华宝现金宝货币市场基金
2018 年第 1 季度报告
2018年3月31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2018年4月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝现金宝货币
基金主代码 240006
交易代码 240006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年3月31日
报告期末基金份额总额 2,795,957,812.34份
投资目标 保持本金的安全性与流动性，追求高于比较基准的收益
率。
以对宏观经济及利率走势的判断为基础，在满足组合平
投资策略 均久期、收益性以及信用等级的前提下利用现代金融分
析方法和工具，优化组合配置效果，实现组合增值。
业绩比较基准 同期7天通知存款利率（税后）
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，
风险收益特征 其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基
金。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝现金宝货币 华宝现金宝货币 华宝现金宝货币E
A B
下属分级基金的交易代码 240006 240007 000678
报告期末下属分级基金的份额总额 540,175,096.94 463,044,749.39 1,792,737,966.01
份 份 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日）
华宝现金宝货币 华宝现金宝货币B 华宝现金宝货币E
A
1. 本期已实现收益 2,644,157.17 5,752,238.55 21,816,133.28
2．本期利润 2,644,157.17 5,752,238.55 21,816,133.28
3．期末基金资产净值 540,175,096.94 463,044,749.39 1,792,737,966.01
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝现金宝货币A
阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 1.0308% 0.0004% 0.3329% 0.0000% 0.6979% 0.0004%
月
注：基金收益分配是按日结转份额。
华宝现金宝货币B
阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 1.0902% 0.0005% 0.3329% 0.0000% 0.7573% 0.0005%
月
注：基金收益分配是按日结转份额。
华宝现金宝货币E
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阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 1.0902% 0.0005% 0.3329% 0.0000% 0.7573% 0.0005%
月
注：基金收益分配是按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
（2005年3月31日至2018年3月31日）
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（2014年7月14日至2018年3月31日）
注：1.按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起不超过六个月内完成建仓。截至
2005年4月7日，本基金已根据基金合同规定完成建仓，资产配置比例符合基金合同约定。
2.华宝现金宝E成立于2014年7月14日，本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准收
益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为2014年7月14日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
经济学学士。2003年7月加
入华宝基金管理有限公司,先
固定收益
后在清算登记部、交易部、
部总经理、
固定收益部从事固定收益产
本基金基 2011年
陈昕 - 14年 品相关的估值、交易、投资
金经理、 11月15日
工作,2011年11月至今任华
华宝添益
宝现金宝货币市场基金基金
基金经理
经理，2012年6月至
2014年2月兼任华宝中证短
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融50债券基金基金经理，
2012年12月起兼任华宝现
金添益交易型货币市场基金
基金经理。2015年3月起任
固定收益部副总经理。
2016年5月任固定收益部总
经理。
硕士。2010年5月加入华宝
基金管理有限公司，先后担
本基金基 任助理风险分析师、助理产
金经理、 品经理、信用分析师、高级
2017年
高文庆 华宝新起 - 8年 信用分析师、基金经理助理
3月17日
点混合基 等职务。2017年3月起任华
金经理 宝现金宝货币市场基金、华
宝新起点灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《货币市场基金监督管理办法》、《华宝现金宝货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、 第6页共14页
中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年一季度，央行通过实施4500亿普惠金融定向降准、春节期间2万亿临时准备金安排、
以及MLF超额续作等多种手段呵护资金面，使得一季度市场流动性整体中性偏宽松，银行间隔夜
和7天回购利率中枢分别较去年四季度下行了11BP和31BP至2.68%和3.2%。债市方面，1 月在
银监会密集出台多项监管政策后，市场对监管趋严的担忧增加，10年期国债收益率一度从
3.88%上行10BP至3.98%的高点。进入1月中下旬，在监管政策真空期、资金面超预期宽松、以
及3月中美贸易战引发股票市场大幅动荡和市场避险情绪加剧等因素影响下，债券收益率重回震
荡下行，截至3月底，10年期国债收益率下行至3.75%，较1月高点回落了23个BP。在投资策
略上，本基金在报告期间保持了中性的久期配置，资产配置上仍以同业存款为主，债券等其他品种为辅，整体运行平稳。
4.5 报告期内基金的业绩表现
现金宝A：本基金报告期内净值收益率为1.0308%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%，
业绩比较基准为同期7天通知存款利率（税后）。
现金宝B：本基金报告期内净值收益率为1.0902%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%，
业绩比较基准为同期7天通知存款利率（税后）。
现金宝E：本基金报告期内净值收益率为1.0902%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%，
业绩比较基准为同期7天通知存款利率（税后）。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 1,155,403,087.45 37.46
其中：债券 1,155,403,087.45 37.46
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 523,301,184.95 16.97
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产
3 银行存款和结算备付金合 1,359,846,716.58 44.09
计
4 其他资产 45,431,570.98 1.47
5 合计 3,083,982,559.96 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 5.57
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 285,949,457.02 10.23
其中：买断式回购融资 - -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
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5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 78
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 83
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 50
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）
1 30天以内 24.54 10.23
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
2 30天(含)-60天 11.16 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
3 60天(含)-90天 39.57 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
4 90天(含)-120天 14.22 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
5 120天(含)-397天（含） 19.19 -
其中：剩余存续期超过 - -
397天的浮动利率债
合计 108.68 10.23
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
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5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 374,803,816.43 13.41
其中：政策性金融债 374,803,816.43 13.41
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 30,169,399.39 1.08
6 中期票据 - -
7 同业存单 750,429,871.63 26.84
8 其他 - -
9 合计 1,155,403,087.45 41.32
10 剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例（％）
1 170408 17农发08 1,550,000 154,938,295.49 5.54
2 111893997 18徽商银 1,000,000 97,757,789.75 3.50
行CD057
3 150418 15农发18 700,000 69,945,674.15 2.50
4 170410 17农发10 500,000 49,952,586.35 1.79
5 111816046 18上海银 500,000 49,793,075.36 1.78
行CD046
6 111709453 17浦发银 500,000 49,669,496.42 1.78
行CD453
7 111809058 18浦发银 500,000 49,647,675.21 1.78
行CD058
8 111710649 17兴业银 500,000 49,515,262.44 1.77
行CD649
17重庆农
9 111781401 村商行 500,000 49,314,862.80 1.76
CD145
17广州农
10 111781884 村商业银行 500,000 49,235,485.87 1.76
CD135
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5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0634%
报告期内偏离度的最低值 0.0109%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0318%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
5.9.2
现金宝货币基金截至2018年3月31日持仓前十名证券中的17浦发银行CD453（111709453）发行
主体浦发银行（600000）于2018年1月20日收到四川银监局的处罚决定。因其成都分行违规办理信
贷业务等行为严重违反审慎经营规则，显示出其内控管理严重失效。对成都分行作出行政处罚决定， 执行罚款46,175万元人民币。
现金宝货币基金截至2018年3月31日持仓前十名证券中的18浦发银行CD058（111809058）发行
主体浦发银行（600000）于2018年1月20日收到四川银监局的处罚决定。因其成都分行违规办理信
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贷业务等行为严重违反审慎经营规则，显示出其内控管理严重失效。对成都分行作出行政处罚决定， 执行罚款46,175万元人民币。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 22,179,086.63
4 应收申购款 23,252,084.35
5 其他应收款 400.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 45,431,570.98
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华宝现金宝货币 华宝现金宝货币 华宝现金宝货币E
A B
报告期期初基金份额总额 230,550,697.39 787,648,264.86 1,764,479,641.05
报告期期间基金总申购份额 760,546,900.74 429,899,436.98 1,644,909,730.59
报告期期间基金总赎回份额 450,922,501.19 754,502,952.45 1,616,651,405.63
报告期期末基金份额总额 540,175,096.94 463,044,749.39 1,792,737,966.01
注：总申购份额含份额级别调整、转换入份额和红利再投；总赎回份额含份额级别调整和转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率
1 申购 2018年2月 20,000,000.00 20,000,000.00 -
13日
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合计 20,000,000.00 20,000,000.00
注：交易日期为确认日期，交易金额为确认金额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1、基金管理人于2018年3月28日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下基金修订基金合
同有关条款的公告》，公司根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，对旗下部分基金基金合同有关条款进行修订并相应修订了托管协议，具体修订内容详见公司公告，请投资者予以关注。
2、基金管理人于2018年4月11日发布《华宝基金管理有限公司关于聘任公司副总经理的
公告》，自2018年4月11日起，公司聘任李慧勇先生担任公司副总经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝现金宝货币市场基金基金合同；
华宝现金宝货币市场基金招募说明书；
华宝现金宝货币市场基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
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2018年4月21日
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