博时安心收益定期开放债券型
证券投资基金

2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年十月二十三日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 22 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时安心收益定开债

基金主代码 050028

基金运作方式 契约型基金。本基金以定期开放的方式运作。

基金合同生效日 2012 年 12 月 6 日

报告期末基金份额总额 91,072,895.28 份

投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基金资
产的长期、稳健、持续增值。

1、封闭期投资策略

本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补
充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央
银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。

本基金的主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券，并持有到期，
或者是持有回售期与封闭期相匹配的债券，获得本金和票息收入；
投资策略 同时，根据所持债券信用状况变化，进行必要的动态调整；此外，
本基金通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券，获得杠
杆放大收益。在谨慎投资的前提下，力争获取高于业绩比较基准的
投资收益。

2、开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，
在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高
流动性的投资品种。

业绩比较基准 1 年期定期存款利率（税后）×150%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金，低于混
合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时安心收益定开债 A 博时安心收益定开债 C

下属分级基金的交易代码 050028 050128


报告期末下属分级基金的 49,044,641.38 份 42,028,253.90 份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日)

博时安心收益定开债 A 博时安心收益定开债 C

1.本期已实现收益 833,290.73 671,754.24

2.本期利润 795,927.87 639,929.97

3.加权平均基金份额本期利润 0.0162 0.0152

4.期末基金资产净值 47,476,763.98 40,571,381.59

5.期末基金份额净值 0.968 0.965

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时安心收益定开债A：

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.68% 0.10% 0.57% 0.01% 1.11% 0.09%

2．博时安心收益定开债C：

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.58% 0.10% 0.57% 0.01% 1.01% 0.09%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1．博时安心收益定开债A：

2．博时安心收益定开债C：


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

黄海峰先生，学士。2004
年起先后在深圳市农村商
业银行、博时基金、银华
基金、大成基金工作。2016
年 9 月再次加入博时基金
管理有限公司。历任博时
裕通纯债债券型证券投资
基金(2017 年 5 月 31 日
-2018 年 3 月 26 日)、博时
产业债纯债债券型证券投
资基金(2017 年 5 月 31 日
-2018 年 5 月 30 日)、博时
盈海纯债债券型证券投资
基金(2018 年 5 月 9 日
黄海峰 基金经理 2016-12-28 - 9.4 -2018 年 7 月 19 日)、博时
聚瑞纯债债券型证券投资
基金(2017 年 11 月 8 日
-2018 年 9 月 3 日)、博时
富祥纯债债券型证券投资
基金(2017 年 11 月 16 日
-2018 年 11 月 22 日)、博
时聚瑞纯债 6 个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金(2018 年 9 月 3 日
-2018 年 11 月 22 日)、博
时裕安纯债债券型证券投
资基金(2017 年 5 月 8 日
-2019 年 1 月 16 日)、博时
安荣 18 个月定期开放债
券型证券投资基金(2017


年 6 月 15 日-2019 年 3 月
2 日)、博时富兴纯债 3 个
月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2018 年 4
月 12 日-2019 年 8 月 19
日)、博时月月盈短期理财
债 券 型 证 券 投 资 基 金
(2019 年 3 月 4 日-2019 年
9 月 5 日)的基金经理。现
任博时安心收益定期开放
债 券 型 证 券 投 资 基 金
(2016 年 12 月 28 日—至
今)、博时裕发纯债债券型
证券投资基金(2017 年 5
月 8 日—至今)、博时裕腾
纯债债券型证券投资基金
(2017 年 5 月 8 日—至今)、
博时裕景纯债债券型证券
投资基金(2017 年 5 月 8
日—至今)、博时裕新纯债
债 券 型 证 券 投 资 基 金
(2017 年 5 月 8 日—至今)、
博时裕乾纯债债券型证券
投资基金(2017 年 5 月 31
日—至今)、博时安盈债券
型证券投资基金(2017年5
月 31 日—至今)、博时安
仁一年定期开放债券型证
券投资基金(2017 年 11 月
8 日—至今)、博时聚利纯
债债券型证券投资基金
(2017 年 11 月 22 日—至
今)、博时民丰纯债债券型
证券投资基金(2017 年 12
月 29 日—至今)、博时裕
鹏纯债债券型证券投资基
金(2017年12月29日—至
今)、博时富安纯债 3 个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金(2018年2月2
日—至今)、博时富乾纯债
3 个月定期开放债券型发
起式证券投资基金(2018
年 2 月 8 日—至今)、博时
华盈纯债债券型证券投资
基金(2018 年 3 月 15 日—
至今)、博时裕通纯债 3 个
月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2018 年 3
月 26 日—至今)、博时富
腾纯债债券型证券投资基
金(2018 年 5 月 9 日—至


今)、博时广利纯债 3 个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金(2018 年 5 月
28 日—至今)、博时聚源纯
债债券型证券投资基金
(2018 年 11 月 22 日—至
今)、博时丰庆纯债债券型
证券投资基金(2019 年 3
月 4 日—至今)、博时富和
纯债债券型证券投资基金
(2019 年 3 月 4 日—至今)、
博时富丰纯债 3 个月定期
开放债券型发起式证券投
资基金(2019年7月8日—
至今)、博时季季享三个月
持有期债券型证券投资基
金(2019 年 9 月 5 日—至
今)的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度，债券市场呈现窄幅震荡行情。7-8 月，在货币政策宽松、基本面疲弱和贸易摩擦加剧等因素推动下，中长端收益率显著下行，曲线牛平，关键期限均下至年内低点附近。8 月下旬后，通胀预期升温、地方债额度提前下发等因素引发市场担忧，长端收益率从低点上行 20BP，曲线趋于陡峭。从指数看，中债总财富指数上涨 1.38％，中债国债总财富指数上涨 1.47％，中债企业债总财富指数上张了 1.69％，中债短融总财富指数上涨了 0.93％。


展望后市：在实体需求收缩、经济下行压力明确，流动性相对宽松，全球避险情绪高涨、政策面偏鸽的大环境下，我们对债市持谨慎乐观态度。首先，本轮逆周期调控对地产板块保持了极强的定力，融资渠道全面收紧对地产投资产生较大压力；制造业投资低位徘徊，基建投资在不新增隐性债务前提下，难以全面发力，更多是“托而不举”的效果。外围方面，全球主要经济体 PMI 下滑不止，避险情绪高涨，全球负利率资产超 17 万亿美元，中国无风险利率相比具有一定吸引力。

目前绝对收益水平逼近历史低点，市场心态趋于谨慎，对各种利好钝化，需要经济数据出现显著恶化才能走出一波行情。四季度需要关注的风险点有：地方债大幅扩容，导致债市供给增加和风险偏好提升；CPI 超预期上涨对货币政策空间造成制约。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2019 年 09 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值为 0.968 元，份额累计净值为 1.393 元，本
基金 C 类基金份额净值为 0.965 元，份额累计净值为 1.363 元。报告期内，本基金 A 类基金份额净
值增长率为 1.68%，本基金 C 类基金份额净值增长率为 1.58%，同期业绩基准增长率 0.57%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 114,705,600.00 93.79

其中：债券 114,705,600.00 93.79

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,591,646.62 2.94

8 其他各项资产 4,000,336.20 3.27

9 合计 122,297,582.82 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 36,094,800.00 40.99

其中：政策性金融债 19,926,000.00 22.63

4 企业债券 64,420,000.00 73.16

5 企业短期融资券 6,018,000.00 6.83

6 中期票据 8,172,800.00 9.28

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 114,705,600.00 130.28

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 190203 19 国开 03 200,000 19,926,000.00 22.63

2 123048 18 昌控 01 80,000 8,305,600.00 9.43

3 101801498 18 海淀国资 MTN002 80,000 8,172,800.00 9.28

4 143860 18 南水 04 80,000 8,120,000.00 9.22

5 1828020 18 民生银行 02 80,000 8,119,200.00 9.22

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持仓国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除 18 民生银行 02(1828020)的发行主体
外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018 年 12 月 7 日，因存在内控管理严重违反审慎经营规则等违规行为，中国银行保险监督管理
委员会对中国民生银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。

对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,505.37

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,973,510.83

5 应收申购款 -

6 其他应收款 1,024,320.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,000,336.20

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 博时安心收益定开债 A 博时安心收益定开债 C

本报告期期初基金份额总额 49,044,641.38 42,028,253.90

报告期基金总申购份额 - -

减：报告期基金总赎回份额 - -

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 49,044,641.38 42,028,253.90

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博
时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2019 年 9 月 30 日，博时基金公司共管
理 191 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 10059 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 2976 亿元人民币，累计分红逾 1154 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

1、 基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至 2019 年 3 季末：

博时旗下权益类基金业绩持续优异，73 只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年来
净值增长率超过 20%，33 只产品净值增长率超过 30%，4 只产品净值增长率超过 60%，1 只产品净值
增长率超过 80%；61 只产品今年来净值增长率银河同类排名在前 1/2，25 只产品银河同类排名在前1/4，11 只产品银河同类排名在前 10,2 只产品银河同类排名第 1。其中，博时医疗保健行业混合、博时回报灵活配置混合双双同类排名第 1，博时弘泰定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C 类)双双同类排名第 2，博时文体娱乐主题混合、博时乐臻定期开放混合、博时特许价值混合(A 类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A 类)、博时丝路主题股票(C 类)、博时中证银联智
惠大数据 100 指数(C 类)、博时上证 50ETF 联接(C 类)分别在银河数据同类排名前十。博时睿利事件
驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混合(C 类)今年来净值增长率同类排名在前 1/10，博时量化平衡混合、博时新兴消费主题混合、博时互联网主题灵活配置混合、博时上证 50ETF 联接(A 类)、博时新兴成长混合、博时裕益灵活配置混合、博时鑫源灵活配置混合(C 类)、博时鑫泽灵活配置混合(A 类)、博时厚泽回报灵活配置混合(C 类)、博时创新驱动灵活配置混合(C 类)、博时鑫源灵活配置混合(A 类)、博时鑫瑞灵活配置混合(C 类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C 类)、博时颐泰混合(C 类)、博时新起点灵活配置混合(C 类) 等产品今年来净值增长率同类排名均在前 1/4。


博时固定收益类基金同样表现突出，29 只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年来
净值增长率超过 4%，8 只产品净值增长率超过 6%，4 只产品净值增长率超过 10%，2 只产品净值增长
率超过 20%；57 只产品今年来净值增长率银河同类排名在前 1/2，34 只产品银河同类排名在前 1/4，
16 只产品银河同类排名在前 1/10，13 只产品银河同类排名在前 10,4 只产品银河同类排名第 3。其
中，博时安盈债券(A 类)今年来净值增长率同类排名第 2，博时转债增强债券(C 类) 、博时安康 18
个月定期开放债券(LOF)、博时安弘一年定期开放债券(C 类)今年来净值增长率同类排名均在第 3，博时转债增强债券(A 类)、博时安盈债券(C 类)、博时安弘一年定期开放债券(A 类)今年来净值增长率同类排名均在第 4，博时裕腾纯债债券、博时富瑞纯债债券今年来净值增长率在 344 只同类产品中分别排名第 5、第 7，博时合惠货币(B 类)、博时安心收益定期开放债券(C 类)、博时裕顺纯债债
券、博时信用债纯债债券(C 类)今年来净值增长率分别再在 294 只、58 只、344 只、151 只同类产品
中排名第 8、第 9、第 10、第 10。博时信用债纯债债券(A 类)、博时信用债券(A/B 类)、博时信用债
券(C 类)、博时安心收益定期开放债券(A 类)、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时裕创纯债债券、博时富兴纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时裕安纯债债券、博时合惠货币(A 类)等产品今年来净值增长率同类排名在前 1/10，博时月月薪定期支付债券、博时双月薪定期支付债券、博时现金宝
货币(A 类)、博时现金宝货币(B 类)、博时安丰 18 个月定期开放债券(A 类-LOF)、博时富祥纯债债
券、博时裕泰纯债债券、博时裕盈纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时富腾纯债债券、博时合鑫货币、博时聚瑞纯债 6 个月定期开放债券发起式、博时兴荣货币、博时裕恒纯债债券、博时外服货币等产品今年来净值增长率同类排名在前 1/4。

博时旗下 QDII 基金继续表现突出，博时标普 500ETF、博时标普 500ETF 联接（C 类）、博时标普
500ETF 联接（A 类）今年来净值增长率均超过 20%，同类排名分别为第 2、第 5、第 11；博时亚洲票
息收益债券（人民币）今年来净值增长率超过 10%，同类排名第 6。

商品型基金当中，博时黄金 ETF 今年来较好跟上黄金上涨行情，净值增长率超过 20%，同类排名
第 3。

2、 其他大事件

2019 年 9 月 27 日，《证券时报》主办的“2019 中国 AI 金融探路者峰会暨第三届中国金融科技
先锋榜”颁奖典礼在深圳举行，博时基金凭借“新一代投资决策支持平台”项目，获登“中国公募基金智能投研先锋榜”。

2019 年 8 月 17 日，第二届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，博时基金斩获基金公
司综合奖“群星奖”、“众星奖”、“五星奖”，基金产品单项奖“货币型基金管理奖”、“QDII 基金管理奖”以及 2 项“五星基金明星奖”等 7 项大奖，彰显出老牌基金公司强大的实力底蕴。

2019 年 7 月 5 日，2019 金牛基金高峰论坛暨第十六届中国基金金牛奖颁奖典礼在北京进行，博
时基金研究部总经理王俊和固定收益总部专户组投资总监张李陵分别获得“人气金牛”奖项，两位各自管理的绩优产品博时主题行业混合(LOF)（160505）和博时信用债纯债债券（050027）分别荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖和“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时安心收益定期开放债券基金设立的文件
9.1.2《博时安心收益定期开放债券基金基金合同》
9.1.3《博时安心收益定期开放债券基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时安心收益定期开放债券基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时安心收益定期开放债券基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司
二〇一九年十月二十三日
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