广发聚宝混合型证券投资基金

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月二十日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 广发聚宝混合

基金主代码 001189

交易代码 001189

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年4月9日

报告期末基金份额总额 160,438,394.33份

本基金通过对股票、固定收益类资产和现金等大

类资产的积极灵活配置，在严格控制风险和保持

投资目标

资产流动性的基础上，充分挖掘市场潜在的投资

机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。

本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面

投资策略

等多种因素的基础上，判断宏观经济运行所处的


经济周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市
场影响，评估股票、债券及货币市场工具等大类
资产的估值水平和投资价值，根据大类资产的风
险收益特征进行灵活配置，确定合适的资产配置
比例，并适时进行调整。

30%×沪深300指数收益率＋70%×中证全债指数收
业绩比较基准

益率。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高
风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，
属于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标

(2018年4月1日-2018年6月30日)

1.本期已实现收益 3,959,655.31
2.本期利润 -45,419.01
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0003
4.期末基金资产净值 188,358,946.27
5.期末基金份额净值 1.174
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -0.09% 0.25% -1.47% 0.34% 1.38% -0.09%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发聚宝混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015年4月9日至2018年6月30日)

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介


任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金 谢军先生，金融学硕士，
经理；广发增 持有中国证券投资基金
强债券基金的 业从业证书。曾任广发
基金经理；广 基金管理有限公司固定
发聚源定期债 收益部研究员、投资经
券基金的基金 理、固定收益部总经理
经理；广发安 助理、固定收益部副总
享混合基金的 经理、固定收益部总经
基金经理；广 理、广发货币市场基金
发安悦回报混 基金经理（自2006年

合基金的基金 9月12日至2010年

经理；广发服 4月29日）、广发聚祥
务业精选混合 保本混合证券投资基金
基金的基金经 基金经理（自2011年

理；广发鑫源 3月15日至2014年

混合基金的基 3月20日）、广发鑫富
金经理；广发 灵活配置混合型证券投
集瑞债券基金 资基金基金经理（自

谢军 的基金经理； 2017-10- - 15年 2017年1月10日至

广发鑫利混合 31 2018年1月6日）、广
基金的基金经 发汇瑞一年定期开放债
理；广发汇瑞 券型证券投资基金基金
3个月定期开 经理（自2016年12月
放债券基金的 2日至2018年6月

基金经理；广 12日）。现任广发基金
发景华纯债基 管理有限公司债券投资
金的基金经理； 部总经理、广发增强债
广发安泽回报 券型证券投资基金基金
纯债基金的基 经理（自2008年3月

金经理；广发 27日起任职）、广发聚
景源纯债基金 源定期开放债券型证券
的基金经理； 投资基金基金经理（自
广发景祥纯债 2013年5月8日起任职）
基金的基金经 、广发安享灵活配置混
理；广发理财 合型证券投资基金基金
年年红债券基 经理（自2016年2月

金的基金经理； 22日起任职）、广发安
广发聚安混合 悦回报灵活配置混合型

基金的基金经 证券投资基金基金经理
理；广发聚盛 （自2016年11月7日
混合基金的基 起任职）、广发服务业
金经理；广发 精选灵活配置混合型证
趋势优选灵活 券投资基金基金经理

配置混合基金 （自2016年11月9日
的基金经理； 起任职）、广发鑫源灵
广发稳安保本 活配置混合型证券投资
基金的基金经 基金基金经理（自

理；广发鑫和 2016年11月9日起任
基金的基金经 职）、广发集瑞债券型
理；广发汇吉 证券投资基金基金经理
定开债基金的 （自2016年11月

基金经理；广 18日起任职）、广发鑫
发汇元纯债定 利灵活配置混合型证券
开发起式基金 投资基金基金经理（自
的基金经理； 2016年11月18日起任
债券投资部总 职）、广发景华纯债债
经理 券型证券投资基金基金
经理（自2016年11月
28日起任职）、广发安
泽回报纯债债券型证券
投资基金基金经理（自
2017年1月10日起任
职）、广发景源纯债债
券型证券投资基金基金
经理（自2017年2月

17日起任职）、广发景
祥纯债债券型证券投资
基金基金经理（自

2017年3月2日起任职）
、广发理财年年红债券
型证券投资基金基金经
理（自2017年7月

5日起任职）、广发聚
盛灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自
2017年10月31日起任
职）、广发趋势优选灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理（自

2017年10月31日起任
职）、广发聚安混合型
证券投资基金基金经理

（自2017年10月

31日起任职）、广发聚
宝混合型证券投资基金
基金经理（自2017年
10月31日起任职）、
广发稳安保本混合型证
券投资基金基金经理

（自2017年10月

31日起任职）、广发鑫
和灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自
2018年1月16日起任
职）、广发汇吉3个月
定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经
理（自2018年3月

2日起任职）、广发汇
元纯债定期开放债券型
发起式证券投资基金基
金经理（自2018年

3月30日起任职）、广
发汇瑞3个月定期开放
债券型证券投资基金基
金经理（自2018年

6月13日起任职）。

谭昌杰先生，经济学硕
士，持有中国证券投资
本基金的基金 基金业从业证书。曾任
经理；广发理 广发基金管理有限公司
财年年红债券 固定收益部任研究员、
基金的基金经 广发双债添利债券型证
理；广发趋势 券投资基金基金经理

优选灵活配置 （自2012年9月20日
谭昌 混合基金的基 2015-04- 至2015年5月27日）、
杰 金经理；广发 09 - 10年 广发天天红发起式货币
聚安混合基金 市场基金基金经理（自
的基金经理； 2013年10月22日至

广发稳安保本 2017年10月31日）、
基金的基金经 广发钱袋子货币市场基
理；广发鑫源 金基金经理（自

混合基金的基 2014年1月10日至

金经理 2015年7月24日）、
广发集鑫债券型证券投
资基金基金经理（自


2014年1月27日至

2015年5月27日）、
广发天天利货币市场基
金基金经理(自2014年
1月27日至2015年

7月24日)、广发季季

利理财债券型证券投资
基金基金经理（自

2014年9月29日至

2015年4月30日）、
广发聚康混合型证券投
资基金基金经理（自

2015年6月1日至

2016年5月24日）、
广发安泽回报灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理（自2016年

6月17日至2016年

11月17日）、广发安
泽回报纯债债券型证券
投资基金基金经理（自
2016年11月18日至

2017年12月22日）。
现任广发理财年年红债
券型证券投资基金基金
经理（自2012年7月

19日起任职）、广发趋
势优选灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
（自2015年1月29日
起任职）、广发聚安混
合型证券投资基金基金
经理（自2015年3月

25日起任职）、广发聚
宝混合型证券投资基金
基金经理（自2015年

4月9日起任职）、广
发稳安保本混合型证券
投资基金基金经理（自
2016年2月4日起任职）
、广发鑫源灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理（自2016年11月
2日起任职）。


注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚宝混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型
投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观经济数据整体延续一季度较好的表现，但5-6月份数据出现边际恶化，尤其是社融数据的大幅下跌以及央行调查的信贷意愿数据的下行，叠加贸易摩擦以及房地产政策继续收紧，显示国内经济面临下行的压力正在加剧。债券市场在资金面宽松以及经济下行的悲观预期下继续取得较好的绝对收益；权益市场出现大幅下跌，只有白酒、医药、食品等防御性板块取得正收益。我们认为，债券市场在经济下行的大背景下，仍有比较好的绝对收益机会。股票市场可能仍需要应对负面冲击的落地，整体处于磨底阶段。本基金以获取低风险的绝对回报作为投资目标。债券部分变化不大，以中短期的AAA国企为主。权益方
面，维持并进一步调低了仓位。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内,广发聚宝混合净值增长率为-0.09%,同期业绩比较基准收益率为-1.47%

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)
1 权益投资 23,991,480.18 12.34
其中：股票 23,991,480.18 12.34
2 固定收益投资 167,078,876.71 85.97
其中：债券 146,955,000.00 75.61
资产支持证券 20,123,876.71 10.35
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 798,451.13 0.41
7 其他各项资产 2,483,056.15 1.28
8 合计 194,351,864.17 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）
A农、林、牧、渔业 - -
B采矿业 - -
C制造业 18,133,480.18 9.63
电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D业

E建筑业 - -
F批发和零售业 - -
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J金融业 5,858,000.00 3.11
K房地产业 - -
L租赁和商务服务业 - -
M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 - -
R文化、体育和娱乐业 - -
S综合 - -
合计 23,991,480.18 12.74
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)
1 600031 三一重工 900,000 8,073,000.00 4.29
2 600703 三安光电 400,000 7,688,000.00 4.08
3 601318 中国平安 100,000 5,858,000.00 3.11
4 601233 桐昆股份 54,460 937,801.20 0.50
5 000651 格力电器 13,000 612,950.00 0.33
6 300713 英可瑞 12,614 492,828.98 0.26
7 002892 科力尔 11,000 328,900.00 0.17
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,003,000.00 5.31
其中：政策性金融债 10,003,000.00 5.31
4 企业债券 29,633,000.00 15.73
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 29,961,000.00 15.91
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 77,358,000.00 41.07
9 其他 - -
10 合计 146,955,000.00 78.02
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)
1 111899833 18宁波银 300,000 29,058,000.00 15.43
行CD118


2 111899115 18杭州银 300,000 28,728,000.00 15.25
行CD042

3 111894223 18南京银 200,000 19,572,000.00 10.39
行CD048

4 10145302214五矿股 100,000 10,113,000.00 5.37
MTN001

5 170410 17农发 100,000 10,003,000.00 5.31
10

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)

净值比例(％)
1 146866 借呗 100,00010,065,352.05 5.34
47A1

2 146674 花呗 100,00010,058,524.66 5.34
45A1

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)


1 存出保证金 37,425.25
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,445,558.56
5 应收申购款 72.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,483,056.15
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 172,675,670.78
本报告期基金总申购份额 480,887.08
减：本报告期基金总赎回份额 12,718,163.53
本报告期基金拆分变动份额 0.00
本报告期期末基金份额总额 160,438,394.33
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。


§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发聚宝混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发聚宝混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发聚宝混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-
funds.com.cn。

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