大成景安短融债券型证券投资基金
2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2019年4月19日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 大成景安短融债券

基金主代码 000128

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年5月24日

报告期末基金份额总额 2,632,631,855.07份

投资目标 在严格控制风险并保持流动性的基础上，主要通过对短期融资券和其
他固定收益类证券的积极主动管理，力争超越同期银行定期存款利率、
获取绝对回报。

投资策略 本基金主要目标是在努力保持本金稳妥、高流动性特点的同时，通过
适当延长基金投资组合的久期、更高比例的短期融资券以及其它期限
较短信用债券的投资，争取获取更高的投资收益。

业绩比较基准 中债短融总指数

风险收益特征 本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品，其风险收益水平高
于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 大成景安短融债券A 大成景安短融债券B 大成景安短融债券E
下属分级基金的交易代码 000128 000129 002086

报告期末下属分级基金的

1,276,142,724.53份 1,124,394,769.22份 232,094,361.32份
份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告

期

(201

9年
主要1月
财务1日
指标 -

2019

年

3月

31

日)

大大大

成成成

景景景

安安安

短短短

融融融

债债债

券券券

ABE

891

,,,

307

331
1.本086
期已,,,
实现491
收益606

809

...

188

727


991

,,,

537

229
2.本807
期利,,,
润 870

604

227

...

893

868
3.加
权平000
均基...
金份000
额本000
期利988
润 098

11

,,2

538

594

24,
4.期,,4
末基971
金资997
产净06,
值 ,,8

637

194

24.

..5

966

59
5.期111
末基...
金份222
额净142
值 605

954
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成景安短融债券A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.67% 0.02% 0.98% 0.02% -0.31% 0.00%
大成景安短融债券B

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.75% 0.02% 0.98% 0.02% -0.23% 0.00%
大成景安短融债券E

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.72% 0.02% 0.98% 0.02% -0.26% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1.本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2.本基金自2016年1月12日起增设E类基金份额（E类份额基金代码：002086）。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 限 说明

任职日期 离任日期

管理学硕士。
2009年

9月至

2011年

7月曾任华
泰联合证券
研究所研究
员。

欧阳亮 本基金基 2019年1月25日 10年 2011年

金经理 - 7月加入大
成基金管理
有限公司，
曾担任产品
研发与金融
工程部高级
产品设计师、
固定收益总
部助理研究

员。

2018年

3月30日

起任大成丰
财宝货币市
场基金、大
成惠利纯债
债券型证券
投资基金基
金经理助理。
2019年

1月25日

起任大成慧
成货币市场
基金、大成
景安短融债
券型证券投
资基金、大
成恒丰宝货
币市场基金、
大成惠益纯
债债券型证
券投资基金、
大成惠祥定
期开放纯债
债券型证券
投资基金基
金经理。具
有基金从业
资格。国籍：
中国

工商管理硕
士。

2009年

7月至

2010年

9月任中国
朱哲 本基金基 2018年3月14日 2019年3月 10年 银行金融市
金经理 29日 场总部助理
投资经理。
2010年

10月至

2013年

5月任嘉实
基金交易部

交易员。
2013年

5月至

2015年

7月任银华
基金固定收
益部基金经
理。

2015年

8月加入大
成基金管理
有限公司，
任固定收益
总部基金经
理。

2016年

8月29日
起任大成货
币市场证券
投资基金、
大成景明灵
活配置混合
型证券投资
基金和大成
现金宝场内
实时申赎货
币市场基金
基金经理。
2016年

9月6日起
任大成景华
一年定期开
放债券型证
券投资基金
和大成信用
增利一年定
期开放债券
型证券投资
基金基金经
理。

2016年

10月12日
起任大成添
益交易型货
币市场基金

基金经理。
2018年

3月14日

至2019年

3月29日

任大成景安
短融债券型
证券投资基
金基金经理。
2018年

11月16日
起任大成景
禄灵活配置
混合型证券
投资基金基
金经理。具
有基金从业
资格。国籍：
中国

注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向
交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年一季度国内经济初现企稳迹象。3月份制造业PMI重新回升到荣枯线上方，新订单指数连续两个月超过50。1-2月固定资产投资、社会消费品零售增速均略有回升。从社融情况来看，1月份社融增速大幅反弹，虽然2月份显著回落，但综合1、2月的情况来，社融增速仍有所回
升，实体经济融资环境明显改善。从外部环境来看，美国经济有所放缓，欧洲经济下行风险较大。整体来看，一季度我国经济在复杂多变的外部环境影响下，虽然仍然面临一定的下行压力，但出现了一些积极的变化。

一季度央行延续了稳健的货币政策，1月份下调存款准备金率1个百分点，除个别时点外，银行间流动性整体充裕，资金利率保持低位。年初以来短融收益率整体处于下行态势，3月中下旬后小幅回升。长端利率债则受多重因素影响，总体呈现震荡走势。

一季度本基金继续采取稳健的投资策略，维持较短的久期，以获取票息收益为主。在3月下旬短融收益率上行过程中，逐步配置较长期限的AAA短融，适当拉长了久期。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成景安短融债券A基金份额净值为1.2169元,本报告期基金份额净值增长率为0.67%,截至本报告期末大成景安短融债券B基金份额净值为1.2405元,本报告期基金份额
净值增长率为0.75%,截至本报告期末大成景安短融债券E基金份额净值为1.2254元,本报告期
基金份额净值增长率为0.72%,同期业绩比较基准收益率为0.98%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,119,396,802.10 98.18
其中：债券 4,119,396,802.10 98.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,397,167.93 0.10
8 其他资产 71,893,244.14 1.71
9 合计 4,195,687,214.17 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 59,792,000.00 1.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 128,431,820.00 3.97
其中：政策性金融债 128,431,820.00 3.97
4 企业债券 289,336,182.10 8.95
5 企业短期融资券 3,002,115,800.00 92.88
6 中期票据 131,654,000.00 4.07
7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 508,067,000.00 15.72
9 其他 - -
10 合计 4,119,396,802.10 127.45
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）
19民生银行

1 111915094 CD094 1,500,000 149,010,000.00 4.61
18兴业银行

2 111810243 CD243 1,500,000 144,045,000.00 4.46
18宁河西

3 011801808 SCP002 1,400,000 140,756,000.00 4.35
18中铝集

4 011802200 SCP015 1,200,000 120,576,000.00 3.73
5 143452 18国都G1 1,000,000 100,840,000.00 3.12
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3本期国债期货投资评价

无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、本基金投资的前十名证券之一19民生银行CD094（111915094.IB）的发行主体中国民生银行股份有限公司于2018年11月9日因贷款业务严重违反审慎经营规则等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监银罚决字〔2018〕5号、银保监银罚决字〔2018〕8号）。本基金认为，对民生银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

2、本基金投资的前十名证券之一18兴业银行CD243（111810243.IB）的发行主体兴业银行股份有限公司于2018年4月19日因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监银罚决字〔2018〕1号）。本基金认为，对兴业银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 12,525.18
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 59,704,036.95
5 应收申购款 12,176,682.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -

8 其他 -
9 合计 71,893,244.14
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 大成景安短融债券大成景安短融债券大成景安短融债券

A B E

报告期期初基金份额总额 2,126,444,777.64 824,588,041.05 199,915,196.06

报告期期间基金总申购份额1,416,429,022.09 921,600,254.92 90,595,423.71
减:报告期期间基金总赎回

份额 2,266,731,075.20 621,793,526.75 58,416,258.45

报告期期间基金拆分变动份

额（份额减少以"-"填列） - - -

报告期期末基金份额总额 1,276,142,724.531,124,394,769.22 232,094,361.32

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
大成景安短融债券大成景安短融债券大成景安短融债券

A B E

报告期期初管理人持有的本

基金份额 - 52,073,004.15 -

报告期期间买入/申购总份

额 - 32,346,757.24 -

报告期期间卖出/赎回总份

额 - - -

报告期期末管理人持有的本

基金份额 - 84,419,761.39 -

报告期期末持有的本基金份

额占基金总份额比例（%） - 3.21 -

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
1 申购 2019-02-13 32,346,757.24 40,000,000.00 -
合计 32,346,757.24 40,000,000.00

注:1、申购或者购买基金份额的，金额为正；赎回或者卖出基金份额的，金额为负。
2、合计数以绝对值填列。
3、红利发放为期间合计数.

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成景安短融债券型证券投资基金的文件；
2、《大成景安短融债券型证券投资基金基金合同》；
3、《大成景安短融债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。


大成基金管理有限公司
2019年4月19日
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