博时双季享六个月持有期债券型证券投资
基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指
标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 博时双季享持有期债券

基金主代码 010223

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 10 月 13 日

报告期末基金份额总额 101,721,792.10 份

投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投
资回报。

本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方
法，确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长期
积累的信用研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估
的标的券种，以获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括：期限
投资策略 结构策略、信用债投资策略、互换策略、息差策略等。在谨慎投资的前提下，
力争获取高于业绩比较基准的投资收益。本基金灵活应用各种期限结构策
略、信用债投资策略、互换策略、息差策略等。本基金将投资组合的平均剩
余期限控制在 2 年以内，在控制利率风险、在合理管理并控制组合风险的前
提下，最大化组合收益。

业绩比较基准 中债总财富（1-3 年）指数收益率×80%+一年期定期存款利率(税后)×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合


型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时双季享持有期债券 博时双季享持有期债券 博时双季享持有期债券
A B C

下属分级基金的交易代码 010223 010226 010227

报告期末下属分级基金的份 20,611,258.32 份 572,491.19 份 80,538,042.59 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

博时双季享持有期债 博时双季享持有期债 博时双季享持有期债
券 A 券 B 券 C

1.本期已实现收益 154,469.83 3,634.48 433,976.45

2.本期利润 260,357.01 6,343.82 817,419.25

3.加权平均基金份额本期利润 0.0139 0.0130 0.0135

4.期末基金资产净值 22,950,078.41 631,384.39 88,672,856.88

5.期末基金份额净值 1.1135 1.1029 1.1010

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时双季享持有期债券A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 1.25% 0.04% 0.71% 0.03% 0.54% 0.01%

过去六个月 1.86% 0.04% 1.11% 0.03% 0.75% 0.01%

过去一年 5.55% 0.04% 2.60% 0.02% 2.95% 0.02%

过去三年 11.13% 0.05% 8.59% 0.03% 2.54% 0.02%

自基金合同 11.35% 0.05% 9.59% 0.03% 1.76% 0.02%
生效起至今

2．博时双季享持有期债券B：


净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 1.17% 0.04% 0.71% 0.03% 0.46% 0.01%

过去六个月 1.71% 0.04% 1.11% 0.03% 0.60% 0.01%

过去一年 5.23% 0.04% 2.60% 0.02% 2.63% 0.02%

过去三年 10.14% 0.05% 8.59% 0.03% 1.55% 0.02%

自基金合同 10.29% 0.05% 9.59% 0.03% 0.70% 0.02%
生效起至今

3．博时双季享持有期债券C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 1.16% 0.04% 0.71% 0.03% 0.45% 0.01%

过去六个月 1.67% 0.04% 1.11% 0.03% 0.56% 0.01%

过去一年 5.17% 0.04% 2.60% 0.02% 2.57% 0.02%

过去三年 9.96% 0.05% 8.59% 0.03% 1.37% 0.02%

自基金合同 10.10% 0.05% 9.59% 0.03% 0.51% 0.02%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时双季享持有期债券A：

2．博时双季享持有期债券B：

3．博时双季享持有期债券C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

李禹成先生，硕士。2016 年至 2019
年在泰康资产管理有限公司工作。
2019 年加入博时基金管理有限公
李禹成 基金经理 2022-06-15 - 7.4 司。曾任投资经理助理。现任博时
双季享六个月持有期债券型证券
投资基金(2022 年 6 月 15 日—至
今)、博时慧选纯债 3 个月定期开
放债券型发起式证券投资基金


(2023 年 3 月 23 日—至今)、博时
富发纯债债券型证券投资基金
(2023 年 4 月 3 日—至今)、博时信
用债纯债债券型证券投资基金
(2023 年 11 月 24 日—至今)的基金
经理，博时稳定价值债券投资基
金、博时恒泽混合型证券投资基
金、博时恒乐债券型证券投资基
金、博时恒益稳健一年持有期混合
型证券投资基金、博时双季乐六个
月持有期债券型证券投资基金的
基金经理助理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 45 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度，债券市场围绕资金面及基本面预期波动，在经历了季度初的调整上行后，开始转向下行，总体先上后下，长端及超长端表现好于短端，曲线持续平坦，海外波动大于国内的格局。十月，由于美债上行，中美利差较大，汇率承压，叠加特殊再融资债加速发行，供给压力出现，市场对于本就受限的资金面
进一步担忧，于此同时，中央财政上调赤字率，增发国债一万亿，市场风险偏好有所反弹，债券有所调整。11 月债券再次进入震荡格局，资金有所转松叠加基本面数据偏弱，市场有所修复，但下半月在存单持续提价，地产政策扰动的情况下小幅调整。进入 12 月，市场主要关注关键会议信号，在关键会议结束后，高质量发展与中国式现代化是主题，同时，美联储表态也明显转鸽，海外降息预期蔓延，债券利率在市场抢跑的推动下开始显著下行。

四季度，组合整体保持了相对较高的杠杆和灵活的久期，一方面积极寻找收益相对较高个券进行组合静态提升，另一方面灵活调整久期长短获取资本利得。展望后市，我们认为经济虽然在好转，但复苏趋势仍不牢固，市场的信心修复需要时间，在出现大规模刺激前，债市风险相对可控，但由于短期美联储降息时点仍不确定，股债对于基本面弱势定价较为充分，潜在的经济托底政策仍将形成扰动，把握市场节奏是后续操作的重点之一，组合将积极操作，力争获取超额收益。组合策略上，票息策略仍优，但在资产荒的格局下，需要对于久期有更灵活的把握，同时关注品种溢价和二永利差交易及配置机会，力争获取超额收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2023 年 12 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.1135 元，份额累计净值为 1.1135 元，本基金
B 类基金份额净值为 1.1029 元，份额累计净值为 1.1029 元，本基金 C 类基金份额净值为 1.1010 元，份额累
计净值为 1.1010 元，报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 1.25%，本基金 B 类基金份额净值增长
率为 1.17%，本基金 C 类基金份额净值增长率为 1.16%，同期业绩基准增长率为 0.71%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 130,899,678.67 88.70

其中：债券 130,899,678.67 88.70


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 10,001,595.40 6.78

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 4,975,689.03 3.37

8 其他资产 1,698,584.02 1.15

9 合计 147,575,547.12 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 12,110,166.56 10.79

2 央行票据 - -

3 金融债券 19,661,910.61 17.52

其中：政策性金融债 5,278,479.14 4.70

4 企业债券 28,487,178.83 25.38

5 企业短期融资券 32,807,394.85 29.23

6 中期票据 37,833,027.82 33.70

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 130,899,678.67 116.61

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值
比例（％）

1 230026 23 附息国债 26 70,000 7,088,998.08 6.32

2 102002051 20 淮南建发 50,000 5,116,885.25 4.56
MTN003

3 230018 23 附息国债 18 50,000 5,021,168.48 4.47

4 018021 国开 2303 42,000 4,274,004.00 3.81


5 1928013 19 民生银行永续债 40,000 4,139,473.22 3.69

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会湖北监管局、国家金融监督管理总局山西监管局、国家金融监督管理总局浙江监管局的处罚。中国民生银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局、银保监会、重庆银保监局、广西监管局、厦门监管局、中国人民银行西双版纳州中心支行、国家外汇管理局浙江省分局的处罚。中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局海南监管局、黑龙江监管局、中国人民银行新乡市分行、中国人民银行上海分行、国家外汇管理局张家口市中心支局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,170.44

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,697,413.58

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,698,584.02

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 博时双季享持有期债券 博时双季享持有期债券 博时双季享持有期债券
A B C

本报告期期初基金份额总额 17,885,080.55 484,824.76 45,570,892.49

报告期期间基金总申购份额 5,270,844.20 146,756.94 41,852,797.41

减：报告期期间基金总赎回份 2,544,666.43 59,090.51 6,885,647.31
额

报告期期间基金拆分变动份额 - - -

本报告期期末基金份额总额 20,611,258.32 572,491.19 80,538,042.59

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使
命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2023 年 12 月 31 日，博时基金公司共管理 367 只公募
基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 14668 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5478 亿元人民币，累计分红逾 1936 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时双季享六个月持有期债券型证券投资基金设立的文件

2、《博时双季享六个月持有期债券型证券投资基金基金合同》

3、《博时双季享六个月持有期债券型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时双季享六个月持有期债券型证券投资基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时双季享六个月持有期债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）

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二〇二四年一月二十二日
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