融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
2016 年 9 月 30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2016 年 10 月 26 日
融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通动力先锋混合
交易代码 161609
前端交易代码 161609
后端交易代码 161659
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 11 月 15 日
报告期末基金份额总额 823,144,604.40 份
投资目标
本基金为主动式混合型基金，主要投资于制造业和服务行业中价值暂
时被市场低估的股票，分享中国工业化深化过程中两大推动经济增长
的引擎——“制造业（特别是装备制造业）和服务业（特别是现代服
务业）”的高速成长，力争在控制风险并保持良好流动性的前提下，
追求稳定的、优于业绩基准的回报，为投资者实现基金资产稳定且丰
厚的长期资本增值。
投资策略
在遵守有关法律、法规和本基金合同的有关规定的前提下，本基金采
取“自上而下”与“自下而上”相结合、互相印证的投资策略，贯彻
基金管理人“识别风险、管理风险”的投资理念。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货
币市场基金，但低于股票基金，属于中等预期收益和预期风险水平的
投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年 9 月 30 日 ）
1.本期已实现收益 42,430,645.25
2.本期利润 49,478,235.83
3.加权平均基金份额本期利润 0.0626
4.期末基金资产净值 1,403,306,558.10
5.期末基金份额净值 1.705
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.96% 0.81% 2.73% 0.64% 1.23% 0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：上表中基金业绩比较基准项目分段计算，其中 2013 年 6 月 30 日之前（含此日）采用“富
时中国 A600 指数收益率×80%＋新华巴克莱资本中国全债指数收益率×20%”，2013 年 7 月 1 日
起使用新基准即“沪深 300 指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%”。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
杨博琳
融通动力先锋混
合型证券投资基
金、融通内需驱动
混合型证券投资
基金、融通新区域
新经济灵活配置
混合型证券投资
基金基金经理。
2015
年3月
28 日
2016
年7月
29 日
6
杨博琳先生，北京大学金融学硕士、上
海交通大学船舶与海洋工程学士，6 年
证券投资从业经历，具有基金从业资格。
历任华夏基金管理有限公司研究员、TMT
研究组长。2014 年 12 月加入融通基金
管理有限公司，2015 年 5 月 20 日起至
今任“融通新区域新经济灵活配置混合
型证券投资基金”基金经理。
朱丹
融通动力先锋混
合型证券投资基
金基金经理。
2015
年7月
4日
- 10
朱丹女士，暨南大学金融学硕士、化学
学士，10 年证券投资从业经历，具有基
金从业资格。历任晨星中国咨询公司数
据分析员、金鹰基金行业研究员、研究
总监助理、金鹰中小盘精选、金鹰红利
价值、金鹰中证技术领先基金基金经理。
2015 年 3 月加入融通基金管理有限公
司，2015 年 7 月 4 日起至今任“融通动
力先锋混合型证券投资基金”基金经
理。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年三季度，市场大部分时间都处于成交量萎缩窄幅波动的状态。市场风格出现一些变化，
二季度领涨的新能源汽车调整明显；白酒家电等行业上涨后高位盘整。市场预期 G20 维稳行情结
束后调整的情况并没有出现，9 月份中小市值股票又重新活跃，尤其是具有壳价值的股票。三季
度上证指数上涨 2.56%，创业板下跌-3.50%。
三季度本基金保持中等仓位，有一定幅度上涨。本基金三季度主要投资方向还是成长类型的
公司，主要的行业是制造业，消费业和医药行业。
从目前情况看，市场中短期仍然维持窄幅震荡，上涨和下跌的空间都不大，需要等待新的刺
激因素来帮助大盘选择方向。从另外一个角度看，产业资本的行为会明显影响二级市场，增持和
减持会长期并行存在，市场结构可能会出现明显分化。此外，当前中国经济正处于重要的转型阶
段，制度变革及新技术应用将对是经济成功转型的重要驱动因素，必将对众多传统产业产生深远
影响。我们认为之前的上涨是预期的上涨，经济的基本面并没有跟上，而这一波深度回调后，市
场会开始集中关注有真实变化的公司。相关行业及板块也是我们未来一段时间的配置重点。另外，
由于 A 股市场对于新兴产业给予了足够高的估值溢价，许多优质资产陆续进入 A 股市场，这也是
值得重点研究的一个范围。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内基金份额净值增长率为 3.96%，同期业绩比较基准收益率为 2.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,017,116,277.34 72.19
其中：股票 1,017,116,277.34 72.19
2 基金投资 - -3 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -7 银行存款和结算备付金合计 110,542,127.27 7.85
8 其他资产 281,292,276.21 19.96
9 合计 1,408,950,680.82 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 20,585,798.55 1.47
C 制造业 756,831,033.47 53.93
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 16,982,202.49 1.21
F 批发和零售业 27,786,055.20 1.98
G 交通运输、仓储和邮政业 59,703,329.00 4.25
H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 165,499.52 0.01
J 金融业 82,216,911.18 5.86
K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 7,061,703.00 0.50
N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 45,783,744.93 3.26
S 综合 - -合计 1,017,116,277.34 72.48
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 002509 天广中茂 10,000,000 126,800,000.00 9.04
2 002480 新筑股份 6,086,037 78,996,760.26 5.63
3 002638 勤上光电 7,782,800 72,302,212.00 5.15
4 601336 新华保险 1,570,300 64,712,063.00 4.61
5 300238 冠昊生物 1,232,000 60,257,120.00 4.29
6 600029 南方航空 8,529,047 59,703,329.00 4.25
7 300282 汇冠股份 1,740,435 49,602,397.50 3.53
8 002343 慈文传媒 1,095,567 45,783,744.93 3.26
9 000651 格力电器 2,037,200 45,266,584.00 3.23
10 002341 新纶科技 2,108,700 41,815,521.00 2.98
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期报告期内没有被监管部门立案调查，没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 731,310.28
2 应收证券清算款 280,451,832.12
3 应收股利 -4 应收利息 27,190.35
5 应收申购款 81,943.46
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 281,292,276.21
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 002509 天广中茂 126,800,000.00 9.04 重大资产重组
2 300238 冠昊生物 60,257,120.00 4.29 非公开发行股票
3 300282 汇冠股份 49,602,397.50 3.53 重大资产重组
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 759,723,039.05
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报告期期间基金总申购份额 80,323,101.17
减:报告期期间基金总赎回份额 16,901,535.82
报告期期间基金拆分变动份额 -报告期期末基金份额总额 823,144,604.40
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）《融通动力先锋混合型证券投资基金基金合同》
（二）《融通动力先锋混合型证券投资基金托管协议》
（三）《融通动力先锋混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（四）中国证监会批准融通动力先锋股票型证券投资基金设立的文件
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2016 年 10 月 26 日
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