广发聚安混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年七月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发聚安混合

基金主代码 001115

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年3月25日

报告期末基金份额总额 306,670,880.63份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基

金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和

投资目标

现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机

会，力求实现基金资产的持续稳定增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场

资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不

投资策略

同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券

和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，


以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收

益。

业绩比较基准 30%×沪深300指数收益率＋70%×中证全债指数收

益率。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于

风险收益特征 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属

于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简广发聚安混合A类 广发聚安混合C类

称
下属分级基金的交易代

001115 001116

码

报告期末下属分级基金99,725,898.49份 206,944,982.14份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019年4月1日-2019年6月30日)

广发聚安混合A类 广发聚安混合C类

1.本期已实现收益 826,794.03 3,929,862.41

2.本期利润 1,085,660.47 1,229,438.12

3.加权平均基金份额本期利润 0.0182 0.0057

4.期末基金资产净值 113,386,476.58 232,179,868.25

5.期末基金份额净值 1.137 1.122

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发聚安混合A类：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.63% 0.15% 0.08% 0.44% 0.55% -0.29%
月
2、广发聚安混合C类：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.55% 0.15% 0.08% 0.44% 0.47% -0.29%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发聚安混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年3月25日至2019年6月30日)

1．广发聚安混合A类：

2．广发聚安混合C类：

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

本基金的基 谢军先生，金融学硕士，CFA，
金经理；广发 持有中国证券投资基金业从
增强债券型 业证书。曾任广发基金管理有
证券投资基 限公司固定收益部研究员、投
金的基金经 资经理、固定收益部总经理助
理；广发聚源 理、固定收益部副总经理、固
债券型证券 定收益部总经理、广发货币市
投资基金 场基金基金经理(自2006年9
(LOF)的基金 月12日至2010年4月29日)、
经理；广发安 广发聚祥保本混合型证券投
享灵活配置 资基金基金经理(自2011年3
混合型证券 月15日至2014年3月20日)、
投资基金的 广发聚源定期开放债券型证
基金经理；广 券投资基金基金经理(自2013
发安悦回报 年5月8日至2014年8月17
灵活配置混 日)、广发鑫富灵活配置混合
合型证券投 型证券投资基金基金经理(自
资基金的基 2017年1月10日至2018年1
金经理；广发 2017- 月6日)、广发汇瑞一年定期
谢军 鑫源灵活配 10-31 - 16年 开放债券型证券投资基金基
置混合型证 金经理(自2016年12月2日
券投资基金 至2018年6月12日)、广发
的基金经理； 服务业精选灵活配置混合型
广发集瑞债 证券投资基金基金经理(自
券型证券投 2016年11月9日至2018年
资基金的基 10月9日)、广发安泽回报纯
金经理；广发 债债券型证券投资基金基金
景华纯债债 经理(自2017年1月10日至
券型证券投 2018年10月29日)、广发鑫
资基金的基 利灵活配置混合型证券投资
金经理；广发 基金基金经理(自2016年11
汇瑞3个月定 月18日至2018年11月9日)、
期开放债券 广发稳安保本混合型证券投
型发起式证 资基金基金经理(自2017年10
券投资基金 月31日至2019年2月14日)、
的基金经理； 广发汇吉3个月定期开放债券
广发景源纯 型发起式证券投资基金基金
债债券型证 经理(自2018年3月2日至
券投资基金 2019年4月10日)、广发汇元


的基金经理； 纯债定期开放债券型发起式
广发景祥纯 证券投资基金基金经理(自
债债券型证 2018年3月30日至2019年4
券投资基金 月10日)、广发稳安灵活配置
的基金经理； 混合型证券投资基金基金经
广发理财年 理(自2019年2月15日至2019
年红债券型 年4月10日)、广发安泽短债
证券投资基 债券型证券投资基金基金经
金的基金经 理(自2018年10月30日至
理；广发聚宝 2019年4月10日)。

混合型证券
投资基金的
基金经理；广
发聚盛灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理；广发趋势
优选灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发鑫和灵
活配置混合
型证券投资
基金的基金
经理；广发集
富纯债债券
型证券投资
基金的基金
经理；广发汇
兴3个月定期
开放债券型
发起式证券
投资基金的
基金经理；广
发景智纯债
债券型证券
投资基金的
基金经理；广
发景润纯债
债券型证券
投资基金的
基金经理；广


发汇立定期

开放债券型

发起式证券

投资基金的

基金经理；广

发集裕债券

型证券投资

基金的基金

经理；广发鑫

裕灵活配置

混合型证券

投资基金的

基金经理；广

发汇承定期

开放债券型

发起式证券

投资基金的

基金经理；广

发汇宏6个月

定期开放债

券型发起式

证券投资基

金的基金经

理；广发汇康

定期开放债

券型发起式

证券投资基

金的基金经

理；债券投资

部总经理

本基金的基 谭昌杰先生，经济学硕士，持
金经理；广发 有中国证券投资基金业从业
理财年年红 证书。曾任广发基金管理有限
债券型证券 公司固定收益部研究员、广发
投资基金的 季季利理财债券型证券投资
基金经理；广 基金基金经理(自2014年9月
谭昌杰 发趋势优选 2015- - 11年 29日至2015年4月30日)、
灵活配置混 03-25 广发集鑫债券型证券投资基
合型证券投 金基金经理(自2014年1月27
资基金的基 日至2015年5月27日)、广
金经理；广发 发双债添利债券型证券投资
聚宝混合型 基金基金经理(自2012年9月
证券投资基 20日至2015年5月27日)、
金的基金经 广发钱袋子货币市场基金基


理；广发稳安 金经理(自2014年1月10日
灵活配置混 至2015年7月24日)、广发
合型证券投 天天利货币市场基金基金经
资基金的基 理(自2014年1月27日至2015
金经理；广发 年7月24日)、广发聚康混合
鑫源灵活配 型证券投资基金基金经理(自
置混合型证 2015年6月1日至2016年10
券投资基金 月24日)、广发安泽回报灵活
的基金经理； 配置混合型证券投资基金基
广发汇瑞3个 金经理(自2016年6月17日
月定期开放 至2016年11月17日)、广发
债券型发起 天天红发起式货币市场基金
式证券投资 基金经理(自2013年10月22
基金的基金 日至2017年10月31日)、广
经理；广发集 发安泽回报纯债债券型证券
瑞债券型证 投资基金基金经理(自2016年
券投资基金 11月18日至2017年12月22
的基金经理； 日)、广发稳安保本混合型证
广发景华纯 券投资基金基金经理(自2016
债债券型证 年2月4日至2019年2月14
券投资基金 日)。

的基金经理；

广发景祥纯

债债券型证

券投资基金

的基金经理；

广发景源纯

债债券型证

券投资基金

的基金经理；

广发汇立定

期开放债券

型发起式证

券投资基金

的基金经理；

广发聚泰混

合型证券投

资基金的基

金经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共4次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度基本面出现了先扬后抑的走势，4月的经济数据略超预期，而5-6月份分别经受了中美贸易的外部冲击以及包商银行被突然托管的内部冲击。政策方面进行了
强有力的短期对冲：一方面央行持续加大流动性呵护力度，隔夜回购利率再度跌破1%；另一方面，专项债可以作为资本金等政策宣告后续将进一步加大基建等稳增长措施。
债券收益率在4月出现了明显上调，7-10年期政府债券一度上行到4%以上，而受制于内外部整体经济下行的趋势，基础收益率向上动能不强。全季来看，债券收益率总体上行，信用债表现好于利率，信用利差略有压缩。股票资产进一步分化，“核心资产”继续独领风骚，但市场交易越来越拥挤。

本基金以中短期的AAA国企为主，本季度逐步增持权益资产，并调整了市值结构，目前权益资产在将近20%的水平。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为0.63%，C类基金份额净值增长率为0.55%，同期业绩比较基准收益率为0.08%。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 67,093,833.58 18.00

其中：股票 67,093,833.58 18.00

2 固定收益投资 296,038,747.86 79.43

其中：债券 286,039,778.00 76.74

资产支持证券 9,998,969.86 2.68

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 1,763,472.40 0.47

7 其他资产 7,828,768.92 2.10


8 合计 372,724,822.76 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A农、林、牧、渔业 - -

B采矿业 10,537,501.40 3.05

C制造业 4,751,307.28 1.37

电力、热力、燃气及水生产和供应 5,655,000.00 1.64
D业

E建筑业 5,970,000.00 1.73

F批发和零售业 14,259,691.20 4.13

G交通运输、仓储和邮政业 14,550,000.00 4.21

H住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.01

J金融业 11,330,729.94 3.28

K房地产业 - -

L租赁和商务服务业 - -

M科学研究和技术服务业 - -

N水利、环境和公共设施管理业 - -

O居民服务、修理和其他服务业 - -

P教育 - -

Q卫生和社会工作 - -

R文化、体育和娱乐业 - -

S综合 - -

合计 67,093,833.58 19.42

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)


1 601857 中国石油 1,500,000 10,320,000.00 2.99

2 601006 大秦铁路 1,000,000 8,090,000.00 2.34

3 601328 交通银行 1,200,000 7,344,000.00 2.13

4 603883 老百姓 119,940 7,014,091.20 2.03

5 601333 广深铁路 2,000,000 6,460,000.00 1.87

6 601186 中国铁建 600,000 5,970,000.00 1.73

7 600027 华电国际 1,500,000 5,655,000.00 1.64

8 603939 益丰药房 80,000 5,599,200.00 1.62

9 600176 中国巨石 480,000 4,574,400.00 1.32

10 601318 中国平安 30,000 2,658,300.00 0.77

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 36,758,660.00 10.64

其中：政策性金融债 36,758,660.00 10.64

4 企业债券 132,212,000.00 38.26

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 20,296,000.00 5.87

7 可转债（可交换债） 203,118.00 0.06

8 同业存单 96,570,000.00 27.95

9 其他 - -

10 合计 286,039,778.00 82.77

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）

1 111809230 18浦发银行 500,000 48,285,000.0 13.97
CD230 0

1 111811210 18平安银行 500,000 48,285,000.0 13.97
CD210 0

2 143199 17中煤01 200,000 20,488,000.0 5.93


0

3 112273 15金街01 200,000 20,448,000.0 5.92
0

3 143394 17招金02 200,000 20,448,000.0 5.92
0

4 101801429 18电科院 200,000 20,296,000.0 5.87
MTN002 0

5 122352 12广汽03 200,000 20,166,000.0 5.84
0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产
(元) 净值比（%）

1 139318 万科31A1 100,000 9,998,969.86 2.89

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司、平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构和中国人民银行的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 18,906.02

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 7,809,842.94

5 应收申购款 19.96

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,828,768.92

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发聚安混合A类 广发聚安混合C类

本报告期期初基金份额总额 2,276,759.45 220,049,168.75

本报告期基金总申购份额 97,836,714.75 113,288.14

减：本报告期基金总赎回份额 387,575.71 13,217,474.75

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 99,725,898.49 206,944,982.14

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间

20190401-2019 206,0 206,033,034

1 0630 33,03 0.00 0.00 .11 67.18%
机构 4.11

20190508-2019 88,80 88,809,058.

2 0630 - 9,058. 0.00 61 28.96%
61

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发聚安混合型证券投资基金募集的文件

2.《广发聚安混合型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发聚安混合型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照


7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址http://www.gffunds.com.cn。

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二〇一九年七月十八日
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