.83 0.61

F 批发和零售业 5,224,218.95 0.47

G 交通运输、仓储和邮政业 7,579,851.00 0.69

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 12,703,069.16 1.15

J 金融业 13,945,664.00 1.26

K 房地产业 2,735,928.00 0.25

L 租赁和商务服务业 6,844,779.00 0.62

M 科学研究和技术服务业 6,247,079.64 0.57

水利、环境和公共设施管

N 理业 24,281.60 0.00

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00

R 文化、体育和娱乐业 1,564,997.00 0.14

S 综合 - -

合计 221,416,783.55 20.07

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 300408 三环集团 271,899 8,428,869.00 0.76

2 002601 龙佰集团 389,300 7,151,441.00 0.65

3 601390 中国中铁 992,400 6,768,168.00 0.61

4 601899 紫金矿业 516,400 6,263,932.00 0.57

5 300662 科锐国际 197,900 6,255,619.00 0.57

6 300416 苏试试验 372,112 6,214,270.40 0.56

7 002475 立讯精密 203,500 6,068,370.00 0.55

8 603055 台华新材 538,700 5,904,152.00 0.54

9 688007 光峰科技 226,868 5,762,447.20 0.52

10 600011 华能国际 731,600 5,757,692.00 0.52

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 5,156,456.16 0.47

2 央行票据 - -

3 金融债券 85,823,684.28 7.78

其中：政策性金融债 65,206,323.18 5.91

4 企业债券 284,963,871.79 25.83

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 61,229,114.75 5.55

7 可转债（可交换债） 330,940,134.09 30.00

8 同业存单 217,963,802.12 19.76

9 其他 - -

10 合计 986,077,063.19 89.38

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 110059 浦发转债 1,006,050 109,474,061.17 9.92

2 112310043 23兴业银行CD0 1,000,000 99,187,766.30 8.99
43

3 112306057 23交通银行CD0 1,000,000 99,176,009.59 8.99
57

4 230206 23国开06 600,000 60,429,639.34 5.48

5 185012 21中船01 500,000 51,210,041.10 4.64

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在参与国债期货交易时，主要采取套期保值的方式参与国债期货的投资交易，以管理市场风险和调节债券仓位为主要目的。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变动 风险指标说明
（买/卖） （元） （元）

TL231 30年期国 15 14,818,500.00 11,500.00 -

2 债2312

公允价值变动总额合计（元） 11,500.00

国债期货投资本期收益（元） -46.20

国债期货投资本期公允价值变动（元） 11,500.00

注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本期国债期货投资做了小仓位投资，为后续套期保值操作做准备。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【交通银行股份有限公司】于2023年08月08日收到中国银行保险监督管理委员会商丘监管分局出具公开处罚的通报；【兴业银行股份有限公司】于2023年06月14日收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出具责令改正、公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,038,398.04

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 9,291.05


6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,047,689.09

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 110059 浦发转债 109,474,061.17 9.92

2 123107 温氏转债 11,556,222.44 1.05

3 127006 敖东转债 11,385,855.12 1.03

4 127061 美锦转债 9,656,978.09 0.88

5 127049 希望转2 8,194,585.44 0.74

6 110075 南航转债 6,946,587.40 0.63

7 123076 强力转债 6,644,064.28 0.60

8 110086 精工转债 6,598,570.90 0.60

9 113542 好客转债 5,914,556.28 0.54

10 113052 兴业转债 5,753,050.23 0.52

11 123113 仙乐转债 5,365,096.58 0.49

12 127033 中装转2 5,295,588.66 0.48

13 113624 正川转债 5,191,807.56 0.47

14 113033 利群转债 4,966,993.09 0.45

15 113043 财通转债 4,449,878.94 0.40

16 113623 凤21转债 4,190,817.11 0.38

17 127073 天赐转债 4,168,989.99 0.38

18 110088 淮22转债 4,102,993.35 0.37

19 123049 维尔转债 4,029,404.42 0.37

20 123063 大禹转债 3,788,612.35 0.34

21 113604 多伦转债 3,410,853.01 0.31

22 123104 卫宁转债 3,401,477.91 0.31

23 123128 首华转债 3,373,231.07 0.31

24 123108 乐普转2 3,348,949.40 0.30

25 128063 未来转债 3,336,261.53 0.30

26 128119 龙大转债 3,331,226.13 0.30

27 113605 大参转债 3,294,836.20 0.30


28 127046 百润转债 3,097,827.57 0.28

29 113606 荣泰转债 2,915,058.71 0.26

30 113062 常银转债 2,857,853.79 0.26

31 123101 拓斯转债 2,829,205.42 0.26

32 127034 绿茵转债 2,583,540.22 0.23

33 123056 雪榕转债 2,457,653.21 0.22

34 111002 特纸转债 2,283,962.85 0.21

35 113545 金能转债 2,281,013.14 0.21

36 127044 蒙娜转债 2,269,316.96 0.21

37 113610 灵康转债 2,193,544.43 0.20

38 118031 天23转债 2,156,978.85 0.20

39 113649 丰山转债 2,137,089.26 0.19

40 113059 福莱转债 2,026,370.21 0.18

41 113641 华友转债 1,895,660.18 0.17

42 113602 景20转债 1,825,020.23 0.17

43 110073 国投转债 1,711,018.56 0.16

44 110087 天业转债 1,690,085.22 0.15

45 127081 中旗转债 1,593,020.20 0.14

46 128125 华阳转债 1,417,436.49 0.13

47 113656 嘉诚转债 1,416,668.51 0.13

48 113049 长汽转债 1,301,074.32 0.12

49 123133 佩蒂转债 1,253,135.87 0.11

50 128026 众兴转债 1,200,243.00 0.11

51 113616 韦尔转债 1,161,992.34 0.11

52 113637 华翔转债 1,154,130.20 0.10

53 110081 闻泰转债 1,153,389.24 0.10

54 127066 科利转债 1,125,857.13 0.10

55 123153 英力转债 1,124,443.90 0.10

56 113638 台21转债 1,114,692.79 0.10

57 128136 立讯转债 1,059,719.81 0.10

58 113549 白电转债 1,037,799.74 0.09

59 123115 捷捷转债 967,457.88 0.09

60 128105 长集转债 928,433.88 0.08


61 118028 会通转债 886,695.38 0.08

62 123126 瑞丰转债 882,352.32 0.08

63 110089 兴发转债 842,970.97 0.08

64 113048 晶科转债 811,289.94 0.07

65 128074 游族转债 657,551.25 0.06

66 128141 旺能转债 636,027.29 0.06

67 123178 花园转债 548,442.66 0.05

68 113535 大业转债 535,262.14 0.05

69 118032 建龙转债 527,274.72 0.05

70 118023 广大转债 499,876.38 0.05

71 123159 崧盛转债 499,540.54 0.05

72 123093 金陵转债 479,391.94 0.04

73 123145 药石转债 442,122.42 0.04

74 127078 优彩转债 347,100.05 0.03

75 123157 科蓝转债 216,504.82 0.02

76 123161 强联转债 130,906.10 0.01

77 123010 博世转债 122,544.07 0.01

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

天弘安康颐和A 天弘安康颐和C

报告期期初基金份额总额 1,089,593,019.58 70,365,345.69

报告期期间基金总申购份额 1,543,839.78 634,920.56

减：报告期期间基金总赎回份额 83,925,126.22 7,114,427.98

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,007,211,733.14 63,885,838.27

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，韩歆毅先生代任公司总经理，郭树强先生不再担任公司总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准天弘安康颐和混合型证券投资基金募集的文件

2、天弘安康颐和混合型证券投资基金基金合同

3、天弘安康颐和混合型证券投资基金托管协议

4、天弘安康颐和混合型证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司

二〇二三年十月二十五日
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