宏利货币市场基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2023 年 10 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日。

§2 基金产品概况

基金简称 宏利货币

基金主代码 162206

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005 年 11 月 10 日

报告期末基金份额总额 9,909,625,997.34 份

投资目标 在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上，力争为
投资者获取超过业绩比较基准的收益。

投资策略 本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上，实
施稳健的投资风格和谨慎的交易操作。以价值分析为基
础，数量分析为支持，采用自上而下确定投资策略和自
下而上个券选择的程序，运用供求分析、久期偏离、收
益率曲线配置和类属配置等积极投资策略,实现基金资

产的保值增值。

业绩比较基准 税后一年期银行定期存款利率。

风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，
其预期收益率和预期风险均低于股票型、混合型和债券
型基金。

基金管理人 宏利基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 宏利货币 A 宏利货币 B

下属分级基金的交易代码 162206 000700

报告期末下属分级基金的份额总额 7,720,473,420.48 份 2,189,152,576.86 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

宏利货币 A 宏利货币 B

1.本期已实现收益 27,174,557.07 12,357,747.69

2.本期利润 27,174,557.07 12,357,747.69

3.期末基金资产净值 7,720,473,420.48 2,189,152,576.86

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

宏利货币 A

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.5343% 0.0019% 0.3781% 0.0000% 0.1562% 0.0019%

过去六个月 1.0301% 0.0018% 0.7562% 0.0000% 0.2739% 0.0018%

过去一年 2.1318% 0.0014% 1.5000% 0.0000% 0.6318% 0.0014%

过去三年 6.6834% 0.0015% 4.5000% 0.0000% 2.1834% 0.0015%

过去五年 11.9693% 0.0036% 7.5041% 0.0000% 4.4652% 0.0036%

自基金合同 67.4504% 0.0062% 39.8705% 0.0022% 27.5799% 0.0040%
生效起至今

宏利货币 B

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.5822% 0.0019% 0.3781% 0.0000% 0.2041% 0.0019%

过去六个月 1.1266% 0.0018% 0.7562% 0.0000% 0.3704% 0.0018%

过去一年 2.2761% 0.0013% 1.5000% 0.0000% 0.7761% 0.0013%

过去三年 7.3013% 0.0015% 4.5000% 0.0000% 2.8013% 0.0015%

过去五年 13.1599% 0.0036% 7.5041% 0.0000% 5.6558% 0.0036%

自基金合同 33.1690% 0.0057% 15.3137% 0.0010% 17.8553% 0.0047%
生效起至今
注：1、本基金的业绩比较基准：一年期银行定期存款利率(税后)。

2、本报告期内，本基金收益分配原则为“每日分配、按日支付”。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金 A 类份额成立于 2005 年 11 月 10 日，B 类份额成立于 2014 年 8 月 6 日。本基金在建
仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

周丹娜 本基金基 2022年4 月11 - 9 年 毕业于法国里尔第二大学，国际金融分析
金经理 日 专业，硕士研究生。自 2014 年 9 月起任


职于宏利基金管理有限公司，先后担任交
易部助理交易员、交易员、交易主管、交
易部总经理助理、固定收益部研究员，现
任固定收益部基金经理。具备 9 年基金从
业经验，具有基金从业资格。

毕业于华东政法大学产业经济学专业，硕
士研究生。自 2017 年 7 月至 2022 年 12
月任职于汇添富基金管理股份有限公司，
沈乔旸 本基金基 2023年7 月31 - 6 年 担任投资研究总部债券交易员；自 2022
金经理 日 年 12 月起任职于宏利基金管理有限公

司，曾任固定收益部基金经理助理，现任
固定收益部基金经理。具备 6 年基金从业
经验，具有基金从业资格。

注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度中短端收益率先上后下，市场的核心逻辑主要围绕利率债供给、稳增长预期以及资金面展开。9 月底跨季资金价格高企，进入 10 月后资金面短暂缓和后银行净融出逐步走低，国债增发预期发酵并随后落地，1 年存单收益上行至 2.58%附近。11 月通胀数据偏弱，稳增长以及地产政策预期升温，利率继续上行且曲线熊平。12 月 MLF 超额续作，央行公开市场持续投放跨年资金，资金价格最后一周快速下行，同时存款挂牌利率下调带动政策利率降息预期发酵，债券市场收益率触及高点后震荡下行，曲线回归陡峭。

考虑到 4 季度短端市场上行风险较大，报告期内严格控制了组合剩余期限以及月底和季末的
杠杆，并在年底时点及时把握了短端的配置窗口，为投资人创造了稳定可观的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期宏利货币 A 的基金份额净值收益率为 0.5343%，本报告期宏利货币 B 的基金份额净
值收益率为 0.5822%，同期业绩基准收益率为 0.3781%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 4,985,539,516.52 46.88

其中：债券 4,985,539,516.52 46.88

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 444,219,211.80 4.18

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 4,863,349,615.25 45.74
付金合计

4 其他资产 340,459,621.22 3.20

5 合计 10,633,567,964.79 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 5.12

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
的比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 719,111,012.34 7.26


其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

本基金本报告期未出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 68

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 92

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 61

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 39.50 7.26

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

2 30 天（含）—60 天 8.77 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 25.23 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 5.45 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 24.70 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

合计 103.64 7.26

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 79,982,158.90 0.81

2 央行票据 - -


3 金融债券 284,209,927.63 2.87

其中：政策性金融债 284,209,927.63 2.87

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 290,667,021.54 2.93

6 中期票据 - -

7 同业存单 4,330,680,408.45 43.70

8 其他 - -

9 合计 4,985,539,516.52 50.31

10 剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张）摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 112305124 23 建设银行 2,000,000199,163,626.39 2.01
CD124

2 112386460 23 青岛农商行 2,000,000198,939,667.18 2.01
CD144

3 112373468 23 湖南银行 2,000,000198,900,322.00 2.01
CD184

4 112319380 23 恒丰银行 2,000,000197,590,292.29 1.99
CD380

5 190203 19 国开 03 1,500,000154,665,905.58 1.56

6 112371212 23 九江银行 1,500,000148,492,207.69 1.50
CD210

7 230201 23 国开 01 1,100,000112,237,722.00 1.13

8 112313140 23 浙商银行 1,000,000 99,898,011.28 1.01
CD140

9 112388418 23 北京农商银 1,000,000 99,894,225.83 1.01
行 CD197

10 112320159 23 广发银行 1,000,000 99,853,412.65 1.01
CD159

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0231%

报告期内偏离度的最低值 -0.0580%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0266%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.0000 元。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司于 2023 年 2 月 16 日曾
受到国家金融监督管理总局公开处罚，于 2023 年 11 月 22 日曾受到国家金融监督管理总局公开处
罚；青岛农村商业银行股份有限公司于 2023 年 4 月 14 日曾受到青岛银保监局公开处罚；湖南银
行股份有限公司于 2023 年 2 月 7 日、2023 年 9 月 27 日曾受到国家金融监督管理总局湖南监管局
公开处罚，于 2023 年 12 月 13 日曾受到央行湖南省分行公开处罚；广发银行股份有限公司于 2023
年 8 月 3 日曾受到国家金融监督管理总局公开处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 15,654.11

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 340,443,967.11

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 340,459,621.22

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 宏利货币 A 宏利货币 B

报告期期初基金 5,191,339,260.98 2,346,283,550.62
份额总额

报告期期间基金 5,251,079,657.96 2,579,395,101.44
总申购份额

报告期期间基金 2,721,945,498.46 2,736,526,075.20
总赎回份额

报告期期末基金 7,720,473,420.48 2,189,152,576.86
份额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金设立的文件；

2、《宏利货币市场基金基金合同》；

3、《宏利货币市场基金招募说明书》；

4、《宏利货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式

投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理人互联网网站（https://www.manulifefund.com.cn）查阅。

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2024 年 1 月 19 日
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