南方理财60天债券型证券投资基金
2019年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 南方理财60天债券

基金主代码 202305

交易代码 202305

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年10月19日

报告期末基金份额总 2,376,225,864.77份
额

投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对
收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。

本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限
投资策略 控制在180天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险
并满足流动性的前提下，提高基金收益。

业绩比较基准 七天通知存款税后利率

风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平均风险和预
期收益率低于股票基金、混合基金。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金 南方理财60天债券 南方理财60天债券 南方理财60天债券
简称 A B E

下属分级基金的交易 202305 202306 001041

代码

报告期末下属分级基 573,440,888.77份 1,802,661,114.56份 123,861.44份

金的份额总额
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方理财60天”。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

主要财务指标 南方理财60天债券 南方理财60天债券 南方理财60天债券
A B E

1.本期已实现收益 3,848,679.45 13,841,937.62 905.22

2.本期利润 3,848,679.45 13,841,937.62 905.22

3.期末基金资产净值 573,440,888.77 1,802,661,114.56 123,861.44

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方理财60天债券A

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个

0.6956% 0.0038% 0.3418% 0.0000% 0.3538% 0.0038%
月

南方理财60天债券B

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个

0.7681% 0.0038% 0.3418% 0.0000% 0.4263% 0.0038%
月


南方理财60天债券E

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个

0.7080% 0.0038% 0.3418% 0.0000% 0.3662% 0.0038%
月
注：1、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

2、本基金计算份额净值收益率时所选取的运作周期，是以基金合同生效日/新增类别生效日为起始日并持有至报告期末的基金份额所经历的运作周期。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较



§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

香港科技大学理学硕士，具有基金从业
资格。2005年5月加入南方基金，曾担
任金融工程研究员、固定收益研究员、
风险控制员等职务，现任现金投资部总
经理、固定收益投资决策委员会副主席。
2008年5月至2012年7月，任固定收
益部投资经理，负责社保、专户及年金
组合的投资管理；2013年1月至

2014年12月，任南方理财30天基金经
理；2012年7月至2015年1月，任南
方润元基金经理；2014年7月至

2016年11月，任南方薪金宝基金经理；
本基金 2012年 2014年12月至2016年11月，任南方
夏晨曦 基金经 10月 - 14年 理财金基金经理；2012年8月至今，任
理 19日 南方理财14天基金经理；2012年10月
至今，任南方理财60天基金经理；

2014年7月至今，任南方现金增利、南
方现金通基金经理；2014年12月至今，
任南方收益宝基金经理；2016年2月至
今，任南方日添益货币基金经理；

2016年10月至今，任南方天天利基金
经理；2017年8月至今，任南方天天宝
基金经理；2018年11月至今，任南方
1-3年国开债基金经理；2018年12月至
今，任南方3-5年农发债基金经理；

2019年3月至今，任南方7-10年国开
债基金经理。

南开大学金融学硕士，具有基金从业资
格。2010年7月加入南方基金，历任交
易管理部债券交易员、固定收益部货币
本基金 2016年 理财类研究员；2014年3月至2015年
董浩 基金经 11月 - 8年 9月，任南方现金通基金经理助理；

理 17日 2015年9月至2016年8月，任南方

50债基金经理；2015年9月至2018年
7月，任南方中票基金经理；2015年

9月至今，任南方现金通基金经理；

2016年2月至今，任南方日添益货币基


金经理；2016年8月至今，任南方

10年国债基金经理；2016年11月至今，
任南方理财60天基金经理；2017年

8月至今，任南方天天宝基金经理；

2018年11月至今，任南方1-3年国开
债基金经理；2018年12月至今，任南
方3-5年农发债基金经理；2019年3月
至今，任南方7-10年国开债基金经理；
2019年5月至今，任南方收益宝基金经
理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为4次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调整所致。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度经济再次回落。1-5月工业增加值同比增长6.0%，较前值有所回落；1-5月固定资产投资同比增长5.6%;社会消费品零售总额同比增长8.1%，相比一季度变化不大。4、
5月CPI分别同比增长2.5%和2.7%，CPI有所上行；4、5月PPI分别同比增长0.9%、
0.6%;5月末M2同比增长8.5%，在一季度信贷社融显著放量后，二季度信贷和社融投放有所回落。

美联储宣布6月议息决议，维持利率区间2.25-2.50。美联储在会后声明中表示，美国经济良好，但前景的不确定性增加，。欧央行6月维持利率水平不变，预计将维持当前利率水平至少到2020年上半年。这是半年内欧洲央行第二次推迟退出宽松。二季度美元指数下跌1.05%，人民币对美元汇率中间价贬值1412个基点。整个季度来看，银行间隔夜、7天回购加权利率均值为2.09%、2.64%，分别较上季度下行13BP和2BP。

市场层面，二季度利率债收益率波动较大，整体有所上行，曲线呈现扁平化。其中，1年国债、1年国开收益率分别上行21BP、17BP，3个月国股同业存单利率上行12BP；6个月国股同业存单利率上行15BP。本基金整体保持中性偏积极久期，在季末时点择机配置绝对收益较高资产增厚组合收益。

展望三季度，从近期的经济和金融数据来看，经济面临二次探底的风险。外部贸易形势错综复杂，国内在包商银行事件之后，中小行的负债端压力显著加大，信用收缩的风险或将明显上升。因此，我们认为目前央行防风险意识较强，流动性投放力度较前期有所加大，三季度货币市场利率水平仍有下行空间，本基金将保持中性积极久期，捕捉阶段性配置机会，努力提高组合静态收益水平。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金A份额净值收益率为0.6956%，同期业绩基准收益率为
0.3418%；本基金B份额净值收益率为0.7681%，同期业绩基准收益率为0.3418%；本基金E份额净值收益率为0.7080%，同期业绩基准收益率为0.3418%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 固定收益投资 2,253,269,688.50 87.62

其中：债券 2,247,269,688.50 87.38

资产支持证券 6,000,000.00 0.23


2 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

3 银行存款和结算备付金合计 301,311,684.61 11.72

4 其他资产 17,114,447.71 0.67

5 合计 2,571,695,820.82 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 6.20
其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 187,007,706.50 7.87
其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
5.2.1债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 100

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 105

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 66

5.3.2报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.3报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 6.12 7.87

其中：剩余存续期超过397天的 - -


浮动利率债

2 30天（含）-60天 33.48 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债

3 60天（含）-90天 19.25 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债

4 90天（含）-120天 9.78 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债

5 120天（含）-397天（含） 38.88 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债

合计 107.51 7.87

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 79,845,971.50 3.36

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,269,124.47 1.69

其中：政策性金融债 40,269,124.47 1.69

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 895,118,129.48 37.67

6 中期票据 1,998,822.32 0.08

7 同业存单 1,230,037,640.73 51.76

8 其他 - -

9 合计 2,247,269,688.50 94.57

10 剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张）摊余成本（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 011901051 19赣高速SCP004 1,600,000 159,910,769.27 6.73

2 011900287 19吉利SCP001 1,200,000 120,049,537.40 5.05


3 011900217 19重汽SCP001 1,100,000 110,369,979.39 4.64

4 011901231 19沪电力SCP006 1,000,000 99,963,805.13 4.21

5 111809230 18浦发银行 1,000,000 99,691,901.63 4.20
CD230

6 011901233 19东航股SCP007 1,000,000 99,678,955.90 4.19

7 111817223 18光大银行 1,000,000 99,608,300.13 4.19
CD223

8 111808283 18中信银行 1,000,000 99,595,418.17 4.19
CD283

9 111804083 18中国银行 1,000,000 99,568,974.85 4.19
CD083

10 111915224 19民生银行 1,000,000 99,405,966.71 4.18
CD224

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.1923%

报告期内偏离度的最低值 0.0541%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1119%

5.7.1报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期内本基金无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
5.7.2报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期内本基金无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份）公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 139059 万科22A1 40,000 4,000,000.00 0.17

2 139071 万科23A1 20,000 2,000,000.00 0.08

5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明

本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。

5.9.2声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

报告期内基金投资的前十名证券除18光大银行CD223（证券代码111817223）、18浦发银行CD230（证券代码111809230）、18中信银行CD283（证券代码111808283）、19浦发银行CD174（证券代码111909174）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、18光大银行CD223（证券代码111817223）

2018年11月9日，因内控管理严重违反审慎经营规则；以误导方式违规销售理财产品；以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品等被处罚1120万元。

2、18浦发银行CD230（证券代码111809230）

2018年12月28日浦发银行公告，因存在违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会无锡监管分局根据相关法律法规对公司进行处罚。2018年9月30日浦发银行公告，因存在违法违规行为，中国银行业监督管理委员会盐城监管分局根据《中华人民共和国银行业监督管理法》对公司进行处罚，罚款人民币25万元。2018年8月31日浦发银行公告，因存在违法违规行为，中国银行业监督管理委员会温州监管分局根据相关法律法规对公司进行处罚。

3、18中信银行CD283（证券代码111808283）

2018年11月19日,因理财资金违规缴纳土地款；自有资金融资违规缴纳土地款；为非保本理财产品提供保本承诺等被罚款2280万元。

4、19浦发银行CD174（证券代码111909174）

2018年12月28日浦发银行公告，因存在违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会无锡监管分局根据相关法律法规对公司进行处罚。2018年9月30日浦发银行公告，因存在违法违规行为，中国银行业监督管理委员会盐城监管分局根据《中华人民共和国银行业监督管理法》对公司进行处罚，罚款人民币25万元。2018年8月31日浦发银行公告，因存在违法违规行为，中国银行业监督管理委员会温州监管分局根据相关法律法规对公司进行处罚。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.9.3其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 16,532,689.26


4 应收申购款 581,758.45

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 17,114,447.71

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 南方理财60天债券 南方理财60天债券 南方理财60天债券

A B E

报告期期初基金份额 538,486,875.52 1,805,881,280.76 128,818.05

总额

报告期期间基金总申 181,805,146.65 10,131,837.42 711.30

购份额

报告期期间基金总赎 146,851,133.40 13,352,003.62 5,667.91

回份额

报告期期末基金份额 573,440,888.77 1,802,661,114.56 123,861.44

总额

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序 达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
类 号 20%的时间区间 比

别

机 1 20190401-20190630 1,040,455,784.25 5,169,674.95 - 1,045,625,459.20 44.00%
构

机 2 20190401-20190630 535,748,428.57 2,825,732.13 - 538,574,160.70 22.67%

构
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。

注：申购份额包含红利再投资和份额折算。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《南方理财60天债券型证券投资基金基金合同》；

2、《南方理财60天债券型证券投资基金托管协议》；

3、南方理财60天债券型证券投资基金2019年2季度报告原文。

9.2存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。

9.3查阅方式

网站：http://www.nffund.com
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