大成景安短融债券型证券投资基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月25日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 大成景安短融债券

基金主代码 000128

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年5月24日

报告期末基金份额总额 2,143,756,869.52份

投资目标 在严格控制风险并保持流动性的基础上，主要通过对短期融资券和其
他固定收益类证券的积极主动管理，力争超越同期银行定期存款利率、
获取绝对回报。

投资策略 本基金主要目标是在努力保持本金稳妥、高流动性特点的同时，通过
适当延长基金投资组合的久期、更高比例的短期融资券以及其它期限
较短信用债券的投资，争取获取更高的投资收益。

业绩比较基准 中债短融总指数

风险收益特征 本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品，其风险收益水平高
于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 大成景安短融债券A 大成景安短融债券B 大成景安短融债券E
下属分级基金的交易代码 000128 000129 002086

报告期末下属分级基金的

1,320,419,144.74份 606,941,818.30份 216,395,906.48份
份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2018年7月1日-2018年9月30日)

大成景安短融债券A大成景安短融债券B大成景安短融债券E
1.本期已实现收益 7,804,706.18 5,385,671.30 1,932,330.98
2.本期利润 8,158,016.55 7,006,102.83 2,694,355.58
3.加权平均基金份额本期利润 0.0090 0.0125 0.0129
4.期末基金资产净值 1,584,979,823.35 741,561,142.73 261,309,116.56
5.期末基金份额净值 1.2004 1.2218 1.2076
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成景安短融债券A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.04% 0.02% 1.43% 0.02% -0.39% 0.00%
大成景安短融债券B

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.11% 0.02% 1.43% 0.02% -0.32% 0.00%

大成景安短融债券E

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 1.09% 0.02% 1.43% 0.02% -0.34% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2.本基金自2016年1月12日起增设E类基金份额（E类份额基金代码：002086）。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

工商管理硕士。
2009年7月

至2010年

9月任中国银
行金融市场总
部助理投资经
理。2010年

10月至

朱哲 本基金基金2018年3月14日 9年 2013年5月

经理 - 任嘉实基金交
易部交易员。
2013年5月

至2015年

7月任银华基
金固定收益部
基金经理。

2015年8月

加入大成基金

管理有限公司，
任固定收益总
部基金经理。
2016年8月

29日起任大

成货币市场证
券投资基金、
大成景明灵活
配置混合型证
券投资基金和
大成现金宝场
内实时申赎货
币市场基金基
金经理。

2016年9月

6日起任大成
景华一年定期
开放债券型证
券投资基金和
大成信用增利
一年定期开放
债券型证券投
资基金基金经
理。2016年

10月12日起
任大成添益交
易型货币市场
基金基金经理。
2018年3月

14日起任大

成景安短融债
券型证券投资
基金基金经理。
具有基金从业
资格。国籍：
中国

注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2018年3季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

三季度经济下行压力有所加大，基建投资进一步回落，带动固定资产投资累计同比增速从上半年的6.0%回落至8月的5.5%，但房地产开发投资和制造业投资保持了较好的韧性，截止8月两者的累计同比增速分别为10.1%和7.5%。外贸方面，出口额（以美元计）同比增速8月回落至9.8%，后续随着中美贸易摩擦的负面影响逐步体现，出口增速可能进一步回落。新增社会融资延续下降趋势，但速度放缓，得益于新增信贷有所放量，而非标融资快速下滑的势头也有所收敛，截止8月社会融资规模存量同比增速下降至10.14%，较半年末低0.3个百分点。

主要受食品价格上行的影响，三季度CPI有所回升，8月CPI同比涨幅达到2.3%，处在近一年来的较高水平。受基数走高的影响，三季度PPI有所回落，8月份同比涨幅为4.1%。整体来看通胀压力有所上升，但仍处在温和区间。

7月初央行年内第三次下调存款准备金率，释放资金约7000亿元，使得三季度资金面进一步宽松。
三季度债券市场先扬后抑，在资金面宽松的带动下，7月上涨幅度较大，进入8月后，资金面边际上有所收敛，债市步入调整。三季度中债综合净价（总值）指数上涨0.46%，中债综合财富（总值）指数上涨1.48%。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成景安短融债券A基金份额净值为1.2004元,本报告期基金份额净值增长率为1.04%,截至本报告期末大成景安短融债券B基金份额净值为1.2218元,本报告期基金份额净值增长率为1.11%,截至本报告期末大成景安短融债券E基金份额净值为1.2076元,本报告期基金份额净值增长率为1.09%,同期业绩比较基准收益率为1.43%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,721,223,167.20 94.80
其中：债券 2,721,223,167.20 94.80
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 10,000,135.00 0.35
其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,472,386.29 0.23
8 其他资产 132,807,719.52 4.63
9 合计 2,870,503,408.01 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 19,974,000.00 0.77
2 央行票据 - -
3 金融债券 118,571,200.00 4.58
其中：政策性金融债 118,571,200.00 4.58
4 企业债券 227,675,767.20 8.80
5 企业短期融资券 2,038,721,800.00 78.78
6 中期票据 117,640,400.00 4.55
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 198,640,000.00 7.68
9 其他 - -
10 合计 2,721,223,167.20 105.15
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）
18华能集

1 011800905 SCP003 2,000,000 200,800,000.00 7.76
18民生银行

2 111815478 CD478 2,000,000 198,640,000.00 7.68
18沪电力

3 011801681 SCP005 1,200,000 120,060,000.00 4.64
18宝钢

4 011801841 SCP009 1,200,000 119,940,000.00 4.63
14铁道

5 101453009 MTN001 1,000,000 101,650,000.00 3.93
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3本期国债期货投资评价

无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 23,406.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 24,872,075.87
5 应收申购款 107,912,237.06

6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 132,807,719.52
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 大成景安短融债券A大成景安短融债券B大成景安短融债券E
报告期期初基金份额总额 289,596,024.51 469,317,520.77 186,203,851.10
报告期期间基金总申购份额 3,039,449,207.58 419,759,073.50 91,990,953.99
减:报告期期间基金总赎回份额 2,008,626,087.35 282,134,775.97 61,798,898.61
报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以"-"填列） - - -
报告期期末基金份额总额 1,320,419,144.74 606,941,818.30 216,395,906.48
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成景安短融债券型证券投资基金的文件；
2、《大成景安短融债券型证券投资基金基金合同》；
3、《大成景安短融债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

大成基金管理有限公司
2018年10月25日
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