广发活期宝货币市场基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第2页共16页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称广发活期宝货币
基金主代码000748
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2014 年8 月28 日
报告期末基金份额总额48,374,119,982.07 份
投资目标
在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争实
现稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政
策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判
断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类
投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产
组合进行积极管理。
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第3页共16页
业绩比较基准活期存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，风险收益水平低于股票型
基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人广发基金管理有限公司
基金托管人兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称广发活期宝A 广发活期宝B
下属分级基金的交易代码000748 003281
报告期末下属分级基金的
份额总额
1,438,718,409.36 份46,935,401,572.71 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2019 年1 月1 日-2019 年3 月31 日)
主要财务指标
广发活期宝A 广发活期宝B
1.本期已实现收益11,248,674.68 342,723,088.24
2.本期利润11,248,674.68 342,723,088.24
3.期末基金资产净值1,438,718,409.36 46,935,401,572.71
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本
期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发活期宝A:
阶段净值收益净值收益业绩比较业绩比较①-③ ②-④
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第4页共16页
率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月0.7294% 0.0006% 0.0875% 0.0000% 0.6419% 0.0006%
2、广发活期宝B：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月0.7767% 0.0006% 0.0875% 0.0000% 0.6892% 0.0006%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
广发活期宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014 年8 月28 日至2019 年3 月31 日)
1、广发活期宝A
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第5页共16页
2、广发活期宝B
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名职务
任职日
期
离任日期
证券从
业年限
说明
任爽
本基金的基
金经理；广
发理财7 天
债券型证券
投资基金的
基金经理；
广发天天红
发起式货币
市场基金的
基金经理；
广发天天利
货币市场基
2014-08-
28 - 11 年
任爽女士，经济学硕士，
持有中国证券投资基金业
从业证书。曾任广发基金
管理有限公司固定收益部
交易员兼任研究员、广发
鑫惠灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自
2016 年11 月16 日至
2018 年3 月20 日）、广
发鑫利灵活配置混合型证
券投资基金基金经理（自
2016 年12 月2 日至
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第6页共16页
金的基金经
理；广发钱
袋子货币市
场基金的基
金经理；广
发聚泰混合
型证券投资
基金的基金
经理；广发
利鑫灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发鑫惠纯
债定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理；广发
鑫益灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发安盈灵
活配置混合
型证券投资
基金的基金
经理
2018 年11 月9 日）、广
发纯债债券型证券投资基
金基金经理（自2012 年
12 月12 日至2019 年1 月
8 日）、广发稳鑫保本混
合型证券投资基金基金经
理（自2016 年3 月21 日
至2019 年3 月26 日）。
温秀娟
本基金的基
金经理；广
发货币市场
基金的基金
经理；广发
理财30 天债
券型证券投
资基金的基
金经理；广
发理财7 天
债券型证券
投资基金的
基金经理；
广发现金宝
2014-08-
28 - 19 年
温秀娟女士，经济学学士，
持有中国证券投资基金业
从业证书。曾任广发证券
股份有限公司江门营业部
高级客户经理、固定收益
部交易员、投资经理，广
发基金管理有限公司固定
收益部研究员、投资经理、
固定收益部副总经理。
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第7页共16页
场内实时申
赎货币市场
基金的基金
经理；广发
添利交易型
货币市场基
金的基金经
理；广发天
天红发起式
货币市场基
金的基金经
理；现金投
资部总经理
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配
套法规、《广发活期宝货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的
行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的债券必须来自公司债
券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间
优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险
管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资
风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实
现投资风险的事后控制。
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第8页共16页
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的
情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019 年一季度，大部分时间里资金面相当宽松，但部分时间段资金面有所波动，
包括2 月缴税后资金面超预期转紧、3 月中旬资金面面临时点性的收紧压力等。新增的
变化是，央行在解读金融数据时提到降准空间已经没有很大，结合总理此前提到的打
击票据空转套利，市场担忧央行货币政策态度边际变化。基金经理总体上维持此前对
货币政策的看法：基本面仍处下行期，所以货币政策宽松格局在未来一段时间将继续
维持；货币政策已经进入了观察期，短期内进一步宽松的可能性较低。一方面，二季
度物价数据上行，制约货币政策空间；另一方面，中美贸易谈判中汇率稳定应该是重
要考虑因素，国内基本面压力未明显加大的情况下，货币政策不宜操作过急。报告期
内，本基金的操作仍以流动性为最重要考虑因素。虽然现在整体货币政策比较宽松，
但一旦市场有结构性的资金流动，就会出现突然收紧的现象。因此，在可能收紧的时
点，基金经理将通过预判安排充足的现金流。品种选择方面，我们会在保障流动性的
前提下进行择高配置，争取在稳健基础上提高组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发活期宝货币A 类净值增长率为0.7294%,广发活期宝货币B 类净值
增长率为0.7767%,同期业绩比较基准收益率为0.0875%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元) 占基金总资产
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第9页共16页
的比例(%)
1 固定收益投资27,896,113,261.55 57.30
其中：债券27,896,113,261.55 57.30
资产支持证券- -
2 买入返售金融资产11,740,401,950.62 24.12
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计8,910,516,005.17 18.30
4 其他资产137,764,009.88 0.28
5 合计48,684,795,227.22 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号项目占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额4.85
其中：买断式回购融资-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
报告期末债券回购融资余额289,079,366.38 0.60
2
其中：买断式回购融资- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目天数
报告期末投资组合平均剩余期限61
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第10页共16页
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
81
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
46
报告期内投资组合平均剩余期限超过120 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内26.91 0.60
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天16.19 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天45.88 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天（含）—120天8.09 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 3.29 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计100.36 0.60
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240 天情况说明
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第11页共16页
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券1,576,938,352.53 3.26
2 央行票据- -
3 金融债券900,819,834.73 1.86
其中：政策性金融债900,819,834.73 1.86
4 企业债券- -
5 企业短期融资券1,580,475,483.90 3.27
6 中期票据291,989,069.92 0.60
7 同业存单23,545,890,520.47 48.67
8 其他- -
9 合计27,896,113,261.55 57.67
10
剩余存续期超过397 天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号债券代码债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 111908039 19 中信银
行CD039
30,000,000.0
0
2,981,532,190.
76 6.16
2 111916051 19 上海银
行CD051
8,000,000.00 796,642,893.94 1.65
2 111992335 19 宁波银
行CD042
8,000,000.00 796,642,893.94 1.65
3 111994283 19 盛京银
行CD138
8,000,000.00 794,741,138.90 1.64
4 111994067
19 武汉农
商行
CD019
8,000,000.00 794,641,148.79 1.64
5 111811287 18 平安银7,500,000.00 742,816,618.16 1.54
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第12页共16页
行CD287
6 111897203
18 重庆农
村商行
CD033
7,000,000.00 697,101,626.14 1.44
7 111992427 19 贵阳银
行CD028
7,000,000.00 696,869,971.02 1.44
8 199911 19 贴现国
债11
6,100,000.00 607,262,111.58 1.26
9 111882885 18 郑州银
行CD111
5,000,000.00 497,911,393.65 1.03
10 111821195 18 渤海银
行CD195
5,000,000.00 497,374,694.11 1.03
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数0 次
报告期内偏离度的最高值0.0879%
报告期内偏离度的最低值0.0327%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值0.0638%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.9.219 中信银行CD039（代码：111908039）为本基金的前十大持仓证券之一。
2018 年12 月7 日，中国银行保险监督管理委员会针对中信银行如下事由罚款2280 万
元人民币：(一)理财资金违规缴纳土地款；(二)自有资金融资违规缴纳土地款；(三)为
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第13页共16页
非保本理财产品提供保本承诺；(四)本行信贷资金为理财产品提供融资；(五)收益权转
让业务违规提供信用担保；(六)项目投资审核严重缺位。
19 宁波银行CD042 (代码：111992335) 为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年6 月
22 日，因宁波银行股份有限公司存在以不正当手段违规吸收存款的行为，被中国银行
保险监督管理委员会宁波监管局处罚款人民币60 万元。2019 年1 月11 日，因宁波银
行股份有限公司存在将个人贷款资金违规流入房市、购买理财的行为，被中国银行保
险监督管理委员会宁波监管局处罚款人民币20 万元。2019 年3 月22 日，因宁波银行
股份有限公司存在违规将同业存款变为一般性存款的行为，被中国银行保险监督管理
委员会宁波监管局处罚款人民币20 万元。
18 平安银行CD287(代码：111811287) 为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年7 月
10 日，因平安银行股份有限公司存在贷前调查不到位，向环保未达标的企业提供融资；
贷后管理失职，流动资金贷款被挪用的行为，被中国银行保险监督管理委员会天津监
管局处罚款人民币50 万元。2018 年8 月1 日，因平安银行股份有限公司未按照规定履
行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大
额交易报告或者可疑交易报告，被中国人民银行处罚款人民币140 万元。
18 重庆农村商行CD033 (代码：111897203) 为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年
8 月16 日，因重庆农村商业银行股份有限公司存在贷款资金借道建筑企业投向房地产
的行为，被中国银行保险监督管理委员会重庆监管局处罚款人民币50 万元。
19 贵阳银行CD028（代码：111992427）为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年
12 月14 日，因贵阳银行股份有限公司存在将自有资金通过投资资管计划和私募股权基
金等通道向企业进行股权投资、为非标准化债权资产提供回购承诺、开办新业务未坚
持内控优先的行为，被中国银行保险监督管理委员会贵州监管局处罚款人民币90 万元。
19 上海银行CD051（代码：111916051）为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年
10 月8 日，上海银行股份有限公司因2015 年5 月至2016 年5 月期间违规向其关系人
发放信用贷款，被中国银行保险监督管理委员会上海监管局处罚款人民币109.15 万元。
2018 年11 月2 日，上海银行股份有限公司因2017 年对某同业资金违规投向资本金不
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第14页共16页
足的房地产项目合规性审查未尽职，被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令
改正并处罚款人民币50 万元。
除上述证券外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他各项资产构成
序号名称金额(元)
1 存出保证金-
2 应收证券清算款-
3 应收利息116,619,855.15
4 应收申购款21,144,154.73
5 其他应收款-
6 待摊费用-
7 其他-
8 合计137,764,009.88
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目广发活期宝A 广发活期宝B
本报告期期初基金份额总额1,582,724,824.81 42,313,447,918.20
本报告期基金总申购份额1,340,346,382.68 20,761,434,677.36
本报告期基金总赎回份额1,484,352,798.13 16,139,481,022.85
报告期期末基金份额总额1,438,718,409.36 46,935,401,572.71
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期
交易份额（份）交易金额（元）
适用费率
1 申购2019-01-04 10,000,000.00 10,000,000.00 -
2 申购2019-01-07 10,000,000.00 10,000,000.00 -
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第15页共16页
3 申购2019-01-09 10,000,000.00 10,000,000.00 -
4 申购2019-01-15 10,000,000.00 10,000,000.00 -
5 红利再投2019-01-31 1,000,531.95 1,000,531.95 -
6 申购2019-02-13 10,000,000.00 10,000,000.00 -
7 申购2019-02-14 10,000,000.00 10,000,000.00 -
8 申购2019-02-15 10,000,000.00 10,000,000.00 -
9 申购2019-02-18 10,000,000.00 10,000,000.00 -
10 红利再投2019-02-28 839,228.80 839,228.80 -
11 申购2019-03-05 5,000,000.00 5,000,000.00 -
12 申购2019-03-06 5,000,000.00 5,000,000.00 -
13 申购2019-03-25 5,000,000.00 5,000,000.00 -
14 申购2019-03-29 5,000,000.00 5,000,000.00 -
15 红利再投2019-03-31 909,431.05 909,431.05 -
合计
102,749,191.8
0
102,749,191.80
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发活期宝货币市场基金募集的文件
2.《广发活期宝货币市场基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发活期宝货币市场基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
广发活期宝货币市场基金2019 年第1 季度报告
第16页共16页
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一九年四月二十二日
点击查看>>  附件