益民红利成长混合型证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：益民基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 11 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 益民红利成长混合

基金主代码 560002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006 年 11 月 21 日

报告期末基金份额总额 481,523,861.52 份

本基金侧重投资于具有持续高成长能力和持续高分红能力的
投资目标 两类公司，并且通过适度的动态资产配置和全程风险控制，
为基金份额持有人实现中等风险水平下的资本利得收益和现
金分红收益的最大化。

通过对宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平的研究，
综合判断股市和债市中长期运行趋势，确立基金的资产配置
投资策略 策略，决定股票、债券、现金和权证的比例；在此基础上，基
金管理人采用系统化、专业化的选股流程和方法，利用益民
红利股优选系统和益民成长股优选系统，精选出具有持续高
分红能力和持续高成长能力的股票进行投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×65％+ 中证全债指数收益率×35％

风险收益特征 本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高
于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 益民基金管理有限公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日—2024 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 -13,777,452.74

2.本期利润 -11,005,142.49

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0227

4.期末基金资产净值 286,882,358.66

5.期末基金份额净值 0.5958

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -3.65% 1.48% 2.91% 0.66% -6.56% 0.82%

过去六个月 -6.08% 1.20% -1.30% 0.59% -4.78% 0.61%

过去一年 -19.06% 1.41% -6.13% 0.57% -12.93% 0.84%

过去三年 -22.71% 1.39% -15.45% 0.69% -7.26% 0.70%

过去五年 43.32% 1.48% 4.17% 0.76% 39.15% 0.72%

自基金合同 63.10% 1.57% 137.76% 1.14% -74.66% 0.43%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

中国国籍，硕士研究生，具
有基金从业资格。曾担任
国都证券股份有限公司、
姜瑛 本基金基 2023 年 4 月 26 日 - 15 安信证券股份有限公司、
金经理 东兴证券股份有限公司、
泓德基金管理有限公司研
究员，南华基金管理有限
公司专户投资部投资经


理，自 2022 年 8 月加入益
民基金管理有限公司，现
任公司研究总监兼研究发
展部总经理。自 2023 年 4
月26日起任益民红利成长
混合型证券投资基金基金
经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，益民基金管理有限公司作为益民红利成长混合型证券投资基金的管理人，严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国证券法》《益民红利成长混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，并建立了有效的公平交易行为日常监控和事后分析评估体系，确保公平对待所有投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。

本基金管理人通过统计检验的方法，对管理的投资组合在不同时间窗口下（1 日内、3 日内、5日内）的同向交易行为进行了分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

在多重因素的影响下，一季度市场剧烈波动，春节前后市场走势呈现出极大的差异。报告期内本基金仍然以科技产业为主要配置方向，同时结合市场情况对仓位进行了一些动态调整。

展望后市，我们仍然认为 2024 年市场环境将好于 2023 年。一方面，虽然经济基本面仍然偏弱，
但高频数据显示国内经济已经开始震荡回升，我们认为随着政策效果的累积，企业盈利 2024 年有望好于 2023 年；另一方面，美联储加息周期已经结束，2024 年将进入降息周期，新兴市场风险偏好有
望持续提升；此外资本市场的制度性改革仍在持续进行，市场活力开始显现。因此总体上我们对 2024年相对乐观，同时更看好新兴产业。本基金的投资方向仍然聚焦在半导体、人工智能、数据要素、智能汽车等领域。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.5958 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.65%；同期业绩比较基准收益率为 2.91%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数不满二百人或基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 163,830,417.91 56.90

其中：股票 163,830,417.91 56.90

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 124,053,331.88 43.09

8 其他资产 31,797.19 0.01

9 合计 287,915,546.98 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 115,037,603.11 40.10

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业


E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 43,116,200.00 15.03
务业

J 金融业 4,251,637.60 1.48

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 1,424,977.20 0.50

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 163,830,417.91 57.11

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 300308 中际旭创 109,000 17,065,040.00 5.95

2 300502 新易盛 172,760 11,574,920.00 4.03

3 688111 金山办公 33,879 9,858,789.00 3.44

4 002371 北方华创 26,500 8,098,400.00 2.82

5 688120 华海清科 28,731 4,999,194.00 1.74

6 002415 海康威视 145,400 4,676,064.00 1.63

7 300394 天孚通信 29,700 4,492,719.00 1.57

8 002156 通富微电 190,200 4,277,598.00 1.49

9 603501 韦尔股份 43,300 4,261,153.00 1.49

10 300059 东方财富 329,840 4,251,637.60 1.48

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金持有的韦尔股份（占本基金资产净值的比例为 1.49%）因 2022 年年度报告的信息披露问
题于 2023 年 4 月 21 日被上海证券交易所下发监管工作函。

本基金持有的东方财富（占本基金资产净值的比例为 1.48%）因在 2023 年 3 月 21 日的网络安
全事件中，存在信息系统升级论证测试不充分、未及时报告网络安全事件的问题，于 2023 年 5 月 29
日被深圳证券交易所采取书面警示的自律监管措施，于 2023 年 6 月 2 日被上海证券交易所予以书面
警示。

公司将持续关注上述公司的动态，积极维护基金份额持有人利益。

本基金投资的前十名证券中的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 25,362.66


2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 6,434.53

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 31,797.19

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 487,313,286.15

报告期期间基金总申购份额 902,913.80

减：报告期期间基金总赎回份 6,692,338.43
额

报告期期间基金拆分变动份 -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 481,523,861.52

注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内无交易发生。截至本报告期末，本基金管理人未运用固有资金投资本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立益民红利成长混合型证券投资基金的文件；

2、益民红利成长混合型证券投资基金基金合同；

3、益民红利成长混合型证券投资基金托管协议；

4、益民红利成长混合型证券投资基金招募说明书；

5、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件；

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。

咨询电话：（86）010-63105559 4006508808

传真：（86）010-63100608

公司网址：http://www.ymfund.com

益民基金管理有限公司
2024 年 4 月 19 日
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