博时中证港股通消费主题交易型开放式指
数证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时港股通消费 ETF

场内简称 港股通消费 ETF

基金主代码 513960

交易代码 513960

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2022 年 3 月 3 日

报告期末基金份额总额 68,932,258.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采用完全复制法进行投资，即按照成份股在标的指数中的基准权
重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应
调整。但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪
标的指数时，基金管理人可使用其他合理方法进行适当的替代。特殊情况包
括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性
严重不足；（3）标的指数的成份股长期停牌；（4）其它合理原因导致本基
投资策略 金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。

在正常情况下，本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间
的预期日均跟踪偏离度的绝对值小于 0.35%，预期年化跟踪误差不超过 4%。
如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金日均跟踪偏离度和跟踪误
差变大，基金管理人应采取合理措施，避免日均跟踪偏离度和跟踪误差的进
一步扩大。其他投资策略包括：存托凭证投资策略、债券（含可转换债券、
可交换债券）投资策略、资产支持证券投资策略、非成份股的股票投资策略、
衍生品投资策略、融资及转融通证券出借策略。


业绩比较基准 中证港股通消费主题指数（人民币）收益率。

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券
风险收益特征 型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪中证
港股通消费主题指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险
收益特征相似。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 -1,418,852.15

2.本期利润 -116,527.04

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0016

4.期末基金资产净值 68,418,621.29

5.期末基金份额净值 0.9925

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 0.02% 1.96% 1.90% 1.94% -1.88% 0.02%

过去六个月 -10.83% 1.82% -10.07% 1.77% -0.76% 0.05%

过去一年 -18.27% 1.70% -16.76% 1.66% -1.51% 0.04%

自基金合同生 -0.75% 2.11% -23.85% 2.16% 23.10% -0.05%
效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

万琼女士，硕士。2004 年起
先后在中企动力科技股份有
限公司、华夏基金工作。2011
年加入博时基金管理有限公
司。历任投资助理、基金经
理助理、博时富时中国 A 股
指数证券投资基金(2017年9
月 29 日-2019 年 9 月 5 日)、
指数与量 上证超级大盘交易型开放式
化投资部 指数证券投资基金(2015年6
万琼 投资总监 2022-03-03 - 17.0 月 8 日-2019 年 10 月 11 日)、
助理/基金 博时上证超级大盘交易型开
经理 放式指数证券投资基金联接
基金(2015 年 6 月 8 日-2019
年 10 月 11 日)、博时恒生沪
深港通大湾区综合交易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
(2020 年4 月 30 日-2022年5
月 27 日)、博时上证自然资
源交易型开放式指数证券投
资基金联接基金(2015 年 6


月 8 日-2022 年 7 月 7 日)、
上证自然资源交易型开放式
指数证券投资基金(2015年6
月 8 日-2022 年 7 月 7 日)、
博时中证可持续发展 100 交
易型开放式指数证券投资基
金(2020 年 1 月 19 日-2023
年 3 月 8 日)、博时中证红利
交易型开放式指数证券投资
基金(2020年3月20日-2023
年 3 月 8 日)、博时沪深 300
交易型开放式指数证券投资
基金(2020 年 4 月 3 日-2023
年 3 月 8 日)、博时创业板指
数证券投资基金(2021 年 4
月 2 日-2023 年 3 月 8 日)、
博时纳斯达克 100 指数型发
起式证券投资基金（QDII）
(2022 年7 月 26 日-2023年9
月 25 日)的基金经理。现任
指数与量化投资部投资总监
助理兼博时标普 500 交易型
开放式指数证券投资基金联
接基金(2015 年 10 月 8 日—
至今)、博时标普 500 交易型
开放式指数证券投资基金
(2015 年 10 月 8 日—至今)、
博时中证 500 交易型开放式
指数证券投资基金(2019年8
月 1 日—至今)、博时中证
500 交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基金
(2019年12月30日—至今)、
博时恒生医疗保健交易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
(QDII)(2021 年 3 月 18 日—
至今)、博时恒生港股通高股
息率交易型开放式指数证券
投资基金(2021 年 5 月 11 日
—至今)、博时恒生科技交易
型开放式指数证券投资基金
(QDII)(2021 年 5 月 17 日—
至今)、博时中证全球中国教
育主题交易型开放式指数证


券投资基金(QDII)(2021 年 6
月 8 日—至今)、博时恒生科
技交易型开放式指数证券投
资 基 金 发 起 式 联 接 基 金
（QDII）(2021 年 12 月 21
日—至今)、博时恒生医疗保
健交易型开放式指数证券投
资 基 金 发 起 式 联 接 基 金
(QDII)(2021年12月28日—
至今)、博时恒生港股通高股
息率交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基金
(2022 年 1 月 10 日—至今)、
博时中证港股通消费主题交
易型开放式指数证券投资基
金(2022年3月3日—至今)、
博时纳斯达克 100 交易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
（QDII）(2023 年 4 月 19 日
—至今)、博时纳斯达克 100
交易型开放式指数证券投资
基 金 发 起 式 联 接 基 金
（QDII）(2023 年 9 月 26 日
—至今)的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 59 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年 1 季度国内基本面延续修复态势，宏观经济整体保持平稳运行。3 月中国制造业和非制造业 PMI
均超枯荣线，边际有所回暖。以出海制造业为代表的外需出现较为明显的改善，但以地产和基建为代表的内需则进一步走弱。从各种出行数据来看，实体经济活跃度逐步改善，居民消费潜力有待进一步释放。海外方面，美国经济仍然维持了很强的增长韧性，美联储 3 月 FOMC 会议上调了增长、通胀、远期利率预期，但点阵图仍指引今年降息 3 次。

A 股延续了去年的震荡调整，且在 1 季度波动加剧。尤其是小盘指数，1 月大幅下跌后，2 月春节后迎
来一轮快速反弹。在宽基指数中，上证 50 和沪深 300 相对领先，中证 2000、科创 100 等偏小盘风格的指数
相对落后。行业层面，周期板块整体表现出色，石油石化、煤炭、有色金属和银行在 1 季度均取得了可观涨幅，医药、电子、房地产、计算机和化工跌幅相对较大。风格上，大盘价值占优，小盘成长回撤较大。恒生指数和恒生科技在 1 季度出现小幅下跌。海外市场延续去年良好表现，标普 500、纳斯达克以及日经225 均取得不同幅度的上涨。

展望 2 季度，海外补库周期有望拉动出口继续增长，随着 1 季度各项经济数据的企稳回升，企业投资
以及居民消费信心或在 2 季度迎来边际提升，地产短期改善概率较低，在国内通胀仍然很低的情况下，2 季度大概率处于稳信用、宽货币的状态。与去年初对整体经济以及企业盈利的高预期相比，当前投资者不管是对经济增长还是企业盈利的预期相对偏低，在这样的背景下，2 季度市场表现反而有可能出现超预期的情况。

在投资策略上，本基金作为一只被动策略的指数基金，会以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪标的指数。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2024 年 03 月 31 日，本基金基金份额净值为 0.9925 元，份额累计净值为 0.9925 元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为 0.02%，同期业绩基准增长率 1.90%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 67,705,605.61 93.19

其中：股票 67,705,605.61 93.19

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,758,659.18 5.17

8 其他各项资产 1,186,498.18 1.63

9 合计 72,650,762.97 100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额 67,705,605.61 元，净值占比 98.96%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

电信业务 13,629,147.04 19.92

非日常生活消费品 36,000,786.68 52.62

工业 3,510,750.86 5.13

日常消费品 9,840,823.71 14.38

信息技术 4,724,097.32 6.90

合计 67,705,605.61 98.96

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 3690 美团-W 124,130 10,892,908.99 15.92

2 0700 腾讯控股 35,400 9,749,510.11 14.25

3 1810 小米集团-W 348,800 4,724,097.32 6.90

4 1211 比亚迪股份 22,000 4,020,730.56 5.88

5 0669 创科实业 36,500 3,510,750.86 5.13


6 9633 农夫山泉 80,000 3,064,139.00 4.48

7 2015 理想汽车-W 25,300 2,782,102.23 4.07

8 1024 快手-W 60,600 2,694,656.42 3.94

9 9987 百胜中国 8,100 2,263,129.55 3.31

10 2020 安踏体育 28,200 2,126,983.87 3.11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。


5.11 投资组合报告附注

5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 14,474.93

2 应收证券清算款 1,043,136.98

3 应收股利 16,181.71

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 112,704.56

8 其他 -

9 合计 1,186,498.18

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 74,932,258.00

报告期期间基金总申购份额 50,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 56,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 68,932,258.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金份

投资者 额比例达到

类别 序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区

间

1 2024-01-01~2 24,461,200.0 38,785,100.0 33,634,900.0 29,611,400.00 42.96%
机构 024-03-31 0 0 0

2 2024-01-01~2 15,161,000.0 16,357,600.0 27,866,400.0 3,652,200.00 5.30%
024-01-01 0 0 0

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

注：1.申购份额包含红利再投资份额。

2.份额占比为四舍五入后的结果。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2024 年 3 月 31 日，博时基金公司共管理 372 只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 15475 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5694 亿元人民币，累计分红逾 1971 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金设立的文件 2、《博时中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
3、《博时中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司
二〇二四年四月二十二日
点击查看>>  附件