中银新能源产业股票型证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月十九日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 中银新能源产业股票

基金主代码 017132

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 7 月 11 日

报告期末基金份额总额 66,913,549.70 份

投资目标 本基金主要投资于新能源产业相关股票，通过精选个股和

严格风险控制，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较

基准的收益。

投资策略 （一）资产配置策略

本基金的资产配置策略主要依托于本基金管理人的大类资

产配置体系，对股票、债券、商品、房地产、现金等主要

大类资产的表现进行预测，进而确定本基金对股票、债券、

货币市场工具及其他金融工具的投资比例。

本基金管理人的大类资产配置体系以定性和定量相结合的

方法，对宏观发展政策驱动力、宏观经济驱动力、宏观价

格驱动力、流动性政策驱动力、资产主体经营驱动力、市

场参与度驱动力和境外因素驱动力七个因素进行综合考

量，在风险与收益相匹配的原则下，力求取得中长期的绝

对和相对收益。

（二）股票投资策略

1、新能源产业的定义

本基金通过对新能源产业主题相关的企业进行深入细致的

研究分析，投资于符合新能源产业趋势的成长股，深入挖

掘新能源产业主题相关股票的投资价值，分享新能源产业

主题所带来的投资机会。

2、子行业配置策略
本基金将在符合经济发展规律的、有政策驱动的、符合经
济结构转型趋势及背景的行业中，从大行业板块发展生命
周期、行业景气度、行业竞争格局、行业发展空间、技术
发展前景及其发展趋势等多角度，前瞻性判断有投资价值
的产业板块，从中挑选出具有高成长性的行业，对行业配
置不断进行调整和优化。
3、个股精选策略
本基金主要在把握宏观经济运行趋势的基础上，充分发挥
基金管理人研究团队“自下而上”的选股能力，基于对上市
公司深入的基本面研究和细致的实地调研，精选股票构建
股票投资组合。
4、港股投资策略
本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投
资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境
外投资额度进行境外投资。本基金精选具有成长性且估值
合理或被低估的港股通标的股票并纳入本基金的股票投资
组合。
5、存托凭证投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票
投资策略执行。
（三）债券投资策略
在大类资产配置的基础上，本基金将依托基金管理人固定
收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用利差的变
动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积
极投资策略。力争做到保证基金资产的流动性把握债券市
场投资机会，实施积极主动的组合管理，精选个券，控制
风险，提高基金资产的使用效率和投资收益。
（四）资产支持证券投资策略
本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约
率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，
预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预
测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影
响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，
在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和
流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
（五）金融衍生工具投资策略
1、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选
择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交
易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货
市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其


合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收

益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨

慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

2、国债期货投资策略

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的

久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法

规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结

合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定

性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的

基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性

等指标进行跟踪监控。

业绩比较基准 中证新能源指数收益率*70%+恒生指数收益率(经人民币

汇率折算)*20%+中债综合全价(总值)指数收益率*10%

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混

合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金若投资港

股通标的股票，将面临需承担汇率风险、境外市场风险以

及港股通机制下因港股市场投资环境、投资标的、市场制

度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 中银基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 中银新能源产业股票 A 中银新能源产业股票 C

下属两级基金的交易代码 017132 017133

报告期末下属两级基金的份 66,199,236.07 份 714,313.63 份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

中银新能源产业股票 A 中银新能源产业股票 C

1.本期已实现收益 -1,750,365.15 7,587.08

2.本期利润 1,779,287.76 79,247.66

3.加权平均基金份额本期利润 0.0338 0.1726

4.期末基金资产净值 59,743,028.84 641,227.49

5.期末基金份额净值 0.9025 0.8977

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银新能源产业股票 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -7.96% 1.68% -3.74% 1.65% -4.22% 0.03%

过去六个月 -9.08% 1.21% -11.60% 1.49% 2.52% -0.28%

自基金合同 -9.75% 0.99% -23.76% 1.35% 14.01% -0.36%
生效日起
2、中银新能源产业股票 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -8.06% 1.68% -3.74% 1.65% -4.32% 0.03%

过去六个月 -9.24% 1.21% -11.60% 1.49% 2.36% -0.28%

自基金合同 -10.23% 0.99% -23.76% 1.35% 13.53% -0.36%
生效日起
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较

中银新能源产业股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2023 年 7 月 11 日至 2024 年 3 月 31 日)

1．中银新能源产业股票 A：

2．中银新能源产业股票 C：
注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明


任职日期 离任日期 年限

经济学硕士。2016 年加
入中银基金管理有限
公司，曾任研究员，
2022 年 3 月至今任中
银成长优选基金基金
经理，2023 年 7 月至今
周斌 基金经理 2023-07-11 - 9 任中银新能源产业基
金基金经理，2023 年
12 月至今任中银核心
精选基金基金经理，
2024 年 1 月至今任中
银智能制造基金基金
经理。具备基金从业资
格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披
露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

1.宏观经济分析

国外经济方面，一季度全球发达国家通胀压力缓解，经济表现有所分化，货币政策转向在即。美国经济维持韧性，通胀水平继续回落，就业市场边际降温。美联储 2 月与 3 月均未调整政策利率，3 月点阵图显示年内 3 次降息预期。欧元区经济表现延续分化，欧央行一季度亦皆维持政策利率不变。日本经济呈现向好趋势，通胀水平回升，日央行或将退出负利率政策。综合来看，美国和日本经济动能整体强于欧洲，主要经济体货币政策或在年内迎来转向。

国内经济方面，国内经济基本面有所回暖，消费增速回落，投资增速有所回升，出口表现较强，地产延续负增长，经济动能边际增强，CPI 由负转正而 PPI 仍居负值区间。

2.市场回顾

股票市场方面，一季度上证综指收涨 2.23%，代表大盘股表现的沪深 300 指数收涨 3.10%，
中小板综合指数收跌 5.95%，创业板综合指数收跌 7.79%。

3. 运行分析

一季度权益市场先跌后涨，但各大指数表现有所分化。展望后市，以新能源汽车、储能等为代表的高端制造板块估值水平已具备较强的性价比，智能化浪潮下也带来自动驾驶和人形机器人的广阔投资机会；策略上，我们继续看好新能源高端装备的长期成长空间，积极寻找像汽车零配件智能化国际化、碳中和新技术突破等细分领域的投资机会，努力为持有人创造收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为-7.96%，同期业绩比较基准收益率为-3.74%。

报告期内，本基金 C 类份额净值增长率为-8.06%，同期业绩比较基准收益率为-3.74%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金自 2024 年 1 月 2 日至 2024 年 2 月 1 日已出现连续超过 20 个工作日基金
资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例(%)

1 权益投资 55,776,312.95 90.09

其中：股票 55,776,312.95 90.09

2 固定收益投资 3,336,964.52 5.39

其中：债券 3,336,964.52 5.39

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,772,906.15 4.48

7 其他各项资产 24,388.71 0.04

8 合计 61,910,572.33 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为1,701,186.40元，占资产净值比2.82%，本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 46,220,383.55 76.54

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,342,609.00 8.85

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,512,134.00 4.16

J 金融业 - -


K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 54,075,126.55 89.55

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

工业 1,118,374.47 1.85

非必需性消费 582,811.93 0.97

合计 1,701,186.40 2.82

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 300750 宁德时代 28,380 5,396,740.80 8.94

2 300274 阳光电源 32,500 3,373,500.00 5.59

3 601689 拓普集团 45,600 2,881,464.00 4.77

4 002050 三花智控 100,700 2,389,611.00 3.96

5 603529 爱玛科技 69,700 2,173,943.00 3.60

6 000338 潍柴动力 116,200 1,939,378.00 3.21

7 600406 国电南瑞 77,400 1,883,916.00 3.12

8 002850 科达利 18,500 1,517,370.00 2.51

9 601985 中国核电 138,400 1,271,896.00 2.11

10 300919 中伟股份 22,600 1,205,710.00 2.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(％)

1 国家债券 3,336,964.52 5.53

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -


7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,336,964.52 5.53

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例
（％）

1 019709 23 国债 16 33,000 3,336,964.52 5.53

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将 主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及 风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管 理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形 势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货 的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 24,388.71

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 24,388.71

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中银新能源产业股票A 中银新能源产业股票C

本报告期期初基金份额总额 33,121,863.68 81,656.54

本报告期基金总申购份额 33,097,461.93 727,645.82

减：本报告期基金总赎回份额 20,089.54 94,988.73

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 66,199,236.07 714,313.63

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况


单位：份

项目 中银新能源产业股票 A 中银新能源产业股票 C

报告期期初管理人持有的本基 14,478,634.26 -

金份额

本报告期买入/申购总份额 18,310,389.61 -

本报告期卖出/赎回总份额 0.00 -

报告期期末管理人持有的本基 32,789,023.87 -

金份额

报告期期末持有的本基金份额 49.53 -

占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2024-02-02 18,310,389.61 14,100,000.00 0.0071%

合计 18,310,389.61 14,100,000.00

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

20240101-202403 14,478 18,310 32,789,023.

1 31 ,634.2 ,389.6 0.00 87 49.0021%
机构 6 1

20240101-202403 18,000 14,674 32,674,375.

2 31 ,350.0 ,025.9 0.00 97 48.8307%
0 7

产品特有风险

本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录
1、中国证监会准予中银新能源产业股票型证券投资基金募集注册的文件；
2、《中银新能源产业股票型证券投资基金基金合同》；
3、《中银新能源产业股票型证券投资基金托管协议》；

4、关于申请募集中银新能源产业股票型证券投资基金之法律意见；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
9.3查阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。

中银基金管理有限公司
二〇二四年四月十九日
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