华泰柏瑞中证香港 300 金融服务交易型开
放式指数证券投资基金（QDII）

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 2023 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 港股金融

场内简称 港股金融（扩位证券简称：港股金融 ETF）

基金主代码 513140

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2022 年 12 月 26 日

报告期末基金份额总额 57,368,000.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35%以
内，年化跟踪误差控制在 4%以内。

投资策略 1、股票的投资策略

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成
份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应调整：当标的指数
进行定期调整、指数样本空间或者编制规则变更时，本
基金将根据标的指数的编制规则及调整公告，及时进行
投资组合的优化调整，尽量降低跟踪误差，力争将日均
跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%
以内。但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得
足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资
方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标
指数的表现。

特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限

制；（2）标的指数成份股流动性严重不足；（3）标的指
数的成份股票长期停牌；（4）其他合理原因导致本基金


管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。在投资香港
市场时，本基金可通过合格境内机构投资者（QDII）境
外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进
行投资；2、债券的投资策略；3、股指期货的投资策

略；4、资产支持证券的投资策略；5、融资及转融通证
券出借业务；6、存托凭证投资策略

业绩比较基准 中证香港 300 金融服务指数收益率（使用估值汇率折

算）。

风险收益特征 本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制
的被动式投资策略，具有与标的指数以及标的指数所代
表的股票市场相似的风险收益特征：一方面，相对于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和
收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基
金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本
一致。

本基金主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金
融工具。除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动
风险等一般投资风险，还需承担汇率风险以及香港市场
风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

英文名称：Citibank N.A.

境外资产托管人 中文名称：花旗银行

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 356,077.20

2.本期利润 -2,158,600.83

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0485

4.期末基金资产净值 54,342,875.46

5.期末基金份额净值 0.9473

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -7.04% 1.22% -7.69% 1.30% 0.65% -0.08%

过去六个月 -2.17% 1.14% -2.57% 1.20% 0.40% -0.06%

自基金合同

-5.27% 1.11% -1.19% 1.16% -4.08% -0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、图示日期为 2022 年 12 月 26 日至 2023 年 9 月 30 日。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末本基金的
各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。

3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

何琦 本基金的 2022 年 12 月 - 15 年 上海交通大学经济学学士。曾任汇丰银
基金经理 26 日 行证券服务部证券结算师，2008 年 11


月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，曾
任交易部高级交易员，海外投资部基金
经理助理。2017 年 7 月起任华泰柏瑞新
经济沪港深灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2019 年 8 月起任华泰柏
瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金的
基金经理。2020 年 12 月起任华泰柏瑞
中证港股通 50 交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。2021 年 1 月起任华
泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式
指数证券投资基金的基金经理。2021 年
5 月起任华泰柏瑞港股通时代机遇混合
型证券投资基金和华泰柏瑞南方东英恒
生科技指数交易型开放式指数证券投资
基金（QDII）的基金经理。2021 年 9 月
起任华泰柏瑞中证港股通 50 交易型开放
式指数证券投资基金发起式联接基金的
基金经理。2022 年 1 月起任华泰柏瑞中
证港股通科技交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。2022 年 4 月起任华
泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开
放式指数证券投资基金（QDII）的基金
经理。2022 年 12 月起任华泰柏瑞中证
香港 300 金融服务交易型开放式指数证
券投资基金（QDII）的基金经理。

曾任职于上海市虹口区金融服务局。

2015 年 3 月加入华泰柏瑞基金管理有限
公司，历任指数投资部助理研究员、研
究员。2019 年 11 月至 2022 年 12 月任
上证中小盘交易型开放式指数证券投资
基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放
式指数证券投资基金联接基金的基金经
理。2019 年 11 月起任上证红利交易型
开放式指数证券投资基金的基金经理。
李茜 本基金的 2022 年 12 月 - 8 年 2020 年 12 月起任华泰柏瑞中证光伏产
基金经理 26 日 业交易型开放式指数证券投资基金、华
泰柏瑞中证港股通 50 交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理。2021 年 1 月
起任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型
开放式指数证券投资基金的基金经理。
2021 年 2 月起任华泰柏瑞中证智能汽车
主题交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指
数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产
业交易型开放式指数证券投资基金的基


金经理。2021 年 3 月起任华泰柏瑞中证
1000 交易型开放式指数证券投资基金和
华泰柏瑞中证物联网主题交易型开放式
指数证券投资基金的基金经理。2021 年
9 月起任华泰柏瑞中证港股通 50 交易型
开放式指数证券投资基金发起式联接基
金的基金经理。2021 年 11 月起任华泰
柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金经理。2022 年 1
月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业
交易型开放式指数证券投资基金的基金
经理。2022 年 4 月起任华泰柏瑞中证港
股通高股息投资交易型开放式指数证券
投资基金（QDII）的基金经理。2022 年
12 月起任华泰柏瑞中证香港 300 金融
服务交易型开放式指数证券投资基金

（QDII）的基金经理。2023 年 5 月起任
华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放
式指数证券投资基金的基金经理。2023
年 6 月起任华泰柏瑞中证港股通高股息
投资交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金的基金经理。2023 年 9 月
起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交
易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金的基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 5 次，其中 3 次为不同基金经理管
理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，其余 2 次为指数量化投资组合因投资策略需要而发生的反向交易。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

截至本报告期末，本基金份额净值为 0.9473 元，本报告期内基金份额增长率为-7.04%，本基金的业绩比较基准增长率为-7.69%。
2023 年三季度市场以结构性机会为主，其中非银金融、煤炭、石油石化、钢铁的表现相对较好，
涨跌幅分别为 5.62%、5.26%、4.37%和 2.14%。整体来看，沪深 300、中证 500、中证 1000 和创业
板的涨跌幅分别为-3.98%、-5.13%、-7.92%和-9.53%。从市场风格来看，期间沪深 300 价值指数
和沪深 300 成长指数的涨跌幅分别为 0.45%和-7.81%，中证 500 价值相对中证 500 成长获得了显
著的超额收益。
同比港股市场，恒生综合行业-能源业、恒生沪深港创新药 50、恒生综合行业-原材料业、恒生沪深港基因及肿瘤学等板块的表现相对较好，涨跌幅分别为 9.47%、5.67%、3.97%和 3.04%。恒生指数、恒生中国企业指数和恒生综合指数在三季度的涨跌幅分别为-5.85%、-4.30%和-5.17%。
年初至今，港股银行股既有绝对收益也有相对收益，低估值银行股涨幅靠前。其主要逻辑在于稳定房地产政策逐步出台，市场对经济预期及银行坏帐预期从底部修复，其次是低估值银行板块的防御属性的偏好。
展望未来，银行股票投资选择在于政策端，若政策低于预期，高股息、低估值银行股仍然会是具有防御属性的配置选择，具有较好的相对收益。若政策超预期，即政策出台后实体部门的投资、消费、加杠杆意愿抬升，经济预期明显修复，可以预期银行股的绝对收益。
由于港股市场是一个离岸金融市场，对外部环境扰动以及美元流动性收紧的影响更加敏感，9 月FOMC 会议美联储立场比市场预期偏鹰派影响，美债利率近期持续攀升。中长期维度，美债收益率处于顶部区间，当前中证香港 300 金融服务指数市净率仅为０.６倍左右，港股银行股配置性价比
凸显。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为 0.081%，期间日跟踪误差为 0.120%，较好地实现了本基金的投资目标。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截止本报告期末，因赎回等原因，本基金自 2023 年 5 月 24 日至 2023 年 7 月 28 日、2023
年 8 月 1 日至 2023 年 9 月 4 日存在连续 20 个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形，但无
基金份额持有人数量低于 200 人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 52,564,203.79 88.18

其中：普通股 52,564,203.79 88.18

优先股 - -

存托凭证 - -

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 6,894,860.58 11.57

8 其他资产 149,939.87 0.25

9 合计 59,609,004.24 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 52,564,203.79 元，占基金资产净值的比
例为 96.73%。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）

中国香港 52,564,203.79 96.73

合计 52,564,203.79 96.73

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净
值比例(%)

原材料 - -

非必需消费品 - -

必需消费品 - -

能源 - -

金融 52,564,203.79 96.73

能源 - -

医疗保健 - -

金融 - -

信息科技 - -

电信服务 - -

工业 - -

公用事业 - -

房地产 - -

信息科技 - -

公用事业 - -

合计 52,564,203.79 96.73

5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

所属 公允价值 占基金
序号 公司名称 公司名称 证券 所在证 国家 数量 （人民币 资产净
(英文) (中文) 代码 券市场 （地 (股) 元） 值比例
区） (%)

HSBC H 汇丰 深港通 中 国 160,0 9,058,843.3

1 00005 HS OLDINGS 控股 联合市 香港 00.00 6 16.67
PLC 场


AIA GR 友邦 深港通 中 国 118,2 6,925,417.8

2 01299 HS OUP LTD 保险 联合市 香港 00.00 4 12.74
场

CHINA 深港通 1,642

3 00939 HS CONSTRUCT 建设 联合市 中 国 ,000. 6,659,828.1 12.26
ION BANK 银行 场 香港 00 9

-H

HONG KON 香港 深港通

4 00388 HS G EXCHAN 交易 联合市 中 国 17,30 4,645,024.7 8.55
GES 所 场 香港 0.00 1

& CLEAR

IND 深港通 1,234

5 01398 HS & COMM 工商 联合市 中 国 ,000. 4,268,979.9 7.86
BK OF 银行 场 香港 00 3

CHINA-H

PING A

N INSURA 深港通

6 02318 HS NCE 中国 联合市 中 国 102,0 4,197,881.9 7.72
(GROUP) 平安 场 香港 00.00 6

CO OF C

HINA

BANK O 中国 深港通 中 国 1,256 3,157,968.5

7 03988 HS F CHINA 银行 联合市 香港 ,000. 9 5.81
LTD-H 场 00

CHINA 深港通

8 03968 HS MERCHANTS 招商 联合市 中 国 69,50 2,085,451.8 3.84
BANK C 银行 场 香港 0.00 2

O., LTD.

BOC HO

NG KONG 中银 深港通 中 国 63,50 1,249,880.8

9 02388 HS (HOLDINGS 香港 联合市 香港 0.00 8 2.30
) LIMITE 场

D

CHINA

LIFE INS 中国 深港通 中 国 111,0 1,242,654.5

10 02628 HS URANCE C 人寿 联合市 香港 00.00 5 2.29
OMPANY L 场

IMITED

5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金本报告期末投资的前十名证券中，建设银行（00939.HS）的发行主体建设银行于 2023
年 2 月 17 日收到中国银保监会下发的银保监罚决字[2023]10 号，因信贷业务违规,票据业务违规,
存款业务违规,违反审慎经营规则,违规销售或推介,违规授信,现金管理违反操作规则,违规收费,信息披露及资料、文件等上报违规,违规办理同业业务,内部管理与控制制度不健全或执行监督不力,编制或者提供虚假资料,未按规定报送有关报告、报表、文件和资料,内控管理未形成有效风险控制,提供服务质价不符等原因，给予没收违法所得并处罚款合计 19891.5626 万元的处罚。同时
于 2022 年 9 月 30 日和 2022 年 11 月 4 日因存款业务违规，信贷业务违规,违反审慎经营规则,内
控管理未形成有效风险控制，分别罚款 200 万和 260 万。对该证券投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，上述证券系标的指数成份股，上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
报告期内基金投资的其他前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 14.05

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 112,117.90

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 37,807.92

8 其他 -

9 合计 149,939.87

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资的前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 44,368,000.00

报告期期间基金总申购份额 52,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 39,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 57,368,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例达

者 序 到或者超过 20%的时 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
类 号 间区间 份额 份额 份额 比（%）
别

20230802-

机 1 20230803;20230905-4,792,200.0052,523,700.0032,858,300.0024,457,600.00 42.63
构 20230930;

2 20230731-20230731; 0.0014,000,000.0014,000,000.00 0.00 0.00

产品特有风险

本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告
9.2 存放地点

上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层及托管人住所

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-
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2023 年 10 月 25 日
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