广发亚太中高收益债券型证券投资基金

2016年年度报告

2016年12月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年三月二十八日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月22日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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1.2目录

§1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

§2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......6

2.4境外投资顾问和境外资产托管人......6

2.5信息披露方式......6

2.6其他相关资料......7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1主要会计数据和财务指标......7

3.2基金净值表现......8

3.3过去三年基金的利润分配情况......10

§4 管理人报告......10

4.1基金管理人及基金经理情况......10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......14

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......14

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......15

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......16

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......17

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......17

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18

§5 托管人报告......18

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......18

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......18

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......18

§6 审计报告......18

6.1管理层对财务报表的责任......19

6.2注册会计师的责任......19

6.3审计意见......19

§7 年度财务报表......20

7.1资产负债表......20

7.2利润表......21

7.3所有者权益（基金净值）变动表......23

7.4报表附注......24

§8 投资组合报告......47

8.1期末基金资产组合情况......47

8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......48

8.3期末按行业分类的权益投资组合......48

8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......48

8.5报告期内权益投资组合的重大变动......48

8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合......49

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8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细......49

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细......50

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细......50

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细......50

8.11 投资组合报告附注......50

§9 基金份额持有人信息......51

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......51

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......51

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......51

§10 开放式基金份额变动......52

§11 重大事件揭示......52

11.1基金份额持有人大会决议......52

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......52

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......52

11.4 基金投资策略的改变......52

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......52

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......52

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......53

11.8其他重大事件......55

§12 备查文件目录......57

12.1 备查文件目录......57

12.2 存放地点......57

12.3 查阅方式......57

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 广发亚太中高收益债券型证券投资基金

基金简称 广发亚太中高收益债券（QDII）

基金主代码 000274

交易代码 000274

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年11月28日

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 247,943,518.10份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

本基金通过分析亚太市场（除日本外）各国家和地区的宏观经济状况以及

投资目标 各发债主体的微观基本面，寻找各类债券的投资机会，力争获取高于业绩

基准的投资收益。

本基金密切跟踪相关国家或地区经济的景气周期以及财政、货币政策变

化，把握市场利率水平的运行态势，从宏观层面了解亚太地区各国家的景

气情况、防范系统性的宏观经济、政治以及信用风险，确定基金资产在不

同国家和地区的配置比例。本基金通过主动投资策略，一方面通过买入并

投资策略 持有中高收益的债券组合获取稳定票息收益，一方面也会在控制风险的前

提下通过杠杆放大收益，力争获取中长期较高的投资收益。本基金将以

投资组合避险或有效管理为目标，在基金风险承受能力许可的范围内，本

着谨慎原则，适度参与衍生品投资；可能使用到的衍生产品包含货币远期

/期货/互换、利率互换、信用违约互换等，以更好地进行组合风险管理。

业绩比较基准 同期人民币三年期定期存款税后利率。

本基金属于债券型基金，主要投资于亚太地区（除日本外）市场的各类债

风险收益特征

券，预期收益和风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，

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属于中等风险、中等收益的产品。同时，本基金为境外证券投资的基金，

除了需要承担境外市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险

等海外市场投资所面临的特别投资风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 段西军 郭明

信息披露

联系电话 020-83936666 010-66105799

负责人

电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn

客户服务电话 95105828,020-83936999 95588

传真 020-89899158 010-66105798

广东省珠海市横琴新区宝中路 北京市西城区复兴门内大街55

注册地址

3号4004-56室 号

广州市海珠区琶洲大道东1号 北京市西城区复兴门内大街55

办公地址

保利国际广场南塔31-33楼 号

邮政编码 510308 100140

法定代表人 孙树明 易会满

2.4境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人

英文- BrownBrothersHarriman Co.

名称

中文- 布朗兄弟哈里曼银行

注册地址 - -

办公地址 - -

邮政编码 - -

2.5信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联 http://www.gffunds.com.cn

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网网址

基金年度报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔31-33

楼

2.6其他相关资料

项目 名称 办公地址

德勤华永会计师事务所（特殊普

会计师事务所 中国上海

通合伙）

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广

注册登记机构 广发基金管理有限公司

场南塔31-33楼

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年

本期已实现收益 23,538,453.81 767,314.28 1,937,729.71

本期利润 40,292,395.35 3,052,649.66 1,169,161.08

加权平均基金份额本期

利润 0.1563 0.1587 0.0200

本期加权平均净值利润

率 13.45% 15.22% 1.96%

本期基金份额净值增长

率 13.42% 16.30% -0.90%

3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配利润 20,588,126.68 1,845,147.32 -132,623.32

期末可供分配基金份额

利润 0.0830 0.0574 -0.0057

期末基金资产净值 305,445,960.43 37,136,787.20 22,980,619.10

期末基金份额净值 1.232 1.156 0.994

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3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末

基金份额累计净值增长

31.11% 15.60% -0.60%

率

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

份额净值 业绩比较

份额净值 基准收益

阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 率标准差

准差② 率③

④

过去三个月 4.23% 0.22% 0.70% 0.00% 3.53% 0.22%

过去六个月 6.30% 0.25% 1.41% 0.00% 4.89% 0.25%

过去一年 13.42% 0.25% 2.80% 0.00% 10.62% 0.25%

过去三年 30.72% 0.31% 10.49% 0.00% 20.23% 0.31%

自基金合同生效起 31.11% 0.31% 10.89% 0.00% 20.22% 0.31%

至今

注：本基金业绩比较基准：同期人民币三年期定期存款税后利率。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

广发亚太中高收益债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013年11月28日至2016年12月31日)

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注：本基金建仓期为基金合同生效后六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

广发亚太中高收益债券型证券投资基金

自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

注：2013年合同成立当年按实际存续期计算，未按自然年度折算。

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3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注

份额分红数 额 额 计

2016 0.700 5,322,066.78 3,717,502.86 9,039,569.64-

2015 - - - --

2014 - - - --

合计 0.700 5,322,066.78 3,717,502.86 9,039,569.64-

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准，于2003年8月5日成立，注册资本

1.2688亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前

海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、受托管理保险资金投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理（QDII）等业务资格。

本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和25个部门：综合管理部、财务部、人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、规划发展部、研究发展部、权益投资一部、权益投资二部、固定收益部、数量投资部、量化投资部、资产配置部、数据策略投资部、国际业务部、产品营销管理部、机构理财部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、北京办事处。此外，还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管理有限公司（香港子公司）、广发国际资产管理（英国）有限公司（英国子公司），参股了证通股份有限公司。

截至2016年12月31日，本基金管理人管理一百二十五只开放式基金---广发聚富开放式证券投

资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）、广发货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深300指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证500指数证券投资基金（LOF）、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发全球精选股票型证券投资基金、广发行业领先股票型 第10页共57页

证券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投

资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投

资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证券投资基金、广发深证100指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克100指数证券投资基金，广发双债添利债券型证券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财30天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、广发中证500交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财7天债券型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红发起式货币市场基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金、广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金、广发钱袋子货币市场基金、广发天天利货币市场基金、广发集鑫债券型证券投资基金、广发竞争优势灵活配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、广发活期宝货币基金、广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金、广发中证环保产业指数型证券投资基金、广发聚安混合型证券投资基金、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金、广发聚宝混合型证券投资基金、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发安心回报混合型证券投资基金、广发安泰回报混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券投资基金、广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证医疗指数分级证券投资基金、广发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发沪深 第11页共57页

300交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金、广

发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、广发多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金和广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金、广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金、广发稳安保本混合型证券投资基金、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金、广发安享灵活配置混合型证券投资基金、广发稳鑫保本混合型证券投资基金、广发沪港深新机遇股票型证券投资基金、广发集裕债券型证券投资基金、广发稳裕保本混合型证券投资基金、广发安泽回报混合型证券投资基金、广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、广发优企精选灵活配置混合型证券投资基金、广发安祥回报灵活配置混合型证券投资基金、广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金、广发服务业精选灵活配置混合型证券投资基金、广发中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发集丰债券型证券投资基金、广发沪港深新起点股票型证券投资基金、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金、广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫惠灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金、广发集瑞债券型证券投资基金、广发鑫盛18个月定期开放混合型证券投资基金、广发添利交易型货币市场基金、广发景丰纯债债券型证券投资基金、广发景华纯债债券型证券投资基金、广发汇瑞一年定期开放债券型证券投资基金、广发新常态灵活配置混合型证券投资基金、广发安盈灵活配置混合型证券投资基金、广发睿吉定增主题灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫富灵活配置混合型证券投资基金、广发多因子灵活配置混合型证券投资基金，管理资产规模为3048亿元。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名 职务 理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金的基金 男，中国籍，理学硕士，

经理；广发全 持有中国证券投资基金业

李耀柱 球农业指数 2016-08-23 - 6年 从业证书，2010年8月至

（QDII）的基 2014年7月在广发基金管

金经理；广发 理有限公司中央交易部任

纳斯达克100 股票交易员，2014年8月

第12页共57页

指数（QDII） 至2015年12月在国际业

基金的基金经 务部先后任QDII基金的研

理；广发美国 究员、基金经理助理，2015

房地产指数 年12月17日起任广发纳

(QDII)基金的 指100ETF基金的基金经

基金经理；广 理，2016年8月23日起任

发亚太中高收 广发全球农业指数(QDII)、

益债券（QDII） 广发纳斯达克100指数

基金的基金经 (QDII)、广发美国房地产指

理；广发全球 数(QDII)、广发亚太中高收

医疗保健 益债券(QDII)、广发全球医

（QDII）基金 疗保健(QDII)和广发生物

的基金经理； 科技指数(QDII)基金的基

广发生物科技 金经理，2016年11月9日

指数（QDII） 起任广发沪港深新起点股

基金的基金经 票基金的基金经理。

理；广发沪港

深新起点股票

基金的基金经

理

男，中国籍，统计学博士，

持有中国证券投资基金业

从业证书，2007年5月至

2008年7月在摩根大通集

团（纽约）任高级分析师

兼助理副总裁，2008年7

月至2011年6月任广发基

金管理有限公司国际业务

部研究员，2011年6月28

日至2016年8月22日任

广发全球农业指数(QDII)

本基金的基金 基金的基金经理，2012年

邱炜 经理 2013-11-28 2016-08-23 9年 8月15日至2016年8月

22日任广发纳斯达克100

指数(QDII)基金的基金经

理，2013年8月9日至2016

年8月22日任广发美国房

地产指数(QDII)基金的基

金经理，2013年11月28

日至2016年8月22日任

广发亚太中高收益债券

(QDII)基金的基金经理，

2013年12月10日至2016

年8月22日任广发全球医

疗保健(QDII)基金的基金

第13页共57页

经理，2014年1月21日至

2016年1月27日任国际业

务部副总经理，2015年1

月14日至2016年1月27

日任另类投资部副总经

理，2015年3月30日至

2016年8月22日任广发生

物科技指数(QDII)基金的

基金经理，2015年6月10

日至2016年8月22日任

广发纳指100ETF基金的

基金经理，2016年1月15

日至2016年8月22日任

广发鑫享混合基金的基金

经理，2016年1月28日至

2016年9月24日任国际业

务部总经理。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易 第14页共57页

模块，确保交易的公平。

公司监察稽核部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息，对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3日内和5日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查和核实。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日、3日内和5日内的同向交易价差进行专项分析，未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显着不趋于0的情况，表明报告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年初，全球风险资产受到中国股市连续熔断的影响大幅下行，同时油价在一月份持续下跌，

引起市场对通缩的担心，亚太高收益债券板块也有所调整。当时我们认为风险资产会调整持续，所以保持较低的中高收益债券的仓位，超配了等级较高的债券的仓位。随着中国叫停熔断政策，欧洲央行在一月末释放宽松信号，我们重新加大高收益债券的配置比例。进入二月份，市场对欧洲银行关于能源业敞口的担忧推升市场的避险情绪，风险资产持续暴跌。随着德银公布债券回购计划以及沙特和俄罗斯的冻产计划慢慢让石油价格企稳，风险资产在二月中下旬止跌反弹。我们继续增大中高收益债券的配置比例，把高收益债券的配置比例达到标配水平。三月，中国央行降准以及一系列刺激政策颁布后，我们判断短期信用风险爆发的可能性大幅降低，短久期的高收益债券的配置比例达到超配水平，仓位达到90%以上。

二季度亚太中高收益债券显现收益率快速下行的格局。全球资产配置荒是今年一个很重要的现象，欧美利率达到一个非常低的位置，而且日本和欧洲实施负利率也增加了资金配置收益率较高的固定收益资产的需求。二季度亚太地区中高收益债的收益率下行就是反映这个结果。特别是在五月， 第15页共57页

由于美国非农就业数据奇差无比降低了美国加息预期；六月，英国脱欧后，高收益债券的收益率下行速度更快，资金的配置需求更多。由于我们在今年是强烈看好中高收益债券的牛市，所以我们继续保持高仓位，并且积极把近期被赎回的债券换成收益更高、久期更长的品种。由于前期房地产板块的配置过大，二季度我们积极分散组合风险，增加对新发城投债、非银金融以及医药企业的债券配置，降低对房地产行业的配置。

进入三季度，七月英国退欧的影响放缓，受到美联储鸽派意向、环球央行推行宽松的货币政策影响，全球债券市场收益率下行，中资优质的美元债券表现更为卓越。我们抓紧收益率下行的机会配置优质的信用债券。八月下旬公布的FOMC会议纪要显示在加息问题上，美联储官员存在分歧，美国国债收益率开始反弹，但是我们判断反弹幅度不大，所以继续保持仓位不变。九月，由于部分美联储官员在公开场合演讲，在加息立场上鹰派，国债收益率继续上行。我们认为国债收益率上行，但是不会很大，而且我们组合的久期较短，所以影响不大，仓位继续保持在90%以上。同时我们积极参与一级市场的新债认购，调整组合的结构。

总结三季度，亚太债表现总体平稳。

2016年四季度，受美国总统大选和美联储加息的影响，全球债券市场经历了剧烈震荡，呈现出

收益率总体上行，价格大幅下跌的格局。2016年11月特朗普当选为美国下一届总统，美国10年期

国债收益率一度下行至 1.72%，之后市场意识到特朗普的政策可能极大加快美联储加息步伐，美国

10年期国债收益率转而一路上行，一度触及2.38%,10年期国债价格单月跌幅创下了2009年以来最

大纪录。受此影响，美元债券市场大跌，中资美元债券也出现下跌，但是在需求的强烈支撑下，跌幅较为有限，其中高收益债跌幅较小。12月美联储宣布加息，在市场已经充分预期的情况下，美国10年期国债收益率继续上行，对债券市场持续造成压力。基金操作上，维持组合短久期、高配中高收益债的策略，进一步减少利率债的配置。一方面，考虑到美国大选和美联储加息将对利率市场带来冲击，收益率面临上行风险，对利率债持谨慎态度，减少了对利率债的配置。另一方面，2016年前三季度国内房地产市场的火爆以及对房地产境内融资的宽松政策极大的改善了房地产企业的现金流，房地产债券的信用风险降低，维持对房地产债较高的配置水平。由于本季度债券价格下跌主要是利率驱动，而非信用驱动，高配中高收益债使得组合具有较好的抗跌性。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的净值增长率为13.42%，同期业绩比较基准收益率为2.80%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年，全球经济将维持低增长的格局，美国经济继续维持较快增长，但贸易保护主义的

第16页共57页

抬头可能导致全球经济很难出现大幅改善。由于经济的持续低增长，债券资产的基本面并没有被完全动摇，债券类资产依然将是资产配置的重要选择。10年期美国国债收益率可能呈现出在3%下方区间震荡上行的格局，流动性维持紧平衡。虽然美国通胀的抬升可能加快美联储加息的步伐，但10年期美国国债收益率在经历了2016年11月快速上行后，对加息预期已经有所反映，继续大幅上行突破3%的可能性不大。基于以上判断，我们认为亚太中高收益债仍然具有较高的配置价值。一方面，亚太地区企业基本面将逐步改善，信用风险得以缓解。并且，在利率上行周期中，高票息的债券能更好的应对利率上行风险。另一方面，亚太中高收益债有强烈的需求支撑，新兴市场国家的美元资产配置需求将持续增长。并且，2017年将有更多的中国城投类公司进入美元债市场发行债券，整个市场的流动性将逐步增强。我们将重点关注短久期、高票息的债券，并且进一步精选个券，优化持仓的期限结构和行业结构。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本基金管理人从保护基金份额持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的建立和完善，加强内部风险的控制与防范，以保证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部按照规定的权限和程序，独立地开展监察稽核工作，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向监管部门、董事会和公司管理层出具监察稽核报告。本报告期内，基金管理人内部监察稽核通过对本基金投资和交易进行实时监控，对投资证券的研究、决策和交易，以及会计核算和相关信息披露工作进行了重点检查和合规性审核，确保了本基金运作符合持有人利益最大化原则，保障了基金运作过程中的合法合规。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括：公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值建议，确保估值的公允性。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值委员会提出意见 第17页共57页

和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利益为准则。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，2016年2月22日广发

亚太中高收益债券型证券投资基金每10份基金份额分配人民币0.70元，美元现汇基金份额的每份

额分配金额为人民币份额的每份额分配数额按照权益登记日前一工作日美元估值汇率折算后的美元金额，计算结果以美元为单位,符合基金合同规定。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对广发亚太中高收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，广发亚太中高收益债券型证券投资基金的管理人——广发基金管理有限公司在广发亚太中高收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，广发亚太中高收益债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分配金额为9,039,569.64元。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的广发亚太中高收益债券型证券投资基金2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

德师报(审)字(17)第P00517号

广发亚太中高收益债券型证券投资基金全体持有人：

第18页共57页

我们审计了后附的广发亚太中高收益债券型证券投资基金（以下简称“广发亚太中高收益债券(QDII)”)的财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表、2016年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

6.1管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是广发亚太中高收益债券(QDII)的基金管理人广发基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。

6.2注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

6.3审计意见

我们认为，广发亚太中高收益债券(QDII)的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了广发亚太中高收益债券(QDII)2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师

中国上海

2017年3月22日

第19页共57页

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：广发亚太中高收益债券型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2016年12月31日 2015年12月31日

资产： - -

银行存款 7.4.7.1 19,109,029.72 14,440,547.79

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 284,358,824.95 29,227,391.51

其中：股票投资 - -

基金投资 3,732,069.93 487,149.74

债券投资 280,626,755.02 28,740,241.77

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 5,043,315.42 503,190.66

应收股利 - -

应收申购款 - 2,776,522.44

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 308,511,170.09 46,947,652.40

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2016年12月31日 2015年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

第20页共57页

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 9,342,528.04

应付赎回款 2,523,589.58 201,317.18

应付管理人报酬 209,459.46 19,499.29

应付托管费 65,456.08 6,093.55

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 - -

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 266,704.54 241,427.14

负债合计 3,065,209.66 9,810,865.20

所有者权益： - -

实收基金 7.4.7.9 247,943,518.10 32,135,584.94

未分配利润 7.4.7.10 57,502,442.33 5,001,202.26

所有者权益合计 305,445,960.43 37,136,787.20

负债和所有者权益总计 308,511,170.09 46,947,652.40

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值人民币1.232元，基金份额总额247,943,518.10

份。

7.2利润表

会计主体：广发亚太中高收益债券型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

第21页共57页

一、收入 43,466,806.60 3,523,408.22

1.利息收入 19,101,925.25 1,318,587.84

其中：存款利息收入 7.4.7.11 40,649.48 12,431.16

债券利息收入 19,061,275.77 1,306,156.68

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 5,957,161.48 -980,165.08

其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -

基金投资收益 7.4.7.13 - -29,968.06

债券投资收益 7.4.7.14 5,815,944.97 -956,417.60

资产支持证券投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 141,216.51 6,220.58

3.公允价值变动收益（损失以“-”号

7.4.7.17 16,753,941.54 2,285,335.38

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） 1,090,973.88 850,400.06

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 562,804.45 49,250.02

减：二、费用 3,174,411.25 470,758.56

1．管理人报酬 2,375,024.22 159,909.68

2．托管费 742,195.11 49,971.88

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.19 1,035.07 530.80

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 7.4.7.20 56,156.85 260,346.20

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

40,292,395.35 3,052,649.66

列）

减：所得税费用 - -

第22页共57页

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 40,292,395.35 3,052,649.66

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：广发亚太中高收益债券型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

32,135,584.94 5,001,202.26 37,136,787.20

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 40,292,395.35 40,292,395.35

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 215,807,933.16 21,248,414.36 237,056,347.52

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 411,654,472.32 50,330,606.09 461,985,078.41

2.基金赎回款 -195,846,539.16 -29,082,191.73 -224,928,730.89

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净

- -9,039,569.64 -9,039,569.64

值变动（净值减少以“-”号

填列）

五、期末所有者权益（基

247,943,518.10 57,502,442.33 305,445,960.43

金净值）

上年度可比期间

项目 2015年1月1日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

23,113,242.42 -132,623.32 22,980,619.10

金净值）

第23页共57页

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 3,052,649.66 3,052,649.66

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 9,022,342.52 2,081,175.92 11,103,518.44

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 34,727,893.81 2,955,664.58 37,683,558.39

2.基金赎回款 -25,705,551.29 -874,488.66 -26,580,039.95

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净

- - -

值变动（净值减少以“-”号

填列）

五、期末所有者权益（基

32,135,584.94 5,001,202.26 37,136,787.20

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：孙树明，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

广发亚太中高收益债券型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)证监许可[2013]875号文《关于核准广发亚太中高收益债券型证券投资基金募集的批复》批准，由基金发起人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关规定和《广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起，于2013年11月28日募集成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为布朗兄弟哈里曼银行。

本基金募集期为2013年10月14日至2013年11月22日，本基金为契约型开放式基金，存续

期限不定，募集资金总额为人民币215,468,132.09元，有效认购户数为2,730户。其中，认购资金

第24页共57页

在募集期间产生的利息共计人民币21,497.13元，折合基金份额21,497.13份，按照基金合同的有关

约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验资。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定，本基金的投资范围包括本基金的投资范围包括政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等债券，债券基金，银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、货币市场基金等货币市场工具以及中国证监会允许投资的其他金融工具，包括货币远期/期货/互换、利率互换、信用违约互换等金融衍生产品。本基金不主动参与股票等权益类资产的投资，不直接从二级市场买入股票等权益类资产和权证，也不参与一级市场的新股申购或增发新股。本基金业绩比较基准为同期人民币三年期定期存款税后利率。

本基金的财务报表于2017年3月22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

1.金融资产的分类

第25页共57页

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括债券投资、基金投资和衍生工具投资等，其中债券投资和基金投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。

2.金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为其他金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益；应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。

1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(1)债券投资

买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。

配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。

第26页共57页

买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。

卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。

(2)基金投资

买入基金于交易日按基金的公允价值入账，相关的交易费用直接计入当期损益。

卖出基金于交易日确认基金投资收益，卖出基金按移动加权平均法结转成本。

2.贷款及应收款项

买入返售金融资产

买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。

买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始确认金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。

3.其他金融负债

卖出回购金融资产款

卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。

卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始确认金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

1.存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

2.存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

3.当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

第27页共57页

本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债，其公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次；

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

1.利息收入

(1)存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

(2)除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除

适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。

(3)买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，

若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。

第28页共57页

2.投资收益

(1) 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确

认。

(2) 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利

息(若有)后的差额确认。

(3) 基金投资收益于交易日按卖出或赎回基金的成交总额扣除应结转的基金投资成本的差额确

认。

(4) 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额

确认。

(5)股利收益和基金分红收益于除息日确认，并按宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票和基

金上市所在地适用的预交所得税后的净额入账。

3.公允价值变动收益

公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。

7.4.4.10费用的确认和计量

1.本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年费率逐日计提。

2.本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。

3.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入

交易费用。

4.卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计

提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。

7.4.4.11基金的收益分配政策

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配

比例不得低于该次可供分配利润的50%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。

2、收益分配币种与其对应份额的认购/申购币种相同。美元收益分配金额按除权前一日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算为相应的美元金额。

3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；如投资 第29页共57页

者在同一销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准。

4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。对于美元申购的份额，由于汇率因素影响，存在收益分配后美元折算净值低于对应的基金份额面值的可能。

5、每一基金份额享有同等分配权。

6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，折算后记账本位币金额与原记账本位币金额的差额直接计入汇兑收益项目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，折算后记账本位币金额与原记账本位币金额的差额作为公允价值变动处理，直接计入当期损益。

7.4.4.13分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

7.4.6税项

第30页共57页

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1

号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税

试点的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1．证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券

免征营业税或增值税。

2．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及

其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3．基金取得的源自境外的收入，其涉及的境外所得税按照相关国家或地区税收法律和法规执

行。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2016年12月31日 2015年12月31日

活期存款 19,109,029.72 14,440,547.79

定期存款 - -

其他存款 - -

合计 19,109,029.72 14,440,547.79

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 262,944,535.01 280,626,755.02 17,682,220.01

债券

银行间市场 - - -

第31页共57页

合计 262,944,535.01 280,626,755.02 17,682,220.01

资产支持证券 - - -

基金 3,287,750.55 3,732,069.93 444,319.38

其他 - - -

合计 266,232,285.56 284,358,824.95 18,126,539.39

上年度末

项目 2015年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 27,351,440.38 28,740,241.77 1,388,801.39

债券 银行间市场 - - -

合计 27,351,440.38 28,740,241.77 1,388,801.39

资产支持证券 - - -

基金 503,353.28 487,149.74 -16,203.54

其他 - - -

合计 27,854,793.66 29,227,391.51 1,372,597.85

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。

7.4.7.4买入返售金融资产

本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2016年12月31日 2015年12月31日

应收活期存款利息 480.65 1,171.35

应收定期存款利息 - -

第32页共57页

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 - -

应收债券利息 5,042,834.77 502,019.31

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 - -

合计 5,043,315.42 503,190.66

7.4.7.6其他资产

本基金本报告期末及上年度末无其他资产。

7.4.7.7应付交易费用

本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2016年12月31日 2015年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 17,704.54 1,427.14

预提费用 249,000.00 240,000.00

合计 266,704.54 241,427.14

7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 32,135,584.94 32,135,584.94

本期申购 411,654,472.32 411,654,472.32

第33页共57页

本期赎回（以“-”号填列） -195,846,539.16 -195,846,539.16

本期末 247,943,518.10 247,943,518.10

注：申购含转换转入、红利再投资份(金)额，赎回含转换转出份(金)额。

7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 1,845,147.32 3,156,054.94 5,001,202.26

本期利润 23,538,453.81 16,753,941.54 40,292,395.35

本期基金份额交易产生的

4,244,095.19 17,004,319.17 21,248,414.36

变动数

其中：基金申购款 11,631,875.81 38,698,730.28 50,330,606.09

基金赎回款 -7,387,780.62 -21,694,411.11 -29,082,191.73

本期已分配利润 -9,039,569.64 - -9,039,569.64

本期末 20,588,126.68 36,914,315.65 57,502,442.33

7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12

31日 月31日

活期存款利息收入 39,786.15 12,396.64

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 - -

其他 863.33 34.52

合计 40,649.48 12,431.16

7.4.7.12股票投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间内无股票投资收益。

第34页共57页

7.4.7.13基金投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12

12月31日 月31日

卖出/赎回基金成交总额 - 456,624.80

减：卖出/赎回基金成本总额 - 486,592.86

基金投资收益 - -29,968.06

7.4.7.14债券投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月2015年1月1日至2015年12月

31日 31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 289,530,214.86 16,834,501.76

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 278,080,442.96 17,471,781.00

成本总额

减：应收利息总额 5,633,826.93 319,138.36

买卖债券差价收入 5,815,944.97 -956,417.60

7.4.7.15衍生工具收益

本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。

7.4.7.16股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

股票投资产生的股利收益 - -

基金投资产生的股利收益 141,216.51 6,220.58

合计 141,216.51 6,220.58

7.4.7.17公允价值变动收益

第35页共57页

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

1.交易性金融资产 16,753,941.54 2,285,335.38

——股票投资 - -

——债券投资 16,293,418.62 2,301,538.92

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 460,522.92 -16,203.54

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 16,753,941.54 2,285,335.38

7.4.7.18其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

基金赎回费收入 551,275.47 44,108.44

基金转换费收入 2,375.08 5,141.58

其它 9,153.90 -

合计 562,804.45 49,250.02

7.4.7.19交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

交易所市场交易费用 1,035.07 530.80

银行间市场交易费用 - -

合计 1,035.07 530.80

第36页共57页

7.4.7.20其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月31 2015年1月1日至2015年12月31日

日

审计费用 40,000.00 40,000.00

信息披露费 15,000.00 220,000.00

银行汇划费 919.00 346.20

其他 237.85 -

合计 56,156.85 260,346.20

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

广发基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、注册登记与过户

机构、直销机构

中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构

布朗兄弟哈里曼银行 基金境外资产托管人

广发证券股份有限公司 基金管理人母公司、代销机构

深圳市前海香江金融控股集团有限公司 基金管理人股东

烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东

康美药业股份有限公司 基金管理人股东

广州科技金融创新投资控股有限公司 基金管理人股东

GFInternationalInvestmentManagementLimited（广 基金管理人全资子公司

发国际资产管理有限公司）

瑞元资本管理有限公司 基金管理人控股子公司

注：本报告期内无存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

第37页共57页

7.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.10.1.2权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.10.1.3应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度末无应付关联方佣金余额。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的管理费 2,375,024.22 159,909.68

其中：支付销售机构的客户维护费 554,060.20 49,493.72

注：本基金的管理费自基金合同生效日起，按前一日基金资产净值0.8%的年费率计提。计算方

法如下：

H＝E×0.8%÷当年天数

H为每日应计提的基金的管理费

E为前一日的基金资产净值

基金的管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12

第38页共57页

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的托管费 742,195.11 49,971.88

注：本基金托管费自基金合同生效日起，按如下方法进行计提。本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联交易对手进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

布朗兄弟哈里曼银行 14,827,473.3 -10,578.03 13,900,284.3 -

1 9

中国工商银行股份有限公 4,281,556.41 50,364.18 540,263.40 12,396.64

司

注：1.本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。

第39页共57页

2．根据同业利率或约定利率，本基金部分外币存款按负利率进行计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.11 利润分配情况

单位：人民币元

除息日 每10份 再投资形

权益登记 现金形式 利润分配合

序号 基金份额 式发放总 备注

日 场 场 发放总额 计

分红数 额

内 外

1 2016-02-23 - 2016- 0.700 5,322,066.78 3,717,502.86 9,039,569.64-

02-22

合计 0.700 5,322,066.78 3,717,502.86 9,039,569.64-

7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款，无抵押债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

购证券款，无抵押债券。

第40页共57页

7.4.13 金融工具风险及管理

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金管理人奉行全面风险管理的理念，在董事会下设立合规及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总裁负责。

本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总裁和风险控制委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

7.4.13.2信用风险

信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成的损失。

为了防范信用风险，本基金建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险不重大。在场外市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年末

长期信用评级

2016年12月31日 2015年12月31日

AAA - -

第41页共57页

AAA以下 176,546,656.94 20,573,202.08

未评级 104,080,098.08 8,167,039.69

合计 280,626,755.02 28,740,241.77

注：评级机构为标准普尔。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控和防范。

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注7.4.12中列示的流通暂时受限的证券

外，本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易，资产变现能力强。本基金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按照基金合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。

7.4.13.4市场风险

本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。本基金管理人通过久期、凸性、风险价值模型(VAR)等方法来评估投资组合中债券的利率风险。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

第42页共57页

2016年12月31

日

资产

银行存款 19,109,029.72 - - -19,109,029.72

交易性金融资产 110,760,547.00 169,866,208.02 - 3,732,069.93284,358,824.9

5

应收利息 - - - 5,043,315.42 5,043,315.42

资产总计 129,869,576.72 169,866,208.02 - 8,775,385.35308,511,170.0

9

负债

应付赎回款 - - - 2,523,589.58 2,523,589.58

应付管理人报酬 - - - 209,459.46 209,459.46

应付托管费 - - - 65,456.08 65,456.08

其他负债 - - - 266,704.54 266,704.54

负债总计 - - - 3,065,209.66 3,065,209.66

利率敏感度缺口 129,869,576.72 169,866,208.02 - 5,710,175.69305,445,960.4

3

上年度末

2015年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 14,440,547.79 - - -14,440,547.79

交易性金融资产 - 25,892,590.37 2,847,651.40 487,149.7429,227,391.51

应收利息 - - - 503,190.66 503,190.66

应收申购款 93,229.65 - - 2,683,292.79 2,776,522.44

资产总计 14,533,777.44 25,892,590.37 2,847,651.40 3,673,633.1946,947,652.40

负债

应付赎回款 - - - 201,317.18 201,317.18

应付管理人报酬 - - - 19,499.29 19,499.29

应付托管费 - - - 6,093.55 6,093.55

应付证券清算款 - - - 9,342,528.04 9,342,528.04

其他负债 - - - 241,427.14 241,427.14

负债总计 - - - 9,810,865.20 9,810,865.20

利率敏感度缺口 14,533,777.44 25,892,590.37 2,847,651.40 -6,137,232.0137,136,787.20

注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

第43页共57页

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

分析 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

市场利率上升25个基点 -1,139,906.32 -129,325.70

市场利率下降25个基点 1,062,214.90 129,336.48

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险，本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

7.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

2016年12月31日

项目

美元

合计

折合人民币

以外币计价

的资产

银行存款 17,416,393.55 17,416,393.55

交易性金融资 284,358,824.95 284,358,824.95

产

应收利息 5,042,864.04 5,042,864.04

资产合计 306,818,082.54 306,818,082.54

以外币计价

的负债

应付赎回款 378,649.69 378,649.69

其他负债 2,570.02 2,570.02

负债合计 381,219.71 381,219.71

资产负债表

306,436,862.83 306,436,862.83

外汇风险敞

第44页共57页

口净额

上年度末

2015年12月31日

项目

美元

合计

折合人民币

以外币计价

的资产

银行存款 13,900,284.39 13,900,284.39

交易性金融资 29,227,391.51 29,227,391.51

产

应收利息 502,030.54 502,030.54

应收申购款 651,037.62 651,037.62

资产合计 44,280,744.06 44,280,744.06

以外币计价

的负债

应付证券清算 9,342,528.04 9,342,528.04

款

应付赎回款 38,383.47 38,383.47

其他负债 227.60 227.60

负债合计 9,381,139.11 9,381,139.11

资产负债表

外汇风险敞 34,899,604.95 34,899,604.95

口净额

7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

分析 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

所有外币相对人民币升值5% 15,321,843.14 1,744,980.25

所有外币相对人民币贬值5% -15,321,843.14 -1,744,980.25

7.4.13.4.3其他价格风险

第45页共57页

其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta值、风险价值模型(VAR)等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

占基金 占基金

项目

资产净 资产净

公允价值 公允价值

值比例 值比例

（%） （%）

交易性金融资产－股票投资 - - - -

交易性金融资产－基金投资 3,732,069.93 1.22 487,149.74 1.31

交易性金融资产－债券投资 - - 28,740,241.77 77.39

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 3,732,069.93 1.22 29,227,391.51 78.70

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

本基金主要投资于固定收益类金融工具，因此无重大市场价格风险。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

1.公允价值

(1)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允价值。

(2)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

第46页共57页

本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。

(ii)各层级金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

284,358,824.95元，无属于第二层级和第三层级的余额(2015年12月31日，本基金持有的以公允价

值计量的金融工具中属于第一层级的余额为29,227,391.51元，无属于第二层级和第三层级的余额)。

(iii)公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。

2.除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额

例（%）

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 3,732,069.93 1.21

3 固定收益投资 280,626,755.02 90.96

其中：债券 280,626,755.02 90.96

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

第47页共57页

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 19,109,029.72 6.19

8 其他各项资产 5,043,315.42 1.63

9 合计 308,511,170.09 100.00

8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

8.3期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

能源 - -

材料 - -

工业 - -

非必须消费品 - -

必须消费品 - -

保健 - -

金融 - -

信息技术 - -

电信服务 - -

公共事业 - -

合计 - -

注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

本基金本报告期内未持有权益投资。

8.5报告期内权益投资组合的重大变动

8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

本基金本报告期无累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细。

第48页共57页

8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

本基金本报告期无累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细。

8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

本基金本报告期无权益投资的买入成本总额及卖出收入总额。

8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

债券信用等级 公允价值

例（％）

BB+ 14,495,693.94 4.75

BB 25,202,537.22 8.25

BB- 12,119,681.26 3.97

B+ 34,783,533.15 11.39

B 68,538,184.33 22.44

B- 14,435,203.30 4.73

CCC+ 6,971,823.74 2.28

N/A 104,080,098.08 34.07

合计 280,626,755.02 91.87

注：评级机构为标准普尔。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值

例（％）

1 XS1434120165 HUAHK4 30,000 20,648,674.20 6.76

3/407/14/1

2 XS0878016673 GZRFPR8 25,000 18,164,707.93 5.95

3/401/24/2

3 XS1106299586 FANHAI11 21,000 16,025,052.71 5.25

3/409/08/1

4 XS1163232900 CARINC6 20,000 14,495,693.94 4.75

1/802/04/2

5 XS1324204160 PWRLNG7 20,000 14,435,203.30 4.73

5/811/26/1

注：本基金本报告期末未持有债券。

第49页共57页

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位：人民币元

基金 基金 运作 占基金资产

序号 管理人 公允价值

名称 类型 方式 净值比例(%)

ISHARES 契约型 BlackRock

1 IBOXXUSD ETF 开放式 Fund 3,732,069.93 1.22

HIGHYIELD Advisors

- - - - - - -

- - - - - - -

- - - - - - -

- - - - - - -

- - - - - - -

- - - - - - -

- - - - - - -

- - - - - - -

- - - - - - -

8.11 投资组合报告附注

8.11.1根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，

也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.11.2本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。

8.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

第50页共57页

4 应收利息 5,043,315.42

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,043,315.42

8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

31,738 7,812.20 901,784.55 0.36% 247,041,733.55 99.64%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 193.50 0.0001%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

第51页共57页

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2013年11月28日)基金份额总额 215,468,132.09

本报告期期初基金份额总额 32,135,584.94

本报告期基金总申购份额 411,654,472.32

减：本报告期基金总赎回份额 195,846,539.16

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 247,943,518.10

§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2015年4月30日，包林生不再担任本基金管理人的副总经理。2015年5月23日，肖雯不再担

任本基金管理人的副总经理。相关事项已向中国证券投资基金业协会备案。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，涉及本基金管理人的诉讼事项有两起，分别是：

1、吴明芳诉平安银行股份有限公司义乌福田小微企业专营支行财产损害赔偿纠纷一案，我公司系本案第三人。原告认为银行未尽适当推介义务导致投资损失，请求银行赔偿。该案经浙江省义乌市人民法院审理后，判决原告败诉，驳回其诉讼请求。

2、喇永强诉平安银行股份有限公司宁波慈溪支行和我公司合同纠纷一案，在浙江省慈溪市人民法院审理过程中，原告向法院申请撤回对我公司的起诉，经法院裁定准许后我公司不再参与该诉讼。

除上述事项外，本报告期内无其他涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

2016年4月18日，本基金管理人收到中国证监会关于责令整改的行政监管措施决定书（【2016】

第52页共57页

34号）。中国证监会指出我司对火炬电子的跟踪研究报告未及时更新。我司高度重视该问题的整改，

进一步梳理了股票入库的流程，并强化了研究报告的跟踪要求。

本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

Citigroup - - - - --

Haitong

International - - - - --

Securities

GroupLimited

GoldmanSachs - - - - --

GroupInc.

GuotaiJunan

International - - - - --

Holdings

Limited

MorganStanley - - - - --

SinoPac

Securities(Asia - - - - --

)Limited

MerrillLynch - - - - --

UnitedBankof - - - - --

Switzerland

KGIAsia - - - - --

Limited

SCLowy

Finaancial(HK) - - - - --

Ltd

BOCI

Securities - - - - --

Limited

HSBCBroking - - - - --

Services(Asia)

第53页共57页

Limited

BarclaysBank - - - - --

PLC

CITIC

Securities

International - - - 1,035.08 100.00%-

Company

Limited

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易 基金交易

占当期债 占当期回 占当期权 占当期基

券商名称 成交金 成交金 成交 成交金

券成交总 购成交总 证成交总 金成交总

额 额 金额 额

额的比例 额的比例 额的比例 额的比例

Citigroup 98,965, 12.49% - - - - - -

559.41

Haitong

International 70,664, 8.92% - - - - - -

SecuritiesGroup 123.13

Limited

GoldmanSachs 4,713,8 0.59% - - - - - -

GroupInc. 59.19

GuotaiJunan 272,61

International 1,783.7 34.40% - - - - - -

HoldingsLimited 6

MorganStanley 84,467, 10.66% - - - - - -

125.31

SinoPac 10,169,

Securities(Asia) 694.59 1.28% - - - - - -

Limited

MerrillLynch 84,272, 10.63% - - - - - -

203.53

UnitedBankof 11,529, 1.45% - - - - - -

Switzerland 026.32

KGIAsiaLimited 14,061, 1.77% - - - - - -

089.42

SCLowy 39,639,

Finaancial(HK) 470.29 5.00% - - - - - -

Ltd

BOCISecurities 24,179, 3.05% - - - - - -

第54页共57页

Limited 019.40

HSBCBroking 2,619,8

Services(Asia) 27.45 0.33% - - - - - -

Limited

BarclaysBank 69,094, 8.72% - - - - - -

PLC 502.28

CITICSecurities 5,464,2 2,784,3

International 61.07 0.69% - - - - 97.27 100.00%

CompanyLimited

注：1、为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

i.财务状况良好，经营状况稳定，信誉良好，符合监管标准；

ii.研究实力较强，分析报告质量高，准确及时，同时报告覆盖范围广泛；

ⅲ.交易执行能力强，交易效率高，能保证较佳成交价格，及时反馈交易结果；

iv.清算和交割能力强，能确保流程顺畅以及结果准确；

v.能与服务匹配的合理的佣金和收费标准；

vi.经营行为规范，有健全的内部控制制度；

vii.具备高效、安全的通讯条件。

2、券商专用交易单元选择程序：

i.本基金管理人组织相关部门人员，根据经纪商选择原则与标准对交易单元候选经纪商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用的交易单元经纪商。

ii.本基金管理人与选用的交易单元经纪商签署交易单元租用协议，并通知基金托管人。

iii.本基金管理人定期对经纪商的服务进行评分，可根据结果调整交易分配比例以及更换经纪商。

3、此处股票交易含股票、存托凭证及信托凭证交易，佣金指基金通过单一券商进行股票、基金等交易而合计支付该券商的佣金合计。

11.8其他重大事件

法定披露日

序号 公告事项 法定披露方式

期

广发基金管理有限公司关于广发亚太中高收 《中国证券报》、《证券时

1 益债券型证券投资基金2017年交易市场休市 报》、《上海证券报》 2016-12-29

日暂停申购赎回的公告

2 广发基金管理有限公司关于增加弘业期货为 《中国证券报》、《证券时 2016-11-10

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

3 广发基金管理有限公司关于增加华西证券为 《中国证券报》、《证券时 2016-10-27

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

4 广发基金管理有限公司关于增加奕丰金融为 《中国证券报》、《证券时 2016-10-13

第55页共57页

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

5 广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金 《中国证券报》、《证券时 2016-08-23

经理变更公告 报》、《上海证券报》

6 广发基金管理有限公司关于增加北京肯特瑞 《中国证券报》、《证券时 2016-08-11

为旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

7 广发基金管理有限公司关于增加万得投顾为 《中国证券报》、《证券时 2016-07-29

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

8 广发基金管理有限公司关于增加广源达信为 《中国证券报》、《证券时 2016-07-18

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

9 广发基金管理有限公司关于增加蛋卷基金为 《中国证券报》、《证券时 2016-07-14

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

10 广发基金管理有限公司旗下QDII基金资产净 《中国证券报》、《证券时 2016-07-01

值公告 报》、《上海证券报》

11 广发基金管理有限公司关于增加天津银行为 《中国证券报》、《证券时 2016-06-27

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

12 广发基金管理有限公司关于增加苏宁基金为 《中国证券报》、《证券时 2016-06-07

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

13 广发基金管理有限公司关于增加德州银行为 《中国证券报》、《证券时 2016-06-06

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

14 广发基金管理有限公司关于增加宁波银行为 《中国证券报》、《证券时 2016-06-01

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

15 广发基金管理有限公司关于广发亚太中高收 《中国证券报》、《证券时 2016-05-26

益债券型证券投资基金暂停申购业务的公告 报》、《上海证券报》

16 广发基金管理有限公司关于增加大智慧财富 《中国证券报》、《证券时 2016-05-20

为旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

17 广发基金管理有限公司关于增加徽商银行为 《中国证券报》、《证券时 2016-05-17

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

18 广发基金管理有限公司关于增加汇成基金为 《中国证券报》、《证券时 2016-05-13

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

19 广发基金管理有限公司关于增加首创证券为 《中国证券报》、《证券时 2016-05-05

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

20 广发基金管理有限公司关于广发亚太中高收 《中国证券报》、《证券时 2016-03-30

益债券型证券投资基金恢复申购业务的公告 报》、《上海证券报》

21 广发基金管理有限公司关于增加鼎信汇金为 《中国证券报》、《证券时 2016-03-30

旗下部分基金代销机构的公告 报》、《上海证券报》

22 广发基金管理有限公司关于广发亚太中高收 《中国证券报》、《证券时 2016-03-22

益债券型证券投资基金暂停申购业务的公告 报》、《上海证券报》

广发基金管理有限公司关于增加北京增财基 《中国证券报》、《证券时

23 金销售有限公司为旗下部分基金代销机构的 报》、《上海证券报》 2016-02-18

公告

24 广发基金管理有限公司关于广发亚太中高收 《中国证券报》、《证券时 2016-02-16

益债券型证券投资基金收益分配公告 报》、《上海证券报》

25 广发基金管理有限公司关于广发亚太中高收 《中国证券报》、《证券时 2016-01-18

益债券型证券投资基金暂停大额申购业务的 报》、《上海证券报》

第56页共57页

公告

广发基金管理有限公司关于广发亚太中高收 《中国证券报》、《证券时

26 益债券型证券投资基金暂停大额申购业务的 报》、《上海证券报》 2016-01-13

公告

27 广发基金管理有限公司旗下QDII基金资产净 《中国证券报》、《证券时 2016-01-04

值公告 报》、《上海证券报》

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1．中国证监会批准广发亚太中高收益债券型证券投资基金募集的文件

2．《广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金合同》

3．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4．《广发亚太中高收益债券型证券投资基金托管协议》

5．法律意见书

6．基金管理人业务资格批件、营业执照

7．基金托管人业务资格批件、营业执照

12.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

12.3 查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费

购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一七年三月二十八日

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