同益证券投资基金1999年年度报告
重要提示
本基金的托管人中国工商银行已于2000年3月21日复核了本报告。
本基金的管理人、托管人愿就本报告中所载资料的真实性、准确性、完整性负责。本报告书中的内容由基金管理人负责解释。
一、同益证券投资基金简介
同益证券投资基金经中国证券监督管理委员会证监基字〖1999〗8号《关于同意设立同益证券投资基金的批复》批准,由中信证券有限责任公司、天津北方国际信托投资有限公司、湖北证券有限公司和安徽省信托投资公司、长盛基金管理有限公司等五家联合发起,发行总规模20亿份,每份基金单位面值1元,发起人认购6,000万份,社会公众认购194,000万份,于1999年4月8日宣告成立,4月21日在深圳证券交易所挂牌交易。
(一)基金简称:基金同益
交易代码:4690
基金单位总份额:二十亿份基金单位
基金类型:契约型封闭式
基金存续期:十五年
基金上市地:深圳证券交易所
(二)基金管理人
法定名称:长盛基金管理有限公司
注册地址:北京市朝阳区北三环东路8号静安中心22层
办公地址:北京市朝阳区北三环东路8号静安中心22层
邮政编码:100028
国际互联网网址:http://www.changshengfunds.com
法定代表人:王其华
总经理:张佑君
负责信息管理事务人员:李燕敏
联系地址:北京市朝阳区北三环东路8号静安中心22层
电话:010-64689198-652
传真:010-64689471
(三)基金托管人
法定名称:中国工商银行
注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码:100032
法定代表人:姜建清
托管部负责人:赵跃
负责信息管理事务人员:刘长江
联系地址:北京市复兴门内大街55号中国工商银行基金托管部
电话:010-66106878
传真:010-66106904
(四)会计师事务所
法定名称:安永华明会计师事务所
注册地址:北京朝阳门北大街6号北海万泰大厦802-807室
办公地址:北京朝阳门北大街6号北海万泰大厦802-807室
法定代表人:葛明
经办注册会计师:葛明、金馨
二、基金管理人报告
(一)基金经理工作报告
1.本基金业绩表现
同益证券投资基金于1999年4月8日开始运作,截止到1999年12月31日,基金单位资产净值达到1.3131元。与发行时相比,净值增长率为31.31％,按实际成立天数加权计算年净值增长率为42.64％。超过同期银行存款利率和同期沪深指数涨幅。扣除配售新股对基金当年净值增长的贡献因素,按成立实际天数加权计算年净值增长率为20.28％。
本基金投资风格
基金同益是本公司成立以后管理的第一只基金,本公司在充实基金经理人队伍的同时,不断探求适于目前中国市场的投资理念。我们认为职业投资人必须要有鲜明的、符合市场规律的投资理念,该投资理念不应该是空洞的、教条式的,而应该是涵盖投资目标、投资哲学、投资策略、投资研究方法、投资纪律等一系列较为系统而又互为因果的一套完整的投资思路。由于本公司成立的时间较短,基金经理小组尚处于磨合期,我们不敢说已形成完整、科学的投资理念,但一些投资风格正在慢慢地形成,总结下来有如下几点体会:
◆本基金的投资目标是追求长期稳定的增值,具体到每一年度更看重绝对的价值增值,而非相对于市场指数的比较。
◆本基金的投资主要采取自上而下的投资分析方法,充分认识到市场有其自身的运动规律。我们认为,作为基金管理人,正确认识市场规律,遵循市场规律,顺势操作,是投资策略的重要部分。
◆本基金充分认识到基金经理独立思考和个性发挥的重要性。
◆本基金主要运用现金资产对冲以规避市场风险,但前提条件是遵循信托契约和其他法规的有关规定。
◆本基金在投资过程中认识到控制系统风险和非系统风险必须要有严格的、操作性强的、持之以恒的投资纪律作保证。
◆本基金选股重视公司的成长性,以目前中国上市公司的素质看,本基金只能从朝阳行业中发掘出产权明晰、管理层出色、核心业务竞争优势明显的企业。
2.本年度投资市场回顾
针对自97年以来国内通货紧缩的状况和98年东南亚金融风暴对我国外贸及引进外资的影响,99年中央政府继续执行积极的财政政策和货币政策,致力于扩大国内需求和促进产业结构的战略性调整,宏观经济继续保持平稳增长的健康态势,这为99年证券市场的运行提供了相对宽松的宏观环境。
从政策上看,随着改革的逐步深入,党中央国务院充分认识到证券市场在推进国有企业改革和产业结构战略性调整中的重要作用,在依法监管的同时,不断强调发展资本市场的重要性。99年政府连续推出三类企业和保险资金入市、大力发展证券投资基金、促进上市公司重组等一系列有利于市场发展的措施,为国内A股市场的发展确立了政策基础。
在具体市场方面,国内A股市场在经历自97年5月以来长达2年的充分调整之后,加上经过连续7次降息导致大量资金在寻找投资出路,以5月份管理部门的监管政策适当调整为契机,自5月19日开始,国内A股市场终于演绎了一轮爆发式的恢复性上涨行情。虽然此时本基金管理公司刚刚成立,各方面准备工作尚不充分,但我们认真分析了本次行情的性质,制定了稳健、灵活的投资策略,重点投资于在产业升级过程中有竞争优势的成长型上市公司和业绩优良、价值被市场低估的价值型上市公司,并通过对系统风险和非系统风险的专业控制,经受住了本次行情的考验,为投资者带来了良好的业绩回报。
3.对二○○○年市场趋势的展望
2000年中央政府将继续实施积极的财政政策和货币政策,有效需求不足的情况可能会在连续几年积极的财政政策和货币政策的作用下逐步得到根本性的好转,这为证券市场的运行提供了良好的支撑平台。
随着全球经济一体化和高新技术产业发展所带来的新经济浪潮的冲击,中国会面临比较严峻的挑战,经济结构的战略性调整是摆在政府和全国人民面前的一项迫切任务。为支持经济结构的战略性调整,迎接新经济浪潮的挑战,国家可能会采取一系列根本性措施大力扶持高新技术产业的发展,发挥资本市场在产业升级中的推动作用,这些为本基金的运作提供了新的投资机会。本基金管理公司将本着专业化原则,尽早储备和培养人才,为迎接知识经济的投资机会作准备。
当然,我们也会密切关注美国NASDAQ市场和道琼斯指数背离背后所隐藏的风险,关注国内新股发行节奏和国家股配售等一系列政策实施的进度,以专业务实的态度控制系统风险,以积极进取的精神迎接新经济浪潮的到来,争取为投资者带来更加良好的回报。
(二)内部监察报告
1.基金运作合规性声明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《同益证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定,以为基金投资人谋求基金资产的长期稳定增值的原则,管理和运用基金资产。通过加强内部管理、规范基金运作,在严格控制和防范风险的前提下,为基金持有人创造最大的投资回报。同益基金投资组合符合有关法规及基金契约的约定,无损害基金持有人利益的行为。
2.内部监察工作报告
本基金管理人从防范运作风险、保障基金持有人利益出发,确立了“严格控制风险,稳健运营”的经营原则,建立了以“内部风险控制制度”、“监察稽核制度”和“信息披露制度”为主干的全方位的风险控制制度体系,并设立了风险控制委员会、督察员和监察稽核部,从组织上保证各项制度的贯彻和实施。
在内部监察稽核工作中,我们的工作重点包括与基金投资运作有关的各个环节。由内部负责监察稽核工作的人员独立对基金投资运作各环节的具体情况进行检查,以定期和临时检查相结合的方式和程序,通过采用各种工作方法和步骤,检查基金投资运作的合法合规情况;定期作出监察稽核报告,发现违规隐患及时向管理层和监管部门报告,并及时督促整改,并将整改情况及时向管理层和监管部门报告。
内部控制的重点是确保本管理人所管理基金运作的独立性,防范内幕交易、操纵市场行为,以及有损于基金投资人利益的关联交易。根据基金契约和规章的要求,公司制订了《基金投资管理制度》,一方面严格按照制度管理,保证制度执行的严肃性,严禁违规操作,稳健经营,控制风险。并随着业务的发展情况对制度进行了相应补充和完善,使制度适应新形势和新业务的发展,更具可操作性和有效性,从而最大限度地降低投资运作中的风险性。另一方面,提高公司员工的职业素养,严格行为规范,增强和促进员工遵守法律和公司规章制度的自觉性和主动性。
在本报告期内,本基金运作中无不当内幕交易和关联交易,未发生过本管理人所管理的各基金间的违规交叉交易行为,基金投资运作合法合规,保障了基金持有人的利益。
本管理人将通过对投资决策流程的进一步改进与完善,通过积极推进电脑预警系统、投资监测系统的建设,使风险控制的全面性、及时性和有效性得到了实质性的提高。以诚信的准则、尽责的精神、稳健的理念、优良的业绩,回报投资者,回报社会。
三、同益基金托管人报告
本托管人——— 中国工商银行,依据《同益证券投资基金基金契约》与《同益证券投资基金托管协议》,托管同益证券投资基金。
1999年度,在对同益证券投资基金的托管过程中,本托管人严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定,对同益证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,没有发生任何损害基金持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为托管人所应尽的义务。
本托管人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定,对同益证券投资基金的投资组合进行了监督,认为长盛基金管理有限公司在同益证券投资基金的投资运作、基金资产净值及单位基金资产净值的计算上,遵守《证券投资基金暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定,没有发现任何损害基金持有人利益的行为。
本托管人依法对同益证券投资基金管理人——— 长盛基金管理有限公司在1999年度所编制和披露的同益证券投资基金资产净值公告、基金投资组合公告、基金年度报告等公告信息进行了核查,认为同益证券投资基金管理人———长盛基金管理有限公司在1999年度内所编制和披露的基金信息是合法、真实和完整的。
中国工商银行基金托管部
四、基金年度财务报告
(一)审计报告书
审计报告
审计报告同益证券投资基金全体基金持有人:
我们接受委托,审计了同益证券投资基金(简称“同益基金”)一九九九年十二月三十一日的资产负债表和一九九九年度的利润及利润分配表。上述会计报表由同益基金的基金管理人和基金托管人负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合同益基金的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和现行国家有关证券投资基金会计制度方面的规定,在所有重大方面公允地反映了同益基金一九九九年十二月三十一日的财务状况和一九九九年度的经营成果。会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师:葛明 金鑫
中国.北京 二○○○年一月二十五日
(二)基金会计报告书
1、资产负债报告书
同益证券投资基金
资产负债表
一九九九年十二月三十一日
人民币元
资产 附注 1999-12-31
股票投资 -成本 3 1465793140.35
债券投资 -成本 4 251332459.75
其他投资 -成本 5 577400000.00
股票投资 -估值增值 6 259963913.39
债券投资 -估值增值 7 (4,590,216.45)
银行存款 335714809.86
应收利息 101296.81
应收帐款 8 37477519.83
其他应收款 1546997.96
基金资产总计 2924739921.50
负债
应付基金管理费 5561780.87
应付基金托管费 558862.97
应付帐款 9 292402193.00
应付佣金 104370.64
其他应付款项
负债总计 298627207.48
基金净资产
基金单位总额 10 2000000000.00
未分配净收益 11 370739017.08
未实现估值增值 255373696.94
基金资产净值 2626112714.02
所附注释为本会计报表的组成部分
同益证券投资基金
利润及利润分配表
截至一九九九年十二月三十一日止年度
人民币元
项目 附注 1999年4月8日(基金设立日)
至1999年12月31日
经营收入: 421468401.68
股利收入 12 8240289.42
股票买卖价差收入 366068580.70
债券买卖价差收入 -9332710.77
其他收入 13 56492242.33
经营支出 50729384.60
基金管理费 45918062.45
基金托管费 4594491.15
应由基金承担的其他费用 216831.00
基金净收益及期末未分配净收益
11 370739017.08
所附注释为本会计报表的组成部分
(三)基金会计报告书附注
同益证券投资基金会计报表附注
1999年12月31日
(单位:人民币元)
附注1.基金设立说明
同益证券投资基金(简称同益基金)经中国证券监督管理委员会证监基金字[1999]8号文件批准,由中信证券有限责任公司、湖北证券有限公司、天津北方国际信托投资公司、安徽省信托投资公司、长盛基金管理有限公司等五家发起人共同发起并向社会募集设立。其中发起人认购60,000,000基金单位,向社会募集1,940,000,000基金单位。同益基金于一九九九年四月二日在深圳证券交易所公开上网定价发行。基金管理人为长盛基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行。
附注2.主要会计政策
一、会计年度
自公历1月1日至12月31日止。惟本会计年度自4月8日(基金设立日)至12月31日止。
二、记帐本位币
以人民币为记帐本位币。记帐单位为元。
三、基金资产的估值方法
1.上市证券按当日均价计算,该日无交易的证券,以最近一日的均价计算;
2.未上市的股票(指配售的新股)以其成本价计算;
3.未上市债券及银行存款以本金加计至估值日为止的应计利息额计算;
4.如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定基金资产价值时,基金管理人应按国家主管机关有关规定办理;
5.估值对象为基金所拥有的股票、债券和银行存款;
6.每日都对基金资产进行估值;
7.在编制本报表时,根据《证券投资基金信息披露指引》(以下简称“《准则五号》”)精神,1999年12月31日的上市证券按当日均价计算,该日无交易的证券,以最近一日的均价计算;
四、收入的确认
1.股息收入:在除息日确认收入;
2.债券利息收入:在债券派息日确认收入;
3.其他收入:在实际收到时确认收入;
4.股票、债券买卖以实际卖出股票、债券时的价格与股票、债券成本之间的差价确认收入。
五、证券交易的成本计价方法
按加权移动平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时,先计算成本后计算买卖证券价差。
A.股票
1.上交所买入股票成本:由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成;
2.上交所卖出股票成本:由卖出金额减去卖出印花税、卖出过户费、卖出经手费、卖出证管费和卖出佣金组成
3.深交所买入股票成本:由买入金额、买入印花税、买入经手费、和买入佣金组成;
4.深交所卖出股票成本:由卖出金额减去卖出印花税、卖出经手费和卖出佣金组成;
5.上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的0.1％减去经手费和证管费计算;深交所的佣金是按买卖股票成交金额的0.1％减经手费计算;
B.国债
1.买入债券成本:由买入金额、买入经手费组成;
2.卖出债券成本:由卖出金额减去卖出经手费组成;
3.国债买卖不计佣金。
六、税项
根据财税字[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》精神,对基金管理人运用基金资产买卖股票按0.4％的税率征收印花税,暂对基金不征收营业税、所得税。
七、基金的收益分配政策
基金收益分配采取现金形式,每年至少分配一次,基金收益分配比例不得低于基金净收益的90％。
附注3.股票投资 -成本
基金投资于上市股票及配售新股的成本价。
附注4.债券投资 -成本
基金投资于国债的成本价。
附注5.其他投资 -成本
买入返售债券的成本价。
附注6.股票投资 -估值增值
系股票投资的估值额与股票投资成本之差额。
附注7.债券投资 -估值增值
系债券投资的估值额与债券投资成本之差额。
附注8.应收帐款
项目 期末余额
应收交易资金 37477519.83
附注9.应付帐款
项目 期末余额
应付上海交易资金 292402193.00
附注10.基金单位总额
基金单位 比例
发起人:
中信证券有限责任公司 12000000.00 0.60％
湖北证券有限公司 12000000.00 0.60％
天津北方国际信托投资公司 8000000.00 0.40％
安徽省信托投资公司 8000000.00 0.40％
长盛基金管理有限公司 20000000.00 1.00％
小计 60000000.00 3.00％
社会募集: 1940000000.00 97.00％
合计 2000000000.00 100.00％
以上基金单位总额已经会计师事务所专项验证。
附注11.未分配净收益
根据证券投资基金管理暂行办法,基金收益分配采用现金形式,其比例不得低于基金净收益的90％。
附注12.股利收入
系基金投资股票所分得的股利。
附注13.其他收入
项目 本期发生额
买入返售债券利息 36392352.10
申购资金冻结利息 2749895.41
发行费结余 11876505.66
存款利息 5170733.93
手续费返还 302755.23
56492242.33
附注14.发行费明细及其结余情况
收到的总发行费 20000000.00
减:券商手续费 4898494.34
发行人协调费 2350000.00
上市推荐人费 700000.00
律师费 100000.00
会计师费 45000.00
上市初费 30000.00
发行费结余 11876505.66
附注15.关联方关系及其交易
1.关联方关系
企业名称 与同益基金的关系
中信证券有限责任公司 发起人
湖北证券有限公司 发起人
天津北方国际信托投资公司 发起人
安徽省信托投资公司 发起人
长盛基金管理有限公司 发起人、管理人
中国工商银行 托管人
2.租用关联人席位的交易
关联人名称
年成交量 占全年总成 支付的佣金 占全年
交量的比例 佣金比例
中信证券有限责任公司
1391587761.32 23.52％ 1148568.98 23.51％
湖北证券有限公司
522897799.20 8.84％ 432942.70 8.86％
天津北方国际信托投资公司
489175280.61 8.27％ 404138.16 8.27％
安徽省信托投资公司
521579534.98 8.81％ 429948.45 8.80％
3.管理人费用及托管人费用
(1)基金管理人报酬
A.基金管理费按前一日基金资产净值的2.5％的年费率计提。计算方法如下:
H=E×2.5％/当年天数
H为每日应支付的管理人报酬
E为前一日的基金资产净值
B.基金管理人的管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;并于次月前二个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人
C.至1999年12月31日止,基金共提取管理人报酬45,918,062.45元,其中5,561,780.87尚未支付。
(2)基金托管人报酬
A.基金托管费按前一日基金资产净值的0.25％的年费率计提。
计算方法如下:
H=E×0.25％/当年天数
H为每日应支付的托管人报酬
E为前一日的基金资产净值
B.基金托管人的托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;并于次月前二个工作日内从基金资产中一次性支付给基
金托管人。
C.至1999年12月31日止,基金共提取托管人报酬4,594,491.15,其中558,862.97尚未支付。
附注16.期后事项
无重大期后事项。
附注17.其他重要事项
无需要说明的其他重要事项。
(四)流通受限制的证券
1、截至1999年12月31日止,基金持有的流通受限制的证券明细如下:
代码 名称
配售日期 可流通日期 配售数量 成本(元) 市价(元)
0952* 广济药业
99-8-21 00-1-12 312500.00 1571875.00 3550000.00
0919* 金陵药业
99-8-28 00-1-18 457100.00 3839640.00 7203896.00
0951* 小鸭电器
99-9-2 00-1-25 514300.00 1933768.00 3193803.00
0953* 河池化工
99-9-4 00-2-14 285700.00 1185655.00 2277029.00
0955* 欣龙无纺
99-9-9 00-2-17 314000.00 1821200.00 3510520.00
600217* 秦岭水泥
99-9-9 00-2-18 400000.00 2360000.00 2944000.00
0956* 中原油气
99-9-11 00-1-10 1468800.00 7182432.00 9224064.00
600219* 南山实业
99-9-11 00-2-23 429000.00 4032600.00 4912050.00
600000* 浦发银行
99-9-24 00-1-12 4571000.00 45710000.00 113406510.00
600221* 海南航空
99-10-12 00-1-25 2360000.00 10856000.00 12012400.00
600223 万杰实业
99-9-14 00-3-14 943000.00 6412400.00 6412400.00
600238 海南椰岛
99-9-21 00-3-20 285700.00 1171370.00 1171370.00
0960 锡业股份
99-10-12 1114287.00 6685722.00 6685722.00
0962 东方钽业
99-11-23 00-3-20 292100.00 2745740.00 2745740.00
0961＃ 大连金牛
99-12-9 00-3-1 1667000.00 6801360.00 6801360.00
600227＃ 赤天化
99-12-14 00-2-21 629200.00 4530240.00 4530240.00
600500＃ 中化国际
99-12-22 00-3-1 1474400.00 11795200.00 11795200.00
0963＃ 华东医药
99-12-23 00-1-27 449400.00 2588544.00 2588544.00
合计 17967487.00 123223746.00 204964848.00
2、流通受限原因
上述十八只股票为基金配售之新股。
3、受限期限
上述流通受限股票中,有四只(带＃号)执行证监会1999年11月22日颁布的《关于证券投资基金配售新股有关问题的补充通知》规定,获配售股票中50％部分自该股票上市日起流通,另外50％自配售起计算六个月内不得流通;其余十四只股票仍按原办法执行,自该股票上市日起计算两个月内不得流通。
4、估值办法
本报告编制遵循《准则五号》规定。已上市流通受限股票(带