摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金

2017 年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2017年8月28日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 大摩量化多策略股票

基金主代码 001291

交易代码 001291

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年6月2日

基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 970,799,078.20份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 运用多种策略的量化投资模型，从不同投资维度，在不同市场情

况下捕捉市场定价失效的投资机会，力争有效控制风险的基础

上，实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 量化多策略体系的理念主要有两个：增强收益、分散风险。量化

策略是基于市场历史数据实现的，不同市场信号需要采用不同策

略和交易手段，因此建立多种策略可以弥补单一策略失效的可能

并形成互补，保证整体投资业绩的持续性和增强。另一方面，策

略间相关性越低，越能分散组合的整体风险，这是配置多个策略，

并在策略之间设定适当比例的基本原理。本基金的投资策略主要

包括：

1）股票投资策略

通过基金管理人开发的“多因子阿尔法模型”、“行业轮动模型”、

“事件驱动模型”等各类量化模型进行股票选择并据此构建股

票投资组合。在实际运行过程中，将定期或不定期的进行修正，

优化股票投资组合。

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2）固定收益投资策略

本基金债券等固定收益类证券以及可转换债券的投资策略主要

为：久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、跨市场套

利策略等，并择机把握市场有效性不足情况下的交易机会。

3）衍生品投资策略

本基金的衍生品投资原则上为有利于基金资产保值增值。本基金

将严格遵守相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等衍

生工具，通过量化工具控制下行风险。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×85%+标普中国债券指数收益率×15%

风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的

证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债

券型基金和货币市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

摩根士丹利华鑫基金管理

名称 中国建设银行股份有限公司

有限公司

姓名 李锦 田青

信息披露负责人 联系电话 (0755)88318883 (010) 67595096

电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-8888-668 (010) 67595096

传真 (0755)82990384 (010) 66275853

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网

www.msfunds.com.cn

址

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。

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2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

深圳市福田区中心四路1号嘉里建

注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

设广场第二座17层

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 -52,518,141.97

本期利润 -74,669,636.37

加权平均基金份额本期利润 -0.0692

本期基金份额净值增长率 -7.68%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 -0.0623

期末基金资产净值 910,305,133.61

期末基金份额净值 0.938

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，而非当期发生数)；

3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基

份额净值

阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

增长率①

准差② 率③ 准差④

过去一个月 3.30% 0.90% 4.39% 0.57% -1.09% 0.33%

过去三个月 -7.50% 0.98% 5.17% 0.53% -12.67% 0.45%

过去六个月 -7.68% 0.82% 9.03% 0.48% -16.71% 0.34%

过去一年 -2.09% 0.80% 13.74% 0.57% -15.83% 0.23%

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自基金合同

-6.20% 1.65% -22.62% 1.52% 16.42% 0.13%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：本基金基金合同于2015年6月2日正式生效。按照本基金基金合同的规定,基金管理人自基

金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基

金各项资产配置比例符合基金合同约定。

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§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投资控股有限公司等国内外机构。

截止2017年6月30日，公司旗下共管理二十四只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行

业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增值18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元兴利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金和摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明

姓名 职务

任职日期 离任日期 业年限

数量化 美国马里兰大学金融数学

2017年6月15

夏青 投资部 - 11 博士。曾担任美国摩根士

日

总监 丹利机构证券部副总裁，

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美国芝加哥交易对冲基金

投资经理，美国斯考特交

易对冲基金投资经理，万

向资源有限公司量化投资

部总经理，东吴证券股份

有限公司投资总部董事总

经理。2016年7月加入本

公司，现任数量化投资部

总监。2017年6月起任摩

根士丹利华鑫多因子精选

策略混合型证券投资基

金、摩根士丹利华鑫量化

配置混合型证券投资基金

基金和本基金基金经理。

北京大学金融数学硕士。

曾任招商银行总行计划财

务部管理会计，博时基金

管理有限公司交易员，兴

业证券股份有限公司研究

数量化 所金融工程高级分析师。

投资部 2014年7月份加入本公

2015年7月25 2017年6月17

杨雨龙 副总监、 8 司，历任数量化投资部投

日 日

基金经 资经理，2015年6月至

理 2017年6月任摩根士丹利

华鑫多因子精选策略混合

型证券投资基金及摩根士

丹利华鑫量化配置混合型

证券投资基金基金经理，

2015年7月至2017年6

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月任本基金基金经理。

注：1、基金经理的任职、离任日期为根据本公司决定确定的聘任、解聘日期；

2、基金经理的任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、注销；3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。

经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有40次，为量化投资基金因执行投资策略与其他组合发生的反向交易。基金管理人未发现其他异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017上半年，上证综指维持在3000点区间上方窄幅运行，而创业板指数则跌至2015年7月

以来的新低。

经过1月中旬的小幅调整，各指数在春节过后及两会期间震荡上行。3月，因美国宣布再次

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加息、国内资金面开始收紧，市场开始调整。清明小长假归来，在“雄安新区规划”的政策刺激下，各大指数吹响号角开启了新征程。然而仅过了一周，市场发现此前吹响的为集结号而非冲锋号：因预期美国六月宣布再次加息，叠加国内金融去杠杆，市场资金面收紧趋势明显，中小市值股票纷纷掉头往下；而价值类股票则在小幅调整后，悄然走出了“漂亮50”独立上涨行情。五月底，央行释放“维稳”信号，并于六月初进行4980亿元一年期MLF（中期借贷便利）操作，加大流动性投放力度。中小市值股票开始企稳，跟随“漂亮50”反弹。

2017年6月中国官方制造业PMI51.7，预期为51，前值为51.2，意外反弹至年内次高点，

连续11个月位于荣枯线上方。保持扩张态势的主要原因是外需状况较好，新出口订单指数上升。

6月制造业呈现以下特点：一是供需增速加快，市场环境逐步改善；二是国内外需求回暖，进出

口继续回稳向好；三是产业结构优化升级，供给质量不断提升；四是企业采购意愿增强，价格指数有所回升。中国经济走势或比投资者普遍预期的更为乐观。

本基金运用多个量化策略，从不同投资维度，在不同市场情况下捕捉市场定价失效的投资机会。在报告期内，基金管理人通过自主开发的“多因子阿尔法模型”、“行业轮动模型”、“事件驱动模型”等不同种类的量化模型进行股票选择并据此构建投资组合。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期截至2017年6月30日，本基金份额净值为0.938元，累计份额净值为0.938元，

报告期内基金份额净值增长率为-7.68%，同期业绩比较基准收益率为9.03%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在2016年报中，我们指出接下来一段时间，国内将实行中性偏紧的货币政策，以抑制资产泡

沫、对抗通货膨胀、应对人民币贬值。而经过上半年调整以后，去年底的资产泡沫已得到了有效控制，人民币贬值预期大幅减弱，金融去杠杆也初见成效。预计央行将保持灵活操作，对不同货币政策工具搭配使用，维护流动性处于中性适度水平。

综上，国内流动性紧张局面或已缓解。在限售股即将大量解禁上市的情况下，A股依然面临

一定的向上压力。预计2017年下半年市场将继续演绎指数区间震荡、个股表现分化的结构性行情。

本基金将继续在估值处于合理水平且相对更具成长空间的成长股以及较低估值的大盘蓝筹股之间进行均衡配置，并适时根据市场变化，动态调整资产配置权重，力争为投资者实现资产的长期稳健增值。

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4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：

基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。

估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。

由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规、基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实施利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

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§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 91,060,326.53 140,998,696.73

结算备付金 4,197,546.19 3,303,759.40

存出保证金 219,869.65 244,451.72

交易性金融资产 819,016,729.58 1,099,659,655.40

其中：股票投资 819,016,729.58 1,099,659,655.40

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 20,497.60 33,548.37

应收股利 - -

应收申购款 74,280.47 196,025.62

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 914,589,250.02 1,244,436,137.24

本期末 上年度末

负债和所有者权益

2017年6月30日 2016年12月31日

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负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 837,282.73 1,273,333.68

应付管理人报酬 1,109,443.68 1,736,090.78

应付托管费 184,907.26 289,348.46

应付销售服务费 - -

应付交易费用 1,900,367.21 2,286,195.68

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 252,115.53 119,501.50

负债合计 4,284,116.41 5,704,470.10

所有者权益：

实收基金 970,799,078.20 1,219,112,283.14

未分配利润 -60,493,944.59 19,619,384.00

所有者权益合计 910,305,133.61 1,238,731,667.14

负债和所有者权益总计 914,589,250.02 1,244,436,137.24

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.938元，基金份额总额970,799,078.20份。

6.2利润表

会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

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2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016

年6月30日 年6月30日

一、收入 -55,875,320.53 -139,630,982.32

1.利息收入 456,099.65 635,255.71

其中：存款利息收入 456,099.65 635,255.71

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -34,310,773.59 -42,999,367.20

其中：股票投资收益 -38,239,407.06 -50,757,049.12

基金投资收益 - -

债券投资收益 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 3,928,633.47 7,757,681.92

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填

-22,151,494.40 -97,540,210.88

列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 130,847.81 273,340.05

减：二、费用 18,794,315.84 27,861,444.49

1．管理人报酬 7,989,738.04 11,060,041.17

2．托管费 1,331,622.96 1,843,340.12

3．销售服务费 - -

4．交易费用 9,209,408.61 14,728,992.03

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 263,546.23 229,071.17

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三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -74,669,636.37 -167,492,426.81

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -74,669,636.37 -167,492,426.81

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

1,219,112,283.14 19,619,384.00 1,238,731,667.14

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -74,669,636.37 -74,669,636.37

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-248,313,204.94 -5,443,692.22 -253,756,897.16

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 24,798,531.05 -230,549.78 24,567,981.27

2.基金赎回款 -273,111,735.99 -5,213,142.44 -278,324,878.43

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

970,799,078.20 -60,493,944.59 910,305,133.61

金净值）

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上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

1,701,243,243.63 93,640,856.17 1,794,884,099.80

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -167,492,426.81 -167,492,426.81

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-110,236,992.88 6,927,045.23 -103,309,947.65

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 87,478,074.77 -8,775,973.98 78,702,100.79

2.基金赎回款 -197,715,067.65 15,703,019.21 -182,012,048.44

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

1,591,006,250.75 -66,924,525.41 1,524,081,725.34

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______于华______ ______张力______ ____谢先斌____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]737号《关于核准摩根士丹利华鑫量化多策略 第18页共42页

股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,575,896,377.40元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第661号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》于2015年6月2 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,576,611,172.81份，其中认购资金利息折合714,795.41份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于股票(包含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)，股指期货、权证，债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的80%-95%；权证投资占基金资产净值的比例不高于3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。自基金合同生效日至2015年9月28日止期间，本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×85%+中信标普全债指数收益率×15%。根据本基金的基金管理人于2015年9月29日发布的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》，自2015年9月29日起，本基金业绩比较基准变更为：沪深300指数收益率×85%+标普中国债券指数收益率×15%。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

第19页共42页

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017

年6月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收

政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于

实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公

司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改

征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策

的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税

法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，

其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%

计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得 第20页共42页

税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构

华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交金额

成交总额的比例 成交总额的比例

华鑫证券 462,738,650.29 7.58% 1,169,083,540.66 12.09%

6.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.8.1.3应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名称 本期

第21页共42页

2017年1月1日至2017年6月30日

占当期佣金总量 占期末应付佣金

当期佣金 期末应付佣金余额

的比例 总额的比例

华鑫证券 430,948.85 7.83% 122,848.19 6.46%

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称

占当期佣金总量 占期末应付佣金

当期佣金 期末应付佣金余额

的比例 总额的比例

华鑫证券 1,088,769.43 12.09% - -

注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结

算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务等。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期

上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月

2016年1月1日至2016年6月30日

30日

当期发生的基金应支付

7,989,738.04 11,060,041.17

的管理费

其中：支付销售机构的客

3,517,357.08 5,833,689.04

户维护费

注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值

1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/ 当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

第22页共42页

本期 上年度可比期间

项目

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付

1,331,622.96 1,843,340.12

的托管费

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/ 当年天数。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

名称

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银

91,060,326.53 411,685.44 116,927,161.48 555,015.64

行

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

第23页共42页

6.4.9期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

期末 复牌

股票代股票 停牌日 停牌 复牌日 数量 期末

估值单 开盘单 期末估值总额 备注

码 名称期 原因 期 （股） 成本总额

价 价

2017年 重大 2017

启迪

300500 4月17 资产 34.03年7月 30.64158,8005,783,056.17 5,403,964.00 -

设计

日 重组 12日

2017年 重大

中光

300414 4月28 资产 24.78 - -139,8934,316,254.33 3,466,548.54 -

防雷

日 重组

重大

开尔2017年

300234 资产 12.79 - -238,6003,622,185.00 3,051,694.00 -

新材6月9日

重组

2017年 重大 2017

康盛

002418 3月20 资产 9.31年7月 9.27276,8002,621,641.00 2,577,008.00 -

股份

日 重组 10日

2017年 重大 2017

鲁亿

300423 2月27 资产 33.95年7月 30.56 75,0002,483,851.52 2,546,250.00 -

通

日 重组 31日

2017年 重大

博济

300404 6月20 资产 23.07 - -102,1003,099,538.81 2,355,447.00 -

医药

日 重组

002596海南2017年 重大 8.29 - -255,3002,126,624.00 2,116,437.00 -

第24页共42页

瑞泽 5月22 资产

日 重组

2017年 重大

当代

600136 2月13 资产 16.79 - - 89,3001,519,703.61 1,499,347.00 -

明诚

日 重组

2016年 重大

信威

600485 12月26 资产 14.59 - -101,4002,139,516.91 1,479,426.00 -

集团

日 重组

重大 2017

世嘉2017年

002796 资产 31.50年8月 34.65 44,6001,757,979.00 1,404,900.00 -

科技6月5日

重组 23日

2017年 重大 2017

东杰

300486 1月25 资产 22.63年8月 20.38 53,2001,399,665.10 1,203,916.00 -

智能

日 重组 9日

2017年 重大

茂业

000889 4月14 资产 16.71 - - 63,100 738,989.88 1,054,401.00 -

通信

日 重组

2017

中国2017年 重大

600050 7.47年8月 8.22137,454 904,394.30 1,026,781.38 -

联通4月5日 事项

21日

2017年 重大

中国

601989 5月31 资产 6.21 - -159,7001,014,817.00 991,737.00 -

重工

日 重组

2016年 重大

豫园

600655 12月20 资产 11.32 - - 85,200 999,630.60 964,464.00 -

商城

日 重组

重大

*ST2016年

000693 资产 12.50 - - 74,2461,089,030.94 928,075.00 -

华泽3月1日

重组

第25页共42页

2016年 重大 2017

航天

002025 9月12 资产 24.95年7月 22.46 31,900 782,717.00 795,905.00 -

电器

日 重组 4日

2017年 2017

新力 重大

600318 4月27 10.73年8月 11.50 35,600 542,829.55 381,988.00 -

金融 事项

日 8日

2017年

奇信 重大

002781 5月31 29.44 - - 6,900 217,070.00 203,136.00 -

股份 事项

日

2017年

永兴 重大

002756 6月30 28.20 - - 5,900 161,716.00 166,380.00 -

特钢 事项

日

2017年 重大 2017

精达

600577 6月26 资产 4.80年7月 4.50 28,300 164,366.00 135,840.00 -

股份

日 重组 10日

2017年 2017

黄河 重大

600172 6月30 8.23年7月 8.00 9,600 80,088.00 79,008.00 -

旋风 事项

日 14日

2017年 2017

传化 临时

002010 6月30 15.26年7月 16.77 2,600 40,016.00 39,676.00 -

智联 停牌

日 4日

注：本基金截至2017年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌

的股票，该类股票将在所公布重大事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

第26页共42页

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为785,223,408.66元，属于第二层次的余额为33,793,320.92元，无属于第三

层次的余额（2016年12月31日：第一层次1,045,069,844.89元，第二层次54,589,810.51，无

第三层次）。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31

日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房

第27页共42页

地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：

(a)金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回

的投资收益)，不征收增值税；

(b)纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转

让；

(c)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述

政策自2016年5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品

增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增

值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

第28页共42页

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比例

序号 项目 金额

（%）

1 权益投资 819,016,729.58 89.55

其中：股票 819,016,729.58 89.55

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 95,257,872.72 10.42

7 其他各项资产 314,647.72 0.03

8 合计 914,589,250.02 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 7,328,295.78 0.81

B 采矿业 16,710,171.00 1.84

C 制造业 399,014,678.56 43.83

电力、热力、燃气及水生产和供

D 23,359,704.00 2.57

应业

E 建筑业 31,088,909.74 3.42

F 批发和零售业 40,926,885.98 4.50

G 交通运输、仓储和邮政业 21,648,619.71 2.38

第29页共42页

H 住宿和餐饮业 595,028.20 0.07

信息传输、软件和信息技术服务

I 39,948,676.31 4.39

业

J 金融业 143,672,745.26 15.78

K 房地产业 33,178,588.30 3.64

L 租赁和商务服务业 11,347,562.72 1.25

M 科学研究和技术服务业 14,351,032.94 1.58

N 水利、环境和公共设施管理业 7,668,231.11 0.84

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 1,700,424.00 0.19

Q 卫生和社会工作 1,030,730.00 0.11

R 文化、体育和娱乐业 17,369,421.00 1.91

S 综合 8,077,024.97 0.89

合计 819,016,729.58 89.97

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值

比例（％）

1 600015 华夏银行 2,099,760 19,359,787.20 2.13

2 601818 光大银行 4,263,400 17,266,770.00 1.90

3 601998 中信银行 2,735,100 17,203,779.00 1.89

4 000776 广发证券 646,000 11,143,500.00 1.22

5 600016 民生银行 1,272,800 10,462,416.00 1.15

6 002736 国信证券 672,800 8,914,600.00 0.98

7 601601 中国太保 263,200 8,914,584.00 0.98

8 600999 招商证券 422,300 7,272,006.00 0.80

9 601211 国泰君安 353,600 7,252,336.00 0.80

10 601336 新华保险 133,723 6,873,362.20 0.76

第30页共42页

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站

（http://www.msfunds.com.cn）的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

比例（％）

1 601998 中信银行 35,017,762.00 2.83

2 002142 宁波银行 34,844,199.35 2.81

3 601169 北京银行 22,685,667.92 1.83

4 600000 浦发银行 21,494,757.70 1.74

5 000776 广发证券 21,244,559.00 1.72

6 601211 国泰君安 19,794,454.67 1.60

7 600015 华夏银行 19,545,716.00 1.58

8 601818 光大银行 17,801,944.00 1.44

9 600999 招商证券 17,585,593.34 1.42

10 002736 国信证券 16,379,937.94 1.32

11 600061 国投安信 14,380,834.07 1.16

12 000686 东北证券 14,348,270.40 1.16

13 000783 长江证券 14,247,756.00 1.15

14 000750 国海证券 12,662,554.00 1.02

15 600016 民生银行 10,186,573.00 0.82

16 000620 新华联 9,850,400.14 0.80

17 300050 世纪鼎利 9,807,502.23 0.79

18 300492 山鼎设计 9,538,410.00 0.77

19 603919 金徽酒 9,519,468.00 0.77

20 600291 西水股份 9,466,644.63 0.76

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第31页共42页

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额

比例（％）

1 601166 兴业银行 40,738,158.00 3.29

2 601398 工商银行 40,063,091.00 3.23

3 601211 国泰君安 36,850,616.10 2.97

4 000776 广发证券 35,146,368.20 2.84

5 002142 宁波银行 33,972,889.00 2.74

6 600036 招商银行 31,852,595.00 2.57

7 601818 光大银行 24,657,248.00 1.99

8 600030 中信证券 23,685,261.00 1.91

9 600000 浦发银行 20,613,027.10 1.66

10 601169 北京银行 19,870,341.00 1.60

11 601998 中信银行 15,108,032.90 1.22

12 601628 中国人寿 14,973,486.64 1.21

13 000686 东北证券 14,044,511.72 1.13

14 000783 长江证券 14,027,429.86 1.13

15 600061 国投安信 13,669,528.00 1.10

16 601318 中国平安 12,059,707.44 0.97

17 601601 中国太保 11,904,685.76 0.96

18 000620 新华联 11,485,633.00 0.93

19 600291 西水股份 11,202,379.77 0.90

20 000750 国海证券 10,818,793.00 0.87

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

第32页共42页

买入股票成本（成交）总额 2,941,399,718.62

卖出股票收入（成交）总额 3,161,651,742.98

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同的规定，本基金将本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。本基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

第33页共42页

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

7.11.3本期国债期货投资评价

根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

7.12投资组合报告附注

7.12.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除国泰君安股份有限公司（以下简称“国泰君安”）、广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）、国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）、招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

2016年8月12日，全国股转公司下发了《关于对国泰君安证券股份有限公司采取约见谈话

并提交书面承诺自律监管措施的决定》（股转系统发[2016]228号），对国泰君安的信息披露违规

行为采取约见谈话并提交书面承诺函的监管措施。

2016年8月26日，中国证券监督管理委员会网站公告，对金徽酒股份有限公司及其首发保

荐机构国泰君安股份有限公司、签字保荐代表人在首发项目过程中的信息披露违法违规行为采取了行政监管措施。

2016年12月27日，国泰君安公告其收到《关于对国泰君安证券股份有限公司采取责令改正、

增加内部合规检查次数并提交合规检查报告措施的事先告知书》（机构部函[2016]3280号）（以下

简称“《事先告知书》”）。国泰君安在公告中陈述了《事先告知书》的内容。

2016年11月25日，中国证监会向广发证券出具《中国证监会行政处罚决定书》（[2016]128

号），对其未按规定审查、了解客户真实身份的违法违规行为，采取责令改正、给予警告、没收违法所得，并处以罚款的行政处罚措施。

2017年5月24日，国信证券收到证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字[2017]58号），对

其在开展融资融券业务中的违规行为，责令改正、给予警告，没收违法所得，并处罚款。

2017年4月27日，深圳证监局发布《关于对招商证券股份有限公司采取责令改正并暂停新

开立PB系统账户3个月措施的决定》（行政监管措施决定书(2017)16号），对招商证券在内部控

第34页共42页

制中存在的归为行为，采取责令改正并暂停新开立PB系统账户3个月的行政监管措施，并要求提

交整改报告。

本基金投资国泰君安（601211）、广发证券（000776）、国信证券（002736）、招商证券（600999）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对国泰君安、广发证券、国信证券、招商证券的投资价值未造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。

7.12.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 219,869.65

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 20,497.60

5 应收申购款 74,280.47

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 314,647.72

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

第35页共42页

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

16,529 58,733.08 116,199,808.84 11.97% 854,599,269.36 88.03%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员

- -

持有本基金

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

0

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

第36页共42页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2015年6月2日）基金份额总额 2,576,611,172.81

本报告期期初基金份额总额 1,219,112,283.14

本报告期基金总申购份额 24,798,531.05

减:本报告期基金总赎回份额 273,111,735.99

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 970,799,078.20

第37页共42页

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金未改变投资策略。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

成交金额 佣金

数量 成交总额的比 总量的比例 备注

第38页共42页

例

光大证券 11,225,186,953.74 20.08% 1,141,019.31 20.72% -

中信建投 1 702,814,115.66 11.52% 654,532.86 11.89% -

平安证券 1 568,875,767.11 9.32% 529,794.56 9.62% -

华鑫证券 2 462,738,650.29 7.58% 430,948.85 7.83% -

方正证券 2 460,093,123.67 7.54% 428,487.58 7.78% -

东吴证券 1 421,025,023.99 6.90% 307,899.08 5.59% -

海通证券 1 419,688,505.65 6.88% 390,857.34 7.10% -

中泰证券 1 377,702,615.44 6.19% 351,755.57 6.39% -

国信证券 1 286,627,575.44 4.70% 266,937.53 4.85% -

申万宏源 2 263,664,569.02 4.32% 245,551.64 4.46% -

东北证券 1 238,817,861.42 3.91% 174,648.10 3.17% -

安信证券 2 211,749,276.37 3.47% 197,203.15 3.58% -

广发证券 1 144,423,620.48 2.37% 134,501.68 2.44% -

天风证券 1 91,229,045.60 1.49% 66,715.84 1.21% -

浙商证券 2 58,415,535.47 0.96% 42,711.87 0.78% -

华林证券 1 52,029,385.58 0.85% 38,049.56 0.69% -

中投证券 1 51,459,367.51 0.84% 47,924.13 0.87% -

兴业证券 1 29,034,276.95 0.48% 27,039.52 0.49% -

川财证券 2 25,539,017.73 0.42% 18,676.75 0.34% -

华创证券 1 11,899,639.53 0.19% 11,082.30 0.20% -

东方证券 2 - - - - -

中信证券（山

2 - - - - -

东）

中银国际 2 - - - - -

中信证券 3 - - - - -

银河证券 1 - - - - -

中金公司 1 - - - - -

信达证券 1 - - - - -

第39页共42页

长城证券 2 - - - - -

长江证券 2 - - - - -

九州证券 1 - - - - -

民生证券 1 - - - - -

宏信证券 1 - - - - -

瑞银证券 1 - - - - -

国海证券 1 - - - - -

国金证券 1 - - - - -

国泰君安 1 - - - - -

东莞证券 1 - - - - -

注：1.专用交易单元的选择标准

（1）实力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，经营行为规范；

（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；

（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。

2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；

3.本报告期内，本基金增加了2家证券公司的2个专用交易单元：九州证券交易单元1个，东北

证券交易单元1个。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称

成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

第40页共42页

的比例

光大证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

平安证券 - - - - - -

华鑫证券 - - - - - -

方正证券 - - - - - -

东吴证券 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

中泰证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

申万宏源 - - - - - -

东北证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

天风证券 - - - - - -

浙商证券 - - - - - -

华林证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

川财证券 - - - - - -

华创证券 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

中信证券（山

- - - - - -

东）

中银国际 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

银河证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

信达证券 - - - - - -

第41页共42页

长城证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

九州证券 - - - - - -

民生证券 - - - - - -

宏信证券 - - - - - -

瑞银证券 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

东莞证券 - - - - - -

注：本基金本报告期未通过租用的证券公司交易单元进行其他证券投资。

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

2017年8月28日

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