南方优选成长混合型证券投资基金

2017 年半年度报告摘要

2017年06月30日

基金管理人：南方基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2017年08月28日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月

22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

　 本报告中财务资料未经审计。

　 本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。

　

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 南方优选成长混合型证券投资基金

基金简称 南方优选成长混合

基金主代码 202023

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年1月30日

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 281,825,531.41份

基金合同存续期 不定期

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方成长”。

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金通过精选高成长性的优质企业进行重点投资，并通过动态的

资产配置，增加组合的超额收益，在有效控制市场风险的前提下，

力争为投资者寻求长期稳定的资产增值。

投资策略 本基金基于宏观经济环境、微观经济因素、经济周期情况、政策形

势和证券市场趋势的综合分析，结合经济周期投资时钟理论，形成

对不同市场周期的预测和判断，进行积极、灵活的资产配置，确定

组合中股票、债券、现金等资产之间的投资比例。 本基金为混合

型基金，通过积极分析判断市场趋势，运用战略资产配置策略和风

险管理策略，系统化管理各大类资产的配置比例。本基金严谨衡量

不同类别资产的预期风险/收益特征，评估股票市场价值，如股票

市场价值的整体估值水平偏离企业实际的盈利状况和预期的成长率

或预计将出现较大的偏离，本基金将及时降低股票资产配置，或适

度增加债券市场的配置权重，避免或减少可能给投资人带来潜在的

资本损失。

业绩比较基准 本基金为混合型基金，在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流

程以及市场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，选定沪深

300指数作为本基金股票组合的业绩基准；债券组合的业绩基准则

采用了上证国债指数。因此，本基金的整体业绩比较基准可以表述

为如下公式：60％×沪深300指数＋40％×上证国债指数。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和收益水平高于债券基金及货币

市场基金，低于股票基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

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名称 南方基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披露 姓名 鲍文革 田青

负责人 联系电话 0755-82763888 010-67595096

电子邮箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-889-8899 010-67595096

传真 0755-82763889 010-66275853

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.nffund.com

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期（2017年1月1日-2017年6月30日）

本期已实现收益 16,586,707.48

本期利润 74,942,059.29

加权平均基金份额本期利润 0.3133

本期基金份额净值增长率 15.73%

3.1.2期末数据和指标 报告期末（2017年06月30日）

期末可供分配利润 352,695,235.59

期末基金资产净值 634,520,767.00

期末基金份额净值 2.251

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－ ②－

阶段 率 标准差 准收益率 益率标准差 ③（%） ④（%）

①（%） ②（%） ③（%） ④（%）

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过去一个月 5.98 0.75 3.04 0.40 2.94 0.35

过去三个月 7.86 0.70 3.70 0.37 4.16 0.33

过去六个月 15.73 0.63 6.55 0.34 9.18 0.29

过去一年 15.08 0.58 10.36 0.40 4.72 0.18

过去三年 111.76 1.43 48.03 1.05 63.73 0.38

自基金合同 125.10 1.17 27.60 0.91 97.50 0.26

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管

理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。南方基金总部设在深圳，注册资本

3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）；深圳市投资控股有限公司（30%）；

厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过6,500亿元，旗下管理134只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）

姓名 职务 期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

清华大学管理科学

与工程专业硕士，

具有基金从业资格，

2009年7月加入南

方基金，担任研究

部研究员、高级研

究员；2014年3月

至2015年5月，任

骆帅 本基金基 2015年6月 8 南方成份、南方安

金经理 19日 心基金经理助理；

2015年5月至今，

任南方高端装备基

金经理；2015年

6月至今，任南方

价值、南方成长基

金经理；2016年

12月至今，任南方

绩优基金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司

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决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方优选成长混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

公司每季度对旗下各组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析，对本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值、卖出溢价率、交易占优比等因素进行了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观方面，上半年国内经济较为强势，GDP增速连续两个季度维持在6.9%的高位，主要是固

定资产投资超预期，三四线城市强劲的房地产销售和投资贡献较大，同时财政支出节奏也相对往年更高，1-6月份支出是全年预算的53%，过去十多年以来最高，预计下半年将放缓。同时由于去年下半年基数效应，今年下半年房地产投资和汽车销量增速可能会有所放缓。货币政策方面，央行上半年两次上调公开市场利率，流动性并不宽松。央行一季度货币执行报告指明货币政策基调与监管政策节奏，市场悲观预期缓解。国际上，全球经济U型复苏，欧洲英国央行转向鹰派，欧元、英镑持续升值而美元走弱，上半年美元跌幅达到6.6%，人民币贬值压力大减。

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市场方面，上半年风格分化较大，以上证50为代表的低估值绩优蓝筹涨幅较大，而部分高

估值低增长的板块下跌明显。行业上，以家电、白酒、保险、银行、电子等中低估值、基本面中长期逻辑清晰的板块占优，高估值的国防军工、传媒、计算机等板块下跌较多。二季度以来分化幅度有所收窄，不过大方向依然延续了上述趋势。二季度末A股正式纳入MSCI指数。

大类资产配置方面，南方优选成长在上半年保持了股票仓位稳定，债券仓位一直在20%的水

平。行业配置上除了长期持有的调味品、家电、家装建材等消费类行业之外，增大了对于大金融(银行、保险）的配置。我们认为金融去杠杆、回归本源有利于金融领域的龙头企业扩大市场份额和领先优势。二季度我们减少了与房地产销售直接相关的部分板块的配置，以减少房地产销售下降带来的下行风险，配置更为均衡。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2017年上半年，南方优选成长基金期间净值增长率约15.73%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来几个季度，我们认为本轮房地产周期正处于繁荣顶点附近，但是制造业投资周期刚刚开启。从去年三季度开始的企业资本开支周期有利于减缓经济下行风险；今年一季度制造业资产周转率同比增速首次转正（6年来），这往往是制造业ROE好转的重要标志，也预示着企业资本开支将继续好转。中长期展望则更为乐观，产业持续升级、竞争格局改善，企业利润仍将继续回升。但在流动性方面，整体资金面偏紧的情况仍然看不到改善的迹象，将导致指数向上空间有限。因此市场将继续在较窄区间震荡上行。风格上，白马龙头股估值提升尚未结束。现在一些行业龙头都处于一个估值向海外成熟市场靠拢的过程中，目前看没有结束的迹象，这是经济增速趋缓、投资者结构变化、竞争格局优化、资本市场开放以及IPO加速的共同结果，背后驱动力强劲而持续，并不是一个短暂的风口，资金会持续从估值虚高的股票流向这些龙头股票。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、权益研究部总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法 第8页共27页

的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：本基金的每份基金份额享有同等分配权；、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%；若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有收益分配事项。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：南方优选成长混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.4.1 74,227,489.65 12,969,889.41

结算备付金 12,293,068.29 13,254,677.39

存出保证金 153,912.80 288,948.99

交易性金融资产 6.4.4.2 548,696,102.68 385,242,249.52

其中：股票投资 419,139,227.48 300,313,196.42

基金投资 - -

债券投资 129,556,875.20 84,929,053.10

资产支持 - -

证券投资

贵金属投 - -

资

衍生金融资产 6.4.4.3 - -

买入返售金融资 6.4.4.4 - -

产

应收证券清算款 - 3,092,970.48

应收利息 6.4.4.5 2,193,599.40 1,120,436.89

应收股利 - -

应收申购款 882,883.51 63,045.70

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.4.6 - -

资产总计 638,447,056.33 416,032,218.38

负债和所有者权 附注号 本期末 上年度末

益 2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.4.3 - -

卖出回购金融资 - -

产款

应付证券清算款 - -

应付赎回款 1,243,421.25 466,223.22

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应付管理人报酬 747,808.29 597,049.12

应付托管费 124,634.72 99,508.18

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.4.7 1,529,605.87 2,228,502.39

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.4.8 280,819.20 356,390.93

负债合计 3,926,289.33 3,747,673.84

所有者权益：

实收基金 6.4.4.9 281,825,531.41 211,948,577.11

未分配利润 6.4.4.10 352,695,235.59 200,335,967.43

所有者权益合计 634,520,767.00 412,284,544.54

负债和所有者权 638,447,056.33 416,032,218.38

益总计

注：报告截止日2017年06月30日，基金份额净值2.251元，基金份额总额281,825,531.41份。

6.2 利润表

会计主体：南方优选成长混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

附注号 本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至

6月30日 2016年6月30日

一、收入 80,680,664.94 -4,959,302.34

1.利息收入 2,017,316.10 2,108,755.14

其中：存款利息 6.4.4.11 264,026.50 357,478.43

收入

债券利息 1,753,289.60 1,734,789.05

收入

资产支持 - -

证券利息收入

买入返售 - 16,487.66

金融资产收入

其他利息 - -

收入

2.投资收益（损 20,274,554.20 -1,649,961.96

失以“-”填列）

其中：股票投资 6.4.4.12 16,915,738.20 -2,144,927.91

收益

基金投资 6.4.4.13 - -

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收益

债券投资 6.4.4.14 5,572.98 -132,923.80

收益

资产支持 6.4.4.14 - -

证券投资收益 .2

贵金属投 6.4.4.15 - -

资收益

衍生工具 6.4.4.16 - -

收益

股利收益 6.4.4.17 3,353,243.02 627,889.75

3.公允价值变动 6.4.4.18

收益（损失以“- 58,355,351.81 -5,449,966.49

”号填列）

4.汇兑收益（损

失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损 6.4.4.19

失以“-”号填列） 33,442.83 31,870.97

减：二、费用 5,738,605.65 7,007,638.91

1．管理人报酬 6.4.7.2. 3,690,061.62 2,829,186.20

1

2．托管费 6.4.7.2. 615,010.30 471,531.01

2

3．销售服务费 6.4.7.2. - -

3

4．交易费用 6.4.4.20 1,230,836.92 3,502,909.26

5．利息支出 - -

其中：卖出回购 - -

金融资产支出

6．其他费用 6.4.4.21 202,696.81 204,012.44

三、利润总额

（亏损总额以“- 74,942,059.29 -11,966,941.25

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净

亏损以“-”号填 74,942,059.29 -11,966,941.25

列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：南方优选成长混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

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本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权 211,948,577.11 200,335,967.43 412,284,544.54

益（基金净值）

二、本期经营活动

产生的基金净值变 - 74,942,059.29 74,942,059.29

动数（本期净利润）

三、本期基金份额

交易产生的基金净

值变动数 69,876,954.30 77,417,208.87 147,294,163.17

（净值减少以“-

”号填列）

其中：1.基金申购 93,446,932.98 103,161,236.03 196,608,169.01

款

2.基金赎回 -23,569,978.68 -25,744,027.16 -49,314,005.84

款

四、本期向基金份

额持有人分配利润

产生的基金净值变 - - -

动（净值减少以

“-”号填列）

五、期末所有者权 281,825,531.41 352,695,235.59 634,520,767.00

益（基金净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权 200,764,276.49 204,840,670.20 405,604,946.69

益（基金净值）

二、本期经营活动

产生的基金净值变 - -11,966,941.25 -11,966,941.25

动数（本期净利润）

三、本期基金份额

交易产生的基金净

值变动数 5,450,195.35 4,200,613.92 9,650,809.27

（净值减少以“-

”号填列）

其中：1.基金申购 27,733,602.91 23,300,136.87 51,033,739.78

款

2.基金赎回 -22,283,407.56 -19,099,522.95 -41,382,930.51

款

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四、本期向基金份

额持有人分配利润

产生的基金净值变 - - -

动（净值减少以

“-”号填列）

五、期末所有者权 206,214,471.84 197,074,342.87 403,288,814.71

益（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

杨小松 徐超 徐超

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.2.1 会计政策变更的说明

本报告期无会计政策变更。

6.4.2.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.2.3 差错更正的说明

本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.3 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》

、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收 第14页共27页

入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.4 关联方关系

6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构

华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.5.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

30日

第15页共27页

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例

（%） （%）

华泰证券 - - 0.00 0.00

兴业证券 212,888,359.79 25.61 0.00 0.00

6.4.5.1.2 权证交易

注：无。

6.4.5.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金

佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

兴业证券 194,005.29 25.50 194,005.29 12.69

华泰证券 - - - -

上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣 占期末应付佣金总额的比例

佣金 的比例（%） 金余额 （%）

华泰证券 - - - -

兴业证券 - - - -

注: 1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和

经手费后的净额列示。

2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务等。

6.4.5.2 关联方报酬

6.4.5.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至

6月30日 2016年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 3,690,061.62 2,829,186.20

其中：支付销售机构的客户维护费 901,224.14 860,750.01

注： 支付基金管理人南方基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净

第16页共27页

值X 1.5%/ 当年天数。

6.4.5.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至

6月30日 2016年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 615,010.30 471,531.01

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X0.25% /当年天

数。

6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注:本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：无。

6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注:无。

6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行股 74,227,489.65 212,694.10 77,524,326.69 297,662.54

份有限公司

注:本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：无。

6.4.5.7 其他关联交易事项的说明

无。

第17页共27页

6.4.6 利润分配情况

6.4.6.1 利润分配情况

注:无。

6.4.7 期末本基金持有的流通受限证券

6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流通流通受限 认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码 名称 日 类型 值单价（单位： 总额 备注

认购日 价格 成本总额

）

长缆科2017年 2017- 23,660.223,660.2

002879技 06月 07-07 新股认购 18.02 18.02 1,313 6 6 -

05日

2017年 2017- 18,389.218,389.2

002882金龙羽 06月 07-17 新股认购 6.20 6.20 2,966 0 0 -

15日

富满电2017年 2017-

300671子 06月 07-05 新股认购 8.11 8.11 9427,639.627,639.62 -

27日

旭升股2017年 2017- 15,212.215,212.2

603305份 06月 07-10 新股认购 11.26 11.26 1,351 6 6 -

30日

百达精2017年 2017-

603331工 06月 07-05 新股认购 9.63 9.63 9999,620.379,620.37 -

27日

君禾股2017年 2017-

603617份 06月 07-03 新股认购 8.93 8.93 8327,429.767,429.76 -

23日

睿能科2017年 2017- 17,311.417,311.4

603933技 06月 07-06 新股认购 20.20 20.20 857 0 0 -

28日

6.4.7.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票 股票名停牌日 停牌原 期末 复牌日 复牌 数量 期末 期末 备注

代码称 期 因 估值单价期 开盘单价（股）成本总额估值总额

00010TCL集 2017- 重大事 3.43 2017- 3.722,229, 7,666,647,648,59 -

0 团 04-21 项 07-26 911 1.62 4.73

00088中鼎股 2017- 重大资 22.09 2017- 19.88294,20 7,032,216,498,87 -

7 份 04-27 产重组 07-14 0 5.64 8.00

00260江粉磁 2017- 重大资 11.46 2017- 6.25300,00 3,186,353,438,00 -

0 材 02-27 产重组 08-09 0 4.00 0.00

注:本基金截至2017年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌

第18页共27页

的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.7.3.1 银行间市场债券正回购

注:无。

6.4.7.3.2 交易所市场债券正回购

注:无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 419,139,227.48 65.65

其中：股票 419,139,227.48 65.65

2 固定收益投资 129,556,875.20 20.29

其中：债券 129,556,875.20 20.29

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

6 银行存款和结算备付金合计 86,520,557.94 13.55

7 其他各项资产 3,230,395.71 0.51

- 合计 638,447,056.33 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 10,888,000.00 1.72

B 采矿业 - -

C 制造业 298,599,656.53 47.06

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 4,484,000.00 0.71

E 建筑业 6,142,778.24 0.97

F 批发和零售业 5,352,000.00 0.84

G 交通运输、仓储和邮政业 11,076,000.00 1.75

H 住宿和餐饮业 - -

第19页共27页

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 10,455,639.62 1.65

J 金融业 41,638,593.09 6.56

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 23,662,560.00 3.73

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 6,840,000.00 1.08

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 419,139,227.48 66.06

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

1 000651 格力电器 800,000 32,936,000.00 5.19

2 600036 招商银行 1,000,000 23,910,000.00 3.77

3 600660 福耀玻璃 758,452 19,750,090.08 3.11

4 002705 新宝股份 1,298,369 19,514,486.07 3.08

5 002043 兔宝宝 1,399,333 19,366,768.72 3.05

6 600196 复星医药 600,000 18,594,000.00 2.93

7 600872 中炬高新 849,970 15,554,451.00 2.45

8 002372 伟星新材 666,740 12,454,703.20 1.96

9 601318 中国平安 250,000 12,402,500.00 1.95

10 603868 飞科电器 200,000 12,368,000.00 1.95

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于

http://www.nffund.com的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）

1 600036 招商银行 18,701,998.00 4.54

2 600196 复星医药 16,898,762.59 4.10

第20页共27页

3 000333 美的集团 14,520,410.69 3.52

4 002415 海康威视 13,172,488.70 3.19

5 601117 中国化学 11,508,915.00 2.79

6 600660 福耀玻璃 11,496,405.66 2.79

7 601888 中国国旅 11,198,047.12 2.72

8 002027 分众传媒 11,000,123.33 2.67

9 002714 牧原股份 10,894,733.23 2.64

10 000786 北新建材 10,713,793.04 2.60

11 002372 伟星新材 10,652,562.71 2.58

12 601318 中国平安 10,526,525.00 2.55

13 002508 老板电器 10,219,603.88 2.48

14 600004 白云机场 9,952,403.03 2.41

15 601336 新华保险 9,700,574.29 2.35

16 603868 飞科电器 9,690,426.40 2.35

17 000423 东阿阿胶 9,268,956.32 2.25

18 300124 汇川技术 8,390,160.63 2.04

19 000639 西王食品 7,756,269.21 1.88

20 600809 山西汾酒 7,599,006.40 1.84

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）

1 000333 美的集团 16,627,535.16 4.03

2 600426 华鲁恒升 12,755,309.04 3.09

3 000997 新大陆 11,590,926.02 2.81

4 002508 老板电器 10,821,770.30 2.62

5 601117 中国化学 10,784,315.00 2.62

6 002564 天沃科技 10,612,936.19 2.57

7 600305 恒顺醋业 10,545,762.77 2.56

8 600872 中炬高新 9,742,789.23 2.36

9 600809 山西汾酒 8,963,947.00 2.17

10 002376 新北洋 8,827,017.16 2.14

11 000820 金城股份 8,129,799.00 1.97

12 002439 启明星辰 7,854,287.98 1.91

13 000910 大亚圣象 7,749,463.26 1.88

14 002179 中航光电 7,661,946.59 1.86

15 000423 东阿阿胶 7,524,790.94 1.83

16 002415 海康威视 7,261,441.08 1.76

17 002555 三七互娱 7,129,941.20 1.73

18 603798 康普顿 6,664,257.00 1.62

第21页共27页

19 002142 宁波银行 6,571,414.11 1.59

20 000725 京东方A 6,570,000.00 1.59

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 435,332,233.70

卖出股票收入（成交）总额 395,956,346.36

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 129,009,000.00 20.33

其中：政策性金融债 129,009,000.00 20.33

4 企业债券 547,875.20 0.09

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

合计 129,556,875.20 20.42

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值比例

（%）

1 140225 14国开25 400,000 40,076,000.00 6.32

2 170408 17农发08 300,000 29,925,000.00 4.72

3 150207 15国开07 200,000 20,050,000.00 3.16

4 160311 16进出11 200,000 19,916,000.00 3.14

5 160207 16国开07 200,000 19,042,000.00 3.00

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

第22页共27页

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

基金管理人充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。基金管理人建立了股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 153,912.80

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,193,599.40

5 应收申购款 882,883.51

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

合计 3,230,395.71

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

第23页共27页

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份额比 占总份额比例

持有份额 例（%） 持有份额 （%）

20,725 13,598.34 79,586,471.93 28.24 202,239,059.48 71.76

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金 888,739.25 0.3154

注: :分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比

例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 10~50

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 10~50

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2011年1月30日） 2,216,873,965.77

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 211,948,577.11

本报告期基金总申购份额 93,446,932.98

减：本报告期基金总赎回份额 23,569,978.68

本报告期基金拆分变动份额（份额减 -

第24页共27页

少以“-”填列）

本报告期期末基金份额总额 281,825,531.41

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

南方基金管理有限公司第七届董事会第二次会议已于2017年1月23日审议通过了《公司

关于聘任公司副总经理、督察长和财务负责人的议案》，秦长奎因任期届满，工作调整的原因不再担任公司副总经理职务。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未更换会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例

比例（%） （%）

兴业证券 1 212,888,359.79 25.61 194,005.29 25.50 -

第25页共27页

中金公司 1 198,939,124.74 23.93 181,293.14 23.83 -

中泰证券 1 141,141,200.75 16.98 130,224.75 17.12 -

民族证券 1 84,726,098.87 10.19 77,211.19 10.15 -

安信证券 1 78,430,148.26 9.43 71,613.98 9.41 -

国金证券 1 53,901,857.13 6.48 50,199.30 6.60 -

银河证券 1 32,567,690.77 3.92 30,015.68 3.95 -

川财证券 1 28,694,099.75 3.45 26,147.85 3.44 -

华泰证券 1 - - - - -

申万宏源 1 - - - - -

天源证券 1 - - - - -

湘财证券 1 - - - - -

宏源证券 1 - - - - -

开源证券 1 - - - - -

银泰证券 1 - - - - -

招商证券 1 - - - - -

第一创业 1 - - - - -

中山证券 1 - - - - -

中邮证券 1 - - - - -

国泰君安 1 - - - - -

注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问

题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选

择标准和程序：

A：选择标准

1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B：选择流程公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果

第26页共27页

选择席位：

1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当期债券 占当期债券 占当期权证 占当期基金

券商名称 成交 成交总额的 成交金 回购 成交金 成交总额的成交金额成交总额的

金额 比例（%） 额 成交总额的 额 比例（%） 比例（%）

比例（%）

安信证券 - - - - - - - -

川财证券 - - - - - - - -

第一创业 - - - - - - - -

国金证券 - - - - - - - -

国泰君安 - - - - - - - -

宏源证券 - - - - - - - -

华泰证券 - - - - - - - -

开源证券 - - - - - - - -

民族证券 - - - - - - - -

申万宏源 - - - - - - - -

天源证券 - - - - - - - -

湘财证券 - - - - - - - -

兴业证券 - - - - - - - -

银河证券 - - - - - - - -

银泰证券 - - - - - - - -

招商证券 - - - - - - - -

中金公司 - - - - - - - -

中山证券 - - - - - - - -

中泰证券 - - - - - - - -

中邮证券 - - - - - - - -

10.8

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