建信优享平衡养老目标三年持有期混合型
发起式基金中基金(FOF)

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 15 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信优享平衡养老目标三年持有期混合发起（FOF）

基金主代码 014365

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 4 月 15 日

报告期末基金份额总额 59,880,756.68 份

投资目标 本基金以多元资产配置为核心驱动力，通过优化配置各类资产实现投
资组合的风险分散和长期稳健增长。同时本基金通过精选各类基金并
构造分散的基金组合，力求实现投资组合的稳健超额收益和风险再分
散。

投资策略 （一）大类资产配置策略

1.战略性资产配置

2.战术性组合调整

（二）基金筛选策略本基金将结合定量分析与定性分析，从基金分
类、长期业绩、归因分析、基金经理和基金管理人五大维度对全市场
基金进行综合评判和打分，并从中甄选出运作合规、风格清晰、中长
期收益良好、业绩波动性较低的优秀基金作为投资标的。

（三）股票、债券投资策略

1.股票投资策略

2.债券投资策略

3.可转债投资策略

（四）资产支持证券投资策略在进行资产支持证券投资时，本基金将
分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用
收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严
格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性


风险。

（五）港股投资策略本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制
以及深港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合
格境内机构投资者（QDII）境外投资额度进行境外投资。本基金将选
择具有持续领先优势或核心竞争力的企业。

业绩比较基准 50%×中证 800 指数收益率+45%×中债综合指数收益率+金融机构人
民币活期存款利率(税后)*5%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型
基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货
币市场基金及货币型基金中基金。

本基金可通过港股通机制投资港股通标的股票，还可能面临港股通机
制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 15 日-2022 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 403,652.35

2.本期利润 1,138,048.94

3.加权平均基金份额本期利润 0.0190

4.期末基金资产净值 61,019,324.90

5.期末基金份额净值 1.0190

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金基金合同于 2022 年 4 月 15 日生效，截至报告期末仍处于建仓期。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

自基金合同 1.90% 0.14% 3.40% 0.73% -1.50% -0.59%

生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同于 2022 年 4 月 15 日生效，截至报告期末仍处于建仓期。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

梁珉先生，资产配置及量化投资部总经
理，硕士。2005 年 6 月至 2007 年 6 月在
资产配置 鹏华基金管理有限公司金融工程部任研
及量化投 究员；2007 年 7 月加入我公司，历任创
资部总经 2022年4 月15 新发展部产品开发专员、产品开发主管、
梁珉 理，本基 日 - 17 年 创新发展部副总监、创新发展部执行总
金的基金 监、量化衍生品条线执行总经理、资产配
经理 置及量化投资部总经理，2017 年 11 月 2
日起任建信福泽安泰混合型基金中基金
（FOF）的基金经理；2019 年 1 月 31 日
起任建信优享稳健养老目标一年持有期


混合型基金中基金（FOF）的基金经理；
2019 年 6 月 5 日起任建信福泽裕泰混合
型基金中基金（FOF）的基金经理；2021
年 1 月 26 日起任建信智汇优选一年持有
期混合型管理人中管理人（MOM）证券投
资基金的基金经理；2021 年 7 月 14 日起
任建信普泽养老目标 2040 三年持有期混
合型发起式基金中基金（FOF）的基金经
理；2021 年 11 月 30 日起任建信龙祥稳
进 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）
的基金经理；2022 年 4 月 15 日起任建信
优享平衡养老目标三年持有期混合型发
起式基金中基金（FOF）的基金经理；2022
年 5 月 31 日起任建信普泽养老目标日期
2050 五年持有期混合型发起式基金中基
金（FOF）的基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》的规定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年二季度，A 股市场整体表现先抑后扬。4 月份在经济数据不及预期、疫情多地扩散、
美联储货币缩紧政策引发中美利差倒挂等负面影响下，悲观情绪达到极点，绝大部分股票大幅下挫。但随着疫情逐步改善，复工复产有序推进，经济活动逐步恢复正常。叠加 4 月 29 日中央政治局会议进一步夯实政策底部，释放积极政策维稳信号，市场一改年初以来的悲观情绪，于 4 月底迎来强势反弹行情。在季度中下旬的反弹过程中，市场呈现出明显的结构性特征，以光伏、电动车、风电、军工为代表的成长股表现亮眼。回看二季度，上证指数 4.50%，沪深 300 指数下跌 6.01%，中证 500 指数 2.04%，结构上传媒、电力设备、社会服务等行业涨幅居前。

目前基金仍处于建仓期。在基金成立时市场正处于上半年市场最凌厉的杀跌，估值和情绪都基本进入了底部区域，所以管理人抓紧底部区域时机，快速建仓权益基金，使得基金净值较快增长。

同时，疫情冲击下，资金面、流动性处于非常宽松状态，管理人大比例配置了中短久期的债券基金，快速积累了安全垫。

二季度的市场反弹是对经济“不会更差”以及新能源、光伏、汽车等板块业绩高增的确定性定价，而超级宽松的流动性环境下，各路资金仓位的快速回补则是 A 股走出独立行情的重要驱动力，但是随着估值的快速修复，三季度的市场驱动因素将逐步从流动性转向基本面，2022 后半年，我们认为美国在滞胀和衰退之间摇摆以及中国疫后弱复苏是下半年宏观环境的基准情形，在这样的基本面情景下，短期的市场依然是机遇与风险并存，通胀、高频经济数据、光伏新能源景气度的边际变化、海外经济数据等等变量会时时挑动市场风险偏好的神经，所以市场很难有一马平川的牛市，但是中长期下，我们依然是先于全球首先进入经济复苏状态，部分先进制造业持续在全球高速扩张，这是 A 股中长期收益的有力保障，所以短期的市场波动回调会是更好的布局时机。
在债券市场层面，流动性的波动会造成扰动，但经济弱复苏是最大的行情保证，我们目前将维持中短久期，但会在合适的时间进行积极的配置布局。

我们的产品管理目标在于持续优化组合风险收益比，严守均衡稳健的产品定位。我们将继续保持勤勉审慎的投资态度，努力为持有人创造合理稳健的投资回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率 1.90%，波动率 0.14%，业绩比较基准收益率 3.40%，波动率 0.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 52,145,272.76 85.38

3 固定收益投资 3,326,110.22 5.45

其中：债券 3,326,110.22 5.45

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 5,601,489.95 9.17

8 其他资产 3,266.44 0.01

9 合计 61,076,139.37 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 3,326,110.22 5.45

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,326,110.22 5.45

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019629 20 国债 03 32,950 3,326,110.22 5.45

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 452.13

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 145.66

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,108.80

6 其他应收款 1,559.85

7 其他 -

8 合计 3,266.44

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元）产净值比 人及管理
例（%） 人关联方
所管理的
基金

1 519782 交银裕隆 契约型开放 2,120,910.45 2,724,309.47 4.46 否
纯债债券 A 式

建信中短 契约型开放

2 006989 债纯债债 式 2,589,182.97 2,718,383.20 4.45 是
券 A

3 006966 财通安瑞 契约型开放 2,444,545.04 2,717,845.18 4.45 否
短债债券 C 式

建信中短 契约型开放

4 006990 债纯债债 式 2,595,405.17 2,716,610.59 4.45 是
券 C

5 006591 广发景明 契约型开放 2,630,539.96 2,714,980.29 4.45 否
中短债 A 式

6 531028 建信短债 契约型开放 2,510,927.18 2,713,559.00 4.45 是
债券 A 式

7 006516 浙商汇金 契约型开放 2,612,455.73 2,713,296.52 4.45 否
短债债券 A 式

8 530028 建信短债 契约型开放 2,517,013.14 2,713,088.46 4.45 是
债券 C 式

9 007014 嘉合磐泰 契约型开放 2,583,185.99 2,711,570.33 4.44 否
短债债券 A 式

10 530002 建信货币 A契约型开放 2,709,421.20 2,709,421.20 4.44 是
式

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2022 年 4 月 15 日至 2022其中：交易及持有基金管理人
项目 年 6 月 30 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元） 11,025.60 -

当期交易基金产生的赎回费（元） - -

当期持有基金产生的应支付销售 4,587.95 3,635.25
服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管理 38,407.69 6,852.61

费（元）

当期持有基金产生的应支付托管 9,328.56 -
费（元）

当期交易基金产生的转换费（元） - -

当期交易基金产生的交易费（元） 149.56 -

注：持有基金产生的费用是根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费、托管费进行的估算，上述费用已在基金中基金所持有基金的净值中体现，不构成基金中基金的费用。其中，销售服务费由基金管理人从被投资基金收取后向本基金返还，当期持有基金产生的应支付销售服务费为管理人当期应向本基金返还的销售服务费。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

无。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2022 年 4 月 15 日)基 59,828,283.28
金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金 52,473.40
总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期期末基 -
金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金 -
拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 59,880,756.68

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

基金合同生效日(2022 年 4

月 15 日)管理人持有的本基 10,000,000.00
金份额

基金合同生效日起至报告期 -
期末买入/申购总份额

基金合同生效日起至报告期 -
期末卖出/赎回总份额

报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00
基金份额

报告期期末持有的本基金份 16.70

额占基金总份额比例（%）
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固10,000,000.00 16.7010,000,000.00 16.70 3 年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 16.7010,000,000.00 16.70 3 年

§10 影响投资者决策的其他重要信息

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）设立的文件；

2、《建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》；

3、《建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书》；
4、《建信优享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》；


5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
11.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2022 年 7 月 20 日
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