华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）
2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年四月二十日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。


§2基金产品概况

基金简称 华夏磐泰混合（LOF）

场内简称 华夏磐泰

基金主代码 160323

交易代码 160323

基金运作方式 契约型开放式

基金转型日 2018年7月17日

报告期末基金份额总额 46,660,712.16份

把握市场发展趋势，在控制风险的前提下，力求基金资
投资目标

产的长期稳健增值。

本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势
的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，
投资策略 合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比
例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进
行动态调整。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*30%+上证国债指数收益率*70%。
本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币
风险收益特征 市场基金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的
品种。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标

(2019年1月1日-2019年3月31日)


1.本期已实现收益 345,131.28
2.本期利润 1,128,732.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.0227
4.期末基金资产净值 45,975,091.98
5.期末基金份额净值 0.9853
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 2.35% 0.10% 8.96% 0.47% -6.61% -0.37%
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2018年7月17日至2019年3月31日)


注：①自2018年7月17日起，原华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF）转型为华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）。

②根据华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）的基金合同规定，基金管理人应当自转型为华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第二十部分“四、基金转型后的投资”的有关约定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

中国人民大学法学硕
士。2009年7月加
入华夏基金管理有限
本基金 公司，曾任投资研究
的基金 部研究员、基金经理
经理、 助理、投资研究部总
张城源 股票投 2018-07-17 - 10年 经理助理，华夏磐泰
资部高 定期开放混合型证券
级副总 投资基金（LOF）基
裁 金经理（2016年

12月26日至

2018年7月16日期
间）、华夏磐晟定期
开放灵活配置混合型

证券投资基金

（LOF）基金经理

（2017年5月31日
至2018年7月24日
期间）等。

北京大学金融学硕士。
曾任西南证券研究员
等。2003年8月加

入原中信基金，曾任
研究员、基金经理助
理、华夏基金固定收
益部研究员，华夏新
锦略灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理（2017年9月

8日至2018年5月

22日期间）、华夏

磐泰定期开放混合型
证券投资基金

（LOF）基金经理

（2017年1月18日
本基金 至2018年7月16日
的基金 期间）、华夏新锦图
经理、 灵活配置混合型证券
毛颖 固定收 2018-07-17 2019-01-14 17年 投资基金基金经理

益部高 （2017年9月8日

级副总 至2018年9月10日
裁 期间）、华夏新趋势
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理

（2017年9月8日

至2018年12月

17日期间）、华夏

鼎诺三个月定期开放
债券型发起式证券投
资基金基金经理

（2017年10月

13日至2018年

12月17日期间）、
华夏圆和灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理（2017年

9月8日至2018年

12月17日期间）、

华夏鼎祥三个月定期
开放债券型发起式证
券投资基金基金经理
（2017年10月

18日至2018年

12月17日期间）、
华夏新锦绣灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理（2016年

8月24日至2018年
12月17日期间）、
华夏鼎瑞三个月定期
开放债券型发起式证
券投资基金基金经理
（2017年10月

17日至2018年

12月17日期间）等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

1季度，全球风险资产在全球经济增长小幅放缓和全球央行货币政策转向的组合下表现较好，美债收益率下行，美元走弱，美股反弹。国内经济数据维持弱势，但政策放松，宽货币向宽信用传导，一月表内贷款规模创新高，社融增速也有所反弹。

1季度，在充足的流动性保障下，市场利率明显下行，权益市场风险偏好明显提升，海外资金持续流入，国内新增资金明显，市场整体反弹，股市非常活跃。政策面利好不断，增值税减税落地，科创板加快推进，估值修复打开想象空间，结构也逐步向中小盘倾斜。
报告期内，本基金在前期保持了较高仓位，随着市场的快速上涨，回调可能随时发生，本基金在季度中后期将仓位调整至中性。在重点配置基本面扎实且估值合理的大盘蓝筹标的基础上，本基金还重点关注了部分业绩改善且估值合理、受益于市场企稳反弹的中小市值公司股票。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2019年3月31日，华夏磐泰混合（LOF）基金份额净值为0.9853元，本报告期份额净值增长率为2.35%，同期业绩比较基准增长率为8.96%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自2019年2月28日至2019年3月31日出现基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比
序号 项目 金额(元)

例(%)

1 权益投资 2,833,718.70 4.90
其中：股票 2,833,718.70 4.90
2 固定收益投资 43,790,168.80 75.67
其中：债券 43,402,968.80 75.00
资产支持证券 387,200.00 0.67

3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 10,437,708.75 18.04
7 其他各项资产 809,635.01 1.40
8 合计 57,871,231.26 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元）

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 118,637.23 0.26
C 制造业 1,462,152.85 3.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 40,150.60 0.09
E 建筑业 102,582.08 0.22
F 批发和零售业 331,770.82 0.72
G 交通运输、仓储和邮政业 104,704.88 0.23
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 187,438.23 0.41
J 金融业 104,798.10 0.23
K 房地产业 48,691.20 0.11
L 租赁和商务服务业 136,096.71 0.30
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 134,700.00 0.29

S 综合 61,996.00 0.13
合计 2,833,718.70 6.16
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)
1 600519 贵州茅台 166 141,762.34 0.31
2 601318 中国平安 1,261 97,223.10 0.21
3 601888 中国国旅 1,384 96,990.72 0.21
4 000892 欢瑞世纪 15,200 80,408.00 0.17
5 600010 包钢股份 43,800 80,154.00 0.17
6 600309 万华化学 1,700 77,401.00 0.17
7 603833 欧派家居 600 72,840.00 0.16
8 000333 美的集团 1,433 69,830.09 0.15
9 600406 国电南瑞 3,296 69,578.56 0.15
10 600050 中国联通 10,180 69,122.20 0.15
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)
1 国家债券 3,095,400.00 6.73
2 央行票据 - -
3 金融债券 8,259,320.00 17.96
其中：政策性金融债 8,259,320.00 17.96
4 企业债券 32,048,248.80 69.71
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 43,402,968.80 94.41
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(％)
1 190205 19国开05 50,000 4,958,000.00 10.78
2 010107 21国债(7) 30,000 3,095,400.00 6.73
3 155033 18中铝04 30,000 3,029,700.00 6.59
4 018005 国开1701 30,000 3,000,300.00 6.53
5 122168 12兖煤02 25,000 2,561,000.00 5.57
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产净
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)

值比例(％)
1 142958 PR康富A3 40,000.00 387,200.00 0.84
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，国信证券股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,433.66
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 789,612.44
5 应收申购款 10,588.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 809,635.01
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 51,294,023.90
报告期基金总申购份额 1,499,680.84

减：报告期基金总赎回份额 6,132,992.58
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 46,660,712.16
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 15,651,085.14
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 15,651,085.14
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 33.54
（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例 申 赎

者 序 达到或者超过 期初份额 购 回 持有份额 份额占
类 号 20%的时间区间 份 份 比

别 额 额

机 1 2019-01-01至 15,651,085.14 - - 15,651,085.14 33.54%
构 2019-03-31

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2019年1月16日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏磐泰混合型证券投资基金

（LOF）基金经理的公告。

2019年3月2日发布华夏基金管理有限公司公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2019年3月
31日数据），华夏移动互联混合（QDII）、华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中分别排序2/34和7/34；华夏稳增混合在“混合基金-股债平衡型基金-股债平衡型基金（A类）”中排序3/27；华夏兴华混合(H类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（非A类）”中排序5/23；华夏可转债增强债券(A类)在“债券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金（A类）”中排序6/28；华夏鼎沛债券(A类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级A类）”中排序3/230；华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债A类）”中排序3/174；华夏债券(C类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债非A类）”中排序7/107；华夏中小板ETF在“股票基金-股票ETF基金-规模指数股票ETF基金”中排序7/62；华夏中小企业板ETF联接(A类)在“股票基金-股票ETF联接基金-规模指数股票ETF联接基金
（A类）”中排序6/47。

1季度，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。2019年3月，在由
《证券时报》举办的第十四届中国基金业明星基金奖颁奖典礼上，华夏安康债券、华夏收益债券（QDII）和华夏鼎茂债券分别荣获五年持续回报积极债券型明星基金、三年持续回报QDII明星基金和2018年度普通债券型明星基金。

在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）直销电子交易平台开通华夏惠利货币A的快速赎回业务，为广大投资者的资金使用提供便利；（2）微信公众号上线基金分红通知和净值查询功能，让客户及时掌握分红信息和净值变动情况，提升客户体验；（3）与华融湘江银行、微众银行等代销机构合作，为投资者提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“四人拼团瓜分红包”、“今天能破亿么？”、“你的今年收益知否？知否？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）基金合同》；
9.1.3《华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）托管协议》；
9.1.4法律意见书；
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司
二〇一九年四月二十日
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