广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告




广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）
2010 年年度报告摘要
2010 年 12 月 31 日




基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十六日




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§1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 22 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 12 月 31 日止。




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金简称 广发小盘成长股票（LOF）
基金主代码 162703
交易代码 162703
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 2 月 2 日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,780,060,354.45 份
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2005 年 4 月 29 日


2.2 基金产品说明


通过投资于具有高成长性的小市值公司股票，以寻求资本的长期增
投资目标
值。
本基金在投资策略上采取小市值成长导向型，主要投资于基本面良
投资策略
好，具有高成长性的小市值公司股票。
业绩比较基准 天相小市值指数
风险收益特征 较高风险，较高收益


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
姓名 段西军 周倩芝
信息披露
联系电话 020-89899117 021-61618888
负责人
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn zhouqz@spdb.com.cn
客户服务电话 95105828,020-83936999 95528
传真 020-89899158 021-63602540


2.4 信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gffunds.com.cn
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔
基金年度报告备置地点
31-33楼



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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 1,396,146,435.82 -1,751,657,759.44 -2,723,224,590.35
本期利润 320,563,867.90 6,126,346,590.76 -12,216,892,922.31
加权平均基金份额本期利
0.0602 1.0366 -1.8082
润
本期基金份额净值增长率 4.03% 87.59% -59.25%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配基金份额利
-0.2420 -0.5054 -0.2194
润
期末基金资产净值 10,752,918,742.55 12,691,186,046.22 6,978,012,693.15
期末基金份额净值 2.2495 2.1623 1.1527
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期

末余额，不是当期发生数）。




3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 13.87% 1.81% 7.80% 1.87% 6.07% -0.06%
过去六个月 33.75% 1.56% 35.44% 1.67% -1.69% -0.11%
过去一年 4.03% 1.58% 7.48% 1.72% -3.45% -0.14%
过去三年 -20.48% 2.18% -7.43% 2.51% -13.05% -0.33%
过去五年 358.46% 2.07% 447.19% 2.39% -88.73% -0.32%
自基金成立
380.55% 1.96% 400.67% 2.30% -20.12% -0.34%
起至今
注：本基金业绩比较基准为天相小市值指数。


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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2005 年 2 月 2 日至 2010 年 12 月 31 日）




3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图




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3.3 过去三年基金的利润分配情况


金额单位：人民币元
每10份基金
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
份额分红数
2010 - - - - -
2009 - - - - -
2008 1.500 448,680,092.72 576,835,895.15 1,025,515,987.87 -
合计 1.500 448,680,092.72 576,835,895.15 1,025,515,987.87 -


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，于 2003 年 8 月 5 日成立，注册资本 1.2

亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、香江投资有限公司、

康美药业股份有限公司和广州科技风险投资有限公司。公司具有企业年金投资管理人、QDII、特定资

产管理业务资格和社保基金投资管理人资格。

本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三



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个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 17 个部门：综合管理部、财务部、人力

资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、金融工程部、研究发展

部、投资管理部、固定收益部、机构投资部、数量投资部、机构理财部、市场拓展部、国际业务部。

此外，还设立了北京办事处、北京分公司、广州分公司、上海分公司和香港子公司（广发国际资产管

理有限公司）。

截至 2010 年 12 月 31 日，本基金管理人管理十五只开放式基金---广发聚富开放式证券投资基金、

广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）、广发货币市场基金、

广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基

金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300 指数证券投资

基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证 500 指数证券投资基金（LOF）、广发内需增长灵活配

置混合型证券投资基金、广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金和广发行业领先股票型证券投

资基金，管理资产规模为 1036.28 亿元。同时，公司还管理着多个企业年金基金和特定客户资产管理投

资组合。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
本基金
男，中国籍，经济学硕士，持有
的基金
证券业执业资格证书，1997 年至
经理；
2001 年任职于广发证券公司，
广发内
2001 年至 2003 年 8 月参与筹建
需增长
广发基金管理有限公司，2003 年
混合基
陈仕德 2005-02-02 - 16 8 月 5 日起任广发基金管理有限
金的基
公司投资管理部副总经理，2005
金 经
年 2 月 2 日起任广发小盘成长股
理；投
票（LOF）基金的基金经理，2010
资管理
年 4 月 19 日起任广发内需增长混
部副总
合基金的基金经理。
经理
男，中国籍，理学博士，持有证
本基金 券业执业资格证书，2008 年 7 月
的基金 至 2010 年 5 月任广发基金管理有
苗宇 2010-05-10 - 2
经理助 限公司研究发展部行业研究员，
理 2010 年 5 月 10 日起任广发小盘
成长股票（LOF）基金的基金经理

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助理。

注：（1）此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。




4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套法规、《广发小盘成长股票型证

券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金

资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监

控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投

资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以

自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优

先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同

日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，

确保交易的公平。

公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事

中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控

制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。



4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发聚丰股票、广发核心精选股票和广发聚瑞股票。

报告期内，本基金净值增长率与广发聚丰股票、广发核心精选股票和广发聚瑞股票的净值增长率差异

分别为 5.32%、12.10%、8.63%，主要原因是本基金与上述基金在仓位配置方面存在一定差异所致。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

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本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发生可能导致不公平交

易和利益输送的异常交易。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

1.市场回顾

本报告期 A 股市场结构性行情明显，上证指数由 3277 点下跌至 2808 点，同期深成指由 13700 点

下跌至 12459 点，中小板指数创出历史新高。从行业涨幅来看，医药、消费为代表的“内需股”表现

突出，以 TMT 行业和新兴产业为代表的“成长股”表现优异，以煤炭、银行、地产为代表的传统蓝筹

股表现一般。本报告期内，宏观经济运行良好，绝大部分行业企业盈利能力增强，通胀压力越来越大，

货币政策趋于收紧。

2.基金运作回顾

本报告期内，我们增持了医药、消费类股票，减持了地产、银行等板块。在行业配置上，我们重

点配置了有色、医药、煤炭、大消费等行业。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

广发小盘基金本报告期内净值增长率为 4.03%，同期比较基准 7.48%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


本报告期内，由于通胀迅速上升，货币政策从适度宽松回归到稳健趋紧。伴随着中国城镇化进程

的持续和产业升级转型及转移的进行，从全局来看，未来一段时期，国内投资仍会保持较高的增速。

随着欧美等国经济的恢复以及新兴国家经济的快速增长，未来出口存在超预期的可能。对于中国经济

增长的中期前景我们不应该悲观，较长时间内保持较高的增速是一个大概率事件。对于货币政策持续

收紧所带来的短期负面影响，我们觉得应该警惕，但是不应过于悲观，中国经济回归常态，以及在发

展中解决问题是政策制定者理性思考的结果。未来的一段时间内，通胀仍会保持较高的水平，回落幅

度及速度是未来值得关注的重点。

从行业配置的角度上来看，10 年是结构化差异十分明显的一年，这种差异在长期来看是不可持续

的，我们认为不同行业及板块之间估值收敛是 A 股的必然趋势。同样，我们也认为中国的内需会强劲

增长，部分医药和消费类股票经调整后，目前已经逐渐进入价值区间。对于中游行业，需要警惕的是

成本上涨带来的压力，我们将寻找具有成本转嫁能力的中游龙头企业。未来一段时间我们将采取低估

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值策略应对市场波动。

在未来一段时间内，我们看好低估值的煤炭、地产、家电等板块，同样看好代表中国内需增长的

的医药、消费等板块，从中找到中长期成长空间巨大的公司是我们工作的重点。本着勤勉的态度，兼

顾价值和成长，我们将尽全力为基金持有人创造价值。


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


本基金管理人从保护基金份额持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制

的建立和完善，加强内部风险的控制与防范，以保证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到

严格履行。公司监察稽核部按照规定的权限和程序，独立地开展监察稽核工作，发现问题及时提出改

进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向监管部门、董事会和公司管理层出具监察稽核报告。本

报告期内，基金管理人内部监察稽核通过对本基金投资和交易进行实时监控，对投资证券的研究、决

策和交易，以及会计核算和相关信息披露工作进行了重点检查和合规性审核，确保了本基金运作符合

持有人利益最大化原则，保障了基金运作过程中的合法合规。


4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的估

值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括：

公司分管投研、估值的副总经理、督察长、投资管理部负责人、研究发展部负责人、金融工程部负责

人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了

影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金日常估

值由基金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机

构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值建议，确保估值的公允性。金

融工程部负责提供有关涉及模型的技术支持。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，

确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业

经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值

有失公允的情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金

持有人利益为准则。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按合同约

定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。




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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


根据本基金合同中“基金收益与分配”之“（三） 基金收益分配原则”的相关规定，本基金本年

末可供分配利润为-1,156,895,263.85，未进行利润分配。


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对广发小盘成长股票型

证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基

金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管

人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、

托管协议的规定，对广发小盘成长股票型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计

算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存

在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本报告期内，由广发基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收

益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范

围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。


§6 审计报告


德师报(审)字(11)第 P0451 号
广发小盘成长股票型证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的广发小盘成长股票型证券投资基金(以下简称“广发小盘成长股票”)的财务报
表，包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债表，2010 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财
务报表附注。



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6.1 管理层对财务报表的责任


编制和公允列报财务报表是广发小盘成长股票的基金管理人广发基金管理有限公司管理层的责

任，这种责任包括：(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的

有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表

不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。


6.2 注册会计师的责任


我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计

准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，

计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。



审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决

于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估

时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并

非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计

的合理性，以及评价财务报表的总体列报。



我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。




6.3 审计意见


我们认为，广发小盘成长股票的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理

委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了广发小盘成长股票 2010 年 12 月 31

日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况。

德勤华永会计师事务所有限公司 注册会计师 胡小骏 洪锐明

上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

2011-03-25




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§7 年度财务报表


7.1 资产负债表


会计主体：广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）

报告截止日：2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产
2010年12月31日 2009年12月31日
资 产：
银行存款 793,127,118.35 1,477,573,914.92
结算备付金 30,703,191.52 17,480,968.49
存出保证金 3,407,043.42 7,576,220.03
交易性金融资产 10,065,589,159.07 11,176,862,208.99
其中：股票投资 10,065,589,159.07 11,176,862,208.99
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 60,000,000.00
应收利息 264,102.60 611,777.53
应收股利 - -
应收申购款 12,672,126.55 107,525,329.81
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 10,905,762,741.51 12,847,630,419.77
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2010年12月31日 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 111,950,979.61 101,327,794.19
应付赎回款 5,708,376.77 26,966,528.77
应付管理人报酬 13,778,515.62 16,082,978.71
应付托管费 2,296,419.28 2,680,496.45
应付销售服务费 - -
应付交易费用 17,684,845.65 7,905,595.12
应交税费 - -

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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,424,862.03 1,480,980.31
负债合计 152,843,998.96 156,444,373.55
所有者权益：
实收基金 4,780,060,354.45 5,869,355,883.37
未分配利润 5,972,858,388.10 6,821,830,162.85
所有者权益合计 10,752,918,742.55 12,691,186,046.22
负债和所有者权益总计 10,905,762,741.51 12,847,630,419.77
注：报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额净值 2.2495 元，基金份额总额 4,780,060,354.45 份。


7.2 利润表


会计主体：广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）

本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 2010年1月1日至2010年12 2009年1月1日至2009年12
月31日 月31日
一、收入 550,535,334.12 6,374,978,030.65
1.利息收入 12,950,743.72 18,578,673.07
其中：存款利息收入 12,939,447.40 18,577,079.96
债券利息收入 11,296.32 1,593.11
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,605,937,738.36 -1,530,219,863.45
其中：股票投资收益 1,516,684,121.60 -1,594,518,451.56
基金投资收益 - -
债券投资收益 5,977,221.04 455,139.29
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - 108,066.15
股利收益 83,276,395.72 63,735,382.67
3.公允价值变动收益（损失以
-1,075,582,567.92 7,878,004,350.20
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
- -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
7,229,419.96 8,614,870.83
列）
减：二、费用 229,971,466.22 248,631,439.89

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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

1．管理人报酬 161,072,665.86 157,029,987.35
2．托管费 26,845,444.35 26,171,664.58
3．销售服务费 - -
4．交易费用 41,570,537.00 64,937,173.11
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 482,819.01 492,614.85
三、利润总额（亏损总额以“-”
320,563,867.90 6,126,346,590.76
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
320,563,867.90 6,126,346,590.76
填列


7.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）

本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,869,355,883.37 6,821,830,162.85 12,691,186,046.22
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 320,563,867.90 320,563,867.90
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -1,089,295,528.92 -1,169,535,642.65 -2,258,831,171.57
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,679,700,071.49 1,844,996,165.99 3,524,696,237.48
2.基金赎回款 -2,768,995,600.41 -3,014,531,808.64 -5,783,527,409.05
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 4,780,060,354.45 5,972,858,388.10 10,752,918,742.55
上年度可比期间
项目 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 6,053,373,290.67 924,639,402.48 6,978,012,693.15
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 6,126,346,590.76 6,126,346,590.76
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -184,017,407.30 -229,155,830.39 -413,173,237.69
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 3,653,955,666.44 2,824,765,473.04 6,478,721,139.48


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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

2.基金赎回款 -3,837,973,073.74 -3,053,921,303.43 -6,891,894,377.17
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 5,869,355,883.37 6,821,830,162.85 12,691,186,046.22
报告附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：马庆泉，主管会计工作负责人：林传辉，会计机构负责人：张晓章


7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况

广发小盘成长股票型证券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证

监基金字[2004]195 号文《关于同意广发小盘成长股票型证券投资基金募集的批复》批准，由基金发起

人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等

有关规定和《广发小盘成长股票型证券投资基金基金合同》（“基金合同”）发起，于 2005 年 2 月 2 日

募集成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限

公司。本基金已向中国证监会备案，并获中国证监会基金部函(2005)27 号《关于广发小盘成长股票型证

券投资基金备案确认的函》确认。

本基金募集期为 2004 年 12 月 20 日至 2005 年 1 月 25 日，本基金为上市契约型开放式基金，存续

期限不定，首次募集资金为人民币 1,175,436,171.10 元，有效认购户数为 12,393 户。其中，认购款项在

基金验资确认日前产生的利息共计人民币 247,780.56 元，利息结转的基金份额 247,780.56 份，按照基

金合同的有关约定计入投资者基金账户。本基金募集资金经深圳天健信德会计师事务所验资。基金合

同于 2005 年 2 月 2 日生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,175,436,171.10 份。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定，

本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他

金融工具。本基金的业绩比较基准采用：天相小市值指数。

本基金的财务报表于 2011 年 3 月 25 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。



7.4.2 会计报表的编制基础

本基金执行企业会计准则、基金合同、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基

金会计核算业务指引》、中国证监会于 2010 年 2 月 8 日颁布的证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信

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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

息披露 XBRL 模板 3 号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关

规定。




7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要

求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值

变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类



根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允

价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等，其中股票投资和债券投资

在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。



本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确

定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。



(2) 金融负债的分类



根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为其他

金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。



16
 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产



- 股票投资



买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。



因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资成

本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，

于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。



卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。

- 债券投资



买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包

含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。



配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的

认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。



买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限

推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。



卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。

- 权证投资



权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。



获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，成

本为零。

17
 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告




配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易

可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。



卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。

(2) 贷款及应收款项



- 买入返售金融资产



买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的

资金。



买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。买

入返售金融资产于返售日按账面余额结转。



(3) 其他金融负债



- 卖出回购金融资产款



卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融

入的资金。



卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。卖

出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

(1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，

且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最

近交易市价确定公允价值。



18
 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

(2) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或

证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响

在 0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因

素，调整最近交易市价，确定公允价值。



(3) 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在

0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易

价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。

具体投资品种的估值方法如下：



- 股票投资



交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。



本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会 2008 年 9 月 12 日发布的[2008]38 号文《关于

进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，若长期停牌股票的潜在估值调整对前一估值日

的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，经基金管理人估值委员会同意，可参考类似投资品种的现行市

价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。



由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按交易

所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。



首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公

允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上市的

同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。

非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非公开

发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价值；若在

证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按中国证监会相

关规定处理。

- 债券投资

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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告




交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市但未

实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净价为公允价值。未上

市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成

本估值。



全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。



同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。

- 权证投资



交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。



首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可靠计

量，则以成本计量。



配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技

术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。



因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。



如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具体

情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。

本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层

级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级可分为：

第 1 层级：同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价；

第 2 层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外的有关

资产或负债的输入值估值；

第 3 层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。



20
 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本

基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后

的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵

销。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金

的变动分别于上述各交易确认日认列。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包

含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，

损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确

认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

- 利息收入



存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。



除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用

情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一

次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。



买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合

同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。



- 投资收益



股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。



债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)

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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

后的差额确认。



衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。



股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所

得税后的净额确认。

- 公允价值变动收益



公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值

变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。



7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率逐日计提。



本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。



以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费

用。



卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提，若

合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。



7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1) 基金收益分配比例为基金净收益的 100%；

(2) 场外投资人可以选择现金分红或红利再投资；场内投资人只能选择现金分红；本基金分红的

默认方式为现金分红；

(3) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，最多不超过六次，但若基

金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的 4 个月内完成；

(4) 基金当年收益先弥补基金上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；

(5) 如果基金投资当期出现亏损，则基金当年不进行收益分配；

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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

(6) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；

(7) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。



7.4.4.12 分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理

层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得

税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税

[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税

务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证

券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：



1、 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。



2、 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。



3、 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个

人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按 50%计算应纳税所得额。



23
 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

4、 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个

人所得税，暂不缴纳企业所得税。



5、 对于基金从事 A 股买卖，自 2008 年 9 月 19 日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易

印花税，受让方不再缴纳证券(股票)交易印花税。



6、 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，

暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。



7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
广发基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机
构、直销机构
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、代销机构
广发华福证券有限责任公司 基金管理人股东的原子公司(2010 年 12 月 28
日之前)、代销机构
广州科技风险投资有限公司 基金管理人股东
香江投资有限公司 基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东
康美药业股份有限公司 基金管理人股东
注：广发证券股份有限公司于 2010 年 12 月 28 日将其持有广发华福证券有限责任公司的股权全部

转让。广发华福证券有限责任公司在本报告期末与本基金不属于关联方。除此之外，本报告期内不存

在其他控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31
日
关联方名称
占当期股票 占当期股
成交金额 成交总额的 成交金额 票成交总
比例 额的比例
广发证券股份有限公司 4,581,063,625.04 17.05% 11,199,935,074.09 26.55%


24
 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

7.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
广发证券股份有限 3,758,852.38 16.87% 2,361,113.04 13.35%
公司 上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
广发证券股份有限 9,248,521.71 26.23% 1,646,559.79 20.83%
公司
注 1.股票交易佣金的计提标准：支付佣金=股票成交金额×佣金比例-证管费-经手费-结算风险金(含

债券交易)。

注 2.本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

注 3.本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围

还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。



7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的管理
161,072,665.86 157,029,987.35
费
其中：支付销售机构的客户维护
30,708,344.46 30,794,794.38
费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.5%÷365

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托

25
 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

管人复核后于次月首三个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日

等，支付日期顺延。



7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
26,845,444.35 26,171,664.58
费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%÷365

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托

管人复核后于次月首三个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日

等，支付日期顺延。



7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联交易对手进行银行间同业市场的债券(含回购)交

易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12
月 31 日 月 31 日
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 24,234,199.30 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 24,234,199.30 -
期末持有的基金份额占基金总
0.51% -
份额比例

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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

注：基金管理人本报告期内持有本基金份额变动的相关费用按基金合同及更新的招募说明书的有

关规定支付。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦东发展银
793,127,118.35 12,673,052.80 1,477,573,914.92 18,062,587.07
行股份有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.9 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
期末
证券 证券 成功 可流 流通受限类 认购 数量 期末 期末
估值 备注
代码 名称 认购日 通日 型 价格 （单位：股 ） 成本总额 估值总额
单价

2010年6月
21日派息，
航空 2010-01- 2011-01 非公开发行 比例：每10
600893 20.00 31.23 3,000,000 60,000,000.00 93,690,000.00
动力 06 -05 流通受限 股派发现金
红利0.8元
(含税)。

注：截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/增发证券的债券和权证。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
期末 复牌 期末
停牌 期末
股票代码 股票名称 停牌日期 估值单 复牌日期 开盘 数量（股） 估值总额 备注
原因 成本总额
价 单价
拟披
58,121,707.8
002200 绿 大 地 2010-12-29 露收 26.53 2011-01-04 28.00 2,082,716 55,254,455.48 -
9
购股


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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

权重
大事
项
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

证券款，无抵押债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

证券款，无抵押债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 10,065,589,159.07 92.30
其中：股票 10,065,589,159.07 92.30
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 823,830,309.87 7.55
6 其他各项资产 16,343,272.57 0.15
7 合计 10,905,762,741.51 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）

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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

A 农、林、牧、渔业 55,254,455.48 0.51
B 采掘业 2,330,594,600.00 21.67
C 制造业 4,532,188,779.56 42.15
C0 食品、饮料 477,734,512.38 4.44
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 201,704,317.52 1.88
C6 金属、非金属 1,521,698,134.21 14.15
C7 机械、设备、仪表 764,892,716.59 7.11
C8 医药、生物制品 1,566,159,098.86 14.56
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 98,350,000.00 0.91
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 184,187,477.37 1.71
G 信息技术业 88,028,698.80 0.82
H 批发和零售贸易 369,648,550.18 3.44
I 金融、保险业 1,344,077,111.00 12.50
J 房地产业 600,412,339.80 5.58
K 社会服务业 139,803,010.53 1.30
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 323,044,136.35 3.00
合计 10,065,589,159.07 93.61


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600348 国阳新能 27,000,000.00 774,360,000.00 7.20
2 601699 潞安环能 12,330,000.00 735,361,200.00 6.84
3 601166 兴业银行 25,205,269.00 606,186,719.45 5.64
4 000001 深发展Ａ 33,329,637.00 526,274,968.23 4.89
5 000630 铜陵有色 14,161,383.00 496,356,474.15 4.62
6 600123 兰花科创 9,871,286.00 464,740,144.88 4.32
7 600362 江西铜业 9,099,883.00 411,041,715.11 3.82
8 600535 天士力 9,437,619.00 384,677,350.44 3.58
9 000423 东阿阿胶 7,000,000.00 357,700,000.00 3.33
10 000568 泸州老窖 7,500,000.00 306,750,000.00 2.85


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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.gffunds.com.cn 的年度报
告正文。


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动


8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 601166 兴业银行 567,698,393.10 4.47
2 600036 招商银行 488,331,636.54 3.85
3 600362 江西铜业 379,541,042.67 2.99
4 600123 兰花科创 369,054,782.30 2.91
5 600048 保利地产 333,396,067.31 2.63
6 000001 深发展Ａ 320,560,001.43 2.53
7 601169 北京银行 317,238,156.83 2.50
8 000002 万 科Ａ 302,539,500.12 2.38
9 600031 三一重工 286,597,855.63 2.26
10 000039 中集集团 251,181,600.88 1.98
11 600580 卧龙电气 249,907,773.59 1.97
12 601009 南京银行 245,061,561.00 1.93
13 600765 中航重机 244,890,825.05 1.93
14 600196 复星医药 231,213,205.90 1.82
15 600790 轻纺城 227,732,939.96 1.79
16 601699 潞安环能 220,352,473.13 1.74
17 600531 豫光金铅 217,141,155.24 1.71
18 000069 华侨城Ａ 202,782,941.93 1.60
19 600221 海南航空 197,033,335.40 1.55
20 601288 农业银行 196,696,749.28 1.55
注：本项及下项 8.4.2、8.4.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股

及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减

少的股票，此外， “买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖

成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 600031 三一重工 593,174,200.89 4.67

30
 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

2 600036 招商银行 464,135,094.65 3.66
3 002024 苏宁电器 401,108,506.58 3.16
4 600519 贵州茅台 392,881,030.02 3.10
5 000651 格力电器 383,865,819.77 3.02
6 000983 西山煤电 359,530,842.88 2.83
7 000060 中金岭南 353,542,733.26 2.79
8 000157 中联重科 347,982,557.31 2.74
9 600497 驰宏锌锗 285,480,440.71 2.25
10 600595 中孚实业 280,616,719.64 2.21
11 600432 吉恩镍业 280,598,097.80 2.21
12 000825 太钢不锈 278,796,097.82 2.20
13 601169 北京银行 270,515,485.63 2.13
14 600348 国阳新能 262,907,286.39 2.07
15 002128 露天煤业 244,400,164.74 1.93
16 600535 天士力 240,199,747.37 1.89
17 600089 特变电工 239,275,207.91 1.89
18 600779 水井坊 236,895,881.08 1.87
19 000423 东阿阿胶 229,465,108.60 1.81
20 600196 复星医药 222,417,985.36 1.75
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 12,764,467,162.06
卖出股票的收入（成交）总额 14,316,841,765.66


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


本基金本报告期末未持有债券。


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十大资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。




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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注


8.9.1 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，

也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,407,043.42
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 264,102.60
5 应收申购款 12,672,126.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,343,272.57
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例


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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

432,137 11,061.45 509,699,991.33 10.66% 4,270,360,363.12 89.34%


9.2 期末上市基金前十名持有人


序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 国信证券股份有限公司 10,001,200.00 5.68%
2 陈殿成 5,053,551.00 2.87%
3 中国人寿保险股份有限公司 5,000,000.00 2.84%
4 厦门市担保投资有限公司 2,515,717.00 1.43%
5 余建伟 2,250,000.00 1.28%
6 李龙辉 1,221,444.00 0.69%
7 钟晖 1,070,960.00 0.61%
8 韩常新 1,013,200.00 0.58%
9 陈丽娟 1,000,000.00 0.57%
10 向华 800,000.00 0.45%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
805,510.14 0.0169%
式基金


§10 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日(2005 年 2 月 2 日)基金份额总额 1,175,436,171.10
本报告期期初基金份额总额 5,869,355,883.37
本报告期基金总申购份额 1,679,700,071.49
减：本报告期基金总赎回份额 2,768,995,600.41
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,780,060,354.45


§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内未召开基金份额持有人大会。




33
 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期内，基金管理人、基金托管人托管业务部门均无重大人事变动。




11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。




11.4 基金投资策略的改变


本报告期内本基金投资策略未发生改变。




11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


为了给基金提供更好的支持和服务，本报告期内，本基金改聘德勤华永会计师事务所有限公司负

责本基金审计事务。该事项经本基金管理人董事会审议通过，已经基金托管人同意，并报中国证监会

备案。从 2010 年起，德勤华永会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本报告期，本基金应支

付德勤华永会计师事务所有限公司审计费 80,000.00 元。截至本报告期末，该事务所已为本基金提供审

计服务 1 年。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。




11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额 占当期 佣金 占当期佣


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 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

股票成 金总量的
交总额 比例
的比例
广发证券 2 4,581,063,625.04 17.05% 3,758,852.38 16.87% -
东海证券 1 3,862,943,498.46 14.38% 3,283,481.86 14.74% -
国金证券 1 3,671,411,069.87 13.66% 2,983,076.76 13.39% -
国信证券 1 3,071,993,052.42 11.43% 2,611,180.93 11.72% -
广州证券 1 2,241,023,612.55 8.34% 1,820,858.33 8.17% -
长城证券 1 2,074,408,800.64 7.72% 1,763,248.33 7.92% -
申银万国 1 1,960,184,021.40 7.29% 1,666,155.37 7.48% -
中金公司 1 1,422,040,612.78 5.29% 1,208,723.90 5.43% -
兴业证券 1 1,399,112,316.24 5.21% 1,189,244.14 5.34% -
银河证券 1 1,022,430,003.93 3.80% 869,064.60 3.90% -
中银国际 新增
1 914,936,465.18 3.40% 594,701.17 2.67%
1个
渤海证券 1 650,343,836.46 2.42% 528,412.28 2.37% -
财通证券 1 - - - - -
金元证券 新增
1 - - - -
1个
注：（1）交易席位选择标准 ：

（一）财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为；

（二）经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

（三）具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足投资组合进行证券交易的需要；

（四）具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市

场及个股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（五）能积极为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；

（六）能提供其他基金运作和管理所需的服务。

（2）交易席位选择流程：

1、对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准

对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

2、协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托

管人。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称 占当期 占当期 占当期
成交金额 成交金额 成交金额
债券成 回购成 权证成

35
 广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）2010 年年度报告

交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
广发证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
广州证券 21,660,017.36 100.00% - - - -
长城证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -




广发基金管理有限公司
二〇一一年三月二十六日




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