汇丰晋信货币市场基金

2021年第3季度报告

2021年09月30日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2021年10月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年07月01日起至2021年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇丰晋信货币

基金主代码 540011

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年11月02日

报告期末基金份额总额 14,094,888,746.34份

投资目标 在保持资产的低风险和高流动性的前提下，争取获
得超过基金业绩比较基准的收益率。

1.整体资产配置策略

整体资产配置策略主要包括两个方面：1）根据宏观
经济形势、央行货币政策、短期资金市场状况等因
素对短期利率走势进行综合判断；2）根据前述判断
形成的利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余
投资策略 期限。

2.类属配置策略

基金组合在国债、央行票据、债券回购、金融债、
短期融资券及现金等投资品种之间的配置比例。
3.个券选择策略

在个券选择层面，将首先考虑安全性因素，优先选
择央票、短期国债等高信用等级的债券品种以规避


违约风险。

4.回购策略

1）息差放大策略：该策略是指利用回购利率低于债
券收益率的机会通过循环回购以放大债券投资收益
的投资策略。

2）逆回购策略：基金管理人将密切关注由于新股申
购等原因导致短期资金需求激增的机会，通过逆回
购的方式融出资金以分享短期资金利率陡升的投资
机会。

5.流动性管理策略

由于货币市场基金要保持高流动性的特性，本基金
会紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流
动、日历效应等，建立组合流动性预警指标，实现
对基金资产的结构化管理，并结合持续性投资的方
法，将回购/债券到期日进行均衡等量配置，以确保
基金资产的整体变现能力。

业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）

本基金为货币市场基金，为证券投资基金中的低风
风险收益特征 险品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇丰晋信货币A 汇丰晋信货币B

下属分级基金的交易代码 540011 541011

报告期末下属分级基金的份额总 31,886,883.52份 14,063,001,862.82份
额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
汇丰晋信货币A 汇丰晋信货币B

1.本期已实现收益 149,824.43 91,814,535.79

2.本期利润 149,824.43 91,814,535.79

3.期末基金资产净值 31,886,883.52 14,063,001,862.82

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于按摊余成本法核算的货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。
3、本基金收益分配为“每日分配、按月支付”。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信货币A净值表现

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 0.4534% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.1131% 0.0009%
月
过去

六个 0.9101% 0.0009% 0.6768% 0.0000% 0.2333% 0.0009%
月

过去 1.9304% 0.0012% 1.3500% 0.0000% 0.5804% 0.0012%
一年

过去 6.1498% 0.0019% 4.0537% 0.0000% 2.0961% 0.0019%
三年

过去 12.7251% 0.0024% 6.7537% 0.0000% 5.9714% 0.0024%
五年
自基
金合

同生 28.3970% 0.0028% 13.4798% 0.0001% 14.9172% 0.0027%
效起
至今
注：

过去三个月指 2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日

过去六个月指 2021 年 4 月 1 日-2021 年 9 月 30 日

过去一年指 2020 年 10 月 1 日－2021 年 9 月 30 日

过去三年指 2018 年 10 月 1 日－2021 年 9 月 30 日

过去五年指 2016 年 10 月 1 日－2021 年 9 月 30 日

自基金合同生效起至今指 2011 年 11 月 2 日－2021 年 9 月 30 日

汇丰晋信货币B净值表现

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 0.5142% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.1739% 0.0009%
月
过去

六个 1.0319% 0.0009% 0.6768% 0.0000% 0.3551% 0.0009%
月

过去 2.1757% 0.0012% 1.3500% 0.0000% 0.8257% 0.0012%
一年

过去 6.9174% 0.0019% 4.0537% 0.0000% 2.8637% 0.0019%
三年

过去 14.0876% 0.0024% 6.7537% 0.0000% 7.3339% 0.0024%
五年
自基
金合

同生 31.4952% 0.0028% 13.4798% 0.0001% 18.0154% 0.0027%
效起
至今
注：

过去三个月指 2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日

过去六个月指 2021 年 4 月 1 日-2021 年 9 月 30 日

过去一年指 2020 年 10 月 1 日－2021 年 9 月 30 日

过去三年指 2018 年 10 月 1 日－2021 年 9 月 30 日

过去五年指 2016 年 10 月 1 日－2021 年 9 月 30 日

自基金合同生效起至今指 2011 年 11 月 2 日－2021 年 9 月 30 日

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：
1.按照基金合同的约定，本基金主要投资于货币市场金融工具：现金、通知存款、短期
融资券、剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券、1 年以内（含 1 年）的银行定期
存款和大额存单、期限在 1 年以内（含 1 年）的债券回购、剩余期限在 397 天以内（含
397 天）的资产支持证券、期限在 1 年以内（含 1 年）的中央银行票据以及中国证监会、
中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金自基金合同生效日起
不超过六个月内完成建仓。截止 2012 年 5 月 2 日，本基金的各项投资比例已达到基金
合同约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）。

注：
1.按照基金合同的约定，本基金主要投资于货币市场金融工具：现金、通知存款、短期
融资券、剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券、1 年以内（含 1 年）的银行定期
存款和大额存单、期限在 1 年以内（含 1 年）的债券回购、剩余期限在 397 天以内（含
397 天）的资产支持证券、期限在 1 年以内（含 1 年）的中央银行票据以及中国证监会、
中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金自基金合同生效日起
不超过六个月内完成建仓。截止 2012 年 5 月 2 日，本基金的各项投资比例已达到基金
合同约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

李媛媛女士，曾任广东发
李媛 投资部固定收益总监、本 2011- - 16 展银行上海分行国际部交
媛 基金基金经理 11-12 易员、法国巴黎银行（中
国）有限公司资金部交易


员、比利时富通银行上海
分行环球市场部交易员、
汇丰晋信基金管理有限公
司投资经理、投资部固定
收益副总监、汇丰晋信平
稳增利债券型证券投资基
金基金经理。现任汇丰晋
信货币市场基金基金经

理、投资部固定收益总监。

傅煜清女士，曾任上海国
际货币经纪有限责任公司
债券经纪人、加拿大皇家
银行信用分析员、汇丰晋
本基金、汇丰晋信平稳增 信基金管理有限公司信用
傅煜 利中短债债券型证券投资 2021- 4. 分析员，现任本基金、汇
清 基金基金经理、汇丰晋信 02-18 - 5 丰晋信平稳增利中短债债
基金管理有限公司基金经 券型证券投资基金基金经
理助理 理，同时担任汇丰晋信基
金管理有限公司基金经理
助理，协助基金经理开展
债券和新股相关投资管理
工作。

注：1.任职日期为本基金管理人公告李媛媛女士、傅煜清女士担任本基金基金经理的日期；
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。

《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。

报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021年三季度，国内经济增长动能逐渐减弱，整体经济数据受到房地产以及出口的影响增速放缓。工业增加值在7月和8月走弱，主要是受到双控政策影响，上游虽然盈利较好，但是主要受供给收缩影响。从两年平均增速来看，制造业投资表现相对坚挺，房地产和基建投资相对较弱，整体固定资产投资下台阶较为明显。消费方面，三季度的消费数据继续走弱，其中有偶发疫情的影响，但是从十一假期数据来看，整体仍然弱于预期。对于债券投资者来说，如二季报所说由于房地产和地方政府都受到政策的约束，因此未来比较明确的是整体经济需求动能下降，但是目前来看这种下降的速度偏于趋缓，并且政府也在发行地方政府专项债上有所提速，对于债券市场的有利方面边际有所减弱。

通胀方面，CPI温和下探，主要是由于猪肉同比价格下降幅度较大，食品项目对于CPI有明显的负贡献。7月和8月的PPI都创出9%以及9.5%的同比涨幅，超出市场预期，对于受到政策影响而带来的供给收缩导致价格上涨的持续性目前尚无法判断。但是从未来来看，更为关键的问题是，PPI是否会向CPI进行传导，以及传导的幅度。


货币市场方面，央行货币政策仍然较为克制，以地量续作为主，虽然在7月采取了降准的操作，但是从季度数据来看，即使算上降准后投放的流动性，公开市场操作仍然偏中性。而且从短期资金价格来看，三季度资金价格较二季度资金价格略有上行，但是一年期存单价格也从比MLF低10bps进一步走扩到将近30bps的位置，在季度末略有收敛，凸显出配置资金的压力。利率债方面，从长端活跃券收益率来看，7月受到超预期降准的政策影响，下探到最低3.16%，下行约30bps以后，呈现窄幅震荡最高不超过10bps，显示出市场在降准后依然缺乏方向。信用债方面，8月上旬开始,信用债出现缓慢调整，到9月末，三年期信用债上行近20bps，一年期信用债上行近10bps。从指数来看，三季度中债新综合全价指数上涨0.83%，中债信用债指数上涨0.40%，中债金融债指数上涨0.93%，中债国债指数上涨1.6%。

回顾2021年第三季度货币基金的操作，本基金的总体原则是在管理好流动性的前提下，根据市场变化，抓住关键时机选择合适的资产配置比例。三季度整体来看，由于一年期存单利率趋势性下降，本基金在维持流动性的前提下，较多的配置了6个月到9个月的资产来拉长久期。9月末收益率上行时，本基金在兼顾考虑组合的安全性和流动性的同时，也适当配置了3个月的资产以期获取相对较高的收益，维持整体组合的流动性和收益率之间的平衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金A类份额净值收益率为0.4534%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%；本基金B类份额净值收益率为0.5142%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例（%）

1 固定收益投资 7,773,967,334.51 54.82

其中：债券 7,773,967,334.51 54.82

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 5,120,645,218.00 36.11

其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

3 银行存款和结算备付金合计 970,470,381.59 6.84


4 其他资产 316,835,914.32 2.23

5 合计 14,181,918,848.42 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况
本报告期内及本报告期末不存在债券回购融资情况。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本基金不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 58

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 46

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 55.53 0.57

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

2 30天(含)—60天 18.46 0.00

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

3 60天（含）—90天 5.94 0.00

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

4 90天(含)—120天 2.97 0.00

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 17.47 0.00


其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

合计 100.37 0.57

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 822,588,588.67 5.84

其中：政策性金融债 822,588,588.67 5.84

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 1,590,624,616.66 11.29

6 中期票据 230,848,210.80 1.64

7 同业存单 5,129,905,918.38 36.40

8 其他 - -

9 合计 7,773,967,334.51 55.15

10 剩余存续期超过397天的浮动 - -
利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产
号 净值比例(%)

1 012102435 21中石化SCP00 2,500,000 250,034,186.73 1.77
8

2 112106215 21交通银行CD2 2,500,000 249,551,416.96 1.77
15

3 112122001 21邮储银行CD0 2,500,000 249,541,780.63 1.77
01

4 112184633 21星展银行CD0 2,000,000 199,829,627.01 1.42
05

5 112181786 21大华银行CD0 2,000,000 197,588,701.58 1.40


03

6 012100667 21中化工SCP00 1,500,000 150,058,441.43 1.06
4

7 112186067 21三菱日联银 1,500,000 149,666,300.89 1.06
行(中国)CD011

8 112106020 21交通银行CD0 1,500,000 149,586,743.13 1.06
20

9 112103012 21农业银行CD0 1,500,000 149,426,120.23 1.06
12

10 112103014 21农业银行CD0 1,500,000 149,363,200.04 1.06
14

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0615%

报告期内偏离度的最低值 0.0190%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0429%

注：以上数据按交易日统计。
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为人民币 1.00 元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。

5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 282,032,282.92

3 应收利息 34,803,061.27

4 应收申购款 570.13

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 316,835,914.32

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

投资组合报告中，由于四舍五入原因，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差；由于小数点后保留位数限制原因，市值占净值比例可能显示为零。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

汇丰晋信货币A 汇丰晋信货币B

报告期期初基金份额总额 34,731,029.35 14,162,866,823.47

报告期期间基金总申购份额 97,412,774.63 13,505,330,590.16

报告期期间基金总赎回份额 100,256,920.46 13,605,195,550.81

报告期期末基金份额总额 31,886,883.52 14,063,001,862.82

注：红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源，统一计入本期总申购份额，基金转换转出作为本期赎回资金的来源，统一计入本期总赎回份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1) 中国证监会批准汇丰晋信货币市场基金设立的文件

2) 汇丰晋信货币市场基金基金合同

3) 汇丰晋信货币市场基金招募说明书

4) 汇丰晋信货币市场基金托管协议

5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

6) 基金管理人业务资格批件和营业执照

7) 基金托管人业务资格批件和营业执照

8) 报告期内汇丰晋信货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告

9) 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

地点为管理人地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：021-20376888

公司网址：http://www.hsbcjt.cn

汇丰晋信基金管理有限公司
2021年10月22日
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