华安安心收益债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十七日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 华安安心收益债券

基金主代码 040036

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年9月7日

报告期末基金份额总额 73,556,618.78份

在有效控制流动性和风险的前提下，力争持续稳定地实现

投资目标

超越比较基准的当期收益。

本基金以“3年运作周期滚动”的方式投资运作。在每个运

作期内采用“华安避险增值机制”，动态调整基础资产和风

险资产的配置比例，定期锁定投资收益，控制基金资产净

投资策略 值的波动幅度，实现基金资产的长期稳定增值。同时，本

基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的

重要因素的研究和预测，并利用公司研究开发的多因子模

型等数量工具，分析和比较不同证券子市场和不同金融工


具的收益及风险特征，积极寻找各种可能的套利和价值增

长的机会，以确定风险资产在非信用类固定收益品种（国

债、央行票据等）、信用类固定收益品种和权益类资产之

间的配置比例。

业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的品

风险收益特征 种，其预期的风险和预期收益水平低于股票基金和混合基

金，高于货币市场基金。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安安心收益债券A类 华安安心收益债券B类

下属分级基金的交易代码 040036 040037

报告期末下属分级基金的份

48,719,721.44份 24,836,897.34份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019年4月1日-2019年6月30日)

华安安心收益债券A类 华安安心收益债券B类

1.本期已实现收益 522,983.29 248,703.30

2.本期利润 1,542,830.69 754,414.27

3.加权平均基金份额本期利润 0.0357 0.0358

4.期末基金资产净值 55,962,013.77 28,198,402.40

5.期末基金份额净值 1.149 1.135

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安安心收益债券A类：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 3.23% 0.35% 0.69% 0.00% 2.54% 0.35%

2、华安安心收益债券B类：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 3.09% 0.35% 0.69% 0.00% 2.40% 0.35%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安安心收益债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2012年9月7日至2019年6月30日)

1．华安安心收益债券A类：

2．华安安心收益债券B类：

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基金经理期

限 证券从业

姓名 职务 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生，17年证券基金从业
经历。2001年7月至2004年12
月在闽发证券有限责任公司担任
研究员，从事债券研究及投资，
2005年1月至2005年9月在福建
儒林投资顾问有限公司任研究员，
2005年10月至2009年7月在益
民基金管理有限公司任基金经理，
2009年8月至今任职于华安基金
管理有限公司固定收益部。2010
年12月起担任华安稳固收益债券
型证券投资基金的基金经理。2012
年9月起同时担任本基金的基金
经理。2012年11月至2017年7
月同时担任华安日日鑫货币市场
基金的基金经理。2012年12月至
2019年2月，同时担任华安信用
本基金 增强债券型证券投资基金的基金
的基金 经理。2019年2月起，同时担任
郑可成 经理， 2012-09-07 - 17年 华安添鑫中短债债券型证券投资
固定收 基金的基金经理。2013年5月至
益部副 2019年6月，同时担任华安保本
总监 混合型证券投资基金的基金经理。
2019年6月起，同时担任华安稳
健回报混合型证券投资基金的基
金经理。2014年8月至2015年1
月，同时担任华安七日鑫短期理财
债券型证券投资基金的基金经理，
2014年8月起，同时担任华安年
年红定期开放债券型证券投资基
金的基金经理。2015年3月起担
任华安新动力灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。2015年5
月起，同时担任华安新优选灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
理。2015年5月至2018年6月，
同时担任华安新机遇保本混合型
证券投资基金的基金经理。2018
年6月起，同时担任华安新机遇灵
活配置混合型证券投资基金的基


金经理。2015年6月起同时担任
华安添颐混合型发起式证券投资
基金的基金经理。2015年11月至
2018年5月，同时担任华安安益
保本混合型证券投资基金的基金
经理。2018年5月起，同时担任
华安安益灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理；2015年12月
至2018年1月，同时担任华安乐
惠保本混合型证券投资基金的基
金经理。2016年2月至2017年7
月，同时担任华安安康保本混合型
证券投资基金的基金经理。2016
年4月至2017年7月，同时担任
华安安禧保本混合型证券投资基
金的基金经理。2016年10月至
2018年1月，同时担任华安安润
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理。2017年2月起，同时
担任华安安享灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。2017年3
月起，同时担任华安现金宝货币市
场基金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、
发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

二季度，全球经济增速放缓，出现再度衰退的迹象。各国无风险利率普遍下行，货币政策再宽松的预期比较强烈。国内宏观经济数据弱于一季度，货币政策保持稳健偏宽松，财政政策持续发力。和美国的贸易战再次出现紧张局面，导致风险资产波动较大。在风险偏好下降的背景下，债券收益率曲线整体下移，信用利差有所扩张。权益市场出现较大调整，可转债指数也出现了较大波动。

本基金结合市场变化，债券方面适当增加久期，严控信用风险。权益方面保持了灵活的仓位，取得了正收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2019年6月30日，华安安心收益债券A份额净值为1.149元，B份额净值为1.135元；华安安心收益债券A份额净值增长率为3.23%，B份额净值增长率为3.09%，同期业绩比较基准增长率为0.69%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望三季度，全球经济回落仍有可能持续。对中国而言，外有贸易战和全球需求的不确定性，内有总需求不足带来的经济潜在风险，宏观经济仍具有一定的下行压力。在经济数据得到改善之前，财政和货币政策将继续发力，为稳定宏观经济增长提供动力。在总量基本稳定的同时，金融供给改革的持续推进也将给市场带来结构性的变化，债券市场的信用结构分层仍将持续。无风险利率预期下行，风险资产仍将会保持区间震荡。

本基金将在获得确定性息票收益的基础上，继续保持对长端利率债和权益仓位的波段操作。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况


占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 13,252,500.00 14.97

其中：股票 13,252,500.00 14.97

2 固定收益投资 67,617,896.00 76.40

其中：债券 67,617,896.00 76.40

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 5,551,883.59 6.27

7 其他各项资产 2,082,582.89 2.35

8 合计 88,504,862.48 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A农、林、牧、渔业 - -

10,466,000.00 12.44
B 采矿业

C 制造业 2,786,500.00 3.31

D电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G交通运输、仓储和邮政业 - -

H住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -


J 金融业 - -

K房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M科学研究和技术服务业 - -

N水利、环境和公共设施管理业 - -

O居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 13,252,500.00 15.75

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 600547 山东黄金 100,000 4,117,000.00 4.89

2 600489 中金黄金 200,000 2,054,000.00 2.44

3 000975 银泰资源 150,000 1,978,500.00 2.35

4 002155 湖南黄金 150,000 1,510,500.00 1.79

5 300203 聚光科技 50,000 1,195,000.00 1.42

6 000831 五矿稀土 50,000 811,500.00 0.96

7 600259 广晟有色 20,000 806,000.00 0.96

8 002716 金贵银业 100,000 780,000.00 0.93

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 41,036,575.40 48.76

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,095,000.00 23.88

其中：政策性金融债 20,095,000.00 23.88

4 企业债券 4,093,000.00 4.86

5 企业短期融资券 - -


6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,393,320.60 2.84

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 67,617,896.00 80.34

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 010107 21国债⑺ 200,000 20,576,000.00 24.45

2 010303 03国债⑶ 102,610 10,377,975.40 12.33

3 180212 18国开12 100,000 10,112,000.00 12.02

4 019547 16国债19 110,000 10,082,600.00 11.98

5 190402 19农发02 100,000 9,983,000.00 11.86

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期没有投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期没有投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期没有投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 62,564.88

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 935,821.18

5 应收申购款 1,084,196.83

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,082,582.89

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 113503 泰晶转债 748,000.00 0.89

2 128028 赣锋转债 482,300.00 0.57

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。


§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 华安安心收益债券A类 华安安心收益债券B类

本报告期期初基金份额总额 43,254,085.57 21,315,464.24

报告期基金总申购份额 9,967,438.79 6,986,537.28

减：报告期基金总赎回份额 4,501,802.92 3,465,104.18

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 48,719,721.44 24,836,897.34

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无.

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、《华安安心收益债券型证券投资基金基金合同》

2、《华安安心收益债券型证券投资基金招募说明书》

3、《华安安心收益债券型证券投资基金托管协议》
8.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。8.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一九年七月十七日
点击查看>>  附件