广发睿吉定增主题灵活配置混合型证券投资基金 2017年第1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十二日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年

4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发睿吉定增混合

场内简称 广发睿吉

基金主代码 162717

交易代码 162717

基金运作方式 契约型

基金合同生效日 2016年12月19日

报告期末基金份额总额 317,849,847.01份

在封闭期内，本基金主要投资于定向增发的证券，

基金管理人在严格控制风险的前提下，通过对定

投资目标 向增发证券投资价值的深入分析，力争基金资产

的长期稳定增值。

转为上市开放式基金（LOF）后，本基金在深入

研究基础上，通过一级市场参与以及二级市场精

选涉及再融资事项（比如定向增发、公开增发、

配股）的股票进行投资；力争获取超越业绩比较

基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市

场资金面， 积极把握市场发展趋势，根据经济周

投资策略 期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、

债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和

调整。

业绩比较基准 55%×中证800指数收益率＋45%×中证全债指数收

益率。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高

于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，

风险收益特征 属于中高收益风险特征的基金。55%×中证800指

数收益率＋45%×中证全债指数收益率。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2017年1月1日-2017年3月31日)

1.本期已实现收益 -3,407,291.48

2.本期利润 3,125,518.60

3.加权平均基金份额本期利润 0.0098

4.期末基金资产净值 321,369,359.28

5.期末基金份额净值 1.011

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 1.00% 0.49% 1.91% 0.31% -0.91% 0.18%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发睿吉定增主题灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016年12月19日至2017年3月31日)

注：（1）本基金合同生效日期为2016年12月19日，至披露时点本基金

成立未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后6个月，至披露时点本基金仍处于建

仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

本基 男，中国籍，经济学硕

金的 士，持有中国证券投资

基金 基金业从业证书，

经理； 2006年3月至2010年

广发 6月在东方证券股份有

睿吉 限公司任资深研究员，

王小 定增 2016-12-19 - 11年 2010年7月至2016年

罡 混合 11月在广发基金管理有

基金 限公司先后任研究发展

的基 部先研究员、研究发展

金经 部总经理助理、权益投

理； 资二部投资经理、权益

广发 投资二部研究员，

鑫瑞 2016年11月18日起任

混合 广发鑫盛18个月定开

基金 混合基金的基金经理,

的基 2016年12月19日起任

金经 广发睿吉定增混合基金

理 的基金经理，2017年

3月3日起任广发鑫瑞

混合基金的基金经理。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发睿吉定增主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

1.宏观经济和基本面：中性。3月份PMI51.8，环比上升0.2，财新

PMI51.2，环比下降0.5，美日欧3月PMI分别呈现高位回落、持平、上行之势；

3月份六大发电集团耗煤量同增18.4%，高于1-2月的14%；2月份PPI7.8%，

高于1月份的6.9%，3月份可能回落到7.4%；2月份CPI0.8%，低于1月份的

2.55%，3月份可能反弹到1.1%。1-2月国内汽车销量同增8.8%，去年同期为

4.4%，全年为13.7%；1-2月国内商品房销售面积同增25.1%，去年同期为28.2%，

全年为22.5%；1-2月国内固定资产投资同增8.9%，去年同期为10.2%，全年为

8.1%。经济基本面整体属于高位持平的局面。

2.估值水平：中性。4月初沪深300指数历史PE为13.8倍，处于历史主流

区间8-18倍的中位；创业板指历史PE40.6倍，处于历史主流区间30-80倍的偏

低位；沪深300指数的风险溢价为3.97%，位于历史区间2%-8%的中偏低位。

3.政策导向与市场情绪：短期偏暖，中期中性。短期来看，雄安新区千年大计，一带一路峰会、中美元首会晤有利于提升市场情绪；中期来看，2017年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，央行着力防控金融市场和资产价格泡沫，进行了边际上的收紧，如提高回购利率，将表外理财纳入广义信贷范围，同时，央行副行长也表示，稳健的货币政策就是中性、不松不紧，毕竟还没有进入到基准利率的加息周期。估计按揭贷款占信贷总额比例将有所下降，而证监会的再融资新规也有利于控制2017年的再融资规模，使得IPO放量的同时，A股总融资大概率下降。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长率为1.00%，同期业绩比较基准收益率为

1.91%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

未来，我们倾向于认为A股近期仍有上涨空间，主要驱动力来自业绩上涨

与主题推动。看好一带一路和雄安新区主题，以及业绩优秀、估值合理的股票。

在全市场280个通过发审委尚未实施的定向增发中，我们挑选了20个左右的项

目，正在跟踪中，希望能抓住机会尽量参与。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 73,917,654.57 19.84

其中：股票 73,917,654.57 19.84

2 固定收益投资 1,679,000.00 0.45

其中：债券 1,679,000.00 0.45

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 150,000,000.00 40.26

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 144,053,428.77 38.66

7 其他各项资产 2,947,680.44 0.79

8 合计 372,597,763.78 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,764,982.00 1.17

C 制造业 56,866,815.99 17.70

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 110,561.58 0.03

F 批发和零售业 9,426,417.36 2.93

G 交通运输、仓储和邮政业 75,187.56 0.02

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,610,035.00 1.12

M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 46,724.92 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 73,917,654.57 23.00

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量(股) 公允价值(元) 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 净值比例(％)

1 002640 跨境通 542,324 9,295,433.36 2.89

2 000820 神雾节能 220,670 9,023,196.30 2.81

3 600277 亿利洁能 1,075,700 8,422,731.00 2.62

4 300156 神雾环保 176,447 6,175,645.00 1.92

5 600703 三安光电 276,264 4,417,461.36 1.37

6 000568 泸州老窖 104,400 4,404,636.00 1.37

7 002508 老板电器 81,800 4,057,280.00 1.26

8 000066 中国长城 398,994 4,029,839.40 1.25

9 600487 亨通光电 154,000 3,967,040.00 1.23

10 601899 紫金矿业 1,113,900 3,764,982.00 1.17

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产净

序号 债券品种 值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,679,000.00 0.52

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,679,000.00 0.52

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

数量(张) 公允价值(元) 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 净值比例(％)

1 113011 光大转债 16,000 1,600,000.00 0.50

2 113012 骆驼转债 790 79,000.00 0.02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险说明

(元) 动(元)

IC1704 IC1704 10.00 12,741,600.0 -7,480.00-

0

公允价值变动总额合计(元) -7,480.00

股指期货投资本期收益(元) -406,600.00

股指期货投资本期公允价值变动(元) -7,480.00

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货以套期保值主要目的。在构建股票投资组合的同时，通过卖出股指期货对冲市场下行风险，降低系统风险损失，提高组合收益。本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目标。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

(1)本基金本报告期末未持有国债期货。

(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门

立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,793,471.75

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 154,208.69

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,947,680.44

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

的公允价值(元) 占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 净值比例(%)

情况说明

1 002640 跨境通 9,295,433.36 2.89 重大事项

停牌

2 600277 亿利洁能 8,422,731.00 2.62 重大事项

停牌

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 317,849,847.01

本报告期基金总申购份额 -

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 317,849,847.01

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会注册广发睿吉定增主题灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发睿吉定增主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发睿吉定增主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费

查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-

funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一七年四月二十二日
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