宏利创益灵活配置混合型证券投资基金
2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：宏利基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2023 年 4 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日。

§2 基金产品概况

基金简称 宏利创益混合

基金主代码 001418

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 6 月 16 日

报告期末基金份额总额 4,455,698.68 份

投资目标 本基金紧跟新常态下我国经济发展转型过程中各类投资
机遇，基于大类资产配置策略，力争为投资者创造稳定
的较高投资收益。

投资策略 本基金紧跟新常态下国民经济发展过程中各类投资机

遇，结合国内外宏观经济发展趋势及各行业的发展前景，
精选出具有长期竞争力和增长潜力的优质公司，力求在
抵御各类风险的前提下获取超越平均水平的良好回报。

业绩比较基准 中证全债指数收益率+2%

风险收益特征 本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预期收
益的特征，其预期风险和预期收益低于股票型基金、高
于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 宏利基金管理有限公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 宏利创益混合 A 宏利创益混合 B

下属分级基金的交易代码 001418 002273

报告期末下属分级基金的份额总额 4,134,136.54 份 321,562.14 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

宏利创益混合 A 宏利创益混合 B

1.本期已实现收益 136,397.78 7,501.99

2.本期利润 64,179.74 83,085.57

3.加权平均基金份额本期利润 0.0148 0.0247

4.期末基金资产净值 7,366,997.96 557,293.42

5.期末基金份额净值 1.782 1.733

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

宏利创益混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.85% 0.28% 2.49% 0.05% -1.64% 0.23%

过去六个月 1.71% 0.24% 3.99% 0.05% -2.28% 0.19%

过去一年 3.13% 0.25% 6.67% 0.06% -3.54% 0.19%

过去三年 24.44% 0.37% 20.09% 0.06% 4.35% 0.31%

过去五年 62.30% 0.42% 40.23% 0.07% 22.07% 0.35%

自基金合同

78.20% 0.35% 66.92% 0.07% 11.28% 0.28%
生效起至今

宏利创益混合 B

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 -0.46% 0.21% 2.49% 0.05% -2.95% 0.16%

过去六个月 0.23% 0.20% 3.99% 0.05% -3.76% 0.15%

过去一年 1.94% 0.21% 6.67% 0.06% -4.73% 0.15%

过去三年 21.44% 0.37% 20.09% 0.06% 1.35% 0.31%

过去五年 57.83% 0.42% 40.23% 0.07% 17.60% 0.35%

自基金合同

71.08% 0.36% 55.41% 0.07% 15.67% 0.29%
生效起至今
注：本金基金的业绩比较基准：中证全债指数收益率+2%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金 A 类份额成立于 2015 年 6 月 16 日，B 类份额成立于 2016 年 1 月 25 日。本基金
在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

英国伯明翰大学国际银行货币学硕士研
究生。2012 年 1 月至 2014 年 12 月任职
于大公国际资信评估有限公司,担任行业
组长；2015 年 1 月至 2016 年 3 月任职于
安邦保险集团有限公司，担任信用评审经
李宇璐 本基金基 2021 年 7 月 8 - 7 年 理；2016 年 3 月至 2021 年 3 月任职于建
金经理 日 信养老金管理有限责任公司，担任投资经
理；2021 年 4 月加入宏利基金管理有限
公司，任职于固定收益部，曾任基金经理
助理，现任基金经理。具备 7 年证券从业
经验，7 年证券投资管理经验，具有基金
从业资格。

注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

从宏观基本面角度看，2023 年二季度市场开始呈现国内经济增速不及预期与提振经济政策相
互博弈的行情。海外美国经济仍在保持温和扩张的态势中，市场和央行关于“降息时点”的博弈与矛盾仍然存在。6 月消费者调查口径的短期通胀预期从 4.2%大幅下降至 3.3%,长期通胀预期稳定在 3.0%短期通胀预期和消费者信心指数的负相关关系继续生效，6 月消费者信心环比小幅改善，绝对位置仍处于历史低位。与此同时，欧洲金融稳定风险持续上升。

回顾国内二季度，地产及基建形成的实物工作量不及预期，出口及社消也表现乏力，国内市场又重回定价弱复苏的现实。货币政策发挥逆周期调节作用，6 月超预期降息后，市场止盈情绪浓重。二季度基本面整体处于环比回落趋势中。当前社融、投资、工业增加值等数据走弱。其中，
5 月基建回落 3%至 4.9%，制造业回落 0.2%至 5%，地产回落 5%至-21%。金融数据方面，社融同比
增速由 10%下滑至 9.5%，M1 与 M2 同步增速分别回落 0.6%、0.8%。存贷总量与结构变化符合此前
的趋势与市场预期，贷款因一季度的透支及企业需求疲弱而同比少增；居民及企业的存款增幅低于去年，但处于近几年中位；非银金融机构存款增幅较好。整体看，目前仍处于居民、企业借贷
意愿弱，资金活化程度低的阶段。政策方面，目前落地的政策集中于消费端，6 月中旬国常会提出的“研究出台一批政策措施”预计在三季度将有具体体现。资金利率从去年显著宽松到边际收敛，到在政策利率附近波动。机构行为方面，理财端负债较为稳定，导致债券市场中利率品种修复好于信用品种。

本组合以运用票息策略为主，投资于 3 年期以内的高等级信用债与利率债品种，适当布局短
久期非活跃券以赚取较高的票息，部分仓位参与可转债，整体组合风格偏防御。权益仓位则主要配置低估值、高分红、抗通胀的个股为主，通过自上而下的行业轮动以减少组合净值波动，力争实现低回撤下的稳健收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止至本报告期末宏利创益混合 A 基金份额净值为 1.782 元，本报告期基金份额净值增长率
为 0.85%;截止至本报告期末宏利创益混合 B 基金份额净值为 1.733 元，本报告期基金份额净值增
长率为-0.46%;同期业绩比较基准收益率为 2.49%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、报告期内，本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量低于 200 人的情形；

2、本基金从 2023 年 1 月 31 日至 2023 年 4 月 20 日，从 2023 年 4 月 28 日至 2023 年 6 月 30
日出现连续超过 20 个工作日但不满 60 个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,255,987.38 15.70

其中：股票 1,255,987.38 15.70

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,527,348.26 56.60

其中：债券 4,527,348.26 56.60

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,209,822.57 27.62

8 其他资产 6,274.37 0.08

9 合计 7,999,432.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 138,227.00 1.74

C 制造业 593,195.38 7.49

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 151,265.00 1.91

E 建筑业 146,497.00 1.85

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,326.00 0.21

J 金融业 75,578.00 0.95

K 房地产业 134,899.00 1.70

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,255,987.38 15.85

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600900 长江电力 4,700 103,682.00 1.31

2 601668 中国建筑 17,800 102,172.00 1.29

3 000768 中航西飞 3,700 98,975.00 1.25

4 603766 隆鑫通用 15,600 82,368.00 1.04

5 601059 信达证券 5,300 75,578.00 0.95

6 002271 东方雨虹 2,600 70,876.00 0.89

7 688260 昀冢科技 3,366 61,867.08 0.78


8 601899 紫金矿业 4,600 52,302.00 0.66

9 601088 中国神华 1,700 52,275.00 0.66

10 001979 招商蛇口 3,700 48,211.00 0.61

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,058,140.05 38.59

其中：政策性金融债 3,058,140.05 38.59

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,469,208.21 18.54

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 4,527,348.26 57.13

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 108615 国开 2105 20,000 2,040,732.05 25.75

2 018008 国开 1802 9,810 1,017,408.00 12.84

3 113062 常银转债 5,000 570,483.42 7.20

4 113050 南银转债 1,920 216,162.33 2.73

5 113047 旗滨转债 1,290 157,082.20 1.98

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策


本基金在报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期没有投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建筑股份有限公司于 2022 年 8 月 1 日曾受到重
庆市住房和城乡建设委员会公开处罚，于 2023 年 5 月 10 日曾受到衡水市交通运输局公开处罚，
于 2022 年 8 月 1 日曾受到重庆市住房和城乡建设委员会公开处罚；江苏常熟农村商业银行股份有
限公司于 2022 年 12 月 28 日曾受到央行南京分行公开处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 5,245.72

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,028.65

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 6,274.37

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113062 常银转债 570,483.42 7.20

2 113050 南银转债 216,162.33 2.73

3 113047 旗滨转债 157,082.20 1.98

4 113060 浙 22 转债 96,763.92 1.22

5 110079 杭银转债 96,612.45 1.22

6 127036 三花转债 58,711.78 0.74

7 113021 中信转债 48,348.14 0.61

8 127073 天赐转债 40,753.27 0.51

9 113063 赛轮转债 39,778.86 0.50

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 宏利创益混合 A 宏利创益混合 B

报告期期初基金份额总额 6,016,125.44 91,697.53

报告期期间基金总申购份额 127,577.52 25,246,385.07

减:报告期期间基金总赎回份额 2,009,566.42 25,016,520.46

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 4,134,136.54 321,562.14

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
资 基金情况

者序 份额
类号持有基金份额比例达到或者超过 20%的时间区间 期初 申购 赎回 持有份 占比
别 份额 份额 份额 额 （%）

1 20230401~20230402 1,597,66 - 1,597,66 - -
机 1.26 1.26

构2 20230421~20230427 - 11,363,6 11,363,6 - -
36.36 36.36

1 20230403~20230420,20230509~20230511,202305 949,343. - - 949,34 21.3
个 18,20230523~20230630 05 3.05 063

人2 20230421~20230508 - 13,636,3 13,636,3 - -
63.64 63.64

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，易发生巨额赎回的情况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动的风险。
注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

我公司已于 2023 年 4 月 22 日发布《关于公司法定名称变更的公告》，基金管理人名称由“泰
达宏利基金管理有限公司”变更为“宏利基金管理有限公司”，该名称变更事项已于 2023 年 4 月
完成工商变更登记手续。经基金托管人同意，并报中国证监会备案，我公司已于 2023 年 6 月 17
日发布《宏利基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，本基金的名称改为宏利创益灵活配置混合型证券投资基金。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准本基金设立的文件；

2、《宏利创益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《宏利创益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《宏利创益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理人互联网网站（https://www.manulifefund.com.cn）查阅。

宏利基金管理有限公司
2023 年 7 月 21 日
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