华安宁享 6 个月持有期混合型证券投资基金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年四月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安宁享 6 个月混合

基金主代码 011798

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 8 月 17 日

报告期末基金份额总额 82,119,008.34 份

本基金在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争

投资目标

长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、

市场利率水平、资金供求因素、市场投资价值等方面，采

取定量与定性相结合的分析方法，给出股票、债券和货币

投资策略 市场工具等大类资产投资机会的整体评估，作为资产配置

的重要依据。基金管理人将根据股市、债市等的相对风险

收益预期，调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置

比例。


中证 800 指数收益率×15%+ 中 债综合全价指数收益率

业绩比较基准

×85%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债

风险收益特征

券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安宁享 6 个月混合 A 华安宁享 6 个月混合 C

下属分级基金的交易代码 011798 011799

报告期末下属分级基金的份

42,390,273.63 份 39,728,734.71 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日)

华安宁享 6 个月混合 A 华安宁享 6 个月混合 C

1.本期已实现收益 377,614.77 305,944.27

2.本期利润 816,986.63 740,872.73

3.加权平均基金份额本期利润 0.0188 0.0179

4.期末基金资产净值 41,598,397.35 38,734,375.63

5.期末基金份额净值 0.9813 0.9750

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安宁享 6 个月混合 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 1.96% 0.34% 1.07% 0.12% 0.89% 0.22%

过去六个月 -1.25% 0.29% 0.86% 0.15% -2.11% 0.14%

过去一年 0.12% 0.28% 0.15% 0.17% -0.03% 0.11%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 -1.87% 0.24% -1.33% 0.17% -0.54% 0.07%
生效起至今
2、华安宁享 6 个月混合 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 1.87% 0.34% 1.07% 0.12% 0.80% 0.22%

过去六个月 -1.44% 0.29% 0.86% 0.15% -2.30% 0.14%

过去一年 -0.28% 0.28% 0.15% 0.17% -0.43% 0.11%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 -2.50% 0.24% -1.33% 0.17% -1.17% 0.07%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安宁享 6 个月持有期混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 8 月 17 日至 2023 年 3 月 31 日)

1．华安宁享 6 个月混合 A：

2．华安宁享 6 个月混合 C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明


限 年限

任职日期 离任日期

硕士研究生，25 年证券、基金从
业经历。曾任长城证券有限责任公
司债券研究员，华安基金管理有限
公司债券研究员、债券投资风险管
理员、固定收益投资经理。2008
年 4 月起担任华安稳定收益债券
基金的基金经理。2011 年 6 月至
2021 年 3 月，同时担任华安可转
换债券债券型证券投资基金的基
金经理。2012 年 12 月至 2017 年 6
月担任华安信用增强债券型证券
投资基金的基金经理。2013 年 6
月起同时担任华安双债添利债券
型证券投资基金的基金经理。2013
年10月至2017年7月同时担任华
安月月鑫短期理财债券型证券投
资基金、华安季季鑫短期理财债券
型证券投资基金、华安月安鑫短期
本基金 理财债券型证券投资基金、华安现
的基金 金富利投资基金的基金经理。2014
贺涛 经理、 2021-08-17 - 25 年 年 7 月至 2017 年 7 月同时担任华
固定收 安汇财通货币市场基金的基金经
益部高 理。2015 年 2 月至 2017 年 6 月担
级总监 任华安年年盈定期开放债券型证
券投资基金的基金经理。2015 年 5
月至 2017 年 7 月，担任华安新回
报灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理。2015 年 9 月至 2018
年 9 月，担任华安新乐享保本混合
型证券投资基金的基金经理。2018
年 9 月至 2019 年 12 月，同时担任
华安新乐享灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2015 年 12
月至 2017 年 7 月，同时担任华安
乐惠保本混合型证券投资基金的
基金经理。2016 年 2 月至 2018 年
8 月，同时担任华安安华保本混合
型证券投资基金的基金经理。2016
年 7 月至 2019 年 1 月，同时担任
华安安进保本混合型发起式证券
投资基金的基金经理。2019 年 1
月起，同时担任华安安进灵活配置


混合型发起式证券投资基金的基
金经理。2016 年 11 月至 2017 年
12 月，同时担任华安新希望灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理。2016 年 11 月至 2019 年 11
月，同时担任华安睿享定期开放混
合型发起式证券投资基金的基金
经理。2017 年 2 月起，同时担任
华安新活力灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2018 年 2
月至 2018 年 6 月，同时担任华安
丰利 18 个月定期开放债券型证券
投资基金的基金经理。2019 年 1
月至 2020 年 2 月，同时担任华安
安盛 3 个月定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经理。2019
年 6 月至 2020 年 10 月，同时担任
华安科创主题 3 年封闭运作灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理。2020 年 10 月至 2022 年 5
月，同时担任华安安益灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理。
2021 年 1 月起，同时担任华安锦
源0-7年金融债3个月定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金
经理。2021 年 8 月起，同时担任
华安宁享 6 个月持有期混合型证
券投资基金的基金经理。2023 年 3
月起，同时担任华安添益一年持有
期混合型证券投资基金的基金经
理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金
投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 2次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度，硅谷银行和瑞信银行等欧美银行风险爆露，市场风险偏好下降，美债收益率快速回落。国内，疫情对经济的影响消散，制造业 PMI 连续三个月处于扩张区间，服务业 PMI 持续走高。出行和线下消费强劲反弹，房地产销售回暖，外需偏弱，经济整体呈现温和复苏态势。货币政策维持宽松，央行下调存款准备金率 0.25 个百分点，M2 同比增速继续走高，社融和信贷增速见底回升。货币市场流动性整体有所收紧，资金利率持续高于 OMO 操作利率，短端利率走高；长端利率债受“强预期、弱现实”主导，收益率先上后下、波幅收敛；信用利差重新压缩。权益市场活跃、热点切换频繁，报告期内计算机、传媒、通信、电子等涨幅居前，房地产、银行、电力设备等表现较差；转债指数在报告期上涨 3.53%，个券表现分化，TMT 转债表现优异，新能源转债表现较弱。

本基金在报告期内优化了股票持仓结构。增持 TMT 行业个股，降低了新能源、地产产业链相关个股持仓。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2023年3月31日，本基金A类份额净值为0.9813元，本报告期份额净值增长率为1.96%；
本基金 C 类份额净值为 0.9750 元，本报告期份额净值增长率为 1.87%。同期业绩比较基准增长率
为 1.07%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市，海外经济下行风险增加，美联储加息进入尾声。国内经济在“高质量发展”政策引领下，预计将延续温和复苏态势。市场预期将由“强预期弱现实”转为“无通胀复苏”，经济处于美林时钟的“复苏早期”。 A 股整体估值仍处于历史相对较低水平，关注数字经济、央国企重估以及
医药、食品饮料等板块行业机会。本基金将维持高信用等级策略，结合股票估值水平，动态优化股票持仓。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人利益。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 14,055,738.22 17.42

其中：股票 14,055,738.22 17.42

2 固定收益投资 19,016,786.25 23.56

其中：债券 19,016,786.25 23.56

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 32,019,233.59 39.67

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 15,585,021.27 19.31

7 其他各项资产 27,028.82 0.03

8 合计 80,703,808.15 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）


A 农、林、牧、渔业 374,708.00 0.47

392,040.00 0.49
B 采矿业

C 制造业 8,545,315.02 10.64

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 519,585.00 0.65

G 交通运输、仓储和邮政业 925,396.00 1.15

H 住宿和餐饮业 469,134.00 0.58

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,829,560.20 3.52

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 14,055,738.22 17.50

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 601728 中国电信 141,100 893,163.00 1.11

2 000858 五 粮 液 3,700 728,900.00 0.91

3 000568 泸州老窖 2,400 611,496.00 0.76

4 603345 安井食品 3,400 556,342.00 0.69

5 002938 鹏鼎控股 16,900 524,238.00 0.65

6 000034 神州数码 16,500 519,585.00 0.65

7 603885 吉祥航空 27,500 494,450.00 0.62

8 600258 首旅酒店 20,100 469,134.00 0.58

9 002648 卫星化学 29,300 468,800.00 0.58

10 002230 科大讯飞 7,200 458,496.00 0.57

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 5,090,757.53 6.34

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,549,405.48 13.13

其中：政策性金融债 10,549,405.48 13.13

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 3,376,623.24 4.20

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 19,016,786.25 23.67

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 210210 21 国开 10 100,000 10,549,405.48 13.13

2 019638 20 国债 09 50,000 5,090,757.53 6.34

3 110053 苏银转债 14,210 1,738,850.45 2.16

4 113055 成银转债 13,860 1,637,772.79 2.04

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货合约，以对冲资产组合的系统性风险和流动性风险等。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货合约，以对冲资产组合的系统性风险和流动性风险等。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11投资组合报告附注

5.11.12023 年 2 月 6 日，江苏银行因违反账户管理规定、违反流通人民币管理规定等违法违规事
项，被中国人民银行（银罚决字〔2023〕1 号）给予警告，没收违法所得 42 元，罚款 773.6 万元
的行政处罚。

2022 年 7 月 8 日，成都银行因侵害消费者个人信息依法得到保护的权利、漏报金融消费者投诉数
据等违法违规事项，被中国人民银行成都分行（成银罚字〔2022〕20 号）给予警告、并罚款 194.6
万元的行政处罚。2022 年 12 月 13 日，成都银行因违规发放土地储备贷款、违规置换他行贷款、
贷款风险分类不准确、违规向不符合信贷条件的项目承接主体授信，严重违反审慎经营规则，被中国银行保险监督管理委员会四川监管局（川银保监罚决字〔2022〕95 号）给予罚款人民币 650万元的行政处罚。
本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 27,028.82

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 27,028.82

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 110053 苏银转债 1,738,850.45 2.16

2 113055 成银转债 1,637,772.79 2.04

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华安宁享6个月混合A 华安宁享6个月混合C

本报告期期初基金份额总额 44,208,533.29 42,548,434.88

报告期期间基金总申购份额 5,161.98 7,080.83

减：报告期期间基金总赎回份额 1,823,421.64 2,826,781.00

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 42,390,273.63 39,728,734.71


§7 影响投资者决策的其他重要信息

7.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、《华安宁享 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》

2、《华安宁享 6 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》

3、《华安宁享 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》
8.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。8.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司
二〇二三年四月二十一日
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