汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司基金托管人:交通银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一三年十月二十四日
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汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇丰晋信货币
基金主代码 540011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年11月2日
报告期末基金份额总额 856,729,516.74份
在保持资产的低风险和高流动性的前提下,争取获投资目标
得超过基金业绩比较基准的收益率。
1.整体资产配置策略
整体资产配置策略主要包括两个方面:1)根据宏观
经济形势、央行货币政策、短期资金市场状况等因
素对短期利率走势进行综合判断;2)根据前述判断
形成的利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余投资策略
期限。
2.类属配置策略
基金组合在国债、央行票据、债券回购、金融债、
短期融资券及现金等投资品种之间的配置比例。
3.个券选择策略
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在个券选择层面,将首先考虑安全性因素,优先选
择央票、短期国债等高信用等级的债券品种以规避
违约风险。
4.回购策略
1)息差放大策略:该策略是指利用回购利率低于债
券收益率的机会通过循环回购以放大债券投资收益
的投资策略。
2)逆回购策略:基金管理人将密切关注由于新股申
购等原因导致短期资金需求激增的机会,通过逆回
购的方式融出资金以分享短期资金利率陡升的投资
机会。
5.流动性管理策略
由于货币市场基金要保持高流动性的特性,本基金
会紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流
动、日历效应等,建立组合流动性预警指标,实现
对基金资产的结构化管理,并结合持续性投资的方
法,将回购/债券到期日进行均衡等量配置,以确保
基金资产的整体变现能力。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率(税后)
本基金为货币市场基金,为证券投资基金中的低风
风险收益特征 险品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 汇丰晋信货币A 汇丰晋信货币B
下属两级基金的交易代码 540011 541011
报告期末下属两级基金的份额总 40,799,951.59份 815,929,565.15份额
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
主要财务指标
汇丰晋信货币A 汇丰晋信货币B
1.本期已实现收益 314,398.88 8,010,963.42
2.本期利润 314,398.88 8,010,963.42
3.期末基金资产净值 40,799,951.59 815,929,565.15注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。2、本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。3、本基金收益分配按日结转份额。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.汇丰晋信货币 A:
业绩比
业绩比
净值收 较基准
净值收 较基准
阶段 益率标 收益率 ①-③ ②-④
益率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 0.8208% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.4805% 0.0017%注:本基金收益分配按日结转份额。
2.汇丰晋信货币 B:
业绩比
业绩比
净值收 较基准
净值收 较基准
阶段 益率标 收益率 ①-③ ②-④
益率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 0.8818% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.5415% 0.0017%注:本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
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汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告益率变动的比较
汇丰晋信货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011 年 11 月 2 日至 2013 年 9 月 30 日)
1、汇丰晋信货币 A注:1. 按照基金合同的约定,本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、短期融资券、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、1年以内(含1年)的银行定期存款和大额存单、期限在1年以内(含1年)的债券回购、剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券、期限在1年以内(含1年)的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2012年5月2日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。2. 报告期内本基金的业绩比较基准为:同期七天通知存款利率(税后)。
2、汇丰晋信货币 B
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汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告注:1. 按照基金合同的约定,本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、短期融资券、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、1 年以内(含 1 年)的银行定期存款和大额存单、期限在 1 年以内(含 1 年)的债券回购、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券、期限在 1 年以内(含 1 年)的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2012 年 5 月 2 日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。2. 报告期内本基金的业绩比较基准为:同期七天通知存款利率(税后)。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
李媛媛女士,曾任广东发
展银行上海分行国际部交
本基金 易员、法国巴黎银行(中
李媛媛 基金经 2011-11-12 - 9年 国)有限公司资金部交易
理 员、比利时富通银行上海
分行环球市场部交易员和
汇丰晋信基金管理有限公
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司投资经理。现任本基金
基金经理。注:1.任职日期为本基金管理人公告李媛媛女士担任本基金基金经理的日期;2.证券从业年限是证券投资相关的工作经历年限。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务,并建立了相关记录。
报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
2013 年三季度,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰
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汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾 2013 年三季度,中国经济稳步回升,7 月份的工业增长为 9.7%,高于市场预期,8 月份继续维持攀升态势,为 10.4%,9 月份市场预期为 10.1%。总需求有所改善,在以长带短的投资政策陆续实施的背景下,投资活动有所加快,CPI 基本符合预期,PPI环比由负转正,整体经济基本面短期来看稳中向好。
海外方面,美国复苏势头不减,而近期由于政府债务上限问题造成政府停摆,给美国经济复苏蒙上了一层阴影,QE3 退出时间推后,但市场总体认为,美国经济复苏大方向不变,债务上限问题终会解决,而联储候选人的尘埃落定也会平抑市场情绪。欧洲方面,消费信心指数两年来最高,投资者信心指数、经济景气指数、PMI 指数指标也反弹到最近几年来最高,欧元区经济复苏得到确认。
货币市场方面, 经过六月“钱荒”的洗礼,央行的货币政策回归中性,以逆回购和定向发行三年央票这种锁长放短的格局结合窗口指导来维持市场流动性的稳定。而市场机构参与者由于被动降杠杆和谨慎心态等原因,备付需求增多,提前很久准备跨月和跨节的头寸,使市场出现淡季不淡,季节效应亦不明显的状态。
回顾 2013 年三季度的债市走势可谓是一波三折,7 月的债市仍然是受资金面和政策面的主导,全然忽略了经济低迷,下台阶的事实,收益率曲线全面向上,10 年国债收益率更是上到了 3.79%的高位,收益率曲线平坦化。而 8 月的债市,一级市场需求疲弱,一级市场招标利率带动二级市场收益率走高,10 年国债标杆利率最高上行至 4.09%。 短端 1 年左右的国债收益率也上到 3.65%左右的高位。步入 9 月,在一级需求不旺的带动下,10 年国债收益率触及到 4.14%的高位,1 年期也上行至 3.61%,收益率曲线平坦化上行。到了 9 月的下半月,债券的走势似乎摆脱了流动性的困扰,走出了一波小阳春,10 年国债收益率一路下行 14 个基点至 4.0%附近,1 年期也下行至 3.55%附近。
回顾三季度货币基金的操作,本基金总体的原则是在管理好流动性的前提下,根据市场资金面的变化,抓住关键时机选择合适的资产配置比例。市场震荡中蕴育着投资机会,对于主要投资短期债券,银行回购等投资品种的货币基金来说,短端收益率上行,银行间资金价格高企无疑提升了货币基金整体的投资收益。本基金主要是在利率走高前,适当缩短久期,减少债券配置,增加银行间和交易所回购配置比重,在市场利率走高时抓住机会,适当拉长久期,获得了较好的收益。
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汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,汇丰晋信货币市场基金 A 类份额本报告期内净值增长率为 0.8208%,同期业绩比较基准增长率为 0.3403%,本基金 A 类领先同期比较基准为 0.4805%;汇丰晋信货币市场 B 类份额净值本报告期内净值增长率为 0.8818%,同期业绩比较基准增长率为 0.3403%,本基金 B 类领先同期比较基准为 0.5415%。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 固定收益投资 329,275,646.09 38.12
其中:债券 329,275,646.09 38.12
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 435,095,847.50 50.37
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
3 银行存款和结算备付金合计 90,454,903.08 10.47
4 其他各项资产 8,971,249.78 1.04
5 合计 863,797,646.45 100.005.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
报告期内债券回购融资余额 -
1
其中:买断式回购融资 -
占基金资产净值
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
报告期末债券回购融资余额 - -
2
其中:买断式回购融资 - -注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
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汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明本报告期内本基金不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的情况。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 59
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 43报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。根据本基金基金合同约定,本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过120天。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
序号 平均剩余期限
产净值的比例(%) 产净值的比例(%)
1 30天以内 59.01 0.58
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
2 30天(含)—60天 18.66 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
3 60天(含)—90天 5.83 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
4 90天(含)—180天 2.33 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
5 180天(含)—397天(含) 13.95 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
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汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告
合计 99.78 0.585.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例
序号 债券品种 摊余成本(元)
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 9,987,780.55 1.17
3 金融债券 299,340,732.55 34.94
其中:政策性金融债 299,340,732.55 34.94
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 19,947,132.99 2.33
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 329,275,646.09 38.43
剩余存续期超过397天的浮动
9 - -
利率债券5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
占基金资产
债券数量
序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) 净值比例
(张)
(%)
1 120245 12国开45 600,000 59,935,532.72 7.00
2 060229 06国开29 400,000 39,982,980.18 4.67
3 120409 12农发09 400,000 39,796,842.47 4.65
4 060225 06国开25 300,000 29,982,791.26 3.50
5 120318 12进出18 200,000 19,985,375.56 2.33
6 120419 12农发19 200,000 19,969,105.58 2.33
7 130201 13国开01 200,000 19,932,888.03 2.33
8 130218 13国开18 200,000 19,869,271.33 2.32
9 080417 08农发17 100,000 9,999,010.19 1.17
10 130418 13农发18 100,000 9,998,031.20 1.17
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汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0096%
报告期内偏离度的最低值 -0.0548%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0253%注:以上数据按交易日统计。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注5.8.1 基金计价方法说明本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为人民币 1.00 元。本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本超过基金资产净值 20%的情况。5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 7,745,345.53
4 应收申购款 1,225,904.25
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 8,971,249.78
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汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 汇丰晋信货币 A 汇丰晋信货币 B
本报告期期初基金份额总额 41,150,223.38 957,231,752.36
本报告期基金总申购份额 127,830,720.01 690,333,169.66
减:本报告期基金总赎回份额 128,180,991.80 831,635,356.87
本报告期期末基金份额总额 40,799,951.59 815,929,565.15注:红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源,统一计入本期总申购份额,基金转换转出作为本期赎回资金的来源,统一计入本期总赎回份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信货币市场基金设立的文件
2) 汇丰晋信货币市场基金基金合同
3) 汇丰晋信货币市场基金招募说明书
4) 汇丰晋信货币市场基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件8.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 17 楼本基金管理人办公
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汇丰晋信货币市场基金 2013 年第 3 季度报告地址。8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-20376888
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
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