银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银华沪深 300 指数

场内简称 沪深 300LOF 银华

基金主代码 161811

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 11 月 30 日

报告期末基金份额总额 111,304,175.08 份

投资目标 本基金通过严格的投资流程约束和数量化风险管理手段，紧密跟踪标
的指数，追求跟踪误差和跟踪偏离度最小化。

投资策略 本基金采用最优化抽样复制标的指数。最优化抽样依托银华量化投资
平台，使用组合优化方法创建投资组合，从而实现对标的指数的紧密
跟踪。

基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例不低于
90%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基
金资产的 80%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约和股票期权合
约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值 5%的现金或
者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存
出保证金和应收申购款等。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金属于股票指数型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金
和债券型基金。

本基金为指数型基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 -3,348,556.38

2.本期利润 -3,082,273.25

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0279

4.期末基金资产净值 89,610,380.74

5.期末基金份额净值 0.8051

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -3.36% 0.86% -3.77% 0.87% 0.41% -0.01%

过去六个月 -7.75% 0.81% -8.47% 0.83% 0.72% -0.02%

过去一年 -4.76% 0.91% -2.81% 0.94% -1.95% -0.03%

自基金合同

-19.49% 1.13% -24.61% 1.08% 5.12% 0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建 仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金股票资产占基金资产的比例 不低于 90%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士学位。毕业于清华大学。2009 年 7
月加入银华基金，历任量化投资部金融工
程助理分析师、基金经理助理、总监助理，
现任量化投资部副总监、基金经理。自
2012 年 11 月 14 日至 2020 年 11 月 25 日
担任银华中证等权重 90 指数分级证券投
张凯先 本基金的 2020 年 11 月 资基金基金经理，自 2013 年 11 月 5 日至
生 基金经理 30 日 - 13.5 年 2019 年 9 月 26 日兼任银华中证 80 0 等权
重指数增强分级证券投资基金基金经理，
自 2016 年 1 月 14 日至 2018 年 4 月 2 日
兼任银华全球核心优选证券投资基金基
金经理，自 2016 年 4 月 7 日起兼任银华
大数据灵活配置定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理，自 2016 年 4 月
25 日至 2018 年 11 月 30 日兼任银华量化


智慧动力灵活配置混合型证券投资基金
基金经理，自 2018 年 3 月 7 日至 2020
年 11 月 29 日兼任银华沪深 300 指数分级
证券投资基金基金经理，自 2019 年 6 月
28 日至 2021 年 7 月 23 日兼任银华深证
100 交易型开放式指数证券投资基金基
金经理，自 2019 年 8 月 29 日至 2020 年
12 月 31 日兼任银华深证 100 指数分级证
券投资基金基金经理，自 2019 年 12 月 6
日至 2021 年9 月 17 日兼任银华巨潮小盘
价值交易型开放式指数证券投资基金基
金经理，自 2020 年 11 月 26 日至 2022
年 7 月 28 日兼任银华中证等权重 90 指数
证券投资基金（LOF）基金经理，自 2020
年 11 月 30 日起兼任银华沪深 300 指数证
券投资基金（LOF）基金经理，自 2021
年 1 月1 日起兼任银华深证 100 指数证券
投资基金（LOF）基金经理，自 2021 年 2
月 3 日至 2022 年 2 月 23 日兼任银华巨潮
小盘价值交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金基金经理，自 2021 年
5 月 13 日至 2022 年 6 月 17 日兼任银华
中证研发创新 100 交易型开放式指数证
券投资基金基金经理，自 2021 年 7 月 29
日至 2023 年7 月 28 日兼任银华中证虚拟
现实主题交易型开放式指数证券投资基
金基金经理，自 2021 年 9 月 22 日至 2023
年 7 月 28 日兼任银华中证机器人交易型
开放式指数证券投资基金基金经理，自
2021 年 9 月 28 日起兼任银华稳健增利灵
活配置混合型发起式证券投资基金、银华
新能源新材料量化优选股票型发起式证
券投资基金基金经理，自 2021 年 11 月
19 日起兼任银华华证 ESG 领先指数证券
投资基金基金经理，自 2021 年 12 月 20
日至 2023 年7 月 28 日兼任银华中证内地
低碳经济主题交易型开放式指数证券投
资基金基金经理，自 2022 年 1 月 27 日至
2023 年 7 月 28 日兼任银华中证内地地产
主题交易型开放式指数证券投资基金基
金经理，自 2022 年 3 月 7 日至 2023 年 9
月 8 日兼任银华中证港股通医药卫生综
合交易型开放式指数证券投资基金基金
经理，自 2022 年 11 月 24 日起兼任银华
中证 1000 增强策略交易型开放式指数证


券投资基金基金经理，自 2023 年 8 月 23
日起兼任银华中证 800 增强策略交易型
开放式指数证券投资基金基金经理。具有
从业资格。国籍：中国。

硕士学位。曾就职于信达证券股份有限公
司、国泰君安证券股份有限公司。2015
年 7 月加入银华基金，历任量化投资部量
化研究员，量化投资部基金经理助理，现
任量化投资部基金经理。自 2021 年 11
月 29 日起担任银华沪深 300 指数证券投
资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投
资基金（LOF）、银华食品饮料量化优选股
杨腾先 本基金的 2021 年 11 月 - 10.5 年 票型发起式证券投资基金、银华稳健增利
生 基金经理 29 日 灵活配置混合型发起式证券投资基金、银
华新能源新材料量化优选股票型发起式
证券投资基金、银华医疗健康量化优选股
票型发起式证券投资基金、银华中证等权
重 90 指数证券投资基金（LOF）基金经理，
自 2021 年 11 月 29 日至 2023 年 3 月 16
日兼任银华信息科技量化优选股票型发
起式证券投资基金基金经理。具有从业资
格。国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内
（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等
方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 6 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。我们致力于将跟踪误差控制在合理水平。

三季度中，经济运行依旧延续二季度整体态势。一方面，居民消费意愿、消费能力处于逐步复苏的通道中，这一点在暑期出行、电影票房等数据上有所体现；另一方面，商务及投资活动的整体复苏节奏依然较为缓慢，这在一定程度上与地产周期、出口需求相关。海外方面，美联储以加息压制通胀的过程仍在持续，全球需求仍处于较弱的状态。在上述因素的作用下，A 股市场主要指数在三季度呈现回落。行业层面，煤炭、非银行金融、石油石化等行业表现领先，传媒、计算机、电力设备及新能源等行业表现相对落后。

展望四季度我们认为，海外需求、地产周期等变量的影响使经济在后疫情时代整体呈现回落态势，这也是经济自身周期的体现。我们仍然认为，从经济场景的恢复，到经济活动的扩展，再到收入水平的提升，都将是一个缓慢但可持续的过程。未来一段时期，国内政策、外需出口、海外地缘冲突等指标将是新的边际影响变量，我们也将对此进行持续的观察。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.8051 元；本报告期基金份额净值增长率为-3.36%，业绩
比较基准收益率为-3.77%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 84,277,499.79 93.61

其中：股票 84,277,499.79 93.61

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买 入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 5,696,439.27 6.33

8 其他资产 55,344.82 0.06

9 合计 90,029,283.88 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 181,076.24 0.20

B 采矿业 3,934,645.86 4.39

C 制造业 44,991,707.30 50.21

D 电力、热力、燃气及水生产和 3,024,615.67 3.38
供应业

E 建筑业 2,313,373.90 2.58

F 批发和零售业 366,864.00 0.41

G 交通运输、仓储和邮政业 2,665,624.68 2.97

H 住宿和餐饮业 18,800.00 0.02

I 信息传输、软件和信息技术服 4,649,300.23 5.19
务业

J 金融业 16,784,880.01 18.73

K 房地产业 768,211.23 0.86

L 租赁和商务服务业 841,777.00 0.94

M 科学研究和技术服务业 954,492.68 1.07

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 465,026.01 0.52

R 文化、体育和娱乐业 229,311.00 0.26

S 综合 - -

合计 82,189,705.81 91.72

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 45,537.00 0.05

C 制造业 1,309,775.06 1.46

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 117,264.00 0.13

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 255,580.42 0.29

J 金融业 26,040.00 0.03

K 房地产业 22,034.00 0.02

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 76,261.50 0.09

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 76,798.00 0.09

Q 卫生和社会工作 80,240.00 0.09

R 文化、体育和娱乐业 78,264.00 0.09

S 综合 - -

合计 2,087,793.98 2.33

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600519 贵州茅台 2,524 4,539,540.20 5.07

2 601318 中国平安 36,893 1,781,931.90 1.99

3 000858 五 粮 液 9,915 1,547,731.50 1.73

4 300750 宁德时代 7,237 1,469,328.11 1.64

5 000333 美的集团 22,200 1,231,656.00 1.37

6 000725 京东方 A 288,700 1,114,382.00 1.24

7 601166 兴业银行 59,047 961,875.63 1.07

8 600309 万华化学 10,564 933,012.48 1.04

9 600104 上汽集团 61,398 908,690.40 1.01


10 688111 金山办公 2,377 881,391.60 0.98

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 688418 震有科技 5,083 98,864.35 0.11

2 688319 欧林生物 5,148 92,869.92 0.10

3 688210 统联精密 4,360 84,366.00 0.09

4 600973 宝胜股份 17,100 84,132.00 0.09

5 601158 重庆水务 15,100 83,956.00 0.09

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在本报告期未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金在本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查 ，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 11,984.47

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 43,360.35

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 55,344.82

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 109,793,251.03

报告期期间基金总申购份额 4,703,407.83

减：报告期期间基金总赎回份额 3,192,483.78

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 111,304,175.08

注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于 2023 年 7 月 8 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金
费率并修订基金合同的公告》，自 2023 年 7 月 10 日起本基金托管费率调低至 0.2%，并对本基金
基金合同有关条款进行了修订。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会核准银华沪深 300 指数分级证券投资基金募集的文件及中国证监会准予银
华沪深 300 指数分级证券投资基金变更注册为银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）的文件
9.1.2《银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）基金合同》
9.1.3《银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）招募说明书》
9.1.4《银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）托管协议》
9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

银华基金管理股份有限公司
2023 年 10 月 24 日
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