广发聚安混合型证券投资基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年一月二十一日

第1页共14页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月

17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发聚安混合

基金主代码 001115

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年3月25日

报告期末基金份额总额 351,059,191.37份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本

基金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证

投资目标

券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投

资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。

（一）大类资产配置本基金在宏观经济分析基础

上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场发

投资策略

展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表

现变化情况，对股票、债券和现金等大类资产投

资比例进行战略配置和调整，以规避或分散市场

风险，提高基金风险调整后的收益。（二）债券

投资策略本基金通过对国内外宏观经济态势、利

率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等

因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投

资组合，力求获得稳健的投资收益。（三）股票

投资策略在严格控制风险、保持资产流动性的前

提下，本基金将适度参与股票、权证等权益类资

产的投资，以增加基金收益。（四）金融衍生品

投资策略

业绩比较基准 30%×沪深300指数收益率＋70%×中证全债指数收

益率。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高

风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，

属于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发聚安混合A类 广发聚安混合C类

称

下属分级基金的交易代 001115 001116

码

报告期末下属分级基金 489,153.20份 350,570,038.17份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2016年10月1日-2016年12月31日)

广发聚安混合A类 广发聚安混合C类

1.本期已实现收益 7,867.68 4,623,161.78

2.本期利润 -5,513.65 -3,800,685.13

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0101 -0.0108

4.期末基金资产净值 484,918.80 346,928,756.34

5.期末基金份额净值 0.991 0.990

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发聚安混合A类：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -0.90% 0.18% -0.73% 0.27% -0.17% -0.09%

月

2、广发聚安混合C类：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -1.00% 0.19% -0.73% 0.27% -0.27% -0.08%

月

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发聚安混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年3月25日至2016年12月31日)

1．广发聚安混合A类：

2．广发聚安混合C类：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

本基 男，中国籍，经济学硕士，

金的 持有中国证券投资基金业从

基金 业证书，2008年7月至

经理； 2012年7月在广发基金管理

广发 有限公司固定收益部任研究

理财 员，2012年7月19日起任广

年年 发理财年年红债券基金的基

红债 金经理，2012年9月20日至

券基 2015年5月26日任广发双债

金的 添利债券基金的基金经理，

基金 2013年10月22日起任广发

经理； 天天红发起式货币市场基金

广发 的基金经理，2014年1月

天天 10日至2015年7月23日任

红货 广发钱袋子货币市场基金的

币基 基金经理，2014年1月27日

金的 至2015年5月26日任广发

谭昌杰 基金 2015-03- - 8年 集鑫债券型证券投资基金，

经理； 25 2014年1月27日至2015年

广发 7月23日任广发天天利货币

趋势 市场基金的基金经理，

优选 2014年9月29日至2015年

灵活 4月29日任广发季季利债券

配置 基金的基金经理，2015年

混合 1月29日起任广发趋势优选

基金 灵活配置混合基金的基金经

的基 理，2015年3月25日起任广

金经 发聚安混合基金的基金经理，

理； 2015年4月9日起任广发聚

广发 宝混合基金的基金经理，

聚宝 2015年6月1日起任广发聚

混合 康混合基金的基金经理，

基金 2016年2月4日起任广发稳

的基 安保本混合基金的基金经理，

金经 2016年6月17日至2016年

理； 11月17日任广发安泽回报混

广发 合基金的基金经理，2016年

聚康 11月2日起任广发鑫源混合

混合 基金的基金经理，2016年

基金 11月18日起任广发安泽纯债

的基 债券基金的基金经理。

金经

理；

广发

稳安

保本

混合

基金

的基

金经

理；

广发

安泽

纯债

基金

的基

金经

理；

广发

鑫源

混合

基金

的基

金经

理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚安混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内，宏观经济继续回暖，PMI以及部分工业指标均好于预期。货币政

策中性趋紧，尤其是在12月中下旬资金面持续紧张期间，央行在操作层面相对保守，

显示降杠杆、去泡沫的政策导向已经确定。产业政策方面，国家层面强力去产能政策得以延续，部分中小私营的产能过剩企业受到严重冲击，行业集中度开始上升，行业利润得以恢复。

资产价格方面，受到资金面紧张、美联储加息以及国海事件等多种因素的影响，债券市场出现了巨幅调整，收益率上行幅度超过2013年底，市场流动性一度枯竭，全年债券市场的正收益回吐了大半部分。股票市场冲顶回落，板块间分化严重。

本基金以获取低风险的绝对回报作为投资目标。考虑到新股申购的市值门槛显着提高，本基金逐步提高了股票仓位，但主要仍以成长性较强的中低估值品种为主，集中在医药、大消费行业以及高分红板块。债券方面，维持偏低的组合久期，持仓债券的剩余期限全部在3年以内，大部分是1年以内的短融，因而在12月份的债市冲击中损失有限。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，广发聚安A净值增长率为-0.9%，广发聚安C净值增长率为-1%；

同期业绩比较基准收益率为-0.73%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2017年1季度的经济基本面有望继续回暖，PPI和CPI的短期回升以及偏紧的

货币政策会抑制债券市场的表现，预计债券市场仍处于震荡调整过程中。但我们对于债券市场的中期表现并不悲观，认为通胀压力整体不大，下半年经济回暖的可持续性还有待考验，因此需要密切关注主要指标的边际变化，做好调仓的准备。股票市场方面，预计系统性上涨的空间有限，只存在于结构性的板块机会。

本基金以获取低风险的绝对回报作为投资目标。后续将继续积极参与新股和转债的网下申购，在债券仓位方面，择机拉长久期到2-3年的水平，提高组合的静态收益率。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 101,461,014.01 27.53

其中：股票 101,461,014.01 27.53

2 固定收益投资 228,871,346.80 62.11

其中：债券 228,871,346.80 62.11

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 13,100,000.00 3.55

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 21,455,929.17 5.82

7 其他各项资产 3,634,704.07 0.99

8 合计 368,522,994.05 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 63,949,036.86 18.41

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 7,596,000.00 2.19

业

E 建筑业 15,592.23 0.00

F 批发和零售业 4,355,400.00 1.25

G 交通运输、仓储和邮政业 2,851,108.65 0.82

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,979,000.00 0.86

J 金融业 16,043,181.95 4.62

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,671,694.32 1.06

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 101,461,014.01 29.20

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量(股) 公允价值(元) 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 净值比例(％)

1 002736 国信证券 1,024,849 15,936,401.95 4.59

2 300463 迈克生物 590,000 14,484,500.00 4.17

3 600276 恒瑞医药 207,980 9,463,090.00 2.72

4 600079 人福医药 400,000 7,980,000.00 2.30

5 600900 长江电力 600,000 7,596,000.00 2.19

6 600703 三安光电 520,000 6,962,800.00 2.00

7 600867 通化东宝 265,000 5,811,450.00 1.67

8 002572 索菲亚 101,562 5,500,597.92 1.58

9 600998 九州通 210,000 4,355,400.00 1.25

10 000651 格力电器 150,000 3,693,000.00 1.06

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产

序号 债券品种 净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,168,000.00 5.81

其中：政策性金融债 20,168,000.00 5.81

4 企业债券 27,088,346.80 7.80

5 企业短期融资券 89,923,000.00 25.88

6 中期票据 91,692,000.00 26.39

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 228,871,346.80 65.88

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例

（％）

1 1282140 12华润电 300,000 30,942,000.0 8.91

MTN1 0

2 101354006 13中南方 300,000 30,555,000.0 8.79

MTN003 0

3 101661019 16中建材 300,000 30,195,000.0 8.69

MTN001 0

4 011699781 16中金集 300,000 30,090,000.0 8.66

SCP003 0

5 041654057 16船重 300,000 29,832,000.0 8.59

CP001 0

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 22,762.99

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,611,941.08

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,634,704.07

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发聚安混合A类 广发聚安混合C类

本报告期期初基金份额总额 473,122.87 350,603,455.98

本报告期基金总申购份额 84,816.63 102,225.39

减：本报告期基金总赎回份额 68,786.30 135,643.20

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 489,153.20 350,570,038.17

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发聚安混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发聚安混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发聚安混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照

8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

8.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，

也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一七年一月二十一日


点击查看>>  附件