基金代码：288101 基金简称：中信货币

中信现金优势货币市场基金2008年年度报告摘要

基金管理人：中信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二○○九年三月二十六日
§1重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 中信现金
交易代码 288101
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年4月20日
报告期末基金份额总额 647,420,746.91份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 在保持安全性、高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。
投资策略 结合货币市场利率的预测与现金需求安排，采取现金流管理策略进行货币市场工具投资，以便在保证基金财产的安全性和流动性的基础上，获得较高的收益。
业绩比较基准 本基金以中国人民银行公布的一年期定期存款的税后收益率作为业绩比较基准。
风险收益特征 基金投资于货币市场工具，属于低风险品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信基金管理有限责任公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 章月平 张燕
联系电话 010-82028888 0755-83199084
电子邮箱 service@citicfunds.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 010－82251898 95555
传真 010-82253396 0755-83195201
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http:// funds.ecitic.com
基金年度报告备置地点 北京市朝阳区裕民路12号中国国际科技会展中心A座8层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
本期已实现收益 22,465,307.81 19,481,485.24 45,080,132.74
本期利润 22,465,307.81 19,481,485.24 45,080,132.74
本期净值收益率 4.6792% 3.4589% 1.9397%
3.1.2期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末基金资产净值 647,420,746.91 941,030,073.17 626,997,108.00
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 1.3552% 0.0232% 0.8314% 0.0018% 0.5238% 0.0214%
过去六个月 2.3056% 0.0187% 1.8365% 0.0016% 0.4691% 0.0171%
过去一年 4.6792% 0.0157% 3.8249% 0.0012% 0.8543% 0.0145%
过去三年 10.4006% 0.0107% 8.5546% 0.0025% 1.8460% 0.0082%
自基金合同生效起至今 11.9636% 0.0098% 9.8346% 0.0025% 2.1290% 0.0073%
注：上述主要财务指标根据中国证监会2005年3月25日颁布的《证券投资基金信息披露编报规则第5号<货币市场基金信息披露特别规定>》中的要求计算及披露。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中信现金优势货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年4月20日至2008年12月31日）
注：①根据中信现金优势基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同规定的投资范围、投资组合的有关约定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金于2005年4月20日成立，上图所示2005年收益率为2005年4月20日-2005年12月31日的收益率情况。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 再投资形式发放总额 备注
2008年 22,465,307.81 -
2007年 19,481,485.24 -
2006年 45,080,132.74 -
合计 87,026,925.79 -
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
中信基金管理有限责任公司由中信证券股份有限公司、国家开发投资公司、上海久事公司、中海信托投资有限责任公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字[2003] 107号文批准，于2003年10月15日正式成立，注册资本金为1亿元人民币。经中国证监会证监基金字（2007）120号文批准，国家开发投资公司、上海久事公司、中海信托投资有限责任公司分别将其持有的本公司股权转让给中信证券股份有限公司，上述股权转让已完成，公司由中信证券股份有限公司全资持有。
2004年3月至2006年7月期间，公司共募集4只开放式证券投资基金，分别为中信经典配置证券投资基金、中信现金优势货币市场基金、中信红利精选股票型证券投资基金和中信稳定双利债券型证券投资基金。公司自成立伊始，始终坚持控制风险，做好业绩，维护基金份额持有人利益。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业
年限 说明
任职日期 离任日期
李广云 基金经理 2007年7月7日 - 8年 英国华威大学商学院(Warwick Business School) 理科硕士。
8年证券（基金）从业经历。2003年加入中信基金管理公司投资部，进行债券投资及研究，任中信现金优势货币市场基金基金经理助理,2007年7月7日任中信现金优势货币市场基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人进一步完善了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中设置了公平交易模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照中信现金优势基金的基金合同，中信现金优势基金属于货币型基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，中信基金旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内，未发生异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1本基金业绩表现
截至2008年12月31日，基金七日年化收益率达到了1.806%，年度总回报率为4.6792%，折年收益率超越业绩比较基准--一年期人民币定期存款税后收益率约0.8543个百分点。
4.4.2行情回顾及运作分析
(1)货币市场回顾
由于全球经济衰退，中国经济亦受到严重冲击，GDP增速迅速下降至10%，CPI也快速下滑，由年初8%以上的同比增长，快速下探至1%，并极有可能在未来出现通缩。受经济不景气的影响，央行实行了猛烈的货币刺激政策，大幅度降低了存贷款利率，超额准备金率和利率。
表一：央行运用货币政策刺激经济
日期 一年贷款
（%） 一年定存
（%） 存款准备金率（%） 超存利率（%） 法存利率
（%）
2008-09-16 7.2 - - - -
2008-09-25 - - 16.5 - -
2008-10-09 6.93 3.87 - - -
2008-10-30 6.66 3.6 - - -
2008-11-27 5.58 2.52 - 0.72 1.62
2008-12-05 - - 14 - -
2008-12-23 5.31 2.25 - - -
2008-12-25 - - 13.5 - -
数据来源：央行，中信基金整理
债券和货币市场成为资金避风港，央行在4季度后停发一年期央票，而二级市场收益率一度在1%左右震荡，显示出市场对资金安全性的追逐。
图1：1年期，3个月期央票发行利率
数据来源：北方之星，中信基金整理
而银行间短期回购利率亦快速下降，目前银行间7天回购利率仍在1%以下，极度贴近0.72%的银行现金成本，几乎降无可降，显示出银行间仍充沛的流动性。
图2：银行间短期回购利率
数据来源：北方之星，中信基金整理
(2)投资运作回顾
基金在四季度增加了各类债券品种的持仓，提高了组合剩余期限，并根据各品种风险收益比较进行结构调整，使持有人享受到债券市场上涨带来的收益。由于市场收益率已经经历了较大幅度的下降，基金投资将更趋于各方面的风险控制，保证持有人的既得收益，并根据市场状况对组合结构进行调整。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于货币市场利率已经几乎到底，基金在未来的投资任务是保持组合收益的稳定性，规避短期收益率如果快速反弹对组合带来的负面冲击。未来基金投资将更加谨慎，力争基金持有人的对资金安全性与流动性的要求。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括投资委员会人员、基金会计负责人、会计主管等，其中超过三分之二以上的人员具有10年以上的证券从业经验，具有风控、合规、会计方面的专业经验，且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募更新书（更新）等有关规定，本基金每日将基金净收益分配给基金份额持有人，并按自然月结转为相应的基金份额。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中信现金优势货币市场基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款 2,300,810.82 8,644,665.08
结算备付金 210,225,000.00 504,680,000.00
存出保证金 - -
交易性金融资产 432,303,075.38 425,328,703.34
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 432,303,075.38 425,328,703.34
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 3,037,362.40 2,766,204.44
应收股利 - -
应收申购款 4,500.00 -
递延所得税资产 - -
其他资产 73,974.75 74,593.50
资产总计 647,944,723.35 941,494,166.36
负债和所有者权益 附注号 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
负 债： -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 201,058.73 171,063.06
应付托管费 60,926.92 51,837.30
应付销售服务费 152,317.21 129,593.25
应付交易费用 13,408.90 19,123.94
应交税费 19,740.00 19,740.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 76,524.68 72,735.64
负债合计 523,976.44 464,093.19
所有者权益：
实收基金 647,420,746.91 941,030,073.17
未分配利润 - -
所有者权益合计 647,420,746.91 941,030,073.17
负债和所有者权益总计 647,944,723.35 941,494,166.36
注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额647,420,746.91份。
7.2利润表
会计主体：中信现金优势货币市场基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
一、收入 26,464,285.81 25,481,130.88
1.利息收入 16,801,169.21 24,836,105.92
其中：存款利息收入 953,324.82 1,789,218.52
债券利息收入 13,829,959.97 17,152,082.96
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,017,884.42 5,894,804.44
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） 9,663,116.60 645,024.96
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 9,663,116.60 645,024.96
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） - -
4.汇兑收益（损失以"－"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） - -
二、费用（以"-"号填列） -3,998,978.00 -5,999,645.64
1．管理人报酬 -1,591,843.88 -2,197,126.35
2．托管费 -482,376.87 -665,795.82
3．销售服务费 -1,205,942.15 -1,664,489.74
4．交易费用 - -
5．利息支出 -198,034.86 -1,010,388.14
其中：卖出回购金融资产支出 -198,034.86 -1,010,388.14
6．其他费用 -520,780.24 -461,845.59
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 22,465,307.81 19,481,485.24
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 22,465,307.81 19,481,485.24
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中信现金优势货币市场基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 941,030,073.17 - 941,030,073.17
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 22,465,307.81 22,465,307.81
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） -293,609,326.26 - -293,609,326.26
其中：1.基金申购款 1,838,667,353.99 - 1,838,667,353.99
2.基金赎回款（以"-"号填列） -2,132,276,680.25 - -2,132,276,680.25
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -22,465,307.81 -22,465,307.81
五、期末所有者权益（基金净值） 647,420,746.91 - 647,420,746.91
项目 附注号 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 626,997,108.00 - 626,997,108.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 19,481,485.24 19,481,485.24
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（减少以"-"号填列） 314,032,965.17 - 314,032,965.17
其中：1.基金申购款 10,360,403,459.19 - 10,360,403,459.19
2.基金赎回款 -10,046,370,494.02 - -10,046,370,494.02
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -19,481,485.24 -19,481,485.24
五、期末所有者权益（基金净值） 941,030,073.17 - 941,030,073.17
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
中信现金优势货币市场基金（以下简称"本基金"），系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监基金字[2005]038号文《关于同意中信现金优势货币市场基金募集的批复》批准，由中信基金管理有限责任公司作为发起人向社会公开发行募集。《中信现金优势货币市场基金基金合同》于2005年4月20日正式生效，首次设立募集规模为2,432,606,999.70份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的管理人为中信基金管理有限责任公司，注册登记人为中信基金管理有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金投资于具有良好流动性的货币市场工具，主要包括：现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为中国人民银行公布的一年期定期存款税后收益率。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称"企业会计准则"）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5税项
(1)营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(2)个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。
7.4.6关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中信基金管理有限责任公司 基金发起人、基金管理人、基金注册与过户登记人、基金销售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中信证券股份有限公司 基金管理人控股股东、基金代销机构
中信万通证券有限责任公司 基金管理人控股股东控股的公司、基金代销机构
中信金通证券有限责任公司 基金管理人控股股东控股的公司、基金代销机构
中信建投证券有限责任公司 基金管理人控股股东控股的公司、基金代销机构
7.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.7.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.7.2关联方报酬
7.4.7.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的管理费 1,591,843.88 2,197,126.35
其中：当期已支付 1,390,785.15 2,026,063.29
期末未支付 201,058.73 171,063.06
注：(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.33%/当期天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
(2) 上述表格中"当期已支付"不包含当期已支付的上期应付管理费。
7.4.7.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的托管费 482,376.87 665,795.82
其中：当期已支付 421,449.95 613,958.52
期末未支付 60,926.92 51,837.30
注：(1) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当期天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
(2) 上述表格中"当期已支付"不包含当期已支付的上期应付托管费。
7.4.7.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 合计
中信基金管理有限责任公司 1,053,624.94 152,317.21 1,205,942.15
获得销售服务费的
各关联方名称 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的销售服务费
当期已支付 期末未支付 合计
中信基金管理有限责任公司 1,534,896.49 129,593.25 1,664,489.74
注：(1) 基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用，由基金管理人支配使用。本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当期天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
(2) 上述表格中"当期已支付"不包含当期已支付的上期应付销售服务费。
7.4.7.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行股份有限公司 - - - - 107,800,000.00 7,454.09
中信建投证券有限责任公司 48,665,000.00 207,059,000.00 - - - -
注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.7.4各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.7.4.2报告期末基金管理人主要股东及其控制的机构投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.7.5由关联方保管的银行存款（备付金）余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股
份有限公司 2,300,810.82 112,760.84 8,644,665.08 647,436.22
注：本基金用于证券交易结算的资金通过"招商银行基金托管结算资金专用账户"转存于中国证券登记结算有限公司，按银行同业利率计息，于2008年12月31日的备付金余额为人民币210,000,000.00元，其2008年度的利息收入为人民币820,950.00元（2007年12月31日的备付金余额为500,000,000.00元，其2007年度利息收入为1,125,000.00元）。
7.4.7.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.8.2期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.8.3.1银行间市场债券正回购
截至2008年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.8.3.2交易所市场债券正回购
截至2008年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 432,303,075.38 66.72
其中：债券 432,303,075.38 66.72
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 212,525,810.82 32.80
4 其他资产 3,115,837.15 0.48
5 合计 647,944,723.35 100.00
注：银行存款和清算备付金合计中无定期存款。
8.2债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 1,750,799,152.18 1.49
其中：买断式回购融资 598,903,623.13 0.52
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
报告期内债券正回购的资金余额超过基金资产净值20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3基金投资组合平均剩余期限
8.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项 目 天 数
报告期末投资组合平均剩余期限 165
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 177
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 15
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。
8.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占
基金资产净值
的比例（%） 各期限负债占
基金资产净值
的比例（%）
1 30天以内 32.83 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)-60天 6.19 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 3.10 -
3 60天(含)-90天 9.39 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 9.39 -
4 90天(含)-180天 3.09 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
5 180天(含)-397天（含） 48.10 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合 计 99.60 -
8.4期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值的比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 80,816,021.19 12.48
其中：政策性金融债 80,816,021.19 12.48
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 351,487,054.19 54.29
6 其他 - -
7 合计 432,303,075.38 66.77
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 80,816,021.19 12.48
8.5期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
（单位：人民币元） 占基金资产净值比例（%）
自有投资 买断式回购
1 0881255 08天医药CP01 500,000 - 50,495,513.60 7.80
2 0881241 08中电子CP02 500,000 - 50,217,615.72 7.76
3 0881260 08蒙电力CP01 500,000 - 50,153,820.91 7.75
4 0881253 08陕有色CP02 500,000 - 50,092,591.11 7.74
5 0881237 08华侨城CP02 400,000 - 40,287,772.81 6.22
6 070211 07国开11 300,000 - 30,615,786.92 4.73
7 050406 05农发06 300,000 - 30,155,916.79 4.66
8 0881217 08南航CP01 300,000 - 30,120,982.01 4.65
9 0881204 08淮南矿CP02 300,000 - 30,056,247.39 4.64
10 0881040 08承钒钛CP01 200,000 - 20,047,775.66 3.10
8.6"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
项 目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）-0.5％间的次数 149
报告期内偏离度的最高值 0.5068%
报告期内偏离度的最低值 0.0589%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2739%
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8投资组合报告附注
8.8.1本基金的计价方法说明
债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金不采 用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。债券回购按成本法估值。基金持有的银行存款以本金列示，按商定利率逐日计提利息。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.0000元。
8.8.2本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。
8.8.3报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.8.4其他资产的构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 3,037,362.40
4 应收申购款 4,500.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 73,974.75
7 其他 -
8 合计 3,115,837.15
8.8.5报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
8.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额
比例 持有份额 占总份额
比例
10,082 64,215.51 21,822,375.17 3.37% 625,598,371.74 96.63%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005年4月20日）基金份额总额 2,432,606,999.70
报告期期初基金份额总额 941,030,073.17
报告期期间基金总申购份额 1,838,667,353.99
报告期期间基金总赎回份额 -2,132,276,680.25
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 647,420,746.91
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本基金基金份额持有人大会于2008年10月23日以现场方式召开，会议审议通过了《关于中信现金优势货币市场基金基金管理人由中信基金管理有限责任公司变更为华夏基金管理有限公司的议案》。相关表决结果详见2008年10月25日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和管理人网站。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务，截至2008年12月31日本基金应付审计费65,000元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元
数量 债券交易 债券回购 备注
成交金额 占当期债券
成交总额的比例 成交金额 占当期回购
成交总额的比例
银河证券 1 - - 904,600,000.00 100.00%
注：1、报告期内租用券商交易单元的变更情况：本年度无新增券商交易单元。
2、选择专用交易单元的标准和程序：
①资金实力雄厚，信誉良好；
②财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
③经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；
④内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
⑤具有较强的研究实力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及其他报告和资讯；并根据基金管理人的委托，提供委托课题研究报告。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营签订协议，报中国证监会备案并公告。
11.8偏离度绝对值超过0.5%的情况
项目 发生日期 偏离度 法定披露报刊 法定披露日期
报告期内偏离度绝对值在0.5%（含）以上 2008年
3月31日 0.5068% 中国证券报
上海证券报
证券时报 2008年
4月2日